een garantie van MINIMAAL 130% bruto na 10 jaar

SECURE 130 uitgegeven door SGA N.V.
Onze nieuwe norm:
een garantie van
MINIMAAL 130% bruto
na 10 jaar
SECURE 130 is uitgegeven door Société Générale Acceptance
(SGA) N.V. en gegarandeerd door Société Générale [Moody’s
Aa2 (stabiel), S&P AA- (negatief)] en in België verdeeld door
Delta Lloyd Bank nv.
Deze gestructureerde belegging met een looptijd tussen 5
en 10 jaar1 is gekoppeld aan een korf van 20 internationale
aandelen. Na 10 jaar heeft de belegger recht op 100%
van het initieel belegde kapitaal (exclusief instapkosten) +
min. 30%2, oftewel een jaarlijks brutorendement van min.
+ 2,40% (rekening houdend met instapkosten van 3%). De
koers van deze belegging kan tijdens de looptijd lager zijn
dan het bedrag van het gewaarborgde kapitaal.
Aanbieding geldig tot 15.05.2009, behoudens vervroegde afsluiting.
1
2
Vervroegde terugbetaling mogelijk op initiatief van de emittent vanaf het einde van jaar 5.
Brutorente onderworpen aan de roerende voorheffing van 15% (behoudens wettelijke wijzigingen).
www.deltalloydbank.be
Mijn persoonlijke bankier
SECURE 130
uitgegeven door SGA N.V.
Emittent: Société Générale Acceptance N.V.
Borg: Société Générale
(Moody’s Aa2 (stabiel), S&P AA- (negatief))
Verdeler: Delta Lloyd Bank nv
EMTN (Euro Medium Term Note)
Looptijd: 5 tot 10 jaar
Vervroegde terugbetaling mogelijk vanaf het 5e jaar
op initiatief van de emittent
Terugbetaling1 na 10 jaar: 100% van het initiële kapitaal
+ MINIMAAL 30%1
Onderliggende waarde: korf van 20 internationale aandelen
Instapkosten: 3%
Een vernieuwend hefboommechanisme
Een dubbel beschermingsmechanisme wordt ingevoerd om het instap - en uitstappunt te optimaliseren. Voor elk aandeel
wordt een vastgestelde prestatie als volgt berekend:
-Tijdens de eerste 6 maanden registreert men de initiële waarde van het aandeel als gelijk aan het gemiddelde van
de waarden die worden vastgesteld op de observatiedata.
-Tijdens de laatste 6 maanden registreert men de eindwaarde van het aandeel als gelijk aan het gemiddelde van de
waarden die worden vastgesteld op de observatiedata.
-Op de vervaldag is de vastgestelde prestatie van het aandeel gelijk aan de eindwaarde in verhouding tot de
initiële waarde.
Op de vervaldag laat dit financieel instrument u profiteren van een uniek en vernieuwend hefboommechanisme om:
- de vastgestelde prestatie van de aandelen met een positieve vastgestelde prestatie te verdubbelen
- de vastgestelde prestatie van de aandelen met een negatieve vastgestelde prestatie te halveren
Twee situaties kunnen zich voordoen:
Vastgestelde prestatie van het aandeel > 0
Vastgestelde prestatie van het aandeel < 0
In aanmerking genomen prestatie van het aandeel
In aanmerking genomen prestatie van het aandeel
= 2 X vastgestelde prestatie van het aandeel
(deze prestatie kan niet hoger liggen dan +100%)
=
vastgestelde prestatie van het aandeel
2
BONUS SECURE 130 = rekenkundig gemiddelde van de 20 in aanmerking genomen prestaties
Vervroegde terugbetaling mogelijk vanaf het einde van het 5e jaar, op initiatief van
de emittent
Van het 5e tot het 9e jaar, op elke jaarlijkse observatiedata, heeft de emittent de mogelijkheid om de belegger vervroegd
terug te betalen. Deze terugbetaling voor de vervaldag wordt gerealiseerd op initiatief van de emittent, op basis van
bepaalde marktparameters vastgesteld op de observatiedata (de volatiliteit of de koers van de onderliggende waarde, de
interestvoeten, enz.). Indien de vervroegde terugbetaling is geactiveerd ontvangt u:
100% van het oorspronkelijke kapitaal (zonder instapkosten) + [ 10%1 x aantal verlopen jaren sinds de start ]
Hetzij een winst tussen 50% en 90% tussen het 5e en het 9e jaar, voor een jaarlijks brutorendement1 beperkt tot 7,8%2.
Terugbetaling na 10 jaar
Na 10 jaar ontvangt1 u op de vervaldag het MAXIMUM tussen:
100% van het initiële kapitaal (zonder instapkosten) + 30%1
EN
100% van het initiële kapitaal (zonder instapkosten) + BONUS SECURE 1301
1
2
Brutorente onderworpen aan de roerende voorheffing van 15% (behoudens wettelijke wijzigingen).
Meer informatie vindt u in de rubriek “Belangrijke informatie”. De waarde kan elke dag geraadpleegd worden op www.sgvaluation.com.
Illustratie1 van het mechanisme
Ter wille van de vereenvoudiging steunt de illustratie op 5 aandelen en houdt ze geen rekening met de mogelijkheid van
vervroegde terugbetaling (van jaar 5 tot 9).
Gunstig voorbeeld
Aandeel 1
Aandeel 2
Aandeel 3
Aandeel 4
Aandeel 5
48,0%
55,3%
-9,6%
62,9%
79,1%
x2
x2
:2
x2
x2
In aanmerking genomen prestatie
96,0%
100,0%
-4,8%
100,0%
100,0%
Bonus Secure 130
(gemiddelde van de in aanmerking genomen prestaties)
78,3%
Terugbetaling op de vervaldag2
100,0%
Vastgestelde prestatie op de vervaldag
Hefboom
+ 78,3%
5,6%
Jaarlijks brutorendement3
Op de vervaldag is de vastgestelde prestatie van aandeel 2 positief (+55,3%).
De in aanmerking genomen prestatie is dus gelijk aan +55,3% x 2 = +110,6%, beperkt tot max. +100%.
De Bonus SECURE 130 is gelijk aan het gemiddelde van de in aanmerking genomen prestaties, oftewel +78,3% (gemiddelde
van de vastgestelde prestaties = +47,2%).
In deze illustratie ontvangt2 u na 10 jaar 100% van het initieel belegde kapitaal + het MAXIMUM tussen 30%2 EN de
Bonus SECURE 130 (+ 78,3%), oftewel een jaarlijks brutorendement van 5,6%3 .
Ongunstig voorbeeld
Aandeel 1
Aandeel 2
Aandeel 3
Aandeel 4
Aandeel 5
-18,3%
34,4%
-51,6%
-40,1%
62,9%
:2
x2
:2
:2
x2
In aanmerking genomen prestatie
-9,1%
68,8%
-25,8%
-20,1%
100,0%
Bonus Secure 130
(gemiddelde van de in aanmerking genomen prestaties)
22,8%
Terugbetaling op de vervaldag2
100,0%
Vastgestelde prestatie op de vervaldag
Hefboom
+ 30%
2,4%
Jaarlijks brutorendement3
Op de vervaldag is de vastgestelde prestatie van aandeel 4 negatief (-40,1%).
De in aanmerking genomen prestatie is dus gelijk aan -40,1% : 2 = -20,1%.
De Bonus SECURE 130 is gelijk aan het gemiddelde van de in aanmerking genomen prestaties, oftewel +22,8% (gemiddelde
van de vastgestelde prestaties = -2,6%).
In deze illustratie ontvangt2 u na 10 jaar 100% van het initieel belegde kapitaal + het MAXIMUM tussen 30%2 EN de
Bonus SECURE 130 (+ 22,8%), oftewel een jaarlijks brutorendement van 2,4%3 .
Historische simulatie3 (tussen januari 1996 en januari 2009)
Verdeling van de JBR2
Overzicht van de resultaten2
80%
Jaarlijks bruto rendement 59,1%
60%
40%
20%
9,1%
0%
5%<=JBR<6%
3,6%
5,8%
6,3%
Belangrijke informatie
31,9%
JBR<5%
Minimum
Gemiddelde Maximum
JBR=>6%
De hierboven voorgestelde simulaties houden geen rekening met de mogelijkheid van vervroegde terugbetaling op
initiatief van de emittent (van jaar 5 tot 9). De simulaties verschaffen inzicht in het gedrag van het financiële instrument
tijdens de verschillende marktfasen van de laatste jaren,
maar lopen niet vooruit op toekomstige prestaties.
DE CIJFERS BETREFFENDE DE PRESTATIES IN HET VERLEDEN
EN SIMULATIES VAN PRESTATIES IN HET VERLEDEN HEBBEN
BETREKKING OP PERIODES IN HET VERLEDEN EN VORMEN
GEEN BETROUWBARE INDICATIE VOOR DE TOEKOMSTIGE
RESULTATEN.
De cijfergegevens die in deze illustraties worden gebruikt, hebben slechts een indicatieve en informatieve waarde, aangezien het doel is het mechanisme van
de belegging te beschrijven. Zij lopen in geen enkel opzicht vooruit op toekomstige resultaten en vormen in geen geval een commercieel aanbod van Société
Générale.
2
Brutorente onderworpen aan de roerende voorheffing van 15% (behoudens wettelijke wijzigingen).
3
Voor een aankoopprijs van 103%.
De historieken van de koersen zijn dagelijks vastgesteld van 23 januari 1996 tot 23 januari 2009. Elke datum van de historiek tussen 23 januari 1996 en 22 januari
1999 wordt als begindatum genomen. Voor elk van deze periodes bepalen wij de terugbetalingswaarde van een structuur die identiek is aan het financiële
instrument op de vervaldag en berekenen wij het overeenstemmende jaarlijkse brutorendement (JBR). Aantal uitgevoerde tests: 784. De simulaties op de
historische marktgegevens maken de berekening mogelijk van het rendement dat het financiële instrument zou hebben gehad als het in het verleden gelanceerd
was, voorgesteld volgens de vervaldatum.
1
Naam
SECURE 130 uitgegeven door SGA N.V.
Emittent
Société Générale Acceptance (SGA) NV, Nederlandse Antillen
Borg
Société Générale, Frankrijk (Moody’s Aa2 (stabiel), S&P AA- (negatief))
Verdeler
Delta Lloyd Bank nv
ISIN-code
XS0413248302
Munt
EUR
Coupure
100 EUR
Uitgifteprijs
103%
Commercialiseringsperiode
van 09/03/2009 tot 15/05/2009 (behoudens vervroegde afsluiting)
Uitgiftedatum
22/05/2009
Vervaldatum
29/05/2019
Kapitaalgarantie
ja, 130% gewaarborgd kapitaal op de vervaldag (zonder instapkosten).
Fiscaliteit
Belgische fiscaliteit: roerende
voorheffing van 15% op de
meerwaarden (behoudens wettelijke
wijzigingen).
Taks op de beursverrichtingen
geen op de primaire markt en 0,07% op
de secundaire markt (max. 500 EUR)
Onderliggende waarde
korf bestaande uit 20 internationale aandelen: ING Groep NV, Volvo AB, Marks & Spencer Group PLC, HSBC Holdings PLC, ThyssenKrupp AG, Nokia OYJ, Siemens AG, Altria Group Inc, Merck & Co Inc/NJ, BASF SE, Motorola Inc, Schneider Electric SA, Vinci SA, ENI SpA, Hennes & Mauritz AB, Samsung Electronics Co Ltd, Total SA, PepsiCo Inc/
NC, Roche Holding AG, Southern Co.
Financiële dienstverlener
Delta Lloyd Bank nv
Kosten
de inschrijving op het financiële instrument kan het voorwerp zijn van makelaarskosten, conform de door
Delta Lloyd Bank vastgestelde voorwaarden
Notering
Luxemburg
Secundaire markt onder normale marktomstandigheden geeft Société Générale een dagelijkse indicatieve prijs tijdens de hele looptijd
van het product met een
maximale aankoop-verkoopmarge van
1% per coupure, onder normale
marktomstandigheden. Voor een
aankoop-verkooptransactie in de
secundaire markt is een minimumbedrag van een coupure vereist.
Belangrijke informatie
Voornaamste risico’s
Het product geniet een garantie van Société Générale. In dat
verband wordt de betaling op de invorderbaarheidsdatum van
alle sommen die door Société Générale Acceptance N.V. verschuldigd zijn uit hoofde van het product, gewaarborgd door Société Générale (Moody’s Aa2; Standard & Poor’s AA-). In dat geval
loopt de belegger in fine een kredietrisico op Société Générale
(bijvoorbeeld in het geval van een faillissement en mogelijk een
risico op faillissement).
De belegger moet zich ervan bewust zijn dat de prijs van het product tijdens de hele looptijd van dit laatste, lager kan zijn dan het
bedrag van het gewaarborgde kapitaal.
Tot aan de vervaldag kan de prijs van het product erg volatiel
zijn, door de evolutie van de marktparameters en in het bijzonder de evolutie van de koers van de onderliggende waarde en de
rentetarieven.
Het mechanisme van vervroegde terugbetaling wordt geactiveerd op initiatief van de emittent.
Prospectus
De gegevens in dit document worden louter ter informatie
meegedeeld en hebben geen contractuele waarde. De «Notes»
SECURE 130 (serie 21422/09.5) die in dit document worden beschreven, vallen onder «Final Terms» (Definitieve voorwaarden
van 5 maart 2009) in het kader van het Debt Issuance Programme
Prospectus van 2 mei 2008 dat door CSSF is goedgekeurd als zijnde in overeenstemming met richtlijn 2003/71/EG (het «Prospectus» en alle bijlagen ervan (die dateren van 29/05/08, 13/06/08,
02/09/08, 01/12/08, 05/01/09 en 20/02/09)). Volledige informatie
over de «Notes» SECURE 130 en de emittent van deze Notes en
zijn borg is alleen te bekomen door zowel de Final Terms als het
Prospectus te lezen. Aan de beleggers wordt aanbevolen het
volledige Prospectus te lezen, evenals de rubriek «Risk Factors»
van het Debt Issuance Programme Prospectus van 2 mei 2008
(het «Prospectus» en zijn bijlagen (die dateren van 29/05/08,
13/06/08, 02/09/08, 01/12/08, 05/01/09, 05/01/09 en 20/02/09))
en Part B punt 8 van de Final Terms van 5 maart 2009 (de «Definitieve Voorwaarden»). Het Prospectus, de samenvatting ervan in
het Nederlands en de Final Terms worden gratis ter beschikking
gesteld van het publiek in de kantoren van Delta Lloyd Bank en
op de website www.deltalloydbank.be.
Voordelen
Een dubbel beschermingsmechanisme van het instap- en het uitstappunt dankzij een gelijkmakend effect de eerste en de laatste
zes maanden.
Een hefboomeffect waarmee de positieve prestaties vanaf het
begin kunnen worden verdubbeld (200%) en de negatieve prestaties vanaf het begin kunnen worden gehalveerd.
Een kapitaalbescherming van 130%1 van het initieel belegde kapitaal op de vervaldag (zonder instapkosten), ongeacht de evolutie van de aandelenmarkten.
1
Brutorente onderworpen aan de roerende voorheffing van 15% (behoudens wettelijke wijzigingen).
Belangrijk
Voordat u in het product belegt, dient u - zonder u uitsluitend te baseren op de u verstrekte informatie - uw eigen analyse te maken van de aan het product verbonden voordelen
en risico‘s op juridisch, fiscaal en boekhoudkundig vlak. Indien u dit nodig acht, dient u uw eigen ter zake bevoegde adviseurs of andere vakmensen te raadplegen. Onverminderd
de naleving van de verplichtingen die de wet Société Générale oplegt, zal deze laatste niet aansprakelijk kunnen gesteld worden voor de financiële of andere gevolgen, van welke
aard ook, verbonden aan de belegging in het product. Dit product kan beperkingen met zich meebrengen ten opzichte van bepaalde personen of in bepaalde landen door de
nationale reglementering die van toepassing is op deze personen of in deze landen. U moet dus zelf nagaan of u mag investeren in dit product. De documentatie in verband met
het product zal modaliteiten voorzien voor aanpassing of vervanging om zo rekening te houden met de gevolgen voor het product van bepaalde buitengewone voorvallen die
de onderliggende elementen van het product kunnen beïnvloeden of desgevallend zelfs tot het vroegtijdige einde van het product kunnen leiden. Dit document is geen aanbod
van effecten in de Verenigde Staten en de effecten zijn niet geregistreerd op grond van de U.S. Securities Act van 1933, zoals gewijzigd (de «Securities Act»). De effecten mogen
in de Verenigde Staten noch aangeboden, noch overgedragen worden zonder voorafgaande registratie of vrijstelling daarvan, krachtens de Securities Act. Conform Regulation
S, uitgevaardigd in toepassing van de Securities Act (de «Regulation S»), worden de effecten nu of in de toekomst uitsluitend buiten de Verenigde Staten aangeboden aan een
bepaalde groep beleggers, in het kader van «offshore» transacties («Offshore transactions») met «Non US Persons» (zoals deze termen in de Regulation S gedefinieerd worden).
De effecten mogen uitsluitend opnieuw aangeboden en verkocht worden aan «Non US Persons» in het kader van «Offshore transactions», overeenkomstig de bepalingen van
de Regulation S betreffende de doorverkoop van effecten. Niemand is verplicht of heeft het voornemen over te gaan tot het registreren van de effecten, conform de Securities
Act of de financiële regels van gelijk welke staat van de Verenigde Staten. Bovendien wordt de aandacht van de beleggers gevestigd op het feit dat deze kapitaalbescherming
of - garantie veronderstelt dat de emittent van het product («de Emittent»), zijn garantiegever (de «Borg») en/of hun filialen hedgingoperaties doorvoeren die een impact kunnen
hebben op de liquiditeit van het product en waarvan de kosten een effect kunnen hebben op de marktprijs van het product. Hierdoor kan de marktprijs en de liquiditeit van
het product verschillend zijn van de liquiditeit van de onderliggende waarde(n). De Emittent, de Borg en/of hun filialen kunnen niet verantwoordelijk worden gesteld voor deze
gevolgen en de impact ervan op hun investering. Het product wordt gegarandeerd door Société Générale. Daardoor wordt de betaling op de datum van de opeisbaarheid van alle
bedragen die uit hoofde van het product door Société Générale Acceptance (SGA) N.V. verschuldigd zijn, gegarandeerd door Société Générale, overeenkomstig de bepalingen van
de garantieakte van 2 mei 2008. In dat geval draagt de belegger uiteindelijk een kredietrisico met betrekking tot Société Générale.
Delta Lloyd Bank wil u vandaag, maar ook en vooral in de toekomst alleen maar het beste financiële advies verstrekken. Uw Delta Lloyd Bank-adviseur zorgt samen
met u voor de opbouw en het beheer van uw vermogen, door u eenvoudige en concrete beleggings-, krediet- en verzekeringsoplossingen aan te reiken, zodat u in alle
rust uw financiële doelstellingen kunt bereiken.
Delta Lloyd Bank
Sterrenkundelaan 23 • 1210 Brussel
Tel. 02 229 76 00 • Fax 02 229 76 99 • E-mail [email protected]
03.2009 - NSL STUDIO - Verantwoordelijke uitgever: Jef Vandenbergh – Delta Lloyd Bank nv – Sterrenkundelaan 23 – 1210 Brussel – CBFA 025573 A
Technische fiche
Mijn persoonlijke bankier
www.deltalloydbank.be