ING 3Y EUR Autocallable Airbag Notes 12/2013

ING Structured Note
Note gelinkt aan een aandeel
Productfiche
ING 3Y EUR Autocallable Airbag Notes 12/2013
29 november 2010
gelinkt aan het aandeel France Telecom
HOOFDKENMERKEN
OMSCHRIJVING
Deze ING 3Y EUR Autocallable Airbag Note is gelinkt aan de evolutie van het aandeel France Telecom. Elk semester
wordt de prestatie geobserveerd van het aandeel France Telecom. Als de koers van het aandeel gelijk of hoger is dan
de Startwaarde op één van de Observatiedata, dan zal de note vervroegd worden terugbetaald aan 100%
(Autocallable) plus een brutocoupon van 9% per verlopen semester (of 18% op jaarbasis). Indien de note niet
vervroegd werd terugbetaald, zal de terugbetaling op vervaldag afhankelijk zijn van de eindwaarde van het aandeel.
Als de Eindwaarde gelijk of hoger is dan de Startwaarde, dan zal de note worden terugbetaald aan 100% plus een
brutocoupon van 54% (of 6 maal 9%). Als de Eindwaarde hoger dan 70% en lager dan 100% van de Startwaarde
noteert, dan zal de note worden terugbetaald aan 100%. Als de Eindwaarde gelijk of lager is dan 70% van de
Startwaarde, dan zal de note worden terugbetaald aan een percentage van de nominale waarde rekening houdend met
de daling van het aandeel France Telecom. In dit laatste geval zal het terugbetaalde kapitaal lager zijn dan het initieel
geïnvesteerde kapitaal.
Maximale looptijd
Geen Kapitaalgarantie
Potentiële brutocoupon (per semester)
Risicocategorie
(op schaal van 0 tot 6)
3 jaar
9%
4
PRODUCTINFORMATIE
Opening inschrijvingsperiode
Sluiting inschrijvingsperiode
6 december 2010
8 december 2010 (behoudens vervroegde afsluiting)
Uitgifteprijs
100%
Uitgifte- en betaaldatum
Vervaldag
15 december 2010
16 december 2013
Onderliggende aandeel
France Telecom (ISIN code: FR0000133308; Bloomberg code: FTE FP)
Startwaarde
Observatiewaarde
Eindwaarde
De slotkoers van het Onderliggende aandeel op 8 december 2010
De slotkoers van het Onderliggende aandeel op de Observatiedatum
De slotkoers van het Onderliggende aandeel op 9 december 2013
Observatiedatum
t
8
8
8
7
7
t
Vervroegde Terugbetalingsdatum
t
koers gepubliceerd in financiële dagbladen
t
juni 2011
december 2011
juni 2012
december 2012
juni 2013
15
15
15
14
14
juni 2011
december 2011
juni 2012
december 2012
juni 2013
Vervroegde Terugbetaling
Indien de Observatiewaarde t gelijk of hoger is dan de Startwaarde, dan zullen de Notes terugbetaald worden op
de Vervroegde Terugbetalingsdatum t aan 100% plus een brutocoupon van 9% per verlopen semester (of
18% op jaarbasis).
Terugbetaling op Vervaldag
Indien de Eindwaarde gelijk of hoger is dan 100% van de Startwaarde, dan zal elke Note terugbetaald worden
aan 100% plus een brutocoupon van 54% (of 6 maal 9%).
Indien de Eindwaarde hoger dan 70% en lager dan 100% van de Startwaarde noteert, dan zal elke Note
terugbetaald worden aan 100%.
Indien de Eindwaarde gelijk of lager is dan 70% van de Startwaarde, dan zal elke Note terugbetaald worden aan
100% min de procentuele daling van het aandeel. De terugbetaling gebeurt aan de hand van de volgende
formule:
100% x (Eindwaarde/Startwaarde)
geen kapitaalgarantie
Voorbeelden
Pessimistisch scenario
De koers van het Onderliggende aandeel staat op de eerste, tweede, derde, vierde en vijfde Observatiedatum lager dan de
Startwaarde. Er is dus geen vervroegde terugbetaling. Op 9 december 2013 noteert de koers aan 60% van de Startwaarde. In dit
geval wordt de Note terugbetaald op de Vervaldag aan 60% en wordt er geen coupon betaald.
Neutraal scenario
De koers van het Onderliggende aandeel staat op de eerste, tweede, derde, vierde en vijfde Observatiedatum lager dan de
Startwaarde. Er is dus geen vervroegde terugbetaling. Op 9 december 2013 noteert de koers aan 80% van de Startwaarde. In
dit geval wordt de Note terugbetaald op de Vervaldag aan 100%.
Optimistisch scenario
De koers van het Onderliggende aandeel staat op de eerste en tweede Observatiedatum lager dan de Startwaarde. Op de derde
Observatiedatum staat de koers 4% boven de Startwaarde. In dit geval wordt de note op het einde van het derde semester
vervroegd terugbetaald aan 100% plus een brutocoupon van 27% (of 3 maal 9%).
ING België NV - Maatschappelijke zetel: Marnixlaan 24, B-1000 Brussel - TVA BE 0403 200 393 - RPM Brussel. Tel. + 32 2 547 21 11 - BIC (SWIFT) BBRUBEBB - Internet
www.ing.be - Rekening 310-9156027-89 (IBAN: BE45 3109 1560 2789). Verantwoordelijke uitgever : Ph. Wallez, Marnixlaan 24, 1000 Brussel
ING Structured Note
Note gelinkt aan een aandeel
SCHEMA
Halfjaarlijkse observatie
Is de waarde van het aandeel France Telecom
groter dan of gelijk aan de Startwaarde?
JA
De note loopt door
Vervroegde terugbetaling aan
100% + brutocoupon van 9%*aantal verlopen semesters
JA
NEEN
Op vervaldag - Na 3 jaar
(indien geen vervroegde terugbetaling)
Is de waarde van het aandeel
groter dan of gelijk aan de Startwaarde?
NEEN
Is de koers van het aandeel hoger
dan 70% van de Startwaarde ?
Terugbetaling aan
100% + brutocoupon van 54% (of 6 maal 9%)
JA
NEEN
Terugbetaling aan
100% (zonder coupon)
Terugbetaling aan
100% verminderd met de
daling van het aandeel
(verlies van kapitaal)
5Y GRAFIEK VAN DE KOERS VAN HET ONDERLIGGENDE AANDEEL
Bron: Bloomberg
In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst
ING België NV - Maatschappelijke zetel: Marnixlaan 24, B-1000 Bruxelles - TVA BE 0403 200 393 - RPM Bruxelles. Tel. + 32 2 547 21 11 - BIC (SWIFT) BBRUBEBB Internet www.ing.be - Rekening 310-9156027-89 (IBAN: BE45 3109 1560 2789). Verantwoordelijke uitgever : Ph. Wallez, Marnixlaan 24, 1000 Brussel
ING Structured Note
Note gelinkt aan een aandeel
ALGEMENE INFORMATIE
Uitgever
Garant
Rating Garant
Berekeningsagent
Munt
Nominaal bedrag
Minimum inschrijvingsbedrag
Coupure
ING Belgium International Finance SA, 52 route d’Esch, L-2965 Luxembourg.
ING Belgïe NV, Marnixlaan 24, B-1000 Brussel
Aa3 (Moody's; outlook: stabiel)/A+ (S&P; outlook: stabiel)
ING Belgïe NV
EUR
2.000.000 EUR
50.000 EUR
1.000 EUR
Codes
ISIN:
Coval: ING 3Y EUR AC Airbag Note FTE 12/13
XS0566783360
Bloomberg: INGB <Go>
Reuters: <INGBMENU>
10103
www.ingstructuredproducts.be
TARGET (zoals beschreven in Hoofdstuk 2 van de Base Prospectus)
Serienummer
Internet
Werkdagen
Werkdagen overeenkomst
Day count fraction
Notering
Publieke uitgifte
Following (zoals beschreven in Hoofdstuk 2 van de Base Prospectus)
30/360 non ajusted (zoals beschreven in Hoofdstuk 2 van de Base Prospectus)
Neen
Neen
FISCALITEIT
Inkomsten van Notes ontvangen door natuurlijke personen die in België gevestigd zijn voor belastingdoeleinden, zijn onderworpen
aan roerende voorheffing (momenteel 15%). Bij verkoop op de secundaire markt moet het bedrag aan roerende inkomsten
vermeld worden op de aangifte in de Personenbelasting. Bovendien zal een taks op de beursverrichtingen (TOB) geheven worden
(0,07% - maximum 500 EUR). Voor natuurlijke personen die hun fiscale woonplaats buiten België hebben maar binnen de
Europese Unie, vallen de opbrengsten van deze note niet onder het huidige toepassingsgebied van de Europese spaarfiscaliteit. In
hoofdstuk 1 "Taxation" van het Base Prospectus wordt het belastingstelsel uitvoeriger beschreven.
RISICOFACTOREN
Koers van het aandeel
De prijs van de note is afhankelijk van de evolutie van het onderliggende aandeel. Een stijging van de koers van het aandeel zal
een positieve impact hebben op de prijs van de note en zal ook de kans op een vervroegde terugbetaling doen toenemen. Een
daling zal een negatieve impact hebben op de prijs. Het kapitaal is niet beschermd. Als de Eindwaarde lager is dan 70% van de
Startwaarde, dan zal het terugbetaalde kapitaal lager zijn dan het initieel geïnvesteerde kapitaal.
Evolutie van de rente
De waarde van de note is in zeker mate afhankelijk van de evolutie van de rente tijdens de periode. Bij een stijging van de rente
zal de waarde van de note dalen. Een daling van de rente zal de waarde opwaarts beïnvloeden.
Uitgever/Garant
Het kredietrisico op de Uitgever en de Garant. De investeerder staat bloot aan het risico op insolvabiliteit van de Uitgever en de
Garant, hetgeen tot een gedeeltelijk of volledig verlies van het geïnvesteerde kapitaal kan leiden.
Munt
De Notes zijn uitgedrukt in EUR. Dit houdt een muntrisico in enkel in het geval dat de financiële activiteiten van de belegger
hoofdzakelijk uitgedrukt zijn in een andere munt dan de EUR.
Liquiditeit
Het risico verbonden aan het mogelijke gebrek aan liquiditeit op de markt (deze Note is niet beursgenoteerd). Een investeerder die
zijn Notes wenst te verkopen voor de vervaldag zal een voorstel van terugkoop kunnen vragen aan de Emittent van de Notes dat
rekening zal houden met de marktvoorwaarden. De precieze prijs van de transactie zal enkel bepaald kunnen worden op het
ogenblik van de verkoop zelf en zou een belangrijke min- of meerwaarde kunnen vertonen ten opzichte van de uitgifteprijs van de
Note. De prijs van de Notes zoals weergegeven in de portefeuille van de investeerder bij de bank is zuiver indicatief en niet
representatief voor de marktprijs in geval van verkoop.
Andere
Voor de overige risicofactoren wordt verwezen naar ‘Risk Factors’ die in het Base Prospectus van het Issuance Programme worden
uiteengezet (bestaan alleen in het Engels). Een samenvatting ervan bestaat in het Nederlands. Deze documenten zijn beschikbaar
op bovenvermeld internetadres.
RISICOCATEGORIE
De risicocategorie van een Structured Note wordt bepaald aan de hand van een analyse van het prijsgedrag van de Note onder
verschillende marktscenario’s en is gebaseerd op historische observaties van de onderliggende prijsfactoren. Hoe groter de
historische prijsvolatiliteit hoe hoger de risicocategorie voor de Note in kwestie. In totaal onderscheiden we 7 risicocategorieën,
gaande van 0 (laagste risico) tot 6 (hoogste risico).
De ING 3Y Autocallable Airbag Note gelinkt aan France Telecom 12/2013 behoort tot de risicocategorie 4 (toch houdt die geen
rekening met het kredietrisico van de uitgever of de garant): 0 - 1 - 2 - 3 - 4 - 5 - 6
DOCUMENTATIE
Voor meer info: www.ingstructuredproducts.be of www.structuredproducts.ing.com waar de documenten in verband met dit
aanbod terug te vinden zijn nl. het Base Prospectus van 5 juli 2010. Dit document bestaat alleen in het Engels. De samenvatting
van het Base Prospectus bestaat ook in het Nederlands.
SECUNDAIRE MARKT
Elke verkoop van Notes vóór de eindvervaldag zal gebeuren tegen marktprijs. De belegger kan gedurende de volledige
looptijd van de Notes een benaderende prijs van de Notes verkrijgen bij ING België of een andere financiële tussenpersoon
die de verkoop van deze Notes toelaat.
ING België NV - Maatschappelijke zetel: Marnixlaan 24, B-1000 Bruxelles - TVA BE 0403 200 393 - RPM Bruxelles. Tel. + 32 2 547 21 11 - BIC (SWIFT) BBRUBEBB Internet www.ing.be - Rekening 310-9156027-89 (IBAN: BE45 3109 1560 2789). Verantwoordelijke uitgever : Ph. Wallez, Marnixlaan 24, 1000 Brussel
ING Structured Note
Note gelinkt aan een aandeel
ANDERE INFORMATIE
Deze Productfiche heeft een promotioneel karakter en is opgesteld en verspreid door ING België NV. Ze is dus geen aanbeveling
om in te tekenen of een advies of aanbeveling om gelijk welke verrichting af te sluiten, en moet ook niet als dusdanig worden
geïnterpreteerd. Hoewel ING België NV alle redelijke maatregelen heeft genomen om de juistheid van de informatie in dit
document te waarborgen, kan noch ING België NV, noch enige persoon die met haar verbonden is, aansprakelijk gesteld worden
voor alle schaden en kosten, direct of indirect gevolg van het gebruik van dit document of besluit op basis van dit document,
behalve in geval van ernstige fout vanwege ING of enige persoon die met haar verbonden is en in geval van misleidende, onjuiste
of inconsistente informatie ten aanzien van het prospectus.
Bovendien wordt deze Productfiche door ING België NV ter beschikking gesteld aan alle of een deel van de cliënten en is ze niet
gebaseerd op het onderzoek van de specifieke situatie van de cliënt. De cliënt moet zelf oordelen of het financiële instrument
waarop deze Productfiche betrekking heeft, aan zijn situatie is aangepast. Deze Productfiche is enkel bestemd voor gebruik door
de oorspronkelijke geadresseerde en mag niet worden gereproduceerd, verspreid of doorgegeven aan andere personen, noch
geheel of gedeeltelijk worden gepubliceerd. De betrokken financiële instrumenten zullen niet worden geregistreerd volgens de
United States Securities Act van 1933, zoals gewijzigd ("Securities Act"), en mogen niet worden aangeboden of verkocht in de
Verenigde Staten, noch aan Amerikaanse burgers, zelfs niet buiten de Verenigde Staten, noch aan houders van een Green Card.
ING België NV - Maatschappelijke zetel: Marnixlaan 24, B-1000 Bruxelles - TVA BE 0403 200 393 - RPM Bruxelles. Tel. + 32 2 547 21 11 - BIC (SWIFT) BBRUBEBB Internet www.ing.be - Rekening 310-9156027-89 (IBAN: BE45 3109 1560 2789). Verantwoordelijke uitgever : Ph. Wallez, Marnixlaan 24, 1000 Brussel