Gespecialiseerde producten en diensten Naast haar

Gespecialiseerde producten en diensten
Naast haar traditionele bankactiviteiten,
biedt de bank aan particulieren en
bedrijven een hele reeks gespecialiseerde
producten en diensten aan, zoals
beleggingsfondsen, verzekeringsproducten,
leasing en commercial finance.
Daarvoor wordt een beroep gedaan op
gespecialiseerde dochterondernemingen.
De organisatie van deze aparte juridische
entiteiten wordt constant tegen het licht
gehouden en eventueel bijgestuurd om
hun dienstverlening en hun prestaties
te optimaliseren.
35
Gespecialiseerde producten en diensten
Vermogensbeheer voor rekening
van derden
ING Investment Management (ING IM)
ING Investment Management is de belangrijkste "asset manager"
van de ING-groep. ING IM beheert de activa van de klanten binnen
regionale kenniscentra (Europa, Amerika en Azië), en steunt tegelijkertijd op een directe commerciële aanwezigheid in meer dan
30 landen over de hele wereld. Door de nauwe samenwerking
tussen de drie regio's staat het geheel van de know how van de
groep permanent ter beschikking van al de klanten.
De gehanteerde strategieën zijn afgestemd op het profiel en de
verwachtingen van elke beleggerscategorie. Ze moeten de klant
op een transparante manier een duurzame performance
verstrekken. Voor elk van de beleggingsstijlen zijn de sleutelbegrippen: actief beheer, belang van fundamentele analyse,
beleggingshorizon gebaseerd op de middellange termijn, strikte
beperking van de risico's, systematische inzet van strategieën via
modelportefeuilles 1 en, last but not least, teamwork 2.
De commerciële ontwikkeling van ING Investment Management
berust op drie pijlers:
• de belangrijkste is uiteraard de cliënteel van ING die benaderd
wordt via verschillende lokale verkooppunten zoals het kantorennetwerk;
• de verdeling via derden van beleggingsfondsen 3 van de
Groep;
• het uitwerken van specifieke oplossingen, zoals Fiducional
Investment Services 4 voor de institutionele cliënteel.
Beleggingsfondsen
Gedrag van de beleggers
Gezien het uitstekende klimaat op de aandelenmarkten, kenden
beleggingsfondsen in aandelen heel wat succes bij de Belgische
particulieren. Het geringe rendement op de klassieke spaarproducten en op obligatieportefeuilles vormde een bijkomende
stimulans om wat meer risico te nemen en zo een hogere rendabiliteit in de wacht te slepen. Toch werd nog altijd prioriteit
gegeven aan defensieve producten. Een greep uit de grootste
commerciële successen:
• in de categorie van producten met kapitaalbescherming: de
compartimenten ING (L) Selectis Short Term Growth 2, ING (L)
Selectis Callable 3, ING (L) Selectis Target Bonus, ING (L) Selectis
Callable 4 en ING (L) Selectis Short Term Click;
• in de categorie van producten zonder kapitaalbescherming: de
compartimenten ING (L) Invest Euro Income, ING (L) Invest Euro
High Dividend en ING (L) Invest Europe High Dividend.
Door de historisch lage rente en de bezorgdheid om obligatieportefeuilles te diversifiëren, hadden de klanten veel belangstelling
voor het nieuwe beleggingsfonds ING (B) Bond Euro.
De beleggers apprecieerden het defensieve karakter van dit fonds
voor het geval de obligatierendementen onverwacht zouden
gestegen zijn en ook de actieve manier waarop ingespeeld werd
op rentevoeten en kredieten.
Prestaties van de producten
Dank zij het voortduren van de hoogconjunctuur haalden
aandelen voor het vierde opeenvolgende jaar goud met hun
absolute performance. Ze hadden een ruime voorsprong op
obligaties en liquiditeiten. Zowel de verdere stijging van de
bedrijfswinsten als het recordpeil van fusies en overnames in de
wereld, waren een stimulans om in risicokapitaal te beleggen. De
enige schaduwzijden waren de daling van de dollar (min 11,5%
tegenover de euro) en van de yen (min 12,9% tegenover de euro),
die een streep door de rekening waren van beleggingen in de
Verenigde Staten en Japan.
Tot de best presterende beleggingsfondsen behoorde ING (L) Invest
European Real Estate (plus 48,5% in euro), dat bleef profiteren
van de positieve trend op de Europese vastgoedmarkt. ING (L)
Invest Greater China (plus 36,4% in euro) dankte zijn succes aan
de forse economische expansie in de groeilanden van Azië. ING
(L) Invest European Small Caps (plus 35,6% in euro), voelde de
weerslag van de versnelling van het groeiritme van de Europese
economie. Daarentegen was er verlies weggelegd voor ING (L)
Invest Japanese Small & Mid Caps (min 23,3% in euro) en voor
ING (L) Invest Japan (min 7,6% in euro). Zij waren het slachtoffer
van de lagere yen en van de vrees van de beleggers dat het
economische herstel in Japan wel eens een kort leven kon
beschoren zijn. De versteviging van de euro tegenover de dollar
was ook een minpunt voor sectorbeleggingen in de VS, zoals via
ING (L) Invest Computer Technologies (min 6,9% in euro) en ING
(L) Invest Health Care (min 5,4% in euro).
Bij de obligatiecompartimenten liep ING (L) Renta Fund Emerging
Market Debt Hard Currency EUR in de kijker (plus 9,1% in euro),
wegens de inkrimping van de "credit spread". Dat was ook het
geval voor ING (L) Renta Fund Global High Yield (plus 7,4% in
euro). Fondsen in dollar of in de dollarzone evolueerden echter
negatief, zoals ING (L) Renta Fund Corporate USD (min 8,1% in
euro), ING (L) Renta Fund Dollar (min 7,9% in euro) of ING (L)
Renta Fund Canadian Dollar (min 7,7% in euro). ING (L) Renta
Fund Yen (min 12,0% in euro) droeg hier de rode lantaarn.
Bij de «funds of funds » was er een puike prestatie weggelegd
voor ING (L) Patrimonial Euro (plus 7,7% in euro). De invloed van
de dollar op de aandelenbeleggingen drukte evenwel de
absolute performance van ING (L) Patrimonial Balanced (plus 2,2%
in euro).
Bij de gemengde fondsen deed het pensioenspaarfonds Star Fund
het eveneens erg goed (plus 10,7% in euro).
Tenslotte waren er de beleggingsfondsen met kapitaalbescherming. Fondsen die in aandelen belegden kenden een flinke return:
1 Om een vergelijkbaar niveau van return te garanderen voor alle klanten die voor eenzelfde beleggingsstrategie hebben gekozen.
2 Zodat de continuïteit van het beheer permanent wordt verzekerd.
3 Officieel: "instellingen voor collectieve belegging".
4 Een totale fiduciaire dienstverlening van Asset Liability Management.
36
Activiteitenverslag
Jaaroverzicht 2006 ING België
ING (L) Selectis Belgium Fix 1 (plus 25,9% in euro), ING (L) Selectis
Flanders Fix 1 (plus 20,5% in euro) en ING (L) Selectis Multiplier
(plus 17,6% in euro). De resultaten van de eerste twee beleggingsfondsen wijzen nogmaals op de prachtprestatie die Euronext
Brussels al een paar jaar neerzet.
Op het eind van het boekjaar beliepen de totale nettoactiva van
de beleggingsfondsen die door ING Investment Management
Belgium worden beheerd voor rekening van particulieren
20,4 miljard euro, tegen 19,3 miljard euro het jaar voordien.
EVOLUTIE VAN DE KAPITALEN IN BEHEER VOOR REKENING VAN DERDEN
Geconsolideerde gegevens in miljarden EUR
31.12.2006
31.12.2005
Evolutie
Beveks
20,4
19,3
5,7%
Privébeheer
waarvan
• contractueel beheer
• niet-contractueel beheer
37,2
25,1
48,2%
16,9
20,3
11,9
13,2
42,0%
53,8%
Institutionele cliënteel
19,4
18,0
7,8%
Totaal
77,0
62,4
23,4%
Verzekeringen
ING is op de Belgische verzekeringsmarkt actief via ING Insurance NV
voor het commercialiseren van diverse verzekeringsproducten.
Dit verliep tot nog toe hoofdzakelijk via twee kanalen. Enerzijds
werden via de kantoren van ING België en van Record Bank verzekeringsproducten aangeboden volgens het bancassurance-model.
Anderzijds ontwikkelde ING Insurance verzekeringsproducten die
verspreid werden via een 600-tal onafhankelijke makelaars. Ook
werden Employee Benefit-producten verdeeld via directe kanalen.
Langs het bankkanaal worden vooral levensverzekeringsproducten
verkocht, langs de makelaars vooral schadeverzekeringsproducten:
in 2006 bedroeg het aandeel van ING België in de levensverzekeringssector 71%, terwijl het in de sector "niet-leven" 21%
bedroeg. Het betreft hier hoofdzakelijk standaardproducten voor
particulieren die onder de merknaam ING worden gecommercialiseerd:
• spaar-, beleggings- en schuldsaldoverzekeringen en verzekeringen met gewaarborgd rendement voor de sector "leven";
• brand-, burgerlijke aansprakelijkheid- en autoverzekeringen
voor de sector "niet-leven".
Op 19 januari 2007 maakte de ING-groep een belangrijke wijziging
bekend in de bestaande structuur van de Belgische verzekeringsactiviteiten. Omwille van schaalvoordelen zal de strategie op de
Belgische markt voortaan toegespitst worden op het bancassurance-model. Het bedrijfsonderdeel dat werkt via makelaars en
voor de Employee Benefits, zal worden verkocht. Deze afdeling
telt ongeveer 840 werknemers.
In België concentreert ING zich voortaan op één enkel distributiekanaal, dat van de bank. De activiteiten "leven" en "niet-leven"
zullen in twee afzonderlijke entiteiten worden ondergebracht. Hun
producten zullen via ING België en Record Bank worden
verkocht. Beide entiteiten zullen samen ongeveer 350 mensen
tewerk stellen.
De premieontvangsten van ING Insurance NV bedroegen
1 650 miljoen euro 1 in 2006. ING België vertegenwoordigt hiervan 61%, tegenover 31% voor de makelaars, 2% voor Record
Bank en 6% voor de andere kanalen 2.
De samenwerking tussen de distributiepartners en de verzekeringsmaatschappij worden steeds meer gebaseerd op "straight
through processing" en op een hoge informatiseringsgraad. Voor
bancassurance werd met die strategie de voorbije jaren reeds een
sterke mate van efficiëntie gerealiseerd.
Er werden ook forse inspanningen gedaan om de werkprocessen
met de methodologie "lean 3" beduidend klantvriendelijker en
efficiënter te maken. ING Insurance had eind 2006 geen structurele
achterstanden meer in haar administratieve verwerkingen.
De kwaliteit van de dienstverlening werd gemeten door een maandelijkse bevraging van de klanttevredenheid voor de belangrijkste
werkprocessen, en dit via een onafhankelijke onderneming. In
2006 steeg de klanttevredenheid fors in bijna alle delen van het
bedrijf. Ook de jaarlijkse enquête van International Capital Market
Association (ICMA) onder makelaars bevestigde deze trend. ING
Insurance NV kreeg de hoogste kwalificatie, namelijk AA.
Op het vlak van Employee Benefits werd vooral gemikt op kleine
en middelgrote ondernemingen, professionele klanten en zelfstandigen, met als producten de pensioenen van de zogenaamde
tweede en derde pijler4. In 2006 is de jaarlijks terugkerende premie
voor dergelijke pensioenproducten fors gestegen.
De opvallendste successen voor het bankkanaal waren:
• Optima en Optima Invest, levensverzekeringen met gewaarborgde rente, met een premie-incasso van 702 miljoen euro;
• bijna 45 000 polissen Globale Woning- en Gezinsverzekering,
Assistance en Auto die werden onderschreven vooral naar
aanleiding van de reclamecampagne van mei en juni 2006.
1 Berekening volgens de IFRS-normen, dus zonder rekening te houden met de verkoop van Tak 23-producten.
2 Vooral het directe kanaal voor de Employee Benefits.
3 Deze methodologie wil de tevredenheid van de klanten verhogen door een gelijktijdige verbetering van de processen en van de kwaliteit van de taakuitvoering.
4 De eerste pijler is het wettelijke pensioen, de tweede betreft de aanvullende dekkingen aangegaan door de werkgever en de derde is het pensioensparen waartoe het personeel
rechtstreeks overgaat.
Jaaroverzicht 2006 ING België
Activiteitenverslag
37
Gespecialiseerde producten en diensten
Er werden diverse nieuwe producten ontworpen:
• Business Pension Plan, is exclusief voor ING België en is bestemd
voor zelfstandigen en bedrijfsleiders om in een aanvullend
pensioen te voorzien;
• 3 nieuwe Tak 23 producten, exclusief voor ING België: ING Life
Premium Indian Equity, ING Life Premium Chinese Equity en ING
Life Flex IV;
• Safe Invest, een Tak 26 product specifiek voor institutionele
Wholesale-klanten; dit product heeft een prijs gewonnen als
beste product in zijn categorie op het jaarlijkse Decavi-event;
• Record Premium Plus, een levensverzekering met gewaarborgde
rente, exclusief voor Record Bank; ook werd een rekeningverzekering voor Record Bank ontwikkeld;
• Feel at Home, een alle risico brandverzekering, exclusief
aangeboden via het makelaarskanaal voor particuliere klanten.
Het bedrijfsresultaat van ING Insurance NV vóór belastingen en
exclusief gerealiseerde meerwaarden op de beleggingsportefeuille
daalde met 27% tot 108 miljoen euro. Deze daling wordt
verklaard door het feit dat vanaf 2006 een meer marktconforme
commissieovereenkomst werd afgesloten met ING België. Het
nettoresultaat exclusief meerwaarden bedraagt 73 miljoen euro,
een daling met 25% 1.
ING INSURANCE – PREMIEONTVANGSTEN
Uitsplitsing van het premie-incasso volgens distributiekanaal, boekjaar 2006,
in percentage
ING België
61%
Makelaars
31%
Record Bank
2%
Andere
6%
Leasing
ING België oefent zijn leasingactiviteiten uit via twee vennootschappen die afhangen van één enkele aandeelhouder, ING Lease
Holding, waarin ING België een participatie van 30% bezit:
• ING Lease Belgium houdt zich bezig met de financiële leasing
van alle onroerende en roerende goederen;
• ING Car Lease Belgium legt zich toe op de operationele leasing
van personenwagens en lichte bedrijfsvoertuigen.
Financiële leasing: ING Lease Belgium
ING Lease Belgium heeft in 2006 zijn ambitieuze commerciële doelstellingen overtroffen. De productie – de waarde van de nieuw
ondertekende contracten – beliep 760 miljoen euro. Dat is een
historisch record en bovendien tegenover 2005 een forse stijging
met 16%.
De stevige vooruitgang kan vooral aan drie elementen worden
toegeschreven:
• er werden belangrijke contracten afgesloten voor de leasing
van uitrusting dankzij innoverende en creatieve oplossingen;
het streven van ING Lease bestaat er in de grootste specialist
te blijven in alle soorten leasing;
• de commerciële synergieën met ING België en met alle
soorten van professionele klanten werden versterkt: met zelfstandigen, vrije beroepen en kleine, middelgrote en grote
ondernemingen uit verschillende landen; de grote internationale ondernemingen apprecieerden de know how van ING Lease
om aantrekkelijke en concurrentiele financieringen op maat uit
te werken; dat was zeker ook het geval in de landen van
Centraal-Europa, die nog een stevige groei te wachten staat;
• ten slotte was er de verdere opgang van de markt van de
financiële leasing; de komende jaren zullen er ongetwijfeld nog
meer professionele bankklanten voor de charmes van financiële
leasing vallen; het is immers één van de meest geëigende
technieken om bepaalde bedrijfsproblemen op te lossen.
Financiële resultaten
De financiële waarde van de portefeuille beliep eind 2006
1 979 miljoen euro.
De resultaten waren in overeenstemming met wat begroot was.
De gewone bedrijfswinst vóór belastingen en lasten van de groep
beliep 24,4 miljoen euro. In 2005 bedroeg dit cijfer 26,1 miljoen
euro, maar het werd toen gunstig beïnvloed door een aanpassing
aan de provisies voor kredietrisico’s. De cost/income ratio beliep
38,8% in 2006, tegen 38,3% in 2005.
Het financiële resultaat werd in 2006 retroactief naar beneden
toe aangepast ten belope van 5,3 miljoen euro wegens de
invoering van nieuwe beheersoftware die een andere manier van
afschrijven inhoudt.
Vernieuwingen
De organisatie van ING Lease werd herdacht om de concurrentiekracht te versterken en de dienstverlening te verbeteren voor
de klanten en voor het net dat contracten aanbrengt.
Er werd geïnvesteerd in mensen en in financiële middelen om een
ambitieus nieuw informaticasysteem op poten te zetten. Het
vertrekt van een diepgaande analyse van de processen en van de
gevarieerde behoeften van de cliënteel.
Heel het personeel werd ruim betrokken bij deze constructieve veranderingen die noodzakelijk waren om te anticiperen en te
antwoorden op de behoeften van de markt. Er werd vooral aandacht
besteed aan een betere kennis van de klanten want dat is een
onmisbare voorwaarde om de veranderingen te kunnen doorvoeren.
Operationele leasing: ING Car Lease Belgium
ING Car Lease Belgium is gespecialiseerd in de operationele leasing
van personenwagens en lichte bedrijfsvoertuigen 2 van alle
merken. Het helpt bedrijven bij de diverse aspecten van hun
bedrijfswagenpark: het algemene beleid, de economisch
1 Gegevens berekend volgens de boekhoudkundige normen van ING Groep NV (IFRS).
2 Met een gewicht lager dan of gelijk aan 3,5 ton.
38
Activiteitenverslag
Jaaroverzicht 2006 ING België
evenwichtige samenstelling van het wagenpark en de fiscale
implicaties. ING Car Lease Belgium legt zich ook toe op de kortetermijnverhuring van dit type wagens.
Deze producten vormen samen met die van ING Lease Belgium
een totaaloplossing voor de leasing van voertuigen en het beheer
van wagenparken in België.
In 2006 werd er in heel België het absolute record van 526 141
nieuwe personenwagens ingeschreven, en bovendien 57 917
lichte bedrijfsvoertuigen. In vergelijking met een jaar vroeger
betekent dit een stijging met 9,6% voor personenwagens en een
daling met bijna 3% voor de lichte bedrijfsvoertuigen. Net als
voordien was bijna de helft van de personenwagens ingeschreven
op naam van een vennootschap.
De bestellingen van nieuwe voertuigen voor langetermijnverhuur
kenden een matige groei met 2% tot 89 856 eenheden. Het gaat
om een markt met veel concurrentie die bijna verzadigd is, zodat
de druk op de prijzen zeer groot is.
Het aantal bestelde voertuigen van ING Car Lease steeg in 2006
met 5,2%, wat beduidend boven het marktgemiddelde lag. Met
een park van 18 398 voertuigen beschikt ING Car Lease Belgium
over een marktaandeel van 8%.
ING Car Lease Belgium gaat voor zijn strategie uit van een verdere
groei van zijn klantenbestand wat een duurzame rendabiliteit
moet opleveren. Centraal in de aanpak van de markt staat het
streven naar een hoge tevredenheidsgraad van de klant.
Opmerkelijke gebeurtenissen van het boekjaar
Op 1 januari 2006 is ING Car Lease Belgium overgestapt op een
nieuw informaticaplatform. De on-line module "Fleet Agent" is
rechtstreeks verbonden met dit platform. Daardoor kan de klant
zelf de kostprijs van een leasewagen berekenen en zijn
wagenpark beheren.
ING Car Lease Belgium heeft de commerciële synergieën met ING
België versterkt door de cross-selling van de operationele
leasing binnen de retail- en wholesalesegmenten van de bank te
promoten. Met als motto "Think Wheels" leidde de samenwerking tot een totaal van 1 220 nieuwe contracten, een stijging met
54% tegenover 2005. Daardoor is het bankkanaal goed voor één
vijfde van de totale productie.
De 15 de editie van de verkiezing van de "Leasingwagen van het
Jaar" stond dit keer in het teken van de 25 ste verjaardag van ING
Car Lease Belgium. Volvo werd de winnaar met zijn model S80.
Het personeelsbestand bedroeg vorig jaar 113 voltijdse equivalenten.
De commerciële structuur van ING Car Lease Belgium zal verder
afgestemd worden op die van ING België. Het uitbreiden van
commerciële synergieën met de overige entiteiten van de ING-groep
blijft namelijk de voornaamste prioriteit, vooral dan met het
segment Retail.
Verwacht wordt dat de groei van het wagenpark van ING Car
Lease die van de markt zal blijven overschrijden.
Commercial Finance
ING België was in 2006 actief in commercial finance via de samenwerking met IFB NV International Factors, de gemeenschappelijke
dochteronderneming van ING België en KBC. Het in 1963
opgerichte IFB is de oudste factoringmaatschappij van België en
heeft een marktaandeel van 21%.
Het commerciële departement omvat twee afzonderlijke business
units. Ze onderhouden de relaties met het net van respectievelijk KBC/CBC en ING België.
Naast de kernactiviteit van factoring, is IFB ook actief als kredietverzekeringsmakelaar en als commissionair voor commerciële
informatie en invordering. Daardoor kunnen aan de ondernemingen totaaloplossingen voorgesteld worden voor het beheer
van hun balanspost "vorderingen op klanten".
Het totale bedrag van de overgekochte facturen steeg met 9%
dankzij een reeks nieuwe contracten waarvan verschillende van
meer dan 25 miljoen euro. ING België kwam ten belope van
35,6% tussen in de acquisities over de periode.
De verzekerde omzet van de kredietverzekering kwam bij de
afsluiting van het boekjaar uit op 7 090 miljoen euro.
Het jaar 2006 wordt afgesloten met een stijging van de bedrijfswinst met 16%. De gevoelige vermindering van de afschrijvingen
op klanten en debiteuren compenseerde de toename van de
afschrijvingen op de grote investeringen die IFB momenteel in
informatica doet.
Miljoenen EUR
2005
2004
3 468,56
3 181,20
2 779,00
Financiële resultaten
Totale inkomsten
24,27
21,81
20,89
Bij de afsluiting van het boekjaar bedroeg de totale waarde van
de portefeuille van ING Car Lease Belgium 288,5 miljoen euro.
Het resultaat vóór belastingen beliep 5 miljoen euro, op een bruto
omzet van 17,9 miljoen euro.
Algemene kosten
11,54
10,81
11,03
Jaaroverzicht 2006 ING België
Activiteitenverslag
Totale omzet
2006
Bedrijfswinst vóór afschrijvingen
en voorzieningen
12,73
11,00
9,86
Afschrijvingen op klanten en debiteuren
1,07
1,54
2,24
Afschrijvingen op vaste activa
1,91
1,15
0,63
Nettowinst
4,95
4,72
5,15
Personeelsbestand (in FTE)
94,8
94,2
90,3
39