Toezicht Pensioenfondsen

FTK
Naar nieuwe toezichtsrapportages
pensioenfondsen
Drs David van As RA
Divisie Toezichtsuitvoering Pensioenen
Afdelingshoofd Pensioenen
Herziening toezichtrapportages
Pensioenfondsen
1. Huidige rapportagewereld
2. Naar nieuwe rapportages onder FTK
3. Eerste voorbeelden
4. Vervolgtraject: Wat betekent dit voor u?
Opmerkingen vooraf:
• Geen definitieve keuzes nu
• Afstemmingstraject is gestart (formats)
• Consultatietraject volgt
• Reacties zijn reeds welkom
1. Huidige rapportagewereld (I)
• Pensioenstaten (jaarlijks)
• Kwartaalrapportage beleggingen
• Kwartaalrapportage dekkingsgraden
1. Huidige rapportagewereld (II)
• Evaluatie financiële positie
• Vragenlijst AFM (vrijstellingsvaststelling)
• Overige statistische rapportages, zoals:
• Enquête premies en indexaties (CPB)
• Betalingsbalans, DRA rapportage
2. Naar nieuwe rapportages onder FTK (I)
FTK en risicogebaseerd toezicht centraal, o.a.:
• Actuele waarde bezittingen en verplichtingen
• Kostendekkende premie
• Inzicht in risicoprofiel pensioenfonds
2. Naar nieuwe rapportages onder FTK (II)
Clean sheet benadering
Uitgangspunten Clean sheet benadering
• Voldoende informatie voor adequaat toezicht
• Welke informatie kan worden gemist voor
toezicht?
• Waar mogelijk aansluiten op verslaglegging
onder IAS/IFRS
Informatiebehoefte bij toezichtuitvoering
Volgende thema’s onderscheiden:
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Basisoverzicht
Balans
Stroomgrootheden
Solvabiliteitstoets
Overige financiële aspecten
Regelingen en deelnemers
Overige niet financiële gegevens
Vergelijkende overzichten
Overige informatie
Uitgangspunten nieuwe rapportages (I)
Rode draad:
• Verantwoording zoveel mogelijk op hoofdlijnen
• Aanvullende informatie indien nodig (maatwerk op
basis van risicoanalyse)
Uitgangspunten nieuwe rapportages (II)
•
•
•
•
´Need to know´ in plaats van ´nice to know´
Signalering risico´s centraal
Grote posten en vorderingen op sponsor zichtbaar
Grondslagen van waardering en aard van de posten in
toelichting
Contouren nieuwe rapportages (I)
•
•
•
•
•
Balans op actuele waarde
Grote posten + concentratierisico´s
Technische voorzieningen
Overzicht van vereiste solvabiliteit
Solvabiliteitstoets
Contouren nieuwe rapportages (II)
•
•
•
•
•
Uitwerking risicofactoren
Resultatenrekening
Ontwikkelingen beleggingen
Informatie beleggingsperformance
Informatie over beleggingen voor risico
deelnemer
Contouren nieuwe rapportages (III)
•
•
•
•
Verloop voorziening pensioenverplichtingen
Premierapportage
Indexatie-informatie
Nadere informatie deelnemersbestand
3. Eerste voorbeelden
Nieuwe elementen (I)
• Actuele waarde, ook voor verplichtingen
• Solvabiliteitstoets
• Meer informatie over premies en indexatie
PENSIOENFONDSEN / VOORZIENING PENSIOENVERPLICHTINGEN
Grondslagen VPV voor risico van pensioenfonds:
Samenvatting
Modified duration VPV voor risico pensioenfonds:
Verwachtingswaarde van de VPV
Marktconforme opslag
Totaal vpv voor risico pensioenfonds
jaar
€
€
€
-
PENSIOENFONDSEN / SOLVABILITEITSTOETS
Overzicht van de vereiste solvabiliteit onder de gestandaardiseerde methode
RISICOFACTOREN:
GERAPPORTEERDE
SCHOK1
EFFECT OP ACTIVA EFFECT OP PASSIVA DELTA SOLVABILITEIT
S1
Renterisico
€
- €
- €
-
S2
Zakelijke waarden risico
Aandelen, ontwikkelde markten
Aandelen, emerging markets
Private equity / hedge funds
Onroerend goed
Totaal zak elijk e waardenrisico
€
€
€
€
€
-
€
€
€
€
€
- €
-
S3
Valutarisico
€
- €
- €
-
S4
Commodities risico
€
- €
- €
-
S5
Kredietrisico
Vastrentende waardenportefeuille
Herverzekeraar
Totaal k redietrisico
€
€
€
- €
- €
- €
- €
-
€
- €
-
€
-
S6
Verzekeringstechnisch risico
Solvabiliteitsnorm (berekend aan de hand van de wortelformule)
PENSIOENFONDSEN / PREMIERAPPORTAGE
5A.2 PREMIEGEGEVENS
A. KOSTENDEKKENDE PREMIE, GEBASEERD OP ACTUELE MARKTRENTE
1.
Actuarieel benodigde premie voor de ´inkoop´ van de onvoorwaardelijke
onderdelen van de pensioenovereenkomst
€
-
2.
Opslag voor uitvoeringskosten
€
-
3.
Solvabiliteitsopslag op de verplicht in de voorziening
pensioenverplichtingen op te nemen onderdelen van de kostendekkende
premie
€
-
4.
Actuarieel benodigde premie voor voorwaardelijke onderdelen van de
pensioenovereenkomst, met inachtneming van de geformuleerde ambitie
en de afgesproken wijze van financieren.
€
-
€
-
Nieuwe elementen (II)
• Wie draagt welk risico (fonds, herverzekeraar of
deelnemers)
• Meer aandacht voor derivatenportefeuille
• Grote posten rapportage in plaats van
detailoverzichten
• Herverzekering: contractvoorwaarden
• Nakoming zorgplicht pensioenfonds
Opmerkingen bij voorbeelden (I)
• Vanuit toezichthouder bekeken
• Hand-outs bevatten selectie
• Format zal zoveel mogelijk worden afgestemd
Opmerkingen bij voorbeelden (II)
• Terminologie en rubriceringsregels worden
nader toegelicht
• Invulinstructies, aanwijzingen
rapportageformulieren volgen
4. Vervolgtraject
• Consultatie over inhoud, format, frequentie en techniek
van aanlevering
• Waar mogelijk, onderscheid in soorten pensioenfondsen
• Certificering door accountant en actuaris:
• Jaarrapportage
• Inhoud en reikwijdte nader te bepalen
• Onderscheid relatiebeheerders
(rapportagebehandelaars) en toezichthouders DNB