Nederland Aandelen Fonds

Achmea mixfonds ambitieus A
1e kwartaal 2017
Ontwikkelingen markt en fonds
De beleggingen in vastrentende waarden in het fonds kregen in het eerste kwartaal te
maken met licht oplopende rentestanden. De Duitse 10-jaars rente op staatsobligaties
is gedurende het kwartaal gestegen van 0,2% naar circa 0,3% positief. De
rendementen op staatsobligaties waren derhalve licht negatief.
Het vooraf gevreesde presidentschap van Donald Trump heeft vooralsnog geen
negatieve impact gehad op de Amerikaanse economie. Integendeel, de plannen van
Trump om de economie via belastingverlagingen en infrastructurele projecten te
stimuleren, hebben het vertrouwen een extra stimulans gegeven. In de eurozone zien
we een vergelijkbaar positief beeld.
Het politieke risico binnen de eurozone nam gedurende het kwartaal wel toe. Dit was
onder meer het gevolg van de sterke positie in de peilingen van de populistisch rechtse
Franse presidentskandidaat Le Pen. Hierdoor steeg de Franse rente tot 1,2%. Ook in
Italië steeg de rente vrij fors met 0,6% tot 2,4%. De 10 jaars Duitse rente liep
gedurende het kwartaal op van 0,2% naar 0,3%.
Profiel
Dit fonds belegt in een mix van wereldwijde aandelen,
aandelen van opkomende markten wereldwijd, investment
grade bedrijfsobligaties, Euro staatsobligaties, grondstoffen
en Euro liquiditeiten. De nadruk ligt op wereldwijde
aandelen.
Het beleggingsbeleid van het fonds wordt omschreven in
het aanvullend prospectus.
De wereldwijde aandelenmarkten hebben een zeer positief eerste kwartaal achter de
rug, waarbij hogere winstverwachtingen en gunstige macro-economische data
stuwende factoren waren voor deze stijgende trend. Onderliggend verrasten de meeste
economische cijfers die gedurende het eerste kwartaal naar buiten kwamen positief. In
zowel de Verenigde Staten, de eurozone als China verbeterden de economische data.
Verantwoord Beleggingsbeleid
Aandelen opkomende markten stonden ook in het eerste kwartaal sterk in de
belangstelling van beleggers. Een verbetering in netto marges, stabiliserende Chinese
economische groei, aantrekkelijke waardering en afnemende (geo)politieke risico’s
zorgden voor het positieve sentiment. Zoals gezegd, het momentum in opkomende
markten is positief waarbij een verdere toename in winstgroei niet wordt uitgesloten.
Ondanks de renteverhoging van de FED van 15 maart daalde de Amerikaanse dollar
ten opzichte van de meeste valuta’s. Het positieve sentiment werd breed gedragen
onder de verschillende landen in opkomende markten.
Fondsgegevens
In het eerste kwartaal van 2017 is de benchmark van de grondstoffenportefeuille met
3% gedaald. De eerste twee maanden van het kwartaal is de prijs amper bewogen,
maar in maart vond er een daling van de energieprijzen plaats. Het bleek dat het niet
zozeer de OPEC productie was die de richting van de markt ging bepalen, maar dat de
productie van Amerikaanse schalieolie voor een verrassing zorgde. De hogere prijzen
als gevolg van de OPEC productiebeperking hebben meerdere schalieprojecten weer
winstgevend gemaakt.
Benchmark
Wij voeren een uitgebreid verantwoord beleggingsbeleid,
met aandacht voor milieu, maatschappij en goed bestuur.
Lees meer over ons verantwoord beleggingsbeleid.
Fondstype
Oprichtingsdatum
Beursnotering
Mix
1 juli 2015
Nee
Belangrijkste kosten
Lopende kosten
In-/uitstapkosten
Servicekosten
0,35%
0,50%
€ 11,75 (maximaal) per kwartaal per
beleggingsrekening
Voor meer informatie over de kosten, verwijzen wij u naar
het aanvullend prospectus, welke beschikbaar is op
www.achmeainvestmentmanagement.nl, keuze ‘particulier’
Samenstelling op 31 maart 2017
60,0%
10,0%
10,0%
10,0%
MSCI Developed Countries World Net Total Return Index (euro hedged)
MSCI Emerging Markets Net Return Index (EUR)
Barclays Capital Euro Aggregate Treasury Total Return index
50% Barclays Capital US Credit Total Return Index en
50% Barclays Capital Euro Credit Total Return Index (euro hedged)
5,0%
5,0%
Bloomberg Commodity Total Return Index (euro hedged)
Driemaands Euribor
Fondsrendement
Wereldwijde aandelen
Aandelen van opkomende markten wereldwijd
Investment Grade Bedrijfsobligaties
Euro staatsobligaties
Grondstoffen
Euro liquiditeiten
61,0%
10,7%
9,5%
9,4%
4,7%
4,7%
Ontwikkeling intrinsieke waarde in euro
Q1 2017
Year to
date
Vanaf
oprichting
12 mnd
36 mnd
(op
jaarbasis)
Fondsrendement* **
4,01%
4,01%
8,30%
12,95%
-
Benchmark
3,80%
3,80%
8,09%
12,54%
-
* op basis van intrinsieke waarde en inclusief eventueel uitgekeerd dividend
** er zijn geen gegevens van voor 1 juli 2015
De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Achmea mixfonds ambitieus A is een subfonds van de beleggingsinstelling Achmea paraplu fonds A. De beheerder is Achmea Investment Management B.V. Centraal
Beheer is een handelsnaam van Achmea Investment Management B.V., statutair gevestigd te Zeist (KvKWereldwijde
18059537), welke
beschikt over een vergunning als beheerder
aandelen
van beleggingsinstellingen, zoals bedoeld in de Wet op het Financieel Toezicht. Achmea Investment Management B.V. is ingeschreven in het register van de Stichting
Autoriteit Financiële Markten onder nummer 15001209.
Voor dit fonds bestaat de Essentiële Beleggersinformatie en een prospectus. Daarin vindt u meer informatie
over
het fonds, de kosten en de risico’s. Het prospectus bestaat
Euro
Staatsobligaties
uit een basisprospectus (met bijlage) en een aanvullend prospectus. Deze documenten zijn verkrijgbaar op de website van de beheerder
Euro
liquiditeiten
(www.achmeainvestmentmanagement.nl, keuze ‘particulier’). Lees de Essentiële Beleggersinformatie en het prospectus voordat u besluit in dit fonds te beleggen.
Aandelen van opkomende markten
Grondstoffen
Dit document heeft een informatief karakter en is met grote zorgvuldigheid opgesteld door de beheerder. Dit document en de
daarin opgenomen informatie is geen aanbod en ook geen advies tot aan- of
verkoop van uw belegging(en). Dit document is gebaseerd op de per heden bekende en naar onze mening betrouwbare informatie. Aan deze informatie kunnen geen rechten worden ontleend.