PICTET – Water - Deutsche Bank

PICTET –
Water
DB
Best
Advice
Rendement
& onpartijdigheid
Water, een verfrissende uitdaging!
Waarom beleggen in het
compartiment Water?
>
U wilt
profiteren van het potentieel van
“het blauwe goud”.
wenst te beleggen in een domein
waarvan de uitdagingen ons allemaal
aanbelangen.
Een natuurlijke groei
Wist u dit al?3
Water, essentiële hulpbron voor alle
leven, is onontbeerlijk. De behandeling,
zuivering, bevoorrading, distributie enz.
zijn actuele problemen en grote uitdagingen voor de toekomstige generaties.
•H
et wereldwijde waterverbruik is sinds
1900 vernegenvoudigd.
•A
ls er geen concrete maatregelen
worden getroffen, bestaat het risico dat
de helft van de wereldbevolking tegen
2025 geconfronteerd zal worden met
watertekort.
•C
hina huist 25% van de wereldbevolking, beschikt over 6% van de
wereldwijde reserves van zuiver water,
maar recycleert slechts 20% van zijn
afvalwater.
>U
>U
stelt het op prijs dat u kunt beleggen
in een uniek fonds1: Pictet Water is het
eerste en grootsts fonds dat zich op het
waterthema toespitst.
Morningstar sterren
2
Rating door Morningstar 31/01/2015
PICTET – Water P EUR
Om in te tekenen
Tele - Invest > 078
153 154
Financial Center > 078 156 160
Online Banking
>
Het is belangrijk dat u elke belegging toetst aan uw
beleggersprofiel. Dat kunt u eenvoudig bepalen door de
vragenlijst ‘Mijn financiële gegevens’ in te vullen via uw
Online Banking.
>
Meer info op :
www.deutschebank.be
Wilt u de uitdaging van het
water aangaan?
Het compartiment stelt zich tot doel
voordeel te halen uit het groeipotentieel van de technologieën die verband
houden met ‘het blauwe goud’. Het
belegt in aandelen van ondernemingen
over de hele wereld die actief zijn in
de water (-en lucht) sector. Zo belegt
u rechtstreeks in ondernemingen die
concrete oplossingen uitwerken voor
waterzuivering, zeewaterontzilting,
waterbevoorrading voor de industrie en
de landbouw, productie van drinkwater,
transport via binnenvaart enz.
Het compartiment inspireert zich op een
bezonnen en pragmatische visie van de
uitdagingen en de behoeften die verband
houden met water. Pictet Water wordt in
zijn keuzes immers geadviseerd door een
adviesraad, bestaande uit vijf vermaarde
experts die werken voor grote ondernemingen of organisaties die actief zijn op
dit domein.
Op het niveau van de Europese Unie
zou er het komende decennium 100 tot
150 miljard euro geïnvesteerd moeten
worden om de waterinfrastructuren in
overeenstemming te brengen met de
noden.
>
FINANCIELE
ANALYSE
PICTET –
Water
Rendement per kalenderjaar van het compartiment
sinds de oprichting (15/11/2006)
Geografische spreiding
40
40
40
40
20
20
20
20,30%
20,30%
20,30%
3,1%
3,1%
3,1%
20
0
0
0
22,4%
20,30%
22,4%
22,4%
13,6%
13,6%
13,6%
22,4%
17,1%
15,6%
17,1%
17,1% 15,6%
15,6%
17,1%
13,6%
-20 0
-20
-20
26,9%
15,6%
-3,0%
-3,0%
-3,0%
3,1%
26,9%
26,9%
26,9%
-3,0%
-34,00%
-34,00%
-20
-40
-34,00% 2009
-40
2005
2006
2007
2008
2010
2011
2012
2013
2014
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
-40 2005
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
-34,00%
PICTET – Water P EUR
PICTET
–
Water
P
EUR
-40
– Water
P EUR2008
2005PICTET
2006
2007
2009
2010
2011
2012
2013
2014
PICTET – Water P EUR
4,4%
4,4%
4,4%
5,5%
5,5%
4,4%
5,5%
7,4%
7,4%
5,5%
7,4% 11%
11%
7,4%
44,8%
44,8%
44,8%
44,8%
11%
Andere
Verenigde Staten
11%
China
Verenigd Koninkrijk
Japan
Frankrijk
Sectorale spreiding
Evolutie van de netto inventariswaarde sinds de
oprichting
175
175
1,1%
10,1%
10,1%
175
150
150
10,1%
175
150
125
125
10,1%
150
125
100
100
1,1%
1,1%
47,6%
47,6%
41,2%
41,2%
125
100
75 75
41,2%
75
100
50 50
2006 2007
2007 2008
2008
2009
2006
2009
50
75
PICTET
–
Water
P
EUR
P EUR 2009
2006 PICTET
2007– Water
2008
50
PICTET – Water P EUR
2006
2007
2008
2009
2010
2010
2010
2010
2011
2011
2012
2012
2011
2012
2011
2014
2013
2012
2014
2013
47,6%
41,2%
2014
2014
2013
2013
47,6%
Liquiditeiten
Watertechnologie
Milieudiensten
Watervoorziening
en zuiverin
PICTET – Water P EUR
Alle kosten en beheerscommissies zijn inbegrepen in de berekening van
de resultaten uit het verleden met uitzondering van de instap- en eventuele
uitstapkosten. De resultaten uit het verleden van het compartiment houden
geen garantie in voor de toekomst en de rendementen kunnen misleidend zijn.
40%
40%
40%
20%
20%
40%
20%
0%
0%
De 5 belangrijkste posities
Naam
20%
0%
-20%
American Water Works
-20%
4,3%
Suez Environnement
3,8%
-20%
0%
-40%
Pennon
Group2003
2002
2004
2005
2006
2007
2008
-40%
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
Veolia
Environnement
-40%
-20%
Xylem2002
Totaal
-40%
2002
2003
2003
2004
2004
2005
2005
2006
2006
2007
2007
2009
2009
2008
2008
2010
2010
2009
2009
2010
3,8%
2011
2011
3,6%
3,2%
2011
18,7%
2010
2011
SITUATIE OP 31/01/2015
>
BELEGGINGSSTRATEGIE
EN TECHNISCHE GEGEVENS
PICTET –
Water
Beleggingsstrategie
Het compartiment streeft naar kapitaalgroei door ten minste twee derde van de activa van het Fonds te beleggen in aandelen
uitgegeven door ondernemingen die actief zijn in de sectoren water en lucht. Het compartiment geeft de voorkeur aan
ondernemingen die actief zijn in de watervoorziening en -behandeling, watertechnologie en milieudienstverlening.
De in aanmerking komende financiële instrumenten zijn voornamelijk internationale beursgenoteerde aandelen. Het
compartiment kan gebruikmaken van derivaten voor beleggingsdoeleinden en risicoafdekking. Het compartiment kan ook
beleggen in gestructureerde producten. Het compartiment wordt actief beheerd. Het beleggingsproces is gericht op de
rigoureuze analyse en evaluatie van de fundamentele bedrijfsgegevens en streeft naar een belegging in bedrijven die kapitaalgroei
bieden. Alleen de bedrijven die van de groei van de watersector profiteren, worden opgenomen.
Water is een compartiment van de BEVEK naar Luxemburgse recht PICTET
AANDELENKLASSE:
P EUR
P DY EUR
Deelbewijzen:
Kapitalisatie
Distributie
ISIN-code:
LU0104884860
LU0208610294
Munteenheid:
EUR
EUR
Minimale inschrijving:
1 deelbewijs
1 deelbewijs
Max 5% - 0% bij Deutsche Bank
Max 5% - 0% bij Deutsche Bank
1,60%
1,60%
Instapkosten:
Jaarlijkse beheersprovisie :
4
Uitstapkosten:
Max. 1%
Max. 1% - 0% bij Deutsche Bank
TOB uitstap5:
1,32% (max. 2.000 EUR)
n.v.t.
n.v.t.
25%
Roerende voorheffing in geval van terugkoop : n.v.t.
n.v.t.
Financiële dienst:
CACEIS Belgium N.V.
CACEIS Belgium N.V.
De NIW is consulteerbaar via
www.beama.be
www.beama.be
Roerende voorheffing op dividenden5:
5
Alvorens in te tekenen, bent u verplicht om het uitgifteprospectus door te nemen, de laatste periodieke verslagen, alsook de
essentiële beleggersinformatie voor de belegger van de bevek/compartiment. Deze documenten kunnen in het Frans en in
het Nederlands geconsulteerd worden op de website www.deutschebank.be of zijn gratis verkrijgbaar bij de agentschappen
van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel, als distributeur, en bij de financiële dienstverlener. Beleggingsproducten zijn
onderworpen aan risico’s. De waarde van deze producten kan zowel stijgen als dalen en het is mogelijk dat beleggers de
geïnvesteerde bedragen niet kunnen recupereren. Huidig document bevat geen fiscaal noch juridisch advies. Geïnteresseerde
beleggers worden uitgenodigd hun fiscaal raadsman te consulteren omtrent een eventuele belegging en de invloed hiervan op
hun persoonlijke fiscale situatie.
PICTET –
Water
>
RISICOPROFIEL
SYNTHETISCHE RISICO INDICATOR
LAGER RISICO
HOGER RISICO
P EUR
1 2 3 4
P DY EUR
1 2 3 4
5
5
6 7
6 7
De synthetische risico-indicator geeft een indicatie van het risico verbonden aan de belegging in een instelling voor collectieve belegging. Hij waardeert het risico op een schaal van 1 (zwakste risico) tot 7 (hoogste
risico). De laagste risicocategorie wijst er niet op dat de belegging zonder risico is. De indicator is gebaseerd
op historische gegevens en kan mogelijkerwijs geen betrouwbare indicatie vormen van het toekomstig risicoprofiel van het fonds. De aangeduide risicocategorie wordt niet gegarandeerd en kan wijzigen in de tijd.
Het fonds is aan verschillende
risico’s blootgesteld. U vindt
een gedetailleerde beschrijving
van deze risico’s in het
verkoopsprospectus. Dit is
beschikbaar op de website
www.deutschebank.be.
Liquiditeitsrisico
als er sprake is van ongewone
marktomstandigheden of als de markt
wordt gekenmerkt door bijzonder lage
handelsvolumes, kan het compartiment
moeilijkheden ondervinden bij de
waardering en/of verhandeling van een
deel van zijn activa, vooral om te voldoen
aan grote terugkoopverzoeken.
Operationeel risico
het compartiment staat bloot aan
het risico van wezenlijke verliezen
als gevolg van menselijke fouten,
systeemstoringen, of een onjuiste
waardering van de onderliggende
effecten.
Tegenpartijrisico
het gebruik van derivaten in de vorm
van contracten met tegenpartijen
kan aanzienlijke verliezen met zich
meebrengen als een tegenpartij in
gebreke blijft.
CLASSIFICATIE
Groei (risicovolle activa)
Dit product kan overwogen worden voor het gedeelte van uw geld waarvoor u een hoog rendement wenst en waarvoor u bereid bent
u bloot te stellen aan hoge risico’s. Deze aanpak, die gestoeld is op 3 productcategorieën (Liquiditeiten, Bescherming en Groei), laat u
toe een portefeuille samen te stellen in lijn met uw doelstellingen. Meer details vindt u op www.deutschebank.be
De term “fonds” is de gemeenschappelijke benaming voor een Instelling voor Collectieve Belegging (ICB), die kan bestaan onder het statuut van een ICBE (UCITS) of een AICB
(niet-UCITS), en die diverse juridische vormen kan aannemen (BEVEK, GBF, enz.). Een ICB kan compartimenten bevatten.
2
Morningstar, Inc. is een onafhankelijke leverancier van beleggingsanalyses. De Morningstar rating is een kwantitatieve evaluatie van de prestaties van een fonds in het verleden.
Deze wordt maandelijks bijgewerkt. Het criterium bij de toekenning van sterren is gebaseerd op de risico-aangepaste prestatie. De geanalyseerde fondsen krijgen 1 tot 5 sterren,
waarbij 5 sterren de hoogste rating is. Meer info op www.morningstar.be. Meer informatie over de ratings is ook beschikbaar bij Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel.
3
Bronnen: Cancord Capital Corporation, Equity Research / Blue Gold, 2002 / Financial Times / Water Wars, Avital Louria Hahn / NYC Water Supply System, NYC Gov Dept
Environmental Protection / UN World Water Development Report / Pictet Research.
4
Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel ontvangt vanwege de beheerder van de ICB een percentage van diens beheersvergoeding in de vorm van retrocessies. In het algemeen
varieert dit percentage tussen 50% en 60%. Meer bijzonderheden zijn op verzoek verkrijgbaar bij Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel.
5
Fiscale behandeling volgens de geldende wetgeving op de datum van deze brochure; andere up-to-date informatie op diezelfde datum. Als het compartiment meer dan 25 %
van zijn activa belegt in schuldeffecten; de belegger betaalt 25 % roerende voorheffing berekend op de inkomsten - in de vorm van interesten, meerwaarden of minwaarden afkomstig van deze beleggingen in schuldeffecten.
1
Aangepast op 05/06/2015 - Deutsche Bank AG, Taunusanlage 12, 60325 Frankfurt am Main, Duitsland,
HR Frankfurt am Main HRB nr. 30000. Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel, Marnixlaan 13-15, 1000 Brussel,
België, RPR Brussel, BTW BE 0418.371.094, IBAN BE03 6102 0085 7284, IHK D-H0AV-L0HOD-14.
V.U.: Steve De Meester