German Equities Duitsland

DEUTSCHE
INVEST I ­–
German Equities
DB
Best
Advice
Rendement
& onpartijdigheid
Duitsland: het economische hart van Europa
Waarom investeren in het compartiment German Equities?
>
h
et financiële hart van Europa dat wereldwijd
erkend wordt voor zijn wagens (BMW,
Mercedes, VW, Porsche), industrie (Bayer, BASF,
Siemens), consumptieproducten (Nivea, Adidas),
technologie (SAP)…
>
h
et op één na grootste netto exportland ter
wereld, na China, dat uitstekend geplaatst is om
te profiteren van de globalisering
>
e
n geniet van de jaren ervaring van Deutsche
Asset & Wealth Management S.A. op deze
beurzen om de stock-picking over te laten aan
specialisten.
>
D
eutsche Asset & Wealth Management S.A. is
de beheerder van het compartiment
Morningstar sterren1
Rating door Morningstar 31/01/2015
CDAX (RI)
Om in te tekenen
Tele - Invest > 078
153 154
Financial Center > 078 156 160
Online Banking
>
Het is belangrijk dat u elke belegging toetst aan uw
beleggersprofiel. Dat kunt u eenvoudig bepalen door de
vragenlijst ‘Mijn financiële gegevens’ in te vullen via uw
Online Banking.
>
Meer info op :
www.deutschebank.be
Beleggen in Duitsland?
U had er misschien nog niet aan
gedacht, en toch biedt dit voorstel
mogelijk grote troeven voor de belegger
die zijn kapitaal op lange termijn wil
doen groeien. In plaats van te beleggen
in algemene Europese fondsen2 met
participaties zowat overal, ook in landen
in moeilijkheden zoals Griekenland of
Ierland, en mogelijk in ondernemingen
die lijden onder de crisis op hun binnenlandse markten, biedt Deutsche Invest I
­– German Equities u de mogelijkheid te
beleggen in het economisch hart van
Europa.
De troeven van Duitsland
De gezonde overheidsfinanciën
zorgen ervoor dat de Duitse overheidsobligaties (Bund) veilig zijn, wat in deze
tijden van crisis zeer kostbaar is voor de
beleggers. Tegelijkertijd profiteren de
Duitse ondernemingen van goedkope
kredietbronnen om hun activiteiten te
ontwikkelen.
De sterke economie van het land dat
ook nog eens sterk internationaal is
gericht, resulteert in een aanzienlijke
export – die wordt ondersteund door
een eventuele zwakte van de euro.
Duitsland exporteert meer bepaald veel
naar de sterk groeiende opkomende
markten. Zo profiteert het land van
de globalisering, meer bepaald via de
toename van de vraag naar industriële
goederen en consumptiegoederen.
Duitsland alleen vertegenwoordigt
ondertussen bijna 30 % van het bbp
(bruto binnenlands product) van de
eurozone. Het land is meer dan ooit de
locomotief van Europa.
Zijn beroemde multinationals
– BMW, Siemens, Bosch, Bayer,
BASF… – zouden gezien hun
uitgestrekte aanwezigheid
maximaal moeten profiteren van het
wereldwijde economische herstel.
Duitse ondernemingen kunnen
rekenen op een flexibele arbeidsmarkt
en op financieringen tegen lage
rentevoeten.
Dit voedt hun sterke competitieve
positie Ze beschikken daarbij
tevens over technologische
knowhow, waardoor hun producten
onmisbaar worden. De financiële
en verzekeringssector van het land
weegt niet zeer zwaar door in de
Duitse beursindex (DAX) en kan
de beursprestaties dus niet te veel
beïnvloeden. Bovendien wordt
deze sector vertegenwoordigd door
robuuste instellingen, zoals Allianz,
Commerzbank… of Deutsche Bank.
>
FINANCIELE
ANALYSE
Deutsche Invest I –
German Equities
Rendement per kalenderjaar van het compartiment
(lanceringsdatum 20/08/2012) in vergelijking met de
referentie-index
30%
Sectorale spreiding
29,3%
29,3%
30%
30%
29,3%
26,7%
23,8%
23,8%
23,8%
26,7%
26,7%
15%
15%
15%
2,4%
2,4%
0%
0%
0%
2,4%
3,1%
3,1%
3,1%
-15%
-15%
-15%
-30%
-30%
-30%
2010
2011
2012
2010
2011
2012
2010
2011 Equities LC 2012
DWS Invest - German
DWS Invest - German Equities LC
DWS Invest - German Equities LC
2013
2013
CDAX (RI)2013
CDAX (RI)
CDAX (RI)
25,6%
25,6%
25,6%
2014
2014
2014
10,8%
10,8%
10,8%
11,4%
11,4%
11,4%
Autres
16,8%
16,8%
16,8%
11,6%
11,6%
11,6%
Consumptiegoederen
Gezondheidszorg
Industrie
Grondstoffen
Financiën
Evolutie van de netto inventariswaarde sinds de
oprichting
150
150
150
125
125
125
100
100
100
75
75
75
2012
2012
DWS Invest - German
2012
DWS Invest - German
DWS Invest - German
2013
2013 LC
Equities
2013
Equities LC
Equities LC
CDAX (RI)
CDAX (RI)
CDAX (RI)
2014
2014
2014
(Noch het beheer, noch de kosten zijn gelinkt aan de index)
Alle kosten en beheerscommissies zijn inbegrepen in de berekening van
de resultaten uit het verleden met uitzondering van de instap- en eventuele
uitstapkosten. De resultaten uit het verleden van het compartiment houden
geen garantie in voor de toekomst et de rendementen kunnen misleidend zijn.
De 5 belangrijkste posities
Naam
Daimler AG
8,1%
Bayer AG
8,1%
Siemens AG
6,5%
BASF AG
6,4%
Allianz SE
Totaal
5,0%
34,1%
SITUATIE OP 31/01/2015
>
BELEGGINGSSTRATEGIE
EN TECHNISCHE GEGEVENS
Deutsche Invest I –
German Equities
Beleggingsstrategie
Doel van het beleggingsbeleid is de realisatie van een duurzame waardetoename ten opzichte van de vergelijkingsmaatstaf (CDAX
(RI)). Om dit te bereiken wordt het fonds voornamelijk belegd in aandelen van Duitse emittenten, waarbij de nadruk ligt op over de
markt verspreide beleggingen in standaardwaarden en selectieve nevenwaarden. Binnen dit kader ligt de selectie van de individuele
beleggingen in handen van de fondsbeheerder. Het fonds richt zich op de referentiemaatstaf. Het kopieert deze niet precies, maar
poogt de waardeontwikkeling ervan te overtreffen en kan bijgevolg in zowel positieve als negatieve zin aanzienlijk afwijken van de
referentiemaatstaf. Het fonds staat bloot aan verschillende risico’s. Een gedetailleerde risicobeschrijving is terug te vinden in het
verkoopprospectus onder «Risico’s». De valuta van Deutsche Invest I German Equities is de EUR, de valuta van de deelbewijscategorie
LC is de EUR. Opbrengsten en koerswinsten worden niet uitgekeerd; ze worden opnieuw in het fonds belegd. U kunt op iedere
waarderingsdag de inkoop van deelbewijzen aanvragen. Slechts in uitzonderlijke gevallen mag de inkoop, rekening houdend met de
belangen van de beleggers, worden opgeschort.
German Equities is een compartiment van de BEVEK naar Luxemburgs recht Deutsche Invest I
AANDELENKLASSE:
LC
LD
Deelbewijzen:
Kapitalisatie
Distributie
ISIN-code:
LU0740822621
LU0740822977
Munteenheid:
EUR
EUR
Minimum inleg:
1 deel bij Deutsche Bank
1 deel bij Deutsche Bank
5 % (0 % bij Deutsche Bank)
5 % (0 % bij Deutsche Bank)
Beheerscommissie :
1,5 %
1,5 %
Uitstapkosten:
0%
0%
TOB bij uitstap4:
1,32% (max. 2.000 EUR)
Niet van toepassing
Roerende voorheffing op dividenden :
Niet van toepassing
25%
Financiële dienstverlening:
Deutsche Bank AG
Filiaal van Brussel
Deutsche Bank AG
Filiaal van Brussel
De NIW is consulteerbaar via:
www.beama.be
www.beama.be
Instapkosten:
3
4
Alvorens in te tekenen, bent u verplicht om het uitgifteprospectus door te nemen, de laatste periodieke verslagen, alsook de
essentiële beleggersinformatie voor de belegger van de bevek/compartiment. Deze documenten kunnen in het Frans en in het
Nederlands geconsulteerd worden op de website www.deutschebank.be of zijn gratis verkrijgbaar bij de agentschappen van
Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel, als distributeur en financiële dienstverlener. Beleggingsproducten zijn onderworpen aan
risico’s. De waarde van deze producten kan zowel stijgen als dalen en het is mogelijk dat beleggers de geïnvesteerde bedragen
niet kunnen recupereren. Huidig document bevat geen fiscaal noch juridisch advies. Geïnteresseerde beleggers worden
uitgenodigd hun fiscaal raadsman te consulteren omtrent een eventuele belegging en de invloed hiervan op hun persoonlijke
fiscale situatie.
Deutsche Invest I –
German Equities
>
RISICOPROFIEL
SYNTHETISCHE RISICO INDICATOR
LAGER RISICO
HOGER RISICO
LC
1 2 3 4 5
LD
1 2 3 4 5
6
6
7
7
De synthetische risico-indicator geeft een indicatie van het risico verbonden aan de belegging in een instelling voor collectieve belegging. Hij waardeert het risico op een schaal van 1 (zwakste risico) tot 7 (hoogste
risico). De laagste risicocategorie wijst er niet op dat de belegging zonder risico is. De indicator is gebaseerd
op historische gegevens en kan mogelijkerwijs geen betrouwbare indicatie vormen van het toekomstig risicoprofiel van het fonds. De aangeduide risicocategorie wordt niet gegarandeerd en kan wijzigen in de tijd.
Het fonds is aan verschillende
risico’s blootgesteld. U vindt
een gedetailleerde beschrijving
van deze risico’s in het
verkoopsprospectus. Dit is
beschikbaar op de website
www.deutschebank.be.
Marktrisico
Liquiditeitsrisico
De koers- of marktontwikkeling van
financiële producten hangt vooral af
van de evolutie van de kapitaalmarkten,
die op hun beurt onderhevig zijn
aan de algemene toestand van de
wereldeconomie, naast de economische
en politieke basisvoorwaarden in de
betreffende landen. De algemene
koersevolutie op een beurs kan ook
worden beïnvloed door irrationele
factoren zoals stemmingen, opinies en
geruchten.
Liquiditeitsrisico’s ontstaan wanneer een
bepaald effect moeilijk verkoopbaar is. In
principe mag een compartiment alleen
effecten verwerven die op elk moment
terug kunnen worden verkocht.
Niettemin kunnen zich bij specifieke
effecten in bepaalde fasen of in
bepaalde marktsegmenten problemen
voordoen om ze op het gewenste
tijdstip van de hand te doen. Daarnaast
bestaat het gevaar dat effecten die
in een eerder beperkt marktsegment
worden verhandeld aan een aanzienlijke
prijsvolatiliteit onderhevig zijn.
Concentratierisico
Andere risico’s kunnen ontstaan
doordat beleggingen in bepaalde activa
of markten geconcentreerd zijn. De
vermogenswaarden hangen dan in zeer
grote mate af van de ontwikkeling van
deze activa of markten.
CLASSIFICATIE
Groei (risicovolle activa)
Dit product kan overwogen worden voor het gedeelte van uw geld waarvoor u een hoog rendement wenst en waarvoor u bereid bent u
bloot te stellen aan hoge risico’s. Deze aanpak, die gestoeld is op 3 productcategorieën (Liquiditeiten, Bescherming en Groei), laat u toe
een portefeuille samen te stellen in lijn met uw doelstellingen. Meer details vindt u op www.deutschebank.be
Morningstar, Inc. is een onafhankelijke leverancier van beleggingsanalyses. De Morningstar rating is een kwantitatieve evaluatie van de prestaties van een fonds in het verleden.
Deze wordt maandelijks bijgewerkt. Het criterium bij de toekenning van sterren is gebaseerd op de risico-aangepaste prestatie. De geanalyseerde fondsen krijgen 1 tot 5 sterren,
waarbij 5 sterren de hoogste rating is. Meer info op www.morningstar.be. Meer informatie over de ratings is ook beschikbaar bij Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel.
2
De term “fonds” is de gemeenschappelijke benaming voor een Instelling voor Collectieve Belegging (ICB), die kan bestaan onder het statuut van een ICBE (UCITS) of een AICB
(niet-UCITS), en die diverse juridische vormen kan aannemen (BEVEK, GBF, enz.). Een ICB kan compartimenten bevatten.
3
Deutsche Bank Europe GmbH Bijkantoor België ontvangt vanwege de beheerder van de ICB een percentage van diens beheersvergoeding in de vorm van retrocessies. In het
algemeen varieert dit percentage tussen 50% en 60%. Meer bijzonderheden zijn op verzoek verkrijgbaar bij Deutsche Bank Europe GmbH Bijkantoor België.
4
Fiscale behandeling volgens de geldende wetgeving op de datum van deze brochure; andere up-to-date informatie op diezelfde datum. Als het compartiment meer dan 25 %
van zijn activa belegt in schuldeffecten; de belegger betaalt 25 % roerende voorheffing berekend op de inkomsten - in de vorm van interesten, meerwaarden of minwaarden afkomstig van deze beleggingen in schuldeffecten.
1
Aangepast op 05/06/2015 - Deutsche Bank AG, Taunusanlage 12, 60325 Frankfurt am Main, Duitsland,
HR Frankfurt am Main HRB nr. 30000. Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel, Marnixlaan 13-15, 1000 Brussel,
België, RPR Brussel, BTW BE 0418.371.094, IBAN BE03 6102 0085 7284, IHK D-H0AV-L0HOD-14.
V.U.: Steve De Meester