Notionele Interestaftrek

Federal Public
Service
FINANCE
Tax incentives
Vermindering funding cost
Bart ADAMS
Fiscal Department for Foreign Investments
Wommelgem 14 September 2016
Federal Public
Service
FINANCE
Bedrijvenvereniging Wommelgem-Ranst
Tax incentives vermindering funding cost
KMO-bedrijven
Bart ADAMS
Cel Fiscaliteit Buitenlandse Investeringen
Wommelgem 14 September 2016
Federal Public
Service
FINANCE
Vennootschapsbelasting - Algemeen
TARIEF
 Nominaal tarief: 33,99%
 Effective tax rate:
Hang in hoge mate af van feitelijke omstandigheden (= aftrekbare bestanddelen)
 Gemiddeld effectief tarief:
 Impact van de Notional Interest Deduction op zich: 27%
 Algemeen (Belgium): 14%
Federal Public
Service
FINANCE
Verlaagd tarief vennootschapsbelasting
 Voordeel = lager belastingbedrag indien < 322.500 belastbare basis
Schijf
Basistarief
Tarief met
crisisbelasting
Te betalen
Schijf – Gecumuleerd
0 – 25.000
24,25%
24,98%
6.245
–
6.245
25.000 – 90.000
31,00%
31,93%
20.755 –
27.000
90.000 – 322.500
34,50%
35,53%
82.607 – 109.607
33,00%
33,99%
109.618
GO
322.500
 Voorwaarde: KMO-vennootschap volgens definitie artikel 215 WIB
 kapitaal ≥ 50% in handen van natuurlijke persoon;
 dividenduitkering ≤ 13 %. van het gestorte kapitaal bij het begin van het belastbare
tijdperk;
 aan ten minste één bedrijfsleider bezoldiging ≥ 36.000,00 EUR;
 de vennootschap mag geen financiële vennootschap zijn (aandelenportefeuille <50%
eigen vermogen);
Federal Public
Service
FINANCE
Vennootschapsbelasting - Algemeen
BELASTBARE BASIS
 Geen verschil tussen resident of non-resident
 Startpunt = boekhoudkundig resultaat volgens Belgische boekhoudregels
(Enkele correcties voor “timing differences” (bv. voorzieningen) en niet volledig
aftrekbare uitgaven (zgn. verworpen uitgaven)
 Voornaamste belastingaftrekken:
 Deelnemingsvrijstelling (DBI)
 Notionele Interestaftrek
 Investeringsaftrek
 Aftrek voor octrooi-inkomsten (afgeschaft sinds 1/7/2016)
 Overgedragen verliezen
Conclusie: lagere effective tax rate
“Under the line corrections” (after EBIT-calculation)
Federal Public
Service
FINANCE
Vennootschapsbelasting - Algemeen
CASH VOORDELEN VOOR ONDERNEMINGEN
 Vrijstelling bedrijfsvoorheffing voor onderzoekers en shift-werkers
 Belastingkrediet voor O&O-investeringen
 Belastingvrijstelling voor regionale subsidies
 Bijzonder belastingregime voor buitenlandse kaderleden en onderzoekers
Conclusie: lagere effectieve kosten voor investeringen en tewerkstelling
“boven de lijn correcties” (before EBIT-calculation)
Federal Public
Service
FINANCE
Tax Shift voor jobcreatie
VERMINDERING SOCIALE ZEKERHEIDSBIJDRAGEN VOOR WERKGEVERS
Federal Public
Service
FINANCE
Thematisch overzicht
1. Maatregelen die de personeelskost verminderen
1.1. Vrijstelling bedrijfsvoorheffing voor onderzoekers en shift-werkers
1.2. Toekenning belastingvrije innovatiepremie
1.3. Speciaal statuut buitenlandse kaderleden en onderzoekers
2. Maatregelen die de investeringskost verminderen
2.1. Investeringsaftrek
2.2. Belastingkrediet voor R&D-gerelateerde activa
2.3. Versnelde afschrijving voor R&D-gerelateerde immaterieel vaste activa
2.4. Belastingvrijstelling voor regionale subsidies
Federal Public
Service
FINANCE
Thematisch overzicht
3. Maatregel die voorafgaande zekerheid verschaft m.b.t. vergoeding
productiefactoren
3.1. Transfer pricing ruling i.v.m. arm’s length karakter vergoeding voor intra-groep
levering van goederen en diensten en financiering
3.2. Ruling i.v.m. berekening octrooi-inkomsten
4. Maatregelen die het gebruik van ontwikkelde IP fiscaal stimuleren
4.1. 80% belastingvrijstelling inkomsten uit octrooien
4.2. Investeringsaftrek voor verwerving of totstandbrenging octrooien en licenties
4.3. Investeringsaftrek voor massaproductie hightech-producten
4.4. Verhoogde vrijstelling bedrijfsvoorheffing inzake shiftwork massaproductie
4.5. Eenmalige aftrek bij aanwerving diensthoofd integrale kwaliteitszorg
Federal Public
Service
FINANCE
Thematisch overzicht (supplement)
5. Maatregelen m.b.t. funding cost (algemeen)
5.1. Notionele interestaftrek
5.2. Tax Shelter start-up
5.3. Vrijstelling roerende voorheffing crowdfunding
5.4. Verlaagde roerende voorheffing dividenden sinds 01/07/2013
Federal Public
Service
FINANCE
Notionele Interestaftrek
VERMINDERING VAN DE FINANCIERINGSKOST VOOR ALLE BEDRIJVEN
Federal Public
Service
FINANCE
Notionele Interestaftrek
VERMINDERING VAN DE FINANCIERINGSKOST VOOR ALLE BEDRIJVEN
• Wat?
- A notionele interest jaarlijks berekend en afgetrokken van de belastbare basis
- Komt in mindering van zowel operationeel als financieel resultaat (waardoor de
effectieve aanslagvoet daalt)
• Hoe werkt het?
Jaarlijkse belastingaftrek
=
[EIGEN VERMOGEN X INTEREST%]
- Eigen vermogen = bedrag van de beginbalans
van het belastbaar tijdperk
- interestvoet = OLO op 10 jaar
= jaarlijks vastgesteld: voor 2016 (Anslagjaar 2017):
 1,131 %
 1,631 % (SME)
Federal Public
Service
FINANCE
Fiscale discriminatie tussen equity and debt
• Fiscale behandeling van de financieringskost

Interest vormt in de meeste systemen van vennootschapsbelasting een
aftrekbare uitgave bij de berekening van de belastbare basis

return on equity wordt niet beschouwd als aftrekbare kost
daardoor treedt er discriminatie op t.o.v. equity finance.
• Gevolgen

Bedrijven zullen sneller opteren voor debt financing om zo de fiscale kost
te drukken
De gunstige fiscale behandeling van schuldfinanciering bevoordeelt mature
bedrijven t.o.v. start-ups omdat kredietverstrekkers hen strengere
voorwaarden opleggen

Fiscale arbitrage kan de belastingopbrengst uithollen

bv. gebruik van hybride financieringsinstrumenten waarbij equity als schuld wordt
gekwalificeerd
Federal Public
Service
FINANCE
Fiscale discriminatie tussen equity and debt
• Mogelijke reacties van de overheid

Invoeren van ingewikkelde anti-misbruikbepalingen en “thin capitalization
rules” om scheeftrekkingen en arbitrage tegen te gaan
OF

Afschaffen van de aftrekbaarheid van de werkelijk betaalde interest
(belastingheffing op niveau van de EBIT)
OF

Een meer neutrale behandeling van schuld en equity invoeren door middel
van een ACE (allowance for corporate equity) naast de aftrekbaarheid van
de gewone interestbetalingen
• Belgische optie sinds 2006

ACE in de vorm van een notionele interestaftrek (aftrek voor risicokapitaal)
i.e. een notionele return on equity aftrekbaar van de vennootschapswinst

Omdat het belastingvoordeel gegarandeerd is, is het gepast om het
voordeel te beperken tot een risicovrije nominale interestvoet
Federal Public
Service
FINANCE
Notionele Interestaftrek
Assets
EXAMPLE 1:
(Return on Equity: 4%)
P&L Account
Profit before tax
N.I.D. (1,131 %)
Liabilities
Patent development center Share Capital
100 000
100 000
Before N.I.D.
After N.I.D
4000
4000
/
- 1131
Taxable
4000
2869
Corporate Tax (33,99 %)
1360
975
Effective Tax Rate
33,99 %
24,37 %
Federal Public
Service
FINANCE
Notionele Interestaftrek
Assets
EXAMPLE 2:
(Return on Equity: 4%)
P&L Account
Profit before tax
N.I.D. (1,631 %)
Liabilities
Patent development center Share Capital
100 000
100 000
Before N.I.D.
After N.I.D
4000
4000
/
- 1631
Taxable
4000
2369
Corporate Tax (33,99 %)
1360
805
Effective Tax Rate
33,99 %
20,13 %
Federal Public
Service
FINANCE
Notionele Interestaftrek
• De evolutie van de NID rate
- Huidige NID rate wordt berekend op het gemiddelde van de OLO op 10 jr m.b.t.
Q3 previous yr)
- NID rate AJr 2017 is 1,131%
- NID rate vermindert stelselmatig de laatste jaren
5.000%
4.000%
3.000%
2.000%
1.000%
0.000%
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
Federal Public
Service
FINANCE
Notionele Interestaftrek
• De evolutie van de NID
aanslagjaar
inkomstenjaar
NID%
% KMO
Totale aftrek
Fiscale uitgave
2007
2006
3,442%
3,942%
5,44 miljard €
1,85 miljard €
2008
2007
3,781%
4,281%
2009
2008
4,307%
4,807%
17,3 miljard €
5,36 miljard €
2010
2009
4,473%
4,973%
16,35 miljard €
4,95 miljard €
2011
2010
3,800%
4,300%
5,37 miljard €
2012
2011
3,425%
3,925%
6,16 miljard €
2013
2012
3,000%
3,500%
3,82 miljard €
2014
2013
2,742%
3,242%
3,74 miljard €
2015
2014
2,630%
3,130%
3,35 miljard €
2016
2015
1,630%
2,130%
2,08 miljard €
3,80 miljard €
Federal Public
Service
FINANCE
Notionele Interestaftrek
• Notionele interestaftrek of investeringsaftrek?
− Om kleine vennootschappen terug aan te moedigen meer te investeren heeft de
federale regering de gewone investeringsaftrek vanaf 1 januari 2014 heringevoerd.
Het betrof een eenmalige investeringsaftrek van 4% op de aanschaffingswaarde
van de investeringen die werden uitgevoerd in 2014 en 2015
− Oorspronkelijk betrof het een tijdelijke maatregel maar de tax shift sinds augustus
2015 heeft deze maatregel verlengd voor onbepaalde duur. Bovendien werd het
tarief van de investeringsaftrek opgetrokken van 4% naar 8% op de
aanschafwaarde van investeringen uitgevoerd vanaf 1 januari 2016. Deze
maatregel geldt enkel voor kleine vennootschappen en eenmanszaken.
Federal Public
Service
FINANCE
Notionele Interestaftrek
• De hervorming van de vennootschapsbelasting: winnaars en verliezers
− Voorstel tot afschaffing NID
− Verlaging nominaal tarief naar 20%
• De E = MC² van de
fiscaliteit
Federal Public
Service
FINANCE
Notionele Interestaftrek
• De hervorming van de vennootschapsbelasting: winnaars en verliezers
− Return on equity is wat telt;
− Verliezers: [winst < 25,73 x (gecorrigeerd) eigen vermogen] of m.a.w. ROE < 3,8%
− Ondernemingen die op dezelfde parameters hoger scoren hebben baat bij het lagere
tarief van 20%.
INVEST IN BELGIUM – increase your profits
Need to know more ?
Federal Public Service Finance
Fiscal Department for Foreign Investments
Rue de la Loi, 24 (Parliament Corner)
1000 Brussels - BELGIUM
Bart ADAMS
Email: [email protected]
Tel.: +32 257 938 68
Fax: +32 257 951 12