northern trust europe fundamental index ucits fgr feeder fund

Northern Trust|Asset Management
NORTHERN TRUST EUROPE FUNDAMENTAL INDEX UCITS FGR FEEDER FUND
30 juni 2017
AANDELEN
Karakteristieken feederfonds
Domicilie
Nederland
Landenregistraties
Nederland
Oprichting
15 januari 2016
Juridische structuur
Belastingstatus
INVESTMENT MANAGER
Northern Trust Global Investments Limited is aangesteld als investment manager van
het Northern Trust Europe Fundamental Index UCITS FGR Feeder Fund (het "fonds").
Per 31 december 2016 beheert de Investment Manager en zijn gelieerde
ondernemingen $942,5 miljard aan vermogen, waaronder $445,8 miljard passieve
investments.
Fonds voor gemene
rekening (FGR)
Fiscale
beleggingsinstelling (FBI)
Regulerende structuur UCITS
Omvang fonds
€477,27m
Benchmark
FTSE RAFI Europe Index
- QSR
Number of Shares
Issued
39174797
BELEGGINGSDOELSTELLING
Het fonds is een feeder-fonds met als doelstelling om 85% of meer van haar activa
permanent te beleggen in het Northern Trust Europe Fundamental Index Fund (de
‘De risico-indicator is berekend met
"Master Fund"), een subfonds van de Northern Trust UCITS Common Contractual
behulp van de representatieve unit
Fund. Beleggingsdoelstelling van het “Master-fund” is het nauw aansluiten bij de
klasse A’
risico's en rendements karakteristieken van de FTSE RAFI (Research Affiliates
Fundamental Index) Europe Index - QSR (de "Index"), met herinvestering van de
netto dividenden. Elke wijziging van de Index zal alleen met voorafgaande goedkeuring van de aandeelhouders van het
fonds worden gemaakt. Het “Master-fund” streeft haar doelstellingen na door voornamelijk te investeren in een
gediversifieerde beleggingsportefeuille van verhandelbare aandelen en (naar inzicht van de Investment Mangager,
danwel noodzakelijk danwel wenselijk) in aandelen gerelateerde effecten uitgegeven door bedrijven binnen de index of
effecten welke zijn gelieerd aan bedrijven binnen de index.
Handelsfrequentie
Dagelijks
Handelstijdstip
10:00 uur Nederlandse tijd
op T
Afrekening
T+3
Effectenuitleen
nee
Swing Pricing
Ja
Dividend
februari
Basisvaluta
EUR
Het Fonds staat open voor alle beleggers en is geschikt voor beleggers die gespreide aandelenposities
binnen Europa wensen. Dit Fonds is wellicht niet geschikt voor beleggers met een beleggingshorizon welke
korter is dan 5 jaar.
Beleggen in het Fonds is wellicht niet geschikt voor alle beleggers. Uw belegging dient overwogen te worden in het
licht van uw persoonlijke omstandigheden, waaronder uw specifieke beleggingsbehoeften en risicobereidheid. Indien u
twijfelt over de geschiktheid van het Fonds voor uw beleggingsbehoeften, dient u gepast professioneel advies in te
winnen.
OCF*
0.24%
RISICO
*De getoonde lopende kosten / ongoing charges figures
betreft een schatting welke van tijd tot tijd kan variëren
Fondscodes feeder-fonds
ISIN
EUR A - NL0011225289
Bloomberg Ticker
EUR A - NTEFIAE NA
Portefeuille-informatie
master-fonds
BELEGGERSPROFIEL
Belegging in het Fonds brengt een mate van risico met zich mee. Er bestaat geen garantie dat de beleggingsdoelstelling
of de risicobewaking van het fonds wordt bereikt en de resultaten kunnen in de loop der tijd aanzienlijk schommelen.
De beleggingsstrategie van het fonds kan aanzienlijke risico's met zich meebrengen. De waarde van beleggingen en de
inkomsten daaruit kunnen stijgen en dalen en het is mogelijk dat een belegger het oorspronkelijk ingelegde bedrag niet
terug ontvangt. Zie volgende pagina voor nadere informatie.
Performance van Feeder Fund in Euros
8.00
Fonds
Index
Prognose EPS-groei
14,7
14,7
Trailing PE
16,6
16,6
Gemiddelde
kapitalisatie
21339,5
21462,1
P/B Ratio
1,3
1,3
Dividendopbrengst***
3,7
3,7
Rendement op het eigen
vermogen
9,7
9,7
Aantal aandelen
484
479
5 jaar beta
-
-
Tracking Error
-
-
6.00
4.00
2.00
0.00
-2.00
Tien belangrijkste holdings
% van master-fonds
Royal Dutch Shell Plc Class A
4,0
Banco Santander S.A.
2,8
HSBC Holdings plc
2,7
BP p.l.c.
2,5
Total SA
2,0
Nestle S.A.
1,7
Allianz SE
1,4
Vodafone Group Plc
1,4
BNP Paribas SA Class A
1,3
Daimler AG
1,3
-4.00
Jul-16 Aug-16 Sep-16 Oct-16 Nov-16 Dec-16 Jan-17 Feb-17 Mar-17 Apr-17 May-17 Jun-17
Fonds
Index
1 maanden
(%)
3 maanden
(%)
YTD
(%)
1 jaar
(%)
3 jaar*
(%)
sinds
oprichting
(%)*
Fonds
-2,41
-0,10
5,19
22,23
--
17,15
Index
-2,16
-0,15
4,72
21,98
--
16,34
Prestatie te berekenen vanaf de oprichting van het fonds. Alle getoonde data zijn bruto kosten
Let op: bovenstaande informatie vertegenwoordigt de performance voor Nederlandse beleggers die hiervoor in aanmerking komen, hierin is opgenomen de bruto
dividendbetaling aangezien deze beleggers de mogelijkheid hebben deze 15% terug te vorderen. Beleggers uit andere rechtslanden komen mogelijk niet in
aanmerking voor een rendement op hetzelfde niveau als gevolg van hun fiscale status en lokale belastingregels
*** Het dividendrendement wordt berekend door Factset als een gewogen gemiddelde van het bruto dividendrendement van de aandelen in de portefeuille en de index
De performance van het fonds is bruto, echter is de performance van de onderliggende CCF units netto
northerntrust.com/fgrfunds | AANDELEN | 1 van 2
PORTEFEUILLEMANAGER
Specificatie van landen in
index % van master-fonds
Northern Trust beheert alle portefeuilles wereldwijd volgens dezelfde methodiek en processen, zodat elk
teamlid overal kan worden ingezet om consequent portefeuillebeheer te garanderen. Het fonds wordt
beheerd in Londen door het Equities Management team bestaande uit acht managers, onder leiding van
Nick Dymond
Verenigd Koninkrijk
29,8
Frankrijk
17,1
Duitsland
16,1
PORTFOLIO MANAGER COMMENTARY
Zwitserland
8,7
Spanje
7,7
De ECB hield alle rentetarieven en buitengewone monetaire beleidsmaatregelen in juni
ongewijzigd, maar paste de uitgesproken toekomstverwachtingen aan in het licht van de betere
economische vooruitzichten. Het comité verbeterde de risicobeoordeling naar 'vrijwel neutraal'
en verwees in de verklaring niet langer naar 'lagere' rentetarieven, omdat de deflatiedruk afnam.
In de nieuwste prognoses werd de groei opwaarts bijgesteld en kwam de inflatie lager uit
vanwege de lagere energiekosten. Voor de totale inflatie wordt 1,5%, 1,3% en 1,6% verwacht
voor 2017-2019, terwijl de kerninflatie naar verwachting in dezelfde periode 1,1%, 1,4% en
1,7% zal bedragen. Dit weerspiegelt de slechts langzame opkomst van inflatiedruk. Een deel van
de toespraak die voorzitter Draghi in Sintra hield leek een flinke versteiling van de rentecurve en
een scherpe stijging van de EUR te veroorzaken, omdat marktdeelnemers focusten op de
uitspraken over de "opbouw van reflatoire druk".
Italië
6,2
Nederland
4,2
Zweden
3,7
Denemarken
1,4
Noorwegen
1,4
Finland
1,4
België
1,1
Oostenrijk
0,6
Ierland
0,5
Portugal
0,3
Specificatie van sectoren in
index % van master-fonds
Energie
11,7
Gezondheidszorg
6,9
Industrials
11,5
Grondstoffen
8,2
vastgoed
1,0
Nutsbedrijven
6,5
Informatie Technologie
1,8
Telecommunicatie
5,6
Luxe Consumentengoederen
9,3
Consumentengoederen
8,6
Financiele Instellingen
29,0
* Verdeling van landen of sectoren komen
mogenlijk niet uit op 100%, dit doordat in sommige
gevallen het fonds een kleine allocatie naar futures
kan hebben.
De bbp-groei over het eerste kwartaal werd opwaarts bijgesteld naar 0,6%, wat het potentiële
herstel in de eurozone bevestigt. De voorlopige samengestelde PMI daalde van 56,8 naar 55,7.
De zwakte in de dienstensector (54,7) werd slechts gedeeltelijk gecompenseerd door het
optimisme in de industrie (57,3). De IFO-index voor het klimaat in het bedrijfsleven steeg naar
een recordhoogte (+0,5 punten, 115,1), maar de ZEW-indicator voor de verwachtingen liep in
juni iets terug (18,6). Dit wijst op een mogelijk minder sterke activiteit in de tweede helft van
het jaar. Het consumentenvertrouwen steeg in juni naar het hoogste punt in 16 jaar. Dit kan
wijzen op sterkere consumentenbestedingen in de nabije toekomst. Het voorlopige inflatiecijfer
voor de eurozone daalde in juni naar 1,3% j-j-j omdat de componenten 'onbewerkt voedsel' en
'energie' daalden. De kerninflatie liep op naar 1,1% j-o-j aangezien de prijzen van diensten
sterker stegen.
BELANGRIJKE RISICO'S
Behoudens de risico's welke reeds in de risico-indicator zijn vermeld, zijn de volgende risico's belangrijk.
Kredietrisico - Een debiteur of een tegenpartij kan verzuimen zijn aflossingen te voldoen of
anderszins nalatig zijn in het voldoen aan de contractuele verplichtingen van het Fonds.
Liquiditeitsrisico - Het onvermogen om beleggingen snel te verkopen kan resulteren in het verzuim
om gelden tijdig aan beleggers terug te betalen.
Beleggingsrisico - Het is mogelijk dat het fonds het beleggingsdoel niet behaalt. Een belegging in elk
fonds brengt beleggingsrisico's met zich mee waaronder mogelijk verlies van het belegde bedrag.
Futures- en optierisico's - In het geval van verzuim of faillissement van een broker, is niet
gegarandeerd dat het verstrekte onderpand aan het Fonds wordt geretourneerd.
Waarderingsrisico - Een positie in het Fonds kan onjuist worden gewaardeerd, aangezien bepaalde
prijzen op een zeker moment onzeker kunnen zijn.
TEGENPARTIJ
Manager - Northern Trust Fund Managers (Ireland) Limited
Investment Manager - Northern Trust Global Investments Limited
Depository – Northern Trust Global Services Ltd, Amsterdam Branch
Administrator – Northern Trust International Fund Administration Services (Ireland) Limited
Meer informatie
Meer informatie www.northerntrust.com/fgrfunds
Of neem contact op met uw beleggingsadviseur.
Dit materiaal is gericht op daarvoor in aanmerking komende tegenpartijen, professionele beleggers en retail beleggers. De informatie in dit rapport is verkregen uit bronnen waarvan de betrouwbaarheid wordt aangenomen,
maar de nauwkeurigheid en volledigheid ervan zijn niet gegarandeerd. Het Feeder Fund, een subfonds van Northern Trust UCITS/ICBE FGR Fund (NTFGR), is een gereguleerde collectieve beleggingsregeling in Nederland
krachtens de UCITS/ICBE -verordening van de AFM; andere subfondsen zijn beschikbaar zoals vermeld in het prospectus. In het verleden behaalde rendementen zijn geen garantie voor de toekomst. Deze informatie is
verstrekt voor illustratieve doeleinden en vormt geen aanbeveling voor een beleggingsstrategie of een hierin beschreven product. Deze informatie is niet bedoeld als beleggingsadvies en houdt geen rekening met de
individuele omstandigheden van de belegger. Het prospectus is verkrijgbaar in het Engels en de essentiële beleggersinformatie is verkrijgbaar in het Engels en in het Nederlands op www.northerntrust.com/fgrfunds.
Voor beleggers in Nederland: het Feeder Fund is ter kennis gebracht van de Autoriteit Financiële Markten (AFM) voor de verkoop van participaties aan het publiek in Nederland. Houd er rekening mee dat de waarde van uw
belegging aan schommelingen onderhevig kan zijn. In het verleden behaalde rendementen zijn geen garantie voor de toekomst.
Northern Trust Fund Managers (Ireland) Limited (NTFMIL) is de beheermaatschappij van NTFGR. NTFMIL is geautoriseerd en gereguleerd door de Central Bank of Ireland en staat bij de AFM ingeschreven als de
beheermaatschappij van NTFGR en haar subfondsen. NTFGR is bij de AFM geautoriseerd als staande onder het beheer van NTFMIL.
northerntrust.com/fgrfunds | AANDELEN | 2 van 2