NOPD__APF_presentatie

Algemeen Pensioen Fonds
Wijnand Verschuur en Borgert Tegel mpla
14 juni 2016
APF in de praktijk
Wft;
1. Doelstelling werkgever (Indexatieambitie)
2. Risicobereidheid (Kans op korten)
3. Kennis en ervaring
4. Financierbaarheid (Stel het zit tegen)
Verschillen verzekeraar APF
Verzekeraar
Garantie, ja
• Gegarandeerde
pensioenen
• Kosten voor
garantie
• Verzekeraar
APF
Garantie, nee
• Kans op afstempelen
• Solvabiliteitsopslag
• APF extra
beleggingsrendement
meenemen in
berekening premie
Verschillen verzekeraar APF
Verzekeraar
Financiering
• Actuariële premie,
vaste rekenrente of
rentetermijnstructuur
• Grondslagen vast in
contractduur
uitvoeringsovereenkomst.
APF
Financiering
• Kostendekkende premie
• Collectiviteitskring
• Afhankelijk van
beleidsdekkingsgraad
• Marktomstandigheden
invloed op premie.
• Contract voor onbepaalde
tijd
Verschillen verzekeraar APF
Verzekeraar
Toeslagenbeleid
• Overrente
• Depot
• Directe inkoop
APF
Toeslagenbeleid
• Afhankelijk van
indexatie-ambitie
• Afhankelijk van
dekkingsgraad
Beleggingen van een APF
Matching
Stabiele waardeontwikkeling en stabiele opbouw
(nominale toezegging)
Returnmodule
Zakelijke waarden die op langere termijn moeten
zorgen voor een goede indexatiemogelijkheden
Verdeling over de modules is afhankelijk van
indexatieambitie en het beleid van APF.
Beleidskader DB/CDC-kringen
(Centraal Beheer)
Low Risk
Medium
Risk
High Risk
Rendement-rente/matching-inflatie
10-80-10
25-60-15
40-40-20
Rente-afdekking
90%
70%
50%
Voortschrijdende
gemiddelde
rentevoet
Verwacht
rendement
Verwacht
rendement
Indexatie ambitie
25%
50%
75%
Kans op korten
28,3%
27%
25,3%
Beleggingsbeleid
Premiebeleid
Kostendekkende premie
Indexatie beleid
Beleid bij 25% indexatieambitie
Centraal Beheer en Delta Lloyd
Praktijkvoorbeeld
Pensioensy steem
Pensioenleeftijd
Franchise
Max . pensioengev ens salaris
Ouderdom spensioen
Partnerpensioen (risico)
Wezenpensioen (risico)
Werknem ersbijdrage
PVI-sy steem
Pensioengev end jaarsalaris
2016
Middelloon
67 jaar
€ 1 2.953
€ 1 01 .51 9
1 ,7 5%
1 ,250%
0,250%
6,8% v an de PG
50% v an de totale lasten
3-klassen
1 2 * maandsalaris +
8% v akantietoeslag
Marktrente
Praktijkvoorbeeld (vervolg)
Huidige regeling
Aegon DB
Aegon MP
Delta Lloyd
NN
Zwitserleven
2017
€ 436.898
€ 623.47 6
€ 7 85.641
€ 898.231
€ 7 86.683
€ 87 0.839
Stijging
42,7 %
7 9,8%
105,6%
80,1%
99,3%
Een aantal oplossingen
1) Het omzetten naar een beschikbare
premieregeling;
2) Een plafond aan kosten bepalen voor de werkgever
en de meerkosten vertalen in een hogere eigen
bijdrage;
3) Een budget instellen en vanuit daar berekenen
welk opbouwpercentage bij dat budget past;
4) Het overstappen naar een Algemeen Pensioen
Fonds (APF);
5) Het opzetten van een hybride regeling.
Premievergelijking
APF vs. verzekerde regeling
Soort systeem
Huidige DB regeling
DC nieuw
DB nieuw
APF A
APF B
APF C
Jaar 1
€ 436.898
€ 478.529
€ 786.683
€ 611.579
€ 773.358
€ 673.000
10%
80%
40%
77%
54%
Aandachtspunten
1.
2.
3.
4.
5.
Zekerheid
Solidariteit
Collectieve waardeoverdracht
Hoe starten de kringen?
Wat zijn de gevolgen van overstappen van ene
naar de andere kring?
Wat vinden jullie….
1. Het samengaan van pensioenfondsen in
een APF met eigen kringen en eigen
bestuurslagen biedt weinig verandering
Wat vinden jullie….
1. Het samengaan van pensioenfondsen in
een APF met eigen kringen en eigen
bestuurslagen biedt weinig verandering
2. Overgang naar een APF is nog te vroeg
voor een werkgever met een verzekerde DBregeling
Wat vinden jullie….
1. Het samengaan van pensioenfondsen in een
APF met eigen kringen en eigen
bestuurslagen biedt weinig verandering
2.
Overgang naar een APF is nog te vroeg
voor een werkgever met een verzekerde DBregeling
3.
Vooral de aanbieders van een APF zijn
enthousiast met het oog op het vervallen van de
grote verplichtstelling
Wat vinden jullie….
1. Het samengaan van pensioenfondsen in een APF met
eigen kringen en eigen bestuurslagen biedt weinig
verandering
2.
Overgang naar een APF is nog te vroeg voor een
werkgever met een verzekerde DB-regeling
3.
Vooral de aanbieders van een APF zijn enthousiast
met het oog op het vervallen van de grote verplichtstelling
4. “Ik wil invloed hebben op toetreders tot
mijn collectiviteitskring”
Nog lang niet met pensioen,
maar wel vragen???