CROWN MULTIFUND SELECTION

CROWN MULTIFUND SELECTION
Performance
NIW op
31/03/2017
MAART 2017
107.77 €
Beleggingsstrategie
CROWN MULTIFUND SELECTION is een fonds van fondsen dat er op middellange termijn naar streeft beter te
presteren dan de samengestelde indicator (25% STOXX 600 NR, 15% gekapitaliseerde EONIA en 60% Euro MTS 3-5
yr) met behulp van discretionair en opportunistisch beheerde beleggingen op de obligatie- en aandelenmarkten.
110
108
106
Rendement van het fonds
104
In %
1M
0.79
0.70
3M
1.70
1.24
YTD
1.70
1.24
102
Crown Multifund Selection
Referentie index*
100
* (60% EUROMTS 3-5 Ans + 25% Stoxx600 Div. Réinv. +15% Eonia Capitalisé)
98
1Y
6.26
3.81
3Y
-
5Y
Source : Keren Finance
Asset allocatie
In %
96
94
Crown Multifund Selection
YTD
52.13
16.50
26.08
1.69
30.41
3.59
Obligatie fondsen
Gediversifieerde fondsen
Aandelen fondsen
Absolute return fondsen
Totale aandelen blootstelling
Cash
Referentie index*
Jaarlijkse performance
T4 2016
51.09
19.22
24.68
1.90
29.63
3.11
T3 2016
52.72
25.58
17.17
2.28
25.16
2.25
T2 2016
46.44
17.55
13.22
2.62
19.51
20.17
T1 2016
42.42
19.20
15.03
4.61
21.92
18.74
Statistieken en ratios
In %
CMS
RI
Perf Creatie
7.77
2.31
YTD
1.70
1.24
2016
5.97
1.24
In %
Volatiliteit 1 jaar
Volatiliteit 3 jaar
Sortino Ratio 1 jaar
Sharp Ratio 1 jaar
Max drawdown 1 jaar
CMS
IC
2.23
3.89
2.10
4.50
2.28
-
2.42
-
-1.76
-2.53
In waarde
Beta 1 jaar
0.46
En %
Alpha 1 jaar
4.71
Evolutie van de asset allocatie
100%
80%
60%
40%
20%
0%
03/16
04/16
05/16
06/16
Obligatie fondsen
07/16
08/16
Gediversifieerde fondsen
09/16
Aandelen fondsen
10/16
11/16
Absolute return fondsen
12/16
Cash
01/17
02/17
03/17
Top 5 posities
1
2
3
4
5
In %
Top veranderingen van de maand
BUY
SELL
KEREN CORPORATE -I
7.83
Franklin Templeton Floating Rate II - A
-
KEREN ESSENTIELS -I
6.45
Comgest Monde - C
-
UNION INSTITUTIONNELS
6.35
Keren Corporate - I
-
FRANKLIN FLOATING RATE II -A
5.71
Tikehau Taux Variable - A
-
KEREN PATRIMOINE -I
5.59
-
-
Risicoprofiel
Het fonds heeft een risico van vermogensverlies, het geïnvesteerde kapitaal is niet gegarandeerd. De volgende risico’s kunnen een daling van de netto-inventariswaarde veroorzaken:
Risico door allocatie en discretionair beheer: Er is een risico dat het fonds niet te allen tijde in de best presterende waarden is geïnvesteerd. De prestatie van het fonds kan daarom lager zijn dan beschreven in de
beheer doelstelling.
Renterisico: Als de rente stijgt, kan de waarde van de beleggingen in vastrentende instrumenten dalen.
Kredietrisico en de risico’s verbonden aan beleggingen in speculatieve effecten (High Yield): Kredietrisico, met name als gevolg van beleggingen in speculatieve effecten, is het risico van de daling of default van de
kredietkwaliteit van een privé-emittent.
Risico’s verbonden aan beleggingen in Mid en Small-Cap aandelen: Vanwege hun specifieke kenmerken, kunnen Mid en Small Cap aandelen risico’s meebrengen voor investeerders en een liquiditeitsrisico presenteren
als gevolg van de mogelijke beperktheid van hun marktpotentieel.
Contact
Frankrijk :
Clément Duval
Tél : +33 145 02 49 08
Mail : [email protected]
Benelux :
Margot Vismans
Tél : +33 145 02 49 07
Mail : [email protected]
Institutioneel :
Vincent Schmidt
Tél : +33 145 02 49 05
Mail : [email protected]
Disclaimer
Belangrijke informatie : Deze publicatie is uitsluitend bedoeld ter informatie. Dit document
bevat geen beleggingsadvies. Voordat u investeert, neemt u kennis van de complete
beschrijving van de karakteristieken van het fonds die beschreven staan in het prospectus
en de KIID van het fonds op onze website: www.kerenfinance.com of op aanvraag bij Keren
Finance 178 boulevard Haussmann, 75008 Paris, Frankrijk - tel: +33 1 45 02 49 00 Fax: +33 1
45 02 88 15.
Belangrijke informatie
Geheerder van het fonds : Raphaël Elmaleh
Jaarlijkse beheersvergoeding (C) : 1,25% incl BTW
Past in levensverzekering
ISIN Code (C) : FR0013064474
Maximale instap-/uitsap kosten: 5% / 5% excl BTW
Juridische structuur : FCP
Depotbank : Crédit Industriel et Commercial
Lanceringsdatum : 29 december 2015
Classificatie AMF: Gediversifieerd
Prestatievergoeding: 10% incl BTW van de out performance
(netto) van de referentie index. Geen enkele out performance
commissie wordt in rekening gebracht zolang de performance
van het fonds minder is dan 2%.
Valuta: EUR
KEREN FINANCE 178, Boulevard Haussmann 75008 Parijs - Frankrijk - Tel. : +33 1 45 02 49 00 Fax : +33 1 45 02 88 15
SAS met ene kaptiaal van 1 000 000 € - RCS Paris B 434 159 018 - APE 6630Z - AMF nummer GP 01 001
De fiscale behandeling is afhankelijk van de individuele omstandigheden van elke klant en kunnen later worden gewijzigd
www.kerenfinance.com
Beleggingshorizon : 4 jaar
Dagelijkse NIW
SRRI: 3/7 - UCITS IV
Inventaris Crown Multifund Selection - 31/03/2017
ICBE
Fondshuis
Keren Finance
CM-CIC AM
Franklin Templeton
Axa IM
Oddo
Lazard Freres Gestion SAS
Tikehau IM
Fidelity International
CM-CIC AM
UBP
Sycomore AM
Swiss Life
Keren Finance
Keren Finance
M&G
Fidelity International
Keren Finance
Moneta AM
Comgest
Amiral Gestion
Haas Gestion
Delubac AM
Montbleu Finance
DNCA Investments
Naam
Obligatie fondsen
KEREN CORPORATE -I
UNION INSTITUTIONNELS
FRANKLIN FLOATING RATE II FUND -A
AXA IM FIIS SHORT DURATION -I
ODDO HAUT RENDEMENT 2021 -DI
OBJECTIF CREDIT FI -C
TIKEHAU TAUX VARIABLES -A
FIDELITY EURO CORPORATE BOND -Y Acc
UNION CASH -C
UBAM GLOBAL HIGH YIELD SOLUTION -I
SYCOMORE SELECTION CREDIT -I
BOND INFLATION PROTECTION - I
Gediversifieerde fondsen
KEREN PATRIMOINE -I
KEREN FLEXIMMO -I
M&G OPTIMAL INCOME FUND -CH
FIDELITY PATRIMOINE -A
Aandelen fondsen
KEREN ESSENTIELS -I
MONETA MULTI CAPS
COMGEST MONDE
SEXTANT PEA
EPARGNE OPPOTUNITIES -I
DELUBAC PRICING POWER -I
MONTBLEU TERRA -C
Absolute return fondsen
DNCA INVEST MIURI -I
Valuta
NIW
Perf YTD
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
USD
EUR
EUR
192.23
107 702.64
9.37
130.00
1 009.84
14 056.60
125.53
32.16
512 475.05
162.17
125.04
8 606.10
1.49%
-0.01%
0.11%
-0.18%
1.16%
2.09%
0.50%
0.22%
-0.02%
2.16%
1.04%
-0.20%
EUR
EUR
EUR
EUR
1 132.77
1 164.54
20.67
12.60
2.34%
1.91%
0.93%
0.40%
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
EUR
299.05
253.16
1 596.35
941.91
136.09
16 592.69
5.91
6.83%
6.50%
7.32%
4.97%
5.53%
5.85%
-1.83%
EUR
131.06
1.58%
Disclaimer
Belangrijke informatie : Deze publicatie is uitsluitend bedoeld ter informatie. Dit document bevat geen beleggingsadvies.
Voordat u investeert, neemt u kennis van de complete beschrijving van de karakteristieken van het fonds die beschreven
staan in het prospectus en de KIID van het fonds op onze website: www.kerenfinance.com of op aanvraag bij Keren
Finance 178 boulevard Haussmann, 75008 Paris, Frankrijk - tel: +33 1 45 02 49 00 Fax: +33 1 45 02 88 15.
Fondsen details - SRRI & Performance *
Fondshuis
Keren Finance
CM-CIC AM
Franklin Templeton
Axa IM
Oddo
Lazard Freres Gestion SAS
Tikehau IM
Fidelity International
CM-CIC AM
UBP
Sycomore AM
Swiss Life
Keren Finance
Keren Finance
M&G
Fidelity International
Keren Finance
Moneta AM
Comgest
Amiral Gestion
Haas Gestion
Delubac AM
Montbleu Finance
DNCA Investments
Naam
Obligatie fondsen
KEREN CORPORATE -I
UNION INSTITUTIONNELS
FRANKLIN FLOATING RATE II FUND -A
AXA IM FIIS SHORT DURATION -I
ODDO HAUT RENDEMENT 2021 -DI
OBJECTIF CREDIT FI -C
TIKEHAU TAUX VARIABLES -A
FIDELITY EURO CORPORATE BOND -Y ACC
UNION CASH -C
UBAM GLOBAL HIGH YIELD SOLUTION -I
SYCOMORE SELECTION CREDIT -I
BOND INFLATION PROTECTION - I
Gediversifieerde fondsen
KEREN PATRIMOINE -I
KEREN FLEXIMMO -I
M&G OPTIMAL INCOME FUND -CH
FIDELITY PATRIMOINE -A
Aandelen fondsen
KEREN ESSENTIELS -I
MONETA MULTI CAPS
COMGEST MONDE
SEXTANT PEA
EPARGNE OPPOTUNITIES -I
DELUBAC PRICING POWER -I
MONTBLEU TERRA -C
Absolute return fondsen
DNCA INVEST MIURI -I
SRRI
Perf 2016
Perf 2015
Perf 2014
3
1
3
3
4
4
3
3
1
4
3
3
7.89%
0.05%
10.25%
4.81%
8.31%
5.27%
1.63%
5.18%
0.05%
9.33%
5.84%
3.26%
3.42%
0.15%
-2.53%
2.88%
1.14%
1.51%
-0.59%
0.19%
1.70%
1.66%
-3.12%
8.60%
0.32%
0.58%
1.01%
6.53%
2.51%
9.65%
0.41%
4.49%
7.51%
-6.94%
4
4
3
3
6.70%
5.31%
7.32%
4.50%
3.74%
8.55%
-1.16%
1.18%
6.14%**
5.25%
8.70%
6
6
5
5
6
6
6
24.71%
5.42%
3.13%
20.21%
15.42%
3.39%
18.50%
26.76%
18.08%
11.75%
22.42%
16.46%
-23.84%
17.38%
5.20%
17.54%
14.53%
8.79%
-5.39%
3
1.29%
4.21%
5.71%
*Deze gegevens zijn uitsluitend bedoeld ter informatie. Dit document bevat geen beleggingsadvies
Bron : Bloomberg data en KIIDs van de fondsen op 31/03/2017
**De I share is in 2015 opgericht, de performance van 2014 zijn van de C share van het fonds.
Commentaar van de beheerders op 31/03/2017
Het is niet meer te ontkennen dat de economische situatie binnen het eurogebied verbeterd mede dankzij het krachtige
effect van de reflatie van de economie.
De bedrijven hebben dit bevestigd met de publicatie van de jaarcijfers van 2016, die ook hebben geleid tot een lichte
opwaartse bijstelling van de winstverwachtingen, een primeur op de Stoxx 600 sinds 2011. Door de vrees die de Franse
verkiezingen met zich meebrengen, zijn investeringen op de Europese aandelenmarkt voorlopig beperkt.
De markten laten het begin van het vertrek van Brittannië uit Europa, de zogenaamde Brexit, buiten beschouwing, evenals
het falen van Donald Trump over de hervorming binnen de Amerikaanse gezondheidszorg... De financiële markten
beëindigden het kwartaal met positieve rendementen (+ 5,3% voor de Stoxx 600).
De wereldwijde economische statistieken zien er goed uit in zowel de Verenigde Staten, waar de versnelling van de groei
in het laatste kwartaal werd bevestigd met + 2,1% als in Europa, waar het Europese politieke risico geleidelijk aan
buitenspel is gezet na de verkiezingen in Nederland die uiteindelijk gunstig zijn uitgepakt voor Europa.
De marktwaarderingen hebben ertoe geleidt de blootstelling aan aandelen binnen het fonds niet te verhogen in het fonds,
terwijl we blijven vertrouwen in de huidige posities. Echter, verhogen we onze blootstelling aan obligaties via fondsen die
gelinkt zijn met de stijgende rente in Europa (Tikehau Taux Variable) en in de Verenigde Staten (Franklin Templeton
Floating Rate).