Nederland Aandelen Fonds

Achmea mixfonds gemiddeld A
4e kwartaal 2016
Ontwikkelingen markt en fonds
De beleggingen in vastrentende waarden in het fonds kregen in het vierde kwartaal te
maken met oplopende rentestanden. Na een lange periode waarin het ruime monetaire
beleid van centrale banken zorgde voor stijgende koersen, resulteerde de recente
opleving van de rente in een keerpunt. De ECB liet in de december vergadering weten
dat vanaf april 2017 het maandelijkse aankoopbedrag wordt verlaagd van 80 miljard
naar 60 miljard euro. De looptijd van het programma werd wel uitgebreid tot eind 2017.
De Duitse 10-jaars rente op staatsobligaties is gedurende het kwartaal gestegen van
licht negatief naar circa 0,2% positief.
De Fed besloot, zoals unaniem werd verwacht, op de vergadering in december de rente
te verhogen Aankomend president Trump beloofde om de economie te stimuleren met
onder andere investeringen en belastingverlagingen. Omdat de verwachting is dat de
korte rente en de obligatierendementen in de VS sneller zullen stijgen dan in Europa, is
de onderweging van in dollar luidende bedrijfsobligaties versterkt. De voorkeur voor in
euro’s luidend papier werd gehandhaafd, dat technisch bezien nog altijd profiteert van
het opkoopprogramma van de ECB.
De categorie wereldwijde aandelen beleefden een zeer sterk kwartaal. Na de
verkiezingszege van Trump hield de markt rekening met snellere economische groei.
Op sectorniveau deden financiële waarden het goed. Ook industriële ondernemingen
en basisindustrie werden gesteund door de hoop op meer investeringen in
infrastructuur. Energie-aandelen wonnen terrein door de OPEC-overeenkomst om de
olieproductie te beperken. Europese aandelen profiteerde mee van het positieve
sentiment. De Europese markten trokken zich weinig aan van de negatieve uitslag van
het Italiaanse referendum en het daaropvolgende vertrek van Premier Renzi. De
categorie aandelen opkomende markten opnieuw mooie koerswinsten. Voornamelijk
cyclische aandelen droegen bij aan het positieve resultaat. De olieprijs steeg als gevolg
van productieafspraken door de OPEC, waardoor olieproducerende landen
profiteerden. De overwinning van Trump pakte negatief uit voor opkomende markten,
omdat het voorgestelde beleid zorgde voor een stijging van de lange rente. Met name
Mexico en Brazilië gingen gebukt onder zorgen over het beleid van de aanstaande
regering in de VS en politieke onrust. De stijging van grondstoffen werd vooral
gedreven door de energiesector en industriële metalen, terwijl de edelmetalen een
daling lieten zien. De olieprijs steeg gedurende het kwartaal van ongeveer 52 dollar
naar bijna 57 dollar per vat. Een andere positieve uitschieter werd gevormd door de
koperprijzen die met circa 20% toenamen. De prijs van koper hangt nauw samen met
de verwachtingen voor de economische groei. Aanleiding van de stijging vormde de
belofte van aankomend president Trump om de economie te stimuleren met onder
andere investeringen en belastingverlagingen.
Benchmark
Profiel
Dit fonds belegt in een mix van wereldwijde aandelen,
investment grade bedrijfsobligaties, Euro staatsobligaties,
Euro liquiditeiten, aandelen van opkomende markten
wereldwijd en grondstoffen. De nadruk ligt op wereldwijde
aandelen, investment grade bedrijfsobligaties en Euro
staatsobligaties.
Het beleggingsbeleid van het fonds wordt omschreven in
het aanvullend prospectus.
Verantwoord Beleggingsbeleid
Wij voeren een uitgebreid verantwoord beleggingsbeleid,
met aandacht voor milieu, maatschappij en goed bestuur.
Lees meer over ons verantwoord beleggingsbeleid.
Fondsgegevens
Fondstype
Oprichtingsdatum
Beursnotering
Mix
1 juli 2015
Nee
Belangrijkste kosten
Lopende kosten
In-/uitstapkosten
Servicekosten
0,35%
0,50%
€ 11,75 (maximaal) per kwartaal per
beleggingsrekening
Voor meer informatie over de kosten, verwijzen wij u naar
het aanvullend prospectus, welke beschikbaar is op
www.achmeainvestmentmanagement.nl, keuze ‘particulier’
Samenstelling op 31 december 2016
37,5%
20,0%
MSCI Developed Countries World Total Return Index (hedged naar euro)
50% Barclays Capital US Credit Total Return Index en
50% Barclays Capital Euro Credit Total Return Index (hedged naar euro)
20,0%
10,0%
7,5%
5,0%
20% Barclays Capital Euro Aggregate Treasury Total Return index
Driemaands Euribor
MSCI Emerging Markets Net Return Index (EUR)
Bloomberg Commodity Total Return Index (hedged naar euro)
Fondsrendement
Wereldwijde aandelen
Investment Grade Bedrijfsobligaties
Euro Staatsobligaties
Euro liquiditeiten
Aandelen van opkomende markten wereldwijd
Grondstoffen
38,0%
19,9%
19,7%
9,5%
7,8%
5,0%
Ontwikkeling intrinsieke waarde in euro
Q4 2016
Year to
date
Vanaf
oprichting
12 mnd
36 mnd
(op
jaarbasis)
Fondsrendement* **
0,62%
6,13%
3,88%
6,13%
-
Benchmark
0,87%
6,35%
3,86%
6,35%
-
* op basis van intrinsieke waarde en inclusief eventueel uitgekeerd dividend
** er zijn geen gegevens van voor 1 juli 2015
De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Achmea mixfonds gemiddeld A is een subfonds van de beleggingsinstelling Achmea paraplu fonds A. De beheerder is Achmea Investment Management B.V. Centraal
Beheer is een handelsnaam van Achmea Investment Management B.V., statutair gevestigd te Zeist (KvK 18059537), welke beschikt over een vergunning als beheerder
van beleggingsinstellingen, zoals bedoeld in de Wet op het Financieel Toezicht. Achmea Investment Management B.V. is ingeschreven in het register van de Stichting
Autoriteit Financiële Markten onder nummer 15001209.
Voor dit fonds bestaat de Essentiële Beleggersinformatie en een prospectus. Daarin vindt u meer informatie over het fonds, de kosten en de risico’s. Het prospectus bestaat
uit een basisprospectus (met bijlage) en een aanvullend prospectus. Deze documenten zijn verkrijgbaar op de website van de beheerder
(www.achmeainvestmentmanagement.nl, keuze ‘particulier’). Lees de Essentiële Beleggersinformatie en het prospectus voordat u besluit in dit fonds te beleggen.
Dit document heeft een informatief karakter en is met grote zorgvuldigheid opgesteld door de beheerder. Dit document en de daarin opgenomen informatie is geen aanbod en ook geen advies tot aan- of
verkoop van uw belegging(en). Dit document is gebaseerd op de per heden bekende en naar onze mening betrouwbare informatie. Aan deze informatie kunnen geen rechten worden ontleend.