Fact sheet Aggressive Fund 2016 12 31 NL

VIVIUM AGRESSIVE FUND
FACT SHEET – 31 december 2016
Beleggingsbeleid
In normale marktomstandigheden belegt het compartiment voornamelijk in aandelen van
bedrijven die gevestigd zijn in of het grootste deel van hun activiteiten uitoefenen in de
Europese Unie. Het compartiment kan in mindere mate ook beleggen in instrumenten die
recht geven op rentebetalingen (obligaties en monetaire instrumenten). Het aantal
beleggingen in dit type instrumenten respecteert een Europese limiet die het belastingniveau
van de inkomsten uit dit compartiment regelt (raadpleeg uw financieel adviseur). Om te
profiteren van of zich in te dekken tegen marktschommelingen, of voor een efficiënt
portefeuillebeheer, kan het compartiment gebruikmaken van derivaten.
Energy
Telecommunicati Utilities Real
Estate
on Services
Materials
Information
Technology
Industrials
Financials
Risicoklasse
Consumer
Discretionary
Op een schaal van 1 tot 7 staat het Agressive Fund op
niveau 6 (waarbij 1 het minimumrisico is).
Health Care
Algemene kenmerken
Consumer
Staples
AUSTRIA
SWEDEN
Categorie
Aandelen Europa
Regio (munt van notering)
Europa (EUR)
Frequentie notering
Dagelijks
Volatiliteit (3 jaar)
16,17
Sharpe ratio (3 jaar)
0,35
Beheersvennootschap
P&V Verzekeringen CVBA
ISIN
BE0389180168
Jaar van oprichting
2000
BELGIUM
SWITZERLAND
BRITAIN
SPAIN
PORTUGAL
NORWAY
NETHERLANDS
ITALY
DENMARK
IRELAND
FINLAND
GERMANY
www.vivium.be
FRANCE
VIVIUM is een merk van P&V Verzekeringen CVBA
Maatschappelijke Zetel
Zetel Antwerpen
Verzekeringsonderneming toegelaten onder code 0058
Koningsstraat 151 – 1210 Brussel
Desguinlei 92 – 2018 Antwerpen
KBO/BTW BE
TEL +32
TEL +32
0402 236 531 – RPR Brussel
(0)2 406 35 11
(0)3 244 66 88
VIVIUM AGRESSIVE FUND
Evolutie van de NIW/prestaties
waarderingsdatum
inventariswaarde
return
op
jaarbasis
gecumuleerde
return
Sinds
aanvang
10 jaar
5 jaar
3 jaar
2 jaar
07/04/2000
31/12/2006
31/12/2011
31/12/2013
31/12/2014
25,0000
22,6077
14,6910
21,4227
22,6197
-0,02%
0,97%
11,14%
5,16%
4,94%
-0,36%
10,18%
69,56%
16,28%
10,12%
Sinds
12 maanden
9 maanden
6 maanden
3 maanden
31/12/2015
31/03/2016
30/06/2016
30/09/2016
24,9747
22,4994
20,8580
22,6561
3e trim.2016
4e trim.2016
30/09/2016
31/12/2016
22,6561
24,9099
periode
-0,26%
10,71%
19,43%
9,95%
26,0000
24,0000
22,0000
20,0000
8,62%
9,95%
-9,38%
-0,36%
18,0000
16,0000
14,0000
12,0000
www.vivium.be
VIVIUM is een merk van P&V Verzekeringen CVBA
Maatschappelijke Zetel
Zetel Antwerpen
Verzekeringsonderneming toegelaten onder code 0058
Koningsstraat 151 – 1210 Brussel
Desguinlei 92 – 2018 Antwerpen
KBO/BTW BE
TEL +32
TEL +32
0402 236 531 – RPR Brussel
(0)2 406 35 11
(0)3 244 66 88
Dec-16
Dec-15
Dec-14
Dec-13
Dec-12
Dec-11
Dec-10
Dec-09
Dec-08
Dec-07
Dec-06
Dec-05
Dec-04
Dec-03
Dec-02
Dec-01
Dec-00
10,0000
VIVIUM AGRESSIVE FUND
2016 was een opmerkelijk jaar!
De onzekerheden en politieke verrassingen hebben over het laatste trimester van 2016 sterk gewogen op de rendementen van de globale
aandelenmarkten. Op het politieke vlak hebben de markten tijdens de zomermaanden de Brexit moeten verteren, in november de Amerikaanse
verkiezingen en het Italiaanse referendum in december. Wat monetaire politiek betreft, verraste de Japanse centrale bank door af te stappen van
haar maandelijks aankoopbedrag en zich te richten op het leiden van de rentecurve, de FED verhoogde uiteindelijk de korte termijnrente in
december terwijl de ECB van haar kant een verlenging van haar kwantitatieve versoepeling afkondigde doch met de verwijzing dat het
terugschroeven van deze maatregel zou kunnen beginnen eind 2017. En dan vermelden we nog niet de spanningen betreffende de Italiaanse
financiële sector na de aangekondigde kapitaalsverhoging van 13 mia € door Unicredit net nadat Banca Monte dei Paschi di Siena er niet in slaagde
diezelfde markten te overtuigen over haar herkapitaliseringsintenties.
Ondanks dit onzekere klimaat vol onverwachte wendingen stegen de aandelenmarkten in Europa met meer dan 10% onder meer dankzij
verbeterende economische indicatoren, stijgende grondstoffenprijzen (vooral aardolie) en het perspectief van een expansief budgettair beleid in de
VS. 2016 zal hoogstwaarschijnlijk geboekstaafd worden als het einde van de 30-jarige “bull market” in de obligatiemarkten. Het vooruitzicht van een
verder aantrekkende Amerikaanse economie dankzij een expansiever budgettair beleid zorgde voor een stijging van de lange termijnrente en
ondersteunde eveneens “value” waarden ten koste van de meer defensievere en kwalitatievere bedrijven. Het fonds profiteerde volop van deze
stijlrotatie in het vierde kwartaal van 2016 en veegde de verliezen uit het derde kwartaal (gevolgen van de Brexit) volledig weg. De verkiezing van
Trump versnelde deze rotatie, die zich reeds in de zomermaanden manifesteerde. In tegenstelling tot de algemene verwachting versterkte deze
trend zelfs in december ondanks het verloren referendum door de Italiaanse premier Renzi dat uiteindelijk weinig impact had op de financiële
markten.
www.vivium.be
VIVIUM is een merk van P&V Verzekeringen CVBA
Maatschappelijke Zetel
Zetel Antwerpen
Verzekeringsonderneming toegelaten onder code 0058
Koningsstraat 151 – 1210 Brussel
Desguinlei 92 – 2018 Antwerpen
KBO/BTW BE
TEL +32
TEL +32
0402 236 531 – RPR Brussel
(0)2 406 35 11
(0)3 244 66 88
VIVIUM AGRESSIVE FUND
Samenstelling (top 20)
Top
Positions
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
www.vivium.be
Value
Wgt
13,512,200 3.70%
9,026,001 2.47%
8,282,400 2.27%
7,690,000 2.10%
7,434,750 2.03%
6,942,600 1.90%
6,585,975 1.80%
5,752,250 1.57%
5,236,393 1.43%
4,983,000 1.36%
4,683,344 1.28%
4,674,500 1.28%
4,632,750 1.27%
4,568,442 1.25%
4,557,150 1.25%
4,441,033 1.22%
4,263,700 1.17%
4,127,965 1.13%
4,096,047 1.12%
4,088,750 1.12%
119,579,251 32.72%
Name
Country
GICS_INDUSTRY_GROUP_NAME
ROYAL DUTCH SHELL PLC-A SHS
NOVARTIS AG-REG
TOTAL SA
SANOFI
BAYER AG-REG
BANCO SANTANDER SA
SHIRE PLC
BNP PARIBAS
BARCLAYS PLC
HENKEL AG & CO KGAA VORZUG
VODAFONE GROUP PLC
SOCIETE GENERALE SA
PERNOD RICARD SA
SVENSKA CELLULOSA AB SCA-B
AXA SA
RIO TINTO PLC
UCB SA
ORKLA ASA
CARLSBERG AS-B
DEUTSCHE TELEKOM AG-REG
BRITAIN
SWITZERLAND
FRANCE
FRANCE
GERMANY
SPAIN
BRITAIN
FRANCE
BRITAIN
GERMANY
BRITAIN
FRANCE
FRANCE
SWEDEN
FRANCE
BRITAIN
BELGIUM
NORWAY
DENMARK
GERMANY
Energy
Pharmaceuticals, Biotechnology
Energy
Pharmaceuticals, Biotechnology
Pharmaceuticals, Biotechnology
Banks
Pharmaceuticals, Biotechnology
Banks
Banks
Household & Personal Products
Telecommunication Services
Banks
Food Beverage & Tobacco
Household & Personal Products
Insurance
Materials
Pharmaceuticals, Biotechnology
Food Beverage & Tobacco
Food Beverage & Tobacco
Telecommunication Services
AverageWeightedMarketCap
VIVIUM is een merk van P&V Verzekeringen CVBA
Maatschappelijke Zetel
Zetel Antwerpen
Verzekeringsonderneming toegelaten onder code 0058
Koningsstraat 151 – 1210 Brussel
Desguinlei 92 – 2018 Antwerpen
KBO/BTW BE
TEL +32
TEL +32
0402 236 531 – RPR Brussel
(0)2 406 35 11
(0)3 244 66 88
Market
cap (bn)
220.1
181.6
118.4
99.3
82.0
72.3
49.7
75.5
44.5
45.9
62.4
37.8
27.3
18.9
58.1
68.4
11.8
8.8
12.5
76.5
86.9
VIVIUM AGRESSIVE FUND
Kerngegevens en beleggingspolitiek
Contact
Het Aggressive Fund belegt in een onderliggend fonds, zijnde Degroof
Equities Europe Behavioral Value, een compartiment van Degroof
Equities, bevek naar Luxemburgs recht. Degroof Equities is een
geharmoniseerd fonds met als beheersvennootschap Degroof Gestion
Institutionnelle – Luxembourg en als portefeuillebeheerder Degroof
Fund Management Company.
Een papieren versie van dit document is verkrijgbaar op onze
maatschappelijke zetel:
P&V Verzekeringen CVBA, Koningsstraat 151 - 1210 Brussel
Op aanvraag zal ze u kosteloos toegestuurd worden (beschikbaar
in het Frans en Nederlands).
www.vivium.be
Europe Behavioral Value beoogt een kapitaalgroei op lange termijn door
hoofdzakelijk te beleggen in aandelen van Europese landen, al dan niet
lidstaten van de Europese Unie. Het compartiment zal niet meer dan
10% van zijn netto-activa beleggen in aandelen of rechten van
deelneming in andere ICBE’s en andere ICB’s.
Publicatie van de NIW: De Tijd – L’Echo
ISIN-code Agressive Fund: BE0389180168
ISIN-code Degroof Equities Europe Behavioral Value: LU0006098676
www.vivium.be
VIVIUM is een merk van P&V Verzekeringen CVBA
Maatschappelijke Zetel
Zetel Antwerpen
Verzekeringsonderneming toegelaten onder code 0058
Koningsstraat 151 – 1210 Brussel
Desguinlei 92 – 2018 Antwerpen
KBO/BTW BE
TEL +32
TEL +32
0402 236 531 – RPR Brussel
(0)2 406 35 11
(0)3 244 66 88