Achmea life cycle beleggingen

Achmea life cycle
beleggingen
Scheiden.
Uw pensioengeld in vertrouwde handen
Wat betekent dat voor
uw ouderdomspensioen?
Interpolis. Glashelder
Achmea life cycle beleggingen
Als pensioenverzekeraar beleggen wij prudent, ofwel verstandig. Daarvoor ontwikkelden we life cycles. In deze flyer
leest u meer over onze life cycles en de mogelijkheden.
Met een life cycle bouwen we vermogen op voor het pensioen
Onze life cycles bestaan uit een mix van verschillende beleggingsfondsen. De mix van de beleggingsfondsen
verandert gedurende de looptijd. We gaan minder risicovol beleggen bij het naderen van de pensioenleeftijd. De
deelnemer hoeft hier zelf dus niet naar om te kijken.
We bieden 3 mogelijke life cycles
Afhankelijk van uw pensioenregeling kunnen deelnemers kiezen voor een life cycle. We hebben 3 mogelijke life
cycles: ‘voorzichtig’, ‘gemiddeld’ en ‘ambitieus’. We hebben binnen de life cycles gekozen voor een beleggingsmix die
een zo goed mogelijk rendement oplevert met een aanvaardbaar risico.
We beperken het risico door vermogen te spreiden
Bij beleggen heb je te maken met beleggingsrisico. De waarde van de beleggingen kan stijgen, maar ook dalen.
Daarom spreiden we het vermogen over verschillende beleggingen. Spreiding vermindert het risico. En het vergroot
de kans op groei van het vermogen. De beleggingsresultaten zijn dan namelijk niet afhankelijk van het succes
van één onderneming, fonds of sector. Presteert één van de beleggingen minder goed? Dan kan dit worden
gecompenseerd doordat andere beleggingen betere resultaten opleveren. Anders gezegd: hoe beter de spreiding,
hoe kleiner het risico van beleggen.
De belangrijkste kenmerken van onze life cycles
1. In de life cycles is de verhouding tussen risico en opbrengst goed.
2. We spreiden het risico door vermogen te spreiden over de verschillende beleggingen. Daarmee sluiten we aan op
de wensen en mogelijkheden van deze tijd.
3.In de life cycles bouwen we bij het naderen van de pensioenleeftijd het beleggingsrisico gelijkmatig af. Het risico
sluit dus aan bij de levensfase van de deelnemer.
De marktrente heeft invloed op het pensioen
De deelnemer bouwt een pensioenkapitaal op. Daarmee koopt hij als hij met pensioen gaat een pensioenuitkering.
De marktrente heeft invloed op het pensioen dat de deelnemer met zijn pensioenkapitaal kan aankopen. Hoe hoger
de rente, hoe meer pensioen hij kan kopen. Maar andersom geldt ook: hoe lager de rente, hoe minder pensioen.
Helaas kunnen we niet in de toekomst kijken. Of de marktrente stijgt of daalt is niet te voorspellen.
We beleggen in onze life cycles steeds meer in langlopende obligaties als de deelnemer dichter bij zijn
pensioendatum komt. De marktrente heeft invloed op langlopende obligaties:
•
Stijgt de marktrente in de toekomst? Dan neemt de waarde van langlopende obligaties, en dus het
pensioenkapitaal, af. Maar de pensioenuitkering blijft (ongeveer) gelijk, omdat ook de aankooprente is gestegen.
•
Daalt de marktrente in de toekomst? Dan neemt de waarde van langlopende obligaties, en dus het
pensioenkapitaal, toe. Maar de pensioenuitkering blijft (ongeveer) gelijk, omdat ook de aankooprente is gedaald.
Helaas kunnen we niet in de toekomst kijken. Of de marktrente stijgt of daalt is niet te voorspellen.
Betrouwbare partner
Achmea stelt het belang van deelnemers in de pensioenregelingen voorop.
Onze uitgangspunten:
• Wij voldoen aan de zorgplicht volgens de Pensioenwet.
• Wij gebruiken duidelijke en begrijpelijke taal.
• Wij zijn transparant.
• Wij baseren ons op aanbevelingen van de Autoriteit Financiële Markten (AFM).
• Wij beleggen duurzaam volgens het maatschappelijk verantwoord beleggingsbeleid van Achmea.
2
We beleggen het pensioengeld in principe in de life cycle ‘gemiddeld’
Afhankelijk van uw pensioenregeling kunnen deelnemers ervoor kiezen in een andere life cycle te beleggen. De
deelnemer kan hiervoor zijn risicoprofiel vaststellen. Op basis van dit risicoprofiel beleggen wij het pensioengeld in de
life cycle die past bij het profiel van de deelnemer: ‘ambitieus’, ‘gemiddeld’ of ‘voorzichtig’.
De life cycle ‘gemiddeld’ is voor de grootste groep van onze deelnemers geschikt. We bouwen het beleggingsrisico
voor de deelnemer af. Dat doen we gelijkmatig bij het naderen van de pensioenleeftijd.
In het plaatje ziet u hoe wij in deze life cycle beleggen.
In de life cycle ‘ambitieus’ beginnen we 5 jaar later
met het afbouwen van het beleggingsrisico dan in de
life cycle ‘gemiddeld’. We blijven dus langer risicovol
beleggen dan in de life cycle ‘gemiddeld’. Dat levert
een hoger verwacht pensioen op dan in de life cycle
‘gemiddeld’. Maar het geeft ook een groter risico op
een hoger pensioen of juist een lager pensioen.
In de life cycle ’voorzichtig’ beleggen we vanaf het
begin minder risicovol. Bovendien beginnen we 5 jaar
eerder met het afbouwen van het beleggingsrisico dan
in de life cycle ‘gemiddeld’. Dat levert naar verwachting
een lager pensioen op dan in de life cycle ‘gemiddeld’.
Maar tijdens de looptijd zijn er naar verwachting
minder grote schommelingen in het pensioenkapitaal.
3
Wij beleggen in 9 beleggingsfondsen
We beleggen in 9 beleggingsfondsen. Deze zijn te verdelen in 3 categorieën:
Aandelen:
• Achmea wereldwijd aandelen fonds
• Achmea opkomende markten aandelen fonds
Obligaties:
• Achmea euro staatsobligaties fonds
• Achmea high yield bedrijfsobligaties fonds
• Achmea investment grade bedrijfsobligaties fonds
• Achmea opkomende markten staatsobligaties fonds
• Achmea langlopende obligaties fonds
Overige:
• Achmea grondstoffen fonds
• Achmea indirect vastgoed fonds
Hierna leggen we uit wat het verschil is tussen de categorieën. En wat het unieke karakter is van elk van de fondsen.
We kiezen voor een mix van beleggingsstijlen
Sommige beleggingsfondsen beheren we actief en sommige passief. Als we passief beheren dan sluiten we nauw
aan bij een graadmeter, zoals een bekende aandelenindex. Dat noemen we een benchmark. Als we actief beheren
dan proberen we het beter te doen dan de benchmark. De kosten voor passief beleggen zijn over het algemeen lager
dan de kosten voor actief beleggen.
Aandelen
Aandelen zijn als het ware stukjes van een bedrijf. De waarde van aandelen hangt onder andere af van de resultaten
van het bedrijf. De aandelenbeurzen bestaan uit die in ontwikkelde en die in niet-ontwikkelde landen (opkomende
markten). Wij volgen deze verdeling. Daarom maken wij gebruik van 2 verschillende aandelenfondsen.
Achmea wereldwijd aandelen fonds
Dit fonds belegt in aandelen in ontwikkelde landen. Het gaat vooral om landen in de eurozone, Noord-Amerika en
het Verre Oosten (inclusief Japan). Deze internationale beleggingen leveren een goede spreiding op over landen,
sectoren en bedrijven. De vermogensbeheerder beheert het fonds passief.
4
Achmea opkomende markten aandelen fonds
Dit fonds belegt in beursgenoteerde ondernemingen in opkomende markten in de hele wereld. Het gaat vooral om
landen in Zuid-Amerika, Azië en Oost-Europa. Deze economieën kunnen snel groeien. Maar de risico’s zijn groter dan
in ontwikkelde landen. De vermogensbeheerder beheert het fonds actief.
Obligaties
Staatsobligaties zijn leningen van landen. Bedrijfsobligaties zijn leningen van bedrijven. Obligatiefondsen beleggen in
staatsobligaties of in bedrijfsobligaties. Of in een combinatie daarvan.
Achmea euro staatsobligaties fonds
Dit fonds belegt in obligaties die gegarandeerd worden door een overheid uit de eurozone. De vermogensbeheerder
beheert het fonds passief.
Achmea investment grade bedrijfsobligaties fonds
Dit fonds belegt wereldwijd hoofdzakelijk in bedrijfsobligaties genoteerd in Euro of Amerikaanse dollar. We beleggen
vooral in bedrijfsobligaties met een kredietwaardigheid die naar verhouding goed is (‘Investment Grade’). De nadruk
ligt op Europa en Noord-Amerika. De vermogensbeheerder beheert het fonds actief.
5
Achmea high yield bedrijfsobligaties fonds
Dit fonds belegt in bedrijfsobligaties over de hele wereld met een hoge
rentevergoeding. We beleggen voornamelijk in bedrijfsobligaties met een
kredietwaardigheid die naar verhouding laag is (‘high yield’). Het risico van het
beleggen in obligaties met een hoge rentevergoeding is over het algemeen
groter dan het beleggen in obligaties met een lage rentevergoeding. We
verwachten dat het nemen van dit risico waarde toevoegt op lange termijn.
De beleggingen zijn gespreid over de Verenigde Staten (circa 50%) en Europa
(circa 50%). De vermogensbeheerder beheert het fonds actief.
Wat is kredietwaardigheid
en credit rating?
De credit rating geeft aan
in welke mate een instelling
(een bedrijf, een bank of een
land) kredietwaardig is.
Met andere woorden hoe
groot de kans is dat de
instelling haar financiële
beloftes waarmaakt.
De rating kan liggen tussen
AAA (triple A, de hoogste)
en D (de laagste).
Achmea opkomende markten staatsobligaties fonds
Dit fonds belegt in staatsobligaties van opkomende landen. En in obligaties van instellingen die aan de overheid
zijn verbonden. Tot de opkomende markten rekenen we vooral landen in Zuid-Amerika, Azië en Oost-Europa. Deze
economieën kunnen snelle groei laten zien. Maar de risico’s kunnen ook hoger zijn dan in de ontwikkelde landen. De
vermogensbeheerder beheert het fonds actief.
Achmea langlopende obligaties fonds
Dit fonds belegt in langlopende staatsobligaties van landen in de eurozone met een hoge kredietwaardigheid (AA en
AAA). We beleggen in obligaties met een looptijd van gemiddeld langer dan 20 jaar. De vermogensbeheerder beheert
het fonds passief. Met dit fonds beperken wij het renterisico in de laatste jaren voor de pensioendatum.
6
Achmea grondstoffen fonds
Dit fonds belegt in grondstoffen zoals energie, edelmetalen en agricultuur. Deze beleggingscategorie vormt een goede
aanvulling op aandelen en obligaties. De vermogensbeheerder beheert het fonds actief.
Achmea indirect vastgoed fonds
Dit fonds belegt uitsluitend in het Robeco Property Equities IH EUR fonds. Dat is een fonds dat wereldwijd belegt
in beursgenoteerde vastgoedaandelen. Dit fonds maakt gebruik van modellen om aandelen te kiezen met goede
winstverwachtingen. De vermogensbeheerder voert een actief beleid.
Opting out
Met opting out hebben deelnemers de mogelijkheid van vrije beleggingskeuze. U kunt als werkgever ervoor kiezen
deze mogelijkheid aan te bieden. Uw werknemers kunnen dan zelf bepalen in welke fondsen ze beleggen. Wij toetsen
ieder jaar of de werknemers die hiervoor kiezen, beleggen op een manier die past bij hun risicoprofiel. Wijken de
beleggingen af? Dan adviseren wij om te beleggen op basis van de life cycles. Bij opting out kunnen deelnemers
kiezen uit de 9 fondsen waarin wij beleggen volgens de life cycles. Een andere keuze is die voor de Basisgarant
rekening. De Basisgarant rekening is een rekening waarover wij maandelijks rente vergoeden.
Let op! De illustraties bij de fondsen baseerden we op het eerste kwartaal van 2015. Actuele en aanvullende
informatie over de fondsen leest u in de kwartaaloverzichten en prospectussen.
7
110131102 15.11