Nieuw SME model Jan Mol

Basel II
Credit Management Congres 2007
Onderwerpen
 Basel II
 Gevolgen voor ING
 Conclusies voor de Bank
 Conclusies voor de Klant
 Conclusies voor de Creditmanager
 Vragen
1
Basel II - wat is het?
De Bank for International Settlements (BIS) heeft als doel de
samenwerking tussen nationale centrale banken te bevorderen. De bank is
gevestigd te Basel.
Nieuw Kapitaal Akkoord / Basel II is de naam van een project van de
BIS dat beoogt een internationaal gestandaardiseerd stelsel van regels te
geven voor het bepalen van de kapitaalsvereisten van banken. Het is de
bedoeling dat dit systeem door alle centrale banken wordt gehanteerd.
2
Basel II - Integraal raamwerk
Nieuw Kapitaal Akkoord: Basel II
ten behoeve van banken wereldwijd
Pijler 1
Pijler 2
Pijler 3
Minimum Kapitaal
Toezichthouder en
Marktwerking of
Vereisten:
reviewproces
“Transparantie”
Kredietrisico
"Intern economisch
Operationeel risico
kapitaal model”
Markt risico
3
Pijler I: > Krediet Risicobeheer geavanceerder
Rating geeft de kwaliteit van een kredietnemer weer
Onder Basel I rating niet van belang, onder Basel II wel:
• Standaardbenadering “Standard”:
Gebaseerd op externe ratings zoals: Moody’s, Standard & Poor’s en
Fitch.
• Geavanceerde interne ratingmethode “Advanced IRB”:
Geavanceerde interne ratingmethode op basis van eigen gegevens,
met als extra voordelen een verhoogde kans op een lager
kapitaalbeslag en beter risicomanagement – hier gaat ING voor.
4
Pijler I: > Krediet Risico
Probability at Default (PD)
•
PD is de kans (%) dat een kredietnemer zijn verplichtingen jegens ING
binnen 1 jaar niet nakomt (default)
•
Per kredietnemer een rangorde (1,…,22) met bijbehorende PD
Vergelijkbaar met Moody’s, Standard & Poors ratings
•
Reflectie van kredietwaardigheid kredietnemer
5
Pijler I: > Krediet Risico
(vervolg)
Loss Given Default (LGD)
• LGD is het verlies dat ING lijdt op het moment dat de klant zijn
verplichtingen niet nakomt
• Iedere faciliteit heeft eigen LGD
• Meeste zekerheden en garanties worden in LGD verwerkt
• LGD is een percentage: hoe meer zekerheden, hoe lager het %, hoe
beter voor de bank
6
Pijler II: > Toezichthouder en reviewproces
Economisch kapitaal: de interne krediet risico benadering
•
•
Economisch kapitaal = kapitaal dat de ING moet aanhouden voor
onverwachte verliezen
= buffer !
Risico’s (operationeel -, markt- en krediet-) niet volledig gedekt onder Pijler I
worden in economisch kapitaal meegenomen
Voorzieningen (volgens IFRS)
• Het treffen van voorzieningen is het reserveren van geld om verwachte
verliezen op te vangen. Deze verliezen worden bepaald door de kwaliteit
van de klant (PD), de zekerheden (LGD) en het uitstaand obligo.
7
Gevolgen voor ING van Basel II ?
Overstanden
Basel II Kapitaal
Economisch Kapitaal
Basel II Risk Componenten:
Probability of Default
Loss Given Default
Exposure At Default
Maturity
Ratingmodel
Zekerheden
Voorzieningen
8
Gevolgen voor ING - Overstanden
Definitie
Overstand =
kredietbelang dat goedgekeurde en vrijgegeven limiet overschrijdt,
dan wel het debetstaan van creditrekeningen zonder limiet
9
Gevolgen voor ING – Overstanden
vervolg
Gedisciplineerde afhandeling overstanden:nieuw beleid
• Overstand > 30 dagen
Klant krijgt slechtere rating
• Overstand > 60 dagen
Overboeking naar Intensief Beheer
• Overstand > 90 dagen
Verdere verslechtering rating
 Hoe slechter de rating, hoe hoger de risicokosten en hoe meer
Economisch Kapitaal benodigd is, hoe hoger de prijs die de klant
moet betalen aan de bank
10
Gevolgen voor ING - rating model
Voor bepaling kwaliteit van de klant gebruiken we een ratingmodel (PD):
• Kwantitatieve Module
 5 financiële “riskdrivers”:
 Omzetgroei
 Debiteurenratio
 Gearing (= schulden t.o.v. balanstotaal)
 Liquiditeit
 Schuldcapaciteit
 Gedragsfactoren
(rekening-courant historie, relatie met ING)
 Industrie
11
Gevolgen voor ING - Rating model
vervolg
• Kwalitatieve Module
Vragen over Management,
Administratieve organisatie, Marktcondities
• Support
Relatie moeder-dochter beïnvloedt rating
Hoe slechter de PD, hoe hoger de prijs die de klant betaalt
12
Gevolgen voor ING - zekerheden
 Hoe meer zekerheden, hoe beter de pricing
 Hoe meer zekerheden, hoe minder economisch kapitaal
nodig, hoe hoger het kredietuitzettingsvermogen van de
bank
13
Conclusies voor de Bank
• Basel II impact varieert en hang af van looptijd, kredietwaardigheid,
zekerheden en PD
• Basel II voordelen:
-
Elke klant op kwaliteit geclassificeerd (PD)
-
Van elke klant worden de zekerheden gewaardeerd (LGD)
> Betere pricing mogelijk
> Risicomanagement efficienter ingericht
De bank treedt slagvaardiger op
14
Conclusies voor de Klant
• Meer kritische en selectieve benadering van klanten
-
Scherpere prijsonderhandelingen mogelijk
-
Omgaan met liquiditeit: overstanden worden niet verstrekt
Adequate beheersing cashflows noodzakelijk
15
Conclusies voor de Creditmanager
• Lessen uit de parallel bank-credit manager:
-
Kijk naar de financiële kwaliteit eigen organisatie, in casu effectief
debiteuren-, crediteuren- en voorraadbeheer
> goede financiële rapportages
> wanneer factoring, wanneer incassobureau’s,etc.
-
Goede balans in spanningsveld commercie – credit risk
management
Manage uw werkkapitaal!
16
Vragen
?
17