Alto, de perfecte formule voor elke pensioensituatie

Alto, de perfecte
formule voor elke
pensioensituatie
Met Alto combineert u de voordelen
van pensioenfonds en groepsverzekering in één enkele formule
Uw corporate onderneming
worstelt met een complexe
pensioenrealiteit
Een grote onderneming heeft meestal een veel
complexere situatie inzake aanvullende pensioenplannen dan een KMO. De ‘pensioenarchitectuur’
ontstond vaak uit een hele geschiedenis van overnames, fusies, herstructureringen en uitbreidingen.
Het resultaat is een mengelmoes van vasteprestatieplannen, vastebijdrageplannen, cash balance
plannen, onthaalstructuren, individuele pensioentoezeggingen, cafetariaplannen, bonuspensioenplannen en nog zoveel meer.
De omvang van de corporate onderneming brengt
vaak een niet te onderschatten complexiteit met zich
mee. Anderzijds biedt deze omvang ook een
voordeel. Anders dan de KMO kan de corporate
onderneming, precies dankzij haar grootte, vaak
voldoende gewicht in de schaal werpen om de
aanvullende pensioenen te financieren vanuit een
pensioenfonds via de techniek van de collectieve
kapitalisatie. Deze techniek wordt eveneens
gehanteerd binnen de groepsverzekering. Alto kan
in beide gevallen een oplossing bieden voor de
financiering van een aavullend pensioenplan.
3
Alto is de oplossing voor
de financiering van een
aanvullend pensioenplan
Grande entreprise
Dotaon
ASSURANCE
DE GROUPE
Branche 21
ALTO
Green
Branche 23
Fonds DLL
Cash
Balance
Plan
CONTRAT
DE GESTION
DU FONDS
DE PENSION
Plan
prestaon
définie
De dotaties van de
De dotaties kunnen ook belegd worden in Tak 23.
+ onderneming voor de financiering
Blue
Discréonnaire
Geson
van het pensioenplan
worden collectief beheerd, net
Hier biedt Delta Lloyd Life verschillende fondsen
dynamique
zoals bij een pensioenfonds.
aan. Indien u wenst kan er onder bepaalde voorRéassurance risques
waarden ook een specifiek
asset management
décès et rente
d'incapacité
de Lloyd
travail Life een
Deze dotaties kunnen belegd worden
in Tak 21.
opgezet worden. Hier gaat
Delta
Couvertures de risque
par OFP/AAM
Hier gaat Delta Lloyd Life een resultaatsverbintenis
middelenverbintenis
aan, net zoals bij een
+ Plan Bonus Top Performance
Plan
+ Structure
d’accueil
Welcome
Plan
aan ten aanzien van de gestorte
dotaties.
U kiest
pensioenfonds.
+ Cosaons personnelles
tussen Alto Green (intrestvoet gedefinieerd
op het
+
Engagement Individuel de Pension salarié
1
tijdstip van de storting ) en Alto Blue (kapitaal
Beide opties - Tak 21 en Tak 23 - kunnen ook met
gegarandeerd) . Beide formules beschikken over een
elkaar gecombineerd worden zodat de onderneming
aantrekkelijk track record. Bovendien kan de onderbeter kan inspelen op de opportuniteiten van de
neming op deze manier de volatiliteit op het bedrijfsmarkt.
resultaat geheel of gedeeltelijk verminderen
naargelang de risk-appetite van de onderneming.
??
Corporate onderneming
Dotae
GROEPSVERZEKERING
Cash
Balance
Plan
Vasteprestaeplan
+
Dynamisch
beheer
TAK 21
ALTO
TAK 23
Green
DLL Fondsen
Blue
Discreonair
+ Risicodekkingen
+ Bonusplan Top Performance Plan
+ Onthaalstructuur Welcome Plan
+ Persoonlijke bijdragen
+ Individuele pensioentoezegging werknemer
1
De intrestvoet is gewaarborgd per storting tijdens de hele duur van het contract.
4
Large company
BEHEERSOVEREENKOMST
PENSIOENFONDS
Herverzekering risico's
overlijden en
arbeidsongeschiktheid
door OFP/OVV
Alto als volwaardig alternatief voor een
pensioenfonds
Alto als groepsverzekering
Alto kan aangeboden worden in het kader van een
groepsverzekering. Dan worden de activa (de
dotaties) door Delta Lloyd Life beheerd. Ook de
verplichtingen ten aanzien van de werknemers –
zoals het uitbetalen van de verzekerde prestaties –
worden geregeld door Delta Lloyd Life. Dit gebeurt
binnen de juridische en praktische omkadering van
een verzekeringscontract. De groepsverzekering in
collectieve kapitalisatie maakt het mogelijk om
bestaande pensioenplannen volledig over te nemen,
ongeacht of deze gefinancierd zijn via pensioenfondsen of niet. Zijn de pensioenplannen van het
type ‘vaste prestaties’, dan kan Delta Lloyd Life
eveneens het dynamisch beheer van deze plannen
voeren.
Alto als beheersovereenkomst voor pensioenfondsen
Indien de onderneming een pensioenfonds heeft dat
behouden moet blijven, dan kan men Alto aanwenden als een loutere investering in een asset
categorie in Tak 21 en/of Tak 23. In dit geval spreekt
men van beheersovereenkomst voor pensioenfondsen
waarbij het pensioenfonds zowel verzekeringnemer
is als begunstigde. Binnen deze beheersovereenkomst voor pensioenfondsen draagt de onderneming
enkel de assets (geheel of gedeeltelijk) over aan
Delta Lloyd Life, terwijl het pensioenfonds eige­­​naar
blijft van de verbintenissen tegenover de
aangeslotenen. Via een beheersovereenkomst voor
pensioenfondsen in Tak 21 kan bovendien (een deel
van) de IAS-exposure van de onderneming ondergebracht worden bij Delta Lloyd Life.
De flexibele formule die u aanvult naar
uw wensen
Binnen Alto kunnen ook de risicodekkingen
en persoonlijke bijdragen verzekerd worden,
en dit onder individuele rekeningen. Delta
Lloyd Life biedt ook oplossingen om uw
medewerkers te motiveren, zoals het
bonusplan Top Performance Plan en de
individuele pensioentoezegging voor werknemers. Via de onthaalstructuur Welcome
Plan kunnen uw werknemers hun spaartegoed, opgebouwd bij een vorige werkgever,
centraliseren bij eenzelfde verzekeraar.
5
Pensioenfonds of
groepsverzekering?
Voor- en nadelen
Werking
Het pensioenfonds is een organisatie zonder
winstoogmerk. Opbrengsten uit beleggingen gaan
dus naar de werknemer. Daarnaast worden de
werkgeversbijdragen niet uitgesplitst per individuele werknemer, maar beheerd in één pot. Een
pensioenfonds wordt geconfronteerd met bepaalde
verplichtingen – en dus kosten – die niet gelden bij
een groepsverzekering: statuten schrijven en
o n d e r h o u d e n , a l ge m e n e ve r g a d e r i n ge n
organiseren, notulen maken, organen oprichten
zoals een raad van bestuur en investeringscomité,
de compliancefunctie invullen, rapporten opmaken
voor de NBB, een boekhouding voeren, een auditor
aanstellen, de deelnemersadministratie opnemen
(pensioenrechten berekenen, uitkeringen doen,
eventuele tekorten aanzuiveren, communicatie
voeren) en het asset management opnemen. Dit
alles is niet nodig bij Alto, waar al deze elementen
automatisch in verwerkt zijn.
Rendement
In tegenstelling tot de groepsverzekering houdt het
pensioenfonds meestal een middelen verbintenis
in. Daardoor kan het pensioenfonds in principe op
lange termijn een hoger rendement genereren.
Het nadeel is echter dat het pensioenfonds
onderhevig is aan de schommelingen van de
financiële markten en de corporate onderneming
eventuele tekorten zal moeten bijfinancieren.
Bovendien is er een mogelijke negatieve impact op
het aandeel van de beursgenoteerde onder­­­neming.
Vooral sinds de IAS 19 norm bepaalt dat alle
marktschommelingen integraal in de resultatenrekening van de onderneming moeten worden
opgenomen.
Anders dan het pensioenfonds kan Alto zowel een
6
middelenverbintenis (Tak 23) als een resultaatsverbintenis (Tak 21) opnemen. Met de verzekeringsoplossing kan uw onderneming de volatiliteit die
het pensioenfonds veroorzaakt dus geheel of
gedeeltelijk uit haar resultatenrekening weren.
Persoonlijke bijdragen
Delta Lloyd Life brengt de oplossing met Alto
Deze formule combineert de voordelen van
het pensioenfonds en de groepsverzekering, en biedt zo nieuwe mogelijkheden.
In principe voorziet het pensioenfonds in een
collectieve financiering van de pensioenrechten.
De bijdragen van de onderneming worden dus niet
uitgesplitst per aangeslotene. De wet verbiedt
echter deze vorm van beheer als het gaat om
persoonlijke bijdragen. Die moeten dus op
individuele wijze worden beheerd en daar is het
pensioenfonds vaak niet op voorzien. Alto is
daarentegen toegespitst op het aanbieden van een
oplossing waarbij gelden op individuele polissen
worden verzekerd en dit in een apart contract.
Welk ritme voor de opbouw van de
pensioenrechten?
Het bedrag dat de werknemer ontvangt wanneer
hij uit het pensioenplan treedt, bepaalt de snelheid
waaraan het einddoel gefinancierd moet worden.
In de verzekeringsoplossing in individuele kapitalisatie ligt dit tempo vaak hoger. Daar gaat men
immers uit van een actualisatie van de prestatie op
einddatum aan de contractueel beloofde
intrestvoet.
In de verzekeringsoplossing in collectieve kapitalisatie bevindt de onderneming zich wellicht in de
meest comfortabele situatie. Hier kan de
onderneming zelf de actualisatie-parameter
vastleggen zolang die minder is dan 6%. Zo bepaalt
de onderneming de snelheid van de financiering
en de hoogte van de verworven reserves die de
vertrekkende aangeslotenen meekrijgen.
Enkel in collectieve kapitalisatie kan de
onderneming binnen bepaalde grenzen de financieringssnelheid vastleggen.
Bij een pensioenfonds gebeurt dit echter aan een
‘best estimate’ van het te verwachten rendement
van de beleggingsportefeuille. Deze ‘best estimate’
is vaak hoger dan 3,25%, zodat het financieringstempo lager ligt.
7
Alto is ook de ideale
oplossing bij fusie, splitsing
of overname
Een overname of fusie heeft uiteraard gevolgen
voor de pensioenplannen. Die kunnen in de
eengemaakte bedrijven immers niet eeuwig van
elkaar verschillen. Er moeten dus keuzes worden
gemaakt.
Meestal zal een harmonisatie plaatsvinden naar één
nieuw pensioenplan. Dat proces moet verlopen
volgens de regels van de kunst. Niet alleen dienen
wettelijke voorschriften te worden nageleefd, de
rechten verworven door de werknemer voor de
fusie moeten na de fusie behouden blijven. Voor de
werknemers met een vasteprestatieplan die overstappen naar het geharmoniseerde plan moet er een
dynamisch beheer voorzien worden.
Dat moet dus nog steeds actief worden beheerd.
Het invoeren van het nieuwe plan moet gebeuren
volgens welomschreven arbeidsrechtelijke procedures. Bovendien willen werknemers geïnformeerd
worden en willen de leidinggevenden in het bedrijf
een zicht krijgen op de financiële impact van de
harmonisatie.
Het spreekt voor zich dat de experts van
Delta Lloyd Life u bij alle juridische, technische en
fiscale aspecten kunnen adviseren en begeleiden.
Met Alto dicht u het financieringsgat
Een harmonisatie gaat meestal gepaard met
de overstap naar een andere verzekeringspartner. In het plan dat wordt overgenomen,
worden oude pensioenaanspraken vaak
opgerent tegen gewaarborgde intrestvoeten
die hoger zijn dan deze die verzekeraars
vandaag mogen aanbieden. De nieuwe
verzekeraar zal dus een lagere garantie
aanbieden, waardoor er een financieringsgat
ontstaat dat de werkgever moet dichten.
Maar ook hier biedt Alto de oplossing. Bij een
collectieve financiering geeft de wetgever
aan de werkgever immers een zekere
speelruimte om de financieringssnelheid te
bepalen.
8
Alto in de praktijk: voorbeeld
van een harmonisatie
Bruno is HR-verantwoordelijke bij bedrijf B, actief in
de financiële dienstverlening. Twee jaar geleden
nam zijn bedrijf een sectorgenoot over, bedrijf A.
Dat maakte de pensioenarchitectuur bijzonder
complex. Bedrijf B heeft aparte pensioenplannen
voor management en bedienden, terwijl de
pensioenplannen van bedrijf A werden beheerd via
een pensioenfonds. Kortom, een harmonisatie is
hoognodig, zoals u kunt opmaken uit het schema.
Categorie
Situatie voor de fusie
Bedienden bedrijf A
Pensioenfonds
Persoonlijke bijdragen
Kaderleden bedrijf A
Pensioenfonds
Bedienden bedrijf B
Groepsverzekering bij Delta Lloyd Life
Kaderleden bedrijf B
Groepsverzekering bij een andere
verzekeraar
Financieel directeur Gunther is niet zo gelukkig met het
pensioenfonds, vanwege de negatieve impact op de
financiële resultaten van het bedrijf tijdens de beurscrisis van 2008 en meer recent door de wijziging in de
IAS 19 normering (afschaffing corridor-methode).
De syndicale partner houdt echter vast aan de inspraak
die zij krijgt in het pensioenfonds. Bruno en Gunther
besluiten om de fusie-onderneming te harmoniseren
naar de pensioenplannen van bedrijf B.
Alto stemt alle partijen tevreden
Bruno en Gunther analyseren de bestaande pensioenplannen samen met hun consultant en met Michel, de
Employee Benefit Specialist van Delta Lloyd Life. Na
overleg met de vakbond besluiten zij het volgende: het
plan voor de bedienden van bedrijf A wordt gesloten
voor nieuwe deelnemers. Het plan blijft evenwel
bestaan en blijft beheerd via het pensioenfonds omwille
van de paritaire vertegenwoordiging – een eis van de
werknemersdelegatie. Op verzoek van de financieel
directeur wordt 60% van het vermogen en de
toekomstige premiebetaling ondergebracht in de
pensioenfondsverzekering: een Altoformule zonder
overdracht van de verplichtingen.
Het plan voor de bedienden van bedrijf B wordt het
nieuwe plan. Dat is ook het geval voor de nieuwe
werknemers van het fusiebedrijf.
Het plan voor de kaderleden van bedrijf B wordt
eveneens het nieuwe plan. Dit wordt echter van de
vroegere verzekeraar overgeheveld naar Alto van Delta
Lloyd Life. De consultant legt de actualisatie-parameter
voor de bepaling van de financieringssnelheid vast op
4,25% – ofwel het gewogen gemiddelde van de gewaarborgde intrestvoeten uit het oude plan. Zo heeft de
overdracht geen impact op de financiering.
De kaderleden van bedrijf A zaten bij het pensioenfonds. Ook zij worden ondergebracht in Alto van
Delta Lloyd Life en dit zowel voor de rechten met
betrekking tot de nog te presteren dienstjaren als
voor de rechten met betrekking tot de verleden
dienstjaren. De verleden dienstjaren worden, zoals
wettelijk voorzien, door Delta Lloyd Life op
dynamische wijze beheerd. Dit wil zeggen dat salarisverhogingen ook nog een impact hebben op het
pensioenvoordeel, omwille van de voorbije
dienstjaren. Deze oplossing biedt het voordeel dat
het oude pensioenplan volledig bij het pensioenfonds
kan worden weggehaald.
Kortom, iedereen is tevreden met deze
geharmoniseerde situatie:
- alles is ondergebracht bij één enkele partner
-er is een maximale vermindering van de
financiële exposure
-waar nodig is de pensioenfondsconstructie
behouden
-de impact op de financieringssnelheid is
minimaal
-de rechten van het verleden worden dynamisch
beheerd, precies zoals de wet het voorschrijft.
9
Overzicht:
de 5 troeven van Alto
voor uw onderneming
1Uw onderneming heeft een perfecte
controle over het budget
U kunt Alto financieren op uw eigen, vooraf
vastgesteld ritme.
2Dankzij de oplossing in Tak 21 haalt u
de volatiliteit uit uw pensioenplan en
dus uit uw resultatenrekening
U maakt gebruik van de veiligste manier om
het pensioenplan van uw onderneming te
financieren. Delta Lloyd Life draagt het risico van
de volatiliteit met onze 2 for mules
Alto Green (intrestvoet gedefinieerd op het
tijdstip van de storting 1) en Alto Blue (kapitaal
gegarandeerd).
3U kiest voor een ‘all in one’ oplossing
zonder administratielast
4Uw werknemers behouden hun
inspraak via de beheersovereenkomstpensioenfonds
Het pensioenfonds blijft bestaan als u voor een
dergelijke overeenkomst kiest.
5De overname van oude
pensioenreserves kan gebeuren
zonder onmiddellijke impact op de
financiering
Dit is erg interessant wanneer u geconfronteerd
wordt met contracten die nog kapitaliseren op
een gewaarborgd rendement van 4,75%. Het
financieringsgat dat hierdoor in principe
ontstaat, kan vermeden worden door een juiste
keuze van de actualisatievoet van het
pensioenplan.
Delta Lloyd Life regelt alles voor u. Wij hebben
alle competenties in huis, van een compliance en
audit functie over een legal department en een
asset management team tot een administratief
departement. U hoeft zich dus nergens zorgen
over te maken, bij ons vindt u werkelijk een ‘all
in one’ oplossing.
1
10
De intrestvoet is gewaarborgd per storting tijdens de hele duur van het contract.
DL-9141-N-07/2016 V.U.: Christel Droogmans - Fonsnylaan 38 - B - 1060 Brussel
XY 13871-0313
Delta Lloyd Life
Fonsnylaan 38
1060 Brussel
T +32 (0)2 238 88 11
F +32 (0)2 238 88 99
RPR Brussel
www.deltalloydlife.be
Delta Lloyd Life nv, verzekeringsonderneming toegelaten door de NBB (de Berlaimontlaan 14, 1000 Brussel) en de
FSMA (Congresstraat 12-14, 1000 Brussel) onder het codenummer 167 voor de Takken leven 21, 22, 23 en 27, de
Tak 26 kapitalisatie en de verzekeringstakken verbonden aan de niet-leven activiteiten uitgezonderd bijstand, en
met maatschappelijke zetel te Fonsnylaan 38, 1060 Brussel, België – BTW BE 0403 280 171 - RPR Brussel Bankrekening : 646-0302680-54 - IBAN BE42 6460 3026 8054 – BIC BNAGBEBB.
Later begint nu.