Op zoek naar rendement?
advertisement
Toegang tot wereldwijde markten Dirk-Jan Breeman, RBS Culemborg, 2 april 2011 Programma RBS • Introductie RBS Markets • Productlijnen: • RBS Obligaties • Discounters • Trackers • Turbo’s • Marketindex • Educatie RBS Markets in Nederland • RBS sinds 1727 • 65% marktaandeel op Euronext • Turbo’s sinds 2004 Uitgevende instelling van beleggingsproducten Toegang tot wereldwijde markten – van valuta tot opkomende markten Innovatie, Inspiratie, Educatie RBS Productassortiment RBS Turbo’s Trackers Discounters RBS Obligaties Sparen Programma RBS • Introductie RBS Markets • Productlijnen: • RBS Obligaties • Discounters • Trackers • Turbo’s • Marketindex • Educatie Spaarrentes onder druk RBS Spaarrekening Deposito’s 5 jaar • MoneYou: 2,35% • ABN AMRO: 3,3% • ABN AMRO: 1,50% • Rabobank: 3,35% • Rabobank: 1,90% • ING: 3,5% • Alex: 1,50% Bron: RBS, 29 maart 2011. RBS Obligaties RBS U overweegt obligaties en wilt…. • …een vaste jaarlijkse coupon? RBS Rente Vast Obligaties • ...een vast eindbedrag zonder couponbetalingen? RBS Zero Obligaties • …profiteren van stijgende korte rente? RBS Plus Obligaties • …profiteren van lage of dalende korte rente? RBS 8%-3M Euribor Obligaties • …inspelen op inflatie ontwikkelingen in de eurozone? RBS Inflatie Obligaties • …profiteren van koers ontwikkelingen van de AEX? RBS AEX Obligaties Programma RBS • Introductie RBS Markets • Productlijnen: • Royal Obligaties • Discounters • Trackers • Turbo’s • Marketindex • Educatie Discounters RBS • Een beursgenoteerd beleggingsproduct waarmee u ook rendement kunt maken bij gelijkblijvende aandelenkoersen. • Een Discounter lijkt op aandelen kopen met korting. • In ruil voor deze korting is het maximale rendement beperkt. • Discounters hebben een korte looptijd van 3 tot 6 maanden. Defensief Obligaties Offensief Discounters Aandelen Hoe werkt een Discounter? RBS • Eén Discounter heeft betrekking op één aandeel of Certificaat • Looptijd: 1, 3, of 6 maanden • Waarde = onderliggende koers – korting • Korting: Afhankelijk van looptijd, bewegelijkheid en dividend. Korting Onderliggende Discounter Programma RBS • Introductie RBS Markets • Productlijnen: • Royal Obligaties • Discounters • Trackers • Turbo’s • Marketindex • Educatie Wat zijn Trackers? RBS • Trackers zijn beursgenoteerde beleggingsinstrumenten • Certificaten • ETF’s • Fysiek Goud Tracker (ETC) • Met één transactie bent u belegd in bijvoorbeeld index van meerdere aandelen • Waarmee u vrijwel één – op - één de onderliggende waarde volgt RBS Zeldzame Aardmetalen Certificaat RBS • Indirect beleggen in REE • 15 mijnbouwbedrijven • Beheerskosten: 0,95% p/j • Genoteerd op Euronext Amsterdam • ISIN-code: NL0009679620 Programma RBS • Introductie RBS Markets • Productlijnen: • Royal Obligaties • Discounters • Trackers • Turbo’s • Marketindex • Educatie Turbo’s: beleggen met een hefboom RBS • Turbo’s zijn: Turbo • beursgenoteerd • om in te spelen op visie Onderliggende waarde • verkrijgbaar op allerlei markten • risicovol • Een Turbo heeft een hefboom • Turbo Long: stijgende koersen • Turbo Short: dalende koersen Onderliggende waarde Turbo Een Turbo staat als een huis….. RBS Te koop: EUR 250.000 …..met een hypotheek RBS Eigen geld EUR 50.000 Hypotheek: EUR 200.000 ....hierdoor ontstaat een hefboom: omhoog.. RBS Uw investering EUR 75.000 +10% Hypotheek: EUR 275.000 EUR 200.000 …en omlaag. RBS Uw investering EUR 25.000 -10% Hypotheek: EUR 225.000 EUR 200.000 Turbowerking vergelijkbaar RBS • Belegger investeert slechts deel van de waarde Belangrijkste verschillen: • Bij Turbo nooit meer verlies dan ‘eigen geld’ • Met Turbo Short kan ook op daling worden ingespeeld • Financieringskosten Turbo verwerkt in de waarde • Turbo’s zijn beursgenoteerd Nu met een aandeel RBS Turbo: EUR 5 EUR 25 Financiering: EUR 20 Aandeel gaat stijgen: koop een Turbo Long RBS Koers aandeel EUR 25 Financieringsniveau EUR 20 Waarde Turbo Long EUR 5 Stop loss-niveau EUR 21,50 Hefboom 25/5 = 5 Aandeel 1% omhoog Turbo 5% omhoog Aandeel 1% omlaag Turbo 5% omlaag Rendementen uit het verleden vormen geen garantie voor de toekomst. Voorbeelden zijn uitsluitend bedoeld ter illustratie. Er is geen rekening gehouden met kosten. Aandeel is gestegen RBS Koers aandeel EUR 25 Koers aandeel EUR 30 Financieringsniveau EUR 20 Financieringsniveau EUR 20 Waarde Turbo Long EUR 5 Waarde Turbo Long EUR 10 Stop loss-niveau EUR 21,50 Stop loss-niveau EUR 21,50 Hefboom 25/5 = 5 Rendement 5/5 = 100% Aandeel 1% omhoog Turbo 5% omhoog Aandeel 1% omlaag Turbo 5% omlaag Aandeel bereikt stop loss-niveau RBS Wanneer het aandeel 21,50 noteert of lager wordt de Turbo afgewikkeld • Koers aandeel Scenario 1 • Stop-loss bereikt EUR 18 Restwaarde EUR 0 Aandeel bereikt stop loss-niveau RBS Wanneer het aandeel 21,50 noteert of lager wordt de Turbo afgewikkeld • Koers aandeel Scenario 1 • Stop-loss bereikt • Koers aandeel Scenario 2 EUR 18 Restwaarde EUR 0 EUR 21,50 • Stop loss-niveau bereikt, positie wordt afgewikkeld • Stel, dat lukt op 21,45 Restwaarde EUR 1,45 (= 21,45 – 20) Het financieringsniveau RBS • Financieringskosten worden dagelijks berekend over het financieringsniveau Koers aandeel • Financieringsniveau Waarde Turbo Nu 25,00 20,00 EUR 5,00 Nu 30 dagen 25,00 20,05 EUR 4,95 Dit voorbeeld: +/- EUR 0,0015 per dag en EUR 0,045 over 30 dagen • In principe financieringsopbrengsten bij de meeste Turbo’s Short, zolang de daggeldrente meer dan 2% bedraagt Renteperentage: 2,8% d.d. 20 januari 2011. Het financieringsniveau is in het voorbeeld afgerond naar boven. Overige kosten RBS • Naast financieringskosten ook rekening houden met: • Transactiekosten: afhankelijk van uw bank. Vaak aandelentarief • Spread: verschil tussen bied- en laatkoers Biedkoers Theoretische waarde Laatkoers 4,98 5,00 5,02 Het stop loss-niveau RBS • Stop loss wordt in principe één keer per maand opnieuw berekend en aangepast Koers aandeel Financieringsniveau Stop loss-niveau Nu 25,00 20,00 EUR 21,50 Nu 30 dagen 25,00 20,05 EUR 21,60 • Als het stop loss-niveau wordt geraakt of doorbroken, dan wordt de Turbo afgewikkeld. Let op dus op de handelstijden van de onderliggende waarde Nieuwe stop loss-niveau: EUR 20,045 x 1.075 = EUR 21,55. Afronding naar boven op 1 decimaal bij deze Turbo Long dus Stop loss-niveau wordt EUR 21,60 Wanneer wordt het stop loss-niveau bereikt? RBS • Stop loss-niveau kan bereikt worden als de onderliggende waarde wordt verhandeld • • Turbo’s worden verhandeld tussen 09:05 en 17:30 • Dus in dit geval ook ná 17:30, maar niet vóór 15:30 • Afwikkelen positie wordt direct geïnitieerd, dus niet pas om 09:05 uur Dow Jones wordt verhandeld tussen 15:30 en 22:15 Turbo’s en dividenden RBS • Bij dividend uitkering wordt financieringsniveau van Turbo’s Long en Turbo’s Short naar beneden bijgesteld. • Bij Nederlandse aandelen krijgt u zo 100% van het dividend terug bij RBS • Het stop loss-niveau wordt op de ex-dividend datum ook aangepast bij Turbo’s op individuele aandelen • Het stop loss-niveau wordt bij Turbo’s op indices alleen op de 15e dag van de maand aangepast Ratio RBS Stand AEX 340 Financieringsniveau 300 Verschil 40 Ratio 10 Waarde Turbo EUR 4 De invloed van wisselkoersen op een Turbo RBS • Bij Turbo’s waarvan de onderliggende waarde niet in euro is genoteerd moet u rekening houden met de wisselkoers • Voorbeeld: Turbo Long op Apple Koers aandeel USD 320 Financieringsniveau USD 250 Stop loss-niveau USD 275 Ratio 1 EUR/USD-koers 1,34 • Vraag: wat is de waarde van deze Turbo? De invloed van wisselkoersen op een Turbo RBS • De waarde van de Apple Turbo Long 275 is: Koers aandeel USD 320 Financieringsniveau USD 250 Ratio 1 Waarde in USD USD 70 EUR/USD wisselkoers 1,34 Waarde: (USD320 – USD 250) / 1 / 1,34 = Waarde in EUR EUR 52,24 Aandeel gaat dalen: koop een Turbo Short RBS Koers aandeel EUR 30 Financieringsniveau EUR 35 Waarde Turbo Short EUR 5 Stop loss-niveau EUR 32,50 Hefboom 30/5 = 6 Aandeel 1% omhoog Turbo 6% omlaag Aandeel 1% omlaag Turbo 6% omhoog Aandeel is gedaald RBS Koers aandeel EUR 30 Koers aandeel EUR 25 Financieringsniveau EUR 35 Financieringsniveau EUR 35 Waarde Turbo Short EUR 5 Waarde Turbo Short EUR 10 Stop loss-niveau EUR 32,50 Stop loss-niveau EUR 32,50 Hefboom 30/5 = 6 Rendement 5/5 = 100% Aandeel 1% omhoog Turbo 6% omlaag Aandeel 1% omlaag Turbo 6% omhoog Verschillen tussen Turbo’s en opties RBS Turbo’s Opties Afloopdatum Nee Ja Premie voor tijdswaarde Nee Ja Ja Nee Afhankelijkheid van volatiliteit Nee Ja Margin verplichting Nee Alleen bij schrijven 1 100 Ingebouwde stop loss Contractgrootte Toegang tot zeer veel onderliggende waarden RBS • • • • • • Aandelen van Aegon tot Yahoo! Beleggingsfondsen van BNP Obam tot Robeco Indices van AEX tot Water Grondstoffen van Aluminium tot Zink Obligaties van Bund tot T-Note Valuta van Amerikaanse dollar tot Japanse yen • Elke week nieuwe Turbo’s • Geregeld nieuwe onderliggende waarden: China Rare Earth Holding / Lynas / Molycorp Programma RBS • Introductie RBS Markets • Productlijnen: • Royal Obligaties • Discounters • Trackers • Turbo’s • Marketindex • Educatie Wat is Marketindex? RBS • Online handelsplatform om in te spelen op wereldwijde markten • Tot 24 uur per dag handelen, 5 dagen per week zonder transactiekosten • Handelen met hefboom naar keuze van 5 tot 50 • Long en Short • Laagdrempelige ‘tool’ voor de actieve, ervaren belegger Programma RBS • Introductie RBS Markets • Productlijnen: • Royal Obligaties • Discounters • Trackers • Turbo’s • Marketindex • Inspiratie & Educatie Inspiratie & Educatie RBS Kijk op www.rbs.nl/markets • Nieuwsbrieven / Magazine / Nico Bakker • Brochures downloaden • Turbo Rijbewijs • (Online) seminars Risico’s RBS • Een volledig overzicht van de risico’s van beleggen in RBS Obligaties, • Discounters, Certificaten, Trackers en Turbo’s vindt u in het (basis)prospectus, eventuele supplementen en de toepasselijke definitieve voorwaarden. Deze documenten zijn verkrijgbaar via www.rbs.nl/markets. Kredietrisico op RBS N.V. (A2/A+) (2/11/2010) als uitgevende instelling van de Turbo, een groepsonderneming van The Royal Bank of Scotland Group plc. Specifiek t.a.v. Turbo’s: • Turbo’s en zijn geschikt voor actieve en ervaren beleggers met een hoge risico acceptatie • Een belegging in Turbo’s is risicovoller dan een directe belegging in de onderliggende waarde • Als de Turbo het stop loss-niveau bereikt, zal hij worden beëindigd. Op dat moment kunt u uw hele belegging verliezen • Indien de onderliggende waarde in buitenlandse valuta is genoteerd, kan de koers van de Turbo negatief worden beïnvloed door wisselkoerseffecten Voordelen van Turbo’s op een rij RBS • Groot winstpotentieel met een beperkte inleg (hefboomeffect) • Transparant • Geen complexe factoren als tijdswaarde en volatiliteit • Grootste assortiment met krapste spreads • Risico’s afdekken met hedgestrategieën De service van RBS RBS • Service Desk 0900-6275387 (NL, lokaal tarief) 0800-63336 (België, gratis) +31-20-4643464 (Overig, internationaal tarief) • E-mail [email protected] • Website www.rbs.nl/markets • Educatie & inspiratie seminars & workshops nieuwsbrieven RBS Markets Magazine Disclaimer RBS DISCLAIMER: Dit document is opgesteld door The Royal Bank of Scotland N.V. (“RBS”) en dient uitsluitend voor informatiedoeleinden. Noch dit document noch de verklaringen die in verband met dit document zijn afgegeven zijn opgesteld als of vormen een aanbieding, uitnodiging of aanbeveling tot het kopen of verkopen van een effect of het aangaan van een transactie. Een aanbieding of een uitnodiging tot het doen van een aanbieding, uitnodiging of aanbeveling tot het aangaan van een transactie zal uitsluitend worden gedaan op basis van een aanbiedingsdocument of, indien toepasselijk, een prospectus welke kosteloos verkrijgbaar is via www.rbs.nl/markets. U kunt ook bellen op 0900-MARKETS (09006275387, lokaal tarief), een e-mail sturen naar [email protected] of per post aanvragen via RBS Markets NL, Gustav Mahlerlaan 10,1082 PP Amsterdam. Potentiële partijen dienen een onafhankelijk oordeel te vormen en/of onafhankelijk professioneel advies inwinnen voordat zij een beleggingsbeslissing met betrekking tot de effecten nemen. Beleggers dienen zorgvuldig af te wegen of een transactie in de effecten geschikt is gezien de economische voordelen, de risico’s, de krediet aspecten, de effectenrechtelijk, andere juridische, fiscale en boekhoudkundige aspecten en hun persoonlijke omstandigheden (waaronder ervaring, doelstellingen en financiële positie). De getallen opgenomen in dit document zijn indicatief en resultaten behaald in het verleden zijn geen garantie of indicatie voor toekomstige resultaten. Er is geen enkele garantie dat de beleggingsdoelstellingen genoemd in dit document werkelijk worden behaald. Elke belegging kent economische en markt risico’s en de waarde van een belegging kan zowel stijgen als dalen. RBS accepteert geen enkele aansprakelijkheid ten opzichte van enige informatie opgenomen in dit document of mondeling verstrekt, tenzij er sprake is van opzet of fraude. RBS kan als principaal of als agent van tijd tot tijd een belang nemen in of financiële instrumenten kopen, verkopen of aanbieden die identiek zijn aan of vergelijkbaar met de effecten beschreven in dit document of daaraan gerelateerde financiële instrumenten zoals effecten, futures, opties en grondstoffen contracten. Distributie van dit document verplicht RBS niet tot het aangaan van enige transactie. De informatie opgenomen in dit document is onderhevig aan wijzigingen zonder dat hiervan voorafgaande mededeling wordt gedaan en kan in zijn geheel worden gewijzigd, aangevuld of vervangen door latere documentatie. Dit document mag niet (geheel of gedeeltelijk) worden gekopieerd, verstrekt of anderszins gedistribueerd aan een ander zonder de schriftelijke toestemming van RBS. Aanvullende informatie is op verzoek beschikbaar. Als geen contact wordt opgenomen nemen wij aan dat aanvullende informatie niet nodig is gezien uw kennis en ervaring. Opinies in het algemeen of specifiek met betrekking tot het economisch klimaat en/of de prestaties van de effecten geven de inzichten van RBS weer ten tijde van het opstellen van dit document. Deze opinies en inzichten kunnen wijzigen en moeten niet gezien worden als beleggingsadvies. Dit document is opgesteld door RBS vanuit haar kantoor op 250 Bishopsgate, London, EC2M 4AA, Verenigd Koninkrijk. The Royal Bank of Scotland N.V. staat in Nederland onder toezicht van De Nederlandsche Bank en de Nederlandse Autoriteit Financiële Markten. © The Royal Bank of Scotland plc. Alle rechten, behalve indien expliciet toegekend, worden voorbehouden. Reproductie in welke vorm danook van de inhoud van dit document is zonder voorafgaande schriftelijke toestemming verboden tenzij voor persoonlijk gebruik. Alle intellectuele eigendomsrechten met betrekking tot de hier genoemde indices behoren toe aan de relevante Index Sponsoren. De relevante Index Sponsoren zijn op generlei wijze betrokken bij de totstandkoming of verkoop van effecten, noch wordt door hen enig advies tot aankoop van effecten gegeven. Disclaimer RBS De voorbeelden in deze presentatie zijn gebaseerd op aannames en slechts ter illustratie opgenomen. Deze voorbeelden zijn niet representatief voor toekomstige resultaten of rendementen. Indicatieve prijzen of analysen in deze presentatie zijn te goeder trouw opgesteld, uitgekozen en beoordeeld en derhalve wordt geen garantie gegeven ten aanzien van de juistheid, volledigheid en redelijkheid van deze prijsopgaven of analysen. --------Nico Bakker is directeur/eigenaar van BTAC Visuele Analyse en als zelfstandig consultant gelieerd aan The Royal Bank of Scotland. De informatie in deze presentatie is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als een individuele aanbeveling tot het doen vanbepaalde beleggingen. Iedere belegging die u overweegt, dient u te toetsen aan uw persoonlijk beleggersprofiel of te bespreken met uw beleggingsadviseur. De waarde van uw beleggingen kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. De standpunten en vooruitzichten van Bakker geven zijn technische mening weer over het betreffende item en van de uitgever in dezen in zijn hoedanigheid als technisch analist en consultant. Zijn beloning staat/stond/zal niet direct of indirect in relatie (staan) met zijn specifieke aanbevelingen of standpunten in deze presentatie.
