Piazza BlackRock Emerging Europe

Piazza BlackRock Emerging Europe - jaarverslag 31.12.2016 - 1 / 4
Jaarverslag 31.12.2016
Piazza BlackRock Emerging Europe
Inhoudsopgave
1.
Omschrijving .............................................................................................................................................. 2
2.
Beleggingsbeleid Piazza BlackRock Emerging Europe.................................................................. 2
3.
Samenstelling van het interne fonds in bedrag en percentage op 31 december 2016 ........... 2
4.
Beheerders ................................................................................................................................................. 3
5.
Bewegingen in de portefeuillesamenstelling van het interne fonds in de loop van 2016...... 3
6.
Evolutie van de waarde van de activa van het interne fonds ........................................................ 3
7.
Grafische evolutie van de waarde van de eenheid van het interne fonds Piazza BlackRock
Emerging Europe tot 31/12/2016 ........................................................................................................... 4
8.
Beschrijving van de risico’s ................................................................................................................... 4
Piazza BlackRock Emerging Europe - jaarverslag 31.12.2016 - 2 / 4
1. Omschrijving
Piazza invest is een verzekeringsproduct van het type ‘tak 23’, uitgegeven door AXA Belgium en
verbonden met verschillende interne beleggingsfondsen van AXA Belgium.
Dit jaarverslag heeft enkel betrekking op het interne beleggingsfonds piazza BlackRock Emerging
Europe, waarover de intekenaars beschikt in het kader van het verzekeringsproduct piazza invest.
Het heeft geen betrekking op de andere interne beleggingsfondsen van het verzekeringsproduct
piazza invest.
2. Beleggingsbeleid Piazza BlackRock Emerging Europe
Het interne fonds Piazza BlackRock Emerging Europe belegt in de Luxemburgse sicav, BGF
Emerging Europe Fund. De doelstelling van het interne fonds is om op lange termijn een
kapitaalstijging na te streven door voornamelijk te beleggen, via een compartiment van een
collectieve beleggingsinstelling, in aandelen op financiële markten uit de opkomende Europese
landen, waaronder rond het Middellandse Zeegebied.
Beleggingsbeleid van BGF Emerging Europe Fund
Het fonds streeft naar een maximaal rendement op uw belegging via een combinatie van
kapitaalgroei en inkomsten uit de activa van het fonds.
Het fonds belegt ten minste 70% van z’n totale activa in aandeleneffecten van bedrijven die zijn
gevestigd of voornamelijk economisch actief zijn in opkomende landen in Europa of het MiddellandseZeegebied.
Het fonds kan indirect beleggen in opkomende markten door te beleggen in ADR en GDR, die
genoteerd zijn aan of verhandeld worden op effectenbeurzen en gereglementeerde markten buiten
opkomende markten. ADR’s en GDR’s zijn beleggingen die worden uitgegeven door financiële
instellingen die een blootstelling bieden aan onderliggende aandeleneffecten.
De beheerder selecteert en beslist zelf over de beleggingen van het fonds en kan hierbij rekening
houden met de MSCI Emerging Markets Europe 10/40 Index.
3. Samenstelling van het interne fonds in bedrag en percentage op 31 december 2016
Intern fonds
Actief
ISIN
Munt
Hoeveelheid
Koers
Waarde (€)
% Portefeuille
% Actief
BlackRock Emerging Europe
BlackRock Global Funds
Emerging Europe
LU0011850392
EUR
32.591
95,88
3.124.806
100,00%
100,00%
Piazza BlackRock Emerging Europe - jaarverslag 31.12.2016 - 3 / 4
4. Beheerders
Beheerder van het interne fonds:
AXA Belgium nv
Vorstlaan 25
1170 BRUSSEL
Beheerder van BGF Emerging Europe Fund
Blackrock Global Funds
Forum House, Grenville Street
St. Hélier
Jersey JE4 8RL
Iles Anglo-Normandes
5. Bewegingen in de portefeuillesamenstelling van het interne fonds in de loop van 2016
Januari
Februari
Maart
April
Mei
Juni
Intekening
35.100
10.058
71.748
13.561
9.830
11.313
Terugbetaling
-55.423
-78.839
-11.144
-14.543
-33.002
-16.874
-20.323
-68.781
60.604
-982
-23.172
-5.561
Juli
Augustus
September
Oktober
November
December
Intekening
9.611
3.183
14.981
7.154
732.424
329.948
Terugbetaling
-6.957
-35.893
-14.849
-5.671
-34.066
-16.169
2.654
-32.710
131
1.483
698.357
313.779
6. Evolutie van de waarde van de activa van het interne fonds
Intern fonds
Actief
31/12/2014
31/12/2015
31/12/2016
BlackRock Emerging Europe
BlackRock Global Funds
Emerging Europe
2.170.579
1.733.777
3.124.806
Piazza BlackRock Emerging Europe - jaarverslag 31.12.2016 - 4 / 4
7. Grafische evolutie van de waarde van de eenheid van het interne fonds Piazza BlackRock
Emerging Europe tot 31/12/2016
BlackRock Emerging Europe
150
125
100
75
50
25
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
8. Beschrijving van de risico’s
a) Risico-indicator (SRRI) op een schaal van 1 tot 7: risicoklasse 6
b) Risico’s die niet inbegrepen zijn in deze risicoklasse:
Tegenpartijrisico: het risico op faillissement, insolvabiliteit, wanbetaling of verzuim van levering van
één van de tegenpartijen van het fonds, dat kan leiden tot een betalings- of leveringsgebrek.
Liquiditeitsrisico: onder bepaalde marktomstandigheden is er kans op een geringe liquiditeit
waardoor het fonds zijn activa geheel of gedeeltelijk mogelijk moeilijk kan waarderen, kopen of
verkopen, met als gevolg een potentiële impact op de intrinsieke waarde.