northern trust north america equity index ucits fgr fund

Northern Trust | Asset Management
NORTHERN TRUST NORTH AMERICA EQUITY INDEX UCITS FGR FUND
FACTSHEET - (JUNI 2017)
AANDELEN
INVESTMENT MANAGER
K e r n f e i te n
Domicilie
Nederland
Landenregistraties
Nederland
Oprichting*
11 Maart 2015
Juridische structuur
Belastingstatus
Fonds voor gemene
rekening (FGR)
Fiscale
beleggingsinstelling (FBI)
Regulerende
structuur
UCITS
Omvang fonds
€751,71m
Benchmark
MSCI North America Index
Handelsfrequentie
Dagelijks
Number of Shares
Issued
88914105
Handelstijdstip
14.00 uur Nederlandse tijd T
Afrekening
T+3
Effectenuitleen
Nee
Swing Pricing
Ja
Dividend
mei en november
Basisvaluta
USD
OCF
Share Class C
0,14%
Northern Trust Global Investments Limited is aangesteld als
investment manager van Northern Trust North America Equity
Index UCITS FGR Fonds (het Fonds), een subfonds van Northern
Trust UCITS FGR Fonds. (NTFGR). Per 31 december 2016
beheert de Investment Manager en zijn gelieerde ondernemingen
$942,5 miljard aan vermogen, waaronder $445,8 miljard passieve
investments.
BELEGGINGSDOELSTELLING
Het doel van het Fonds is het nauwkeurig volgen van de risico en
rendement karakteristieken van de MSCI North America Index (de
Index), met herbelegging van netto-dividend. Het Fonds belegt haar
vermogen voornamelijk in bedrijven die zijn opgenomen in de Index
en kan gebruikmaken van interne optimalisatietechnieken in een
poging om de kosten te minimaliseren en risico's te verkleinen.
‘De r i si co-i n di ca t or i s ber eken d m et
beh ul p va n de r epr esen t a t i eve un i t
kl a sse A E ur ’
BELEGGERSPROFIEL
Het Fonds staat open voor alle beleggers en is geschikt voor beleggers die gespreide
aandelenposities binnen Noord-Amerika wensen. Dit Fonds is wellicht niet geschikt voor
beleggers met een beleggingshorizon welke korter is dan 5 jaar.
Beleggen in het Fonds is wellicht niet geschikt voor alle beleggers. Uw belegging dient
overwogen te worden in het licht van uw persoonlijke omstandigheden, waaronder uw
specifieke beleggingsbehoeften en risicobereidheid. Indien u twijfelt over de geschiktheid van
het Fonds voor uw beleggingsbehoeften, dient u gepast professioneel advies in te winnen.
De getoonde lopende kosten / ongoing charges figures
betreft een schatting welke van tijd tot tijd kan variëren
Fondscodes
ISIN
EUR C - NL0012061303
Bloomberg Ticker
EUR C - NTNAECE NA
RISICO
Belegging in het Fonds brengt een mate van risico met zich mee. Er bestaat geen garantie dat de
beleggingsdoelstelling of de risicobewaking van het fonds wordt bereikt en de resultaten
kunnen in de loop der tijd aanzienlijk schommelen. De beleggingsstrategie van het Fonds kan
aanzienlijke risico's met zich meebrengen. De waarde van beleggingen en de inkomsten daaruit
kunnen stijgen en dalen en het is mogelijk dat een belegger het oorspronkelijk ingelegde bedrag
niet terug ontvangt. Zie ommezijde voor nadere informatie.
P o r te f e u i l l e - i n f o r m a t i e
Performance in EUR
Fonds
Index
730
729
Gemiddelde
kapitalisatie
35483,7
35442,8
Trailing PE
21,4
21,4
P/B ratio
2,9
2,9
Dividendopbrengst ***
1,9
1,9
4.00
Aantal aandelen
10.00
8.00
6.00
Prognose EPS-groei
12,2
12,2
2.00
Rendement op het
eigen vermogen
17,6
17,6
0.00
5 jaar beta
-
-
*** Het dividendrendement wordt berekend door Factset
als een gewogen gemiddelde van het bruto
dividendrendement van de aandelen in de portefeuille en
de index
T i e n b e l a n g r i jk s te h o l d i n g s
%
Apple Inc.
3,3
Microsoft Corporation
2,2
Amazon.com, Inc.
1,7
Johnson & Johnson
1,6
Facebook, Inc. Class A
1,5
Exxon Mobil Corporation
1,4
JPMorgan Chase & Co.
1,4
Alphabet Inc. Class C
1,2
Alphabet Inc. Class A
1,2
Wells Fargo & Company
1,1
-2.00
-4.00
-6.00
-8.00
-10.00
Jul-16
Aug-16 Sep-16
Oct-16
Nov-16 Dec-16
Fund
1 maanden
(%)
3 maanden
(%)
Jan-17
Feb-17
Mar-17
Apr-17
May-17 Jun-17
Index
YT D
(%)
1 jaar
(%)
3 jaar*
(%)
5 jaar*
(%)
Fonds
-0,66
-3,40
0,99
14,64
-
-
Index
-0,70
-3,58
0,67
13,95
-
-
Prestatie te berekenen vanaf de oprichting van het fonds. Alle getoonde data zijn bruto kosten
Let op: bovenstaande informatie vertegenw oordigt de performance voor Nederlandse beleggers die hiervoor in
aanmerking komen, hierin is opgenomen de bruto dividendbetaling aangezien deze beleggers de mogelijkheid hebben
deze 15% terug te vorderen. Beleggers uit andere rechtslanden komen mogelijk niet in aanmerking voor een rendement
op hetzelfde niveau als gevolg van hun fiscale status en lokale belastingregels.
northerntrust.com/fgrfunds | AANDELEN | 1 van 2
PORTEFEUILLEMANAGER
S p e c i f i c a ti e v a n
to p l a n d e n %
Verenigde Staten van
Amerika
94,5
Canada
5,5
Northern Trust beheert portefeuilles in teams om consistentie qua dekking en prestatie te garanderen.
Het Fonds wordt in Londen beheerd door het uit acht personen bestaande Equities Management team
geleid door Nick Dymond .
TOELICHTING PORTEFEUILLEMANAGER
S p e c i f i c a ti e v a n s e c t o r e n %
Luxe Consumentengoederen: 12,5
Consumentengoederen: 8,6
Energie: 6,8
Industrials: 9,7
Nutsbedrijven: 3,0
Financiele Instellingen: 16,0
Informatie Technologie: 21,3
Grondstoffen: 3,4
Telecommunicatie: 2,1
Gezondheidszorg: 13,6
vastgoed : 3,0
* Verdeling van landen of sectoren komen mogenlijk
niet uit op 100%, dit doordat in sommige gevallen het
fonds een kleine allocatie naar futures kan hebben.
Tijdens de Fed-vergadering van juni verhoogde het FOMC zoals verwacht de bandbreedte voor de
federal funds rate naar 1,00-1,25%, op basis van de sterke arbeidsmarkt en de verbeterde bestedingen
van huishoudens. Het FOMC erkende dat de inflatie de laatste tijd beperkt blijft en dat voor heel 2017
een lagere inflatie wordt verwacht, maar bleef bij de prognose van een binnenkort naar 2% oplopende
inflatie, gezien de krapper wordende arbeidsmarkt. Voorzitter Yellen merkte op dat het
normaliseringsproces voor de balans 'relatief snel' kan starten, maar deed geen uitspraken over de
toekomstige omvang van de balans of het operationele kader van het monetaire beleid. De
aanpassingen van de balans worden gerealiseerd door per maand USD 6 mld. aan Amerikaanse
staatsobligaties en USD 4 mld. aan MBS te laten aflossen en niet te vervangen door nieuwe aankopen.
Naar verwachting stijgen de maandelijkse limieten elk kwartaal tot een totaal van USD 50 mld. per
maand.
De bbp-groei over het eerste kwartaal van 2017 viel mee. Het bijgestelde cijfer is 1,4% k-o-k,
gedeeltelijk vanwege de sterkere consumentenbestedingen. Het aantal nieuwe banen buiten de
landbouwsector stelde echter met 138.000 teleur en de cijfers voor de twee voorgaande maanden
werden neerwaarts bijgesteld (66.000). Het werkloosheidspercentage daalde in mei verder naar 4,3%,
terwijl de gemiddelde stijging van de uurlonen ongewijzigd bleef (0,2% m-o-m, 2,5% j-o-j). De inflatie
in de VS blijft dalen en zowel de algemene inflatie als de kerninflatie lag in mei lager dan verwacht
met een daling van 0,1% m-o-m (respectievelijk 1,9% j-o-j en 1,7% j-o-j). De ISM-index voor de
industrie stabiliseerde zich (54,9), terwijl de samengestelde index voor de niet-industriële sectoren iets
lager uitkwam (56,9). De orders voor duurzame goederen daalden 0,8% en de orders voor de industrie
kwamen in april 0,2% lager uit, maar de PMI-indicatoren wijzen nog altijd duidelijk op groei. De index
voor het consumentenvertrouwen verbeterde in juni licht (118,9 tegenover 117,9), terwijl de
persoonlijke inkomens en bestedingen in mei aan de verwachtingen voldeden.
BELANGRIJKE RISICO'S
Behoudens de risico's welke reeds in de risico-indicator zijn vermeld, zijn de volgende risico's
belangrijk.
• Kredietrisico - Een lener of een tegenpartij kan verzuimen zijn aflossingen te voldoen of
anderszins nalatig zijn in het voldoen aan de contractuele verplichtingen van het Fonds.
• Liquiditeitsrisico - Het onvermogen om beleggingen snel te verkopen kan resulteren in het verzuim
om gelden tijdig aan beleggers terug te betalen.
• Beleggingsrisico - Het is mogelijk dat het fonds het beleggingsdoel niet behaalt. Een belegging in
elk fonds brengt beleggingsrisico's met zich mee waaronder mogelijk verlies van het belegde bedrag.
• Futures- en optierisico's - In het geval van verzuim of faillissement van een broker, is niet
gegarandeerd dat het verstrekte onderpand aan het Fonds wordt geretourneerd.
• Waarderingsrisico - Een positie in het Fonds kan onjuist worden gewaardeerd, aangezien bepaalde
prijzen op een zeker moment onzeker kunnen zijn.
TEGENPARTIJ
•
•
•
•
Manager - Northern Trust Fund Managers (Ireland) Limited
Investment Manager - Northern Trust Global Investments Limited
Depository – Northern Trust Global Services Ltd, Amsterdam Branch
Administrator – Northern Trust International Fund Administration Services (Ireland) Limited
Meer informatie
www.northerntrust.com/fgrfunds
Of neem contact op met uw beleggingsadviseur.
Di t m at eri aal i s geri cht op daarv oor i n aanm erki ng kom ende t egenpart i j en, prof essi onel e bel eggers en ret ai l bel eggers. De i nf orm ati e i n di t rapport i s v erkregen ui t bronnen waarv an de bet rouwbaarhei d
wordt aangenom en, m aar de nauwkeuri ghei d en v ol l edi ghei d erv an zi j n ni et gegarandeerd. Het F und, een subf onds v an Nort hern T rust UCI T S/ I CBE F G R F und (NT F G R), i s een geregul eerde col l ect i ev e
bel eggi ngsregel i ng i n Nederl and kracht ens de UCI T S/ I CBE -v erordeni ng v an de AF M; andere subf ondsen zi j n beschi kbaar zoal s v ermel d i n het prospect us. I n het v erl eden behaal de rendem ent en zi j n
geen garant i e v oor de t oekom st . Deze i nf ormat ie i s v erst rekt v oor i l l ust rat i ev e doel ei nden en v ormt geen aanbev el i ng v oor een bel eggi ngsst rat egi e of een hi eri n beschrev en product . Deze i nf ormat i e i s
ni et bedoel d al s bel eggi ngsadv i es en houdt geen rekeni ng m et de i ndi v i duel e om st andi gheden v an de bel egger. Het prospect us i s v erkri jgbaar i n het Engel s en de essent i ël e bel eggersi nf orm at ie i s
v erkri j gbaar i n het Engel s en i n het Nederl ands op www. nort hernt rust . com / f grf unds.
Voor bel eggers i n Nederl and: het F und i s t er kenni s gebracht v an de Aut ori t ei t F i nanci ël e Markt en (AF M) v oor de v erkoop v an part i ci pat i es aan het publ i ek i n Nederl and. Houd er rekeni ng m ee dat de
waarde v an uw bel eggi ng aan schom m el i ngen onderhev i g kan zi j n. I n het v erl eden behaal de rendem ent en zi j n geen garant i e v oor de t oekom st .
Nort hern T rust F und Managers (I rel and) Li m i t ed (NT F MI L) i s de beheerm aat schappi j v an NT F G R. NT F MI L i s geaut ori seerd en geregul eerd door de Cent ral Bank of I rel and en st aat bi j de AF M
i ngeschrev en al s de beheerm aat schappi j v an NT F G R en haar subf ondsen. NT F G R i s bi j de AF M geaut ori seerd al s st aande onder het beheer v an NT F MI L.
northerntrust.com/fgrfunds | AANDELEN | 2 van 2