zowel bij stijging als bij daling tot -30% van de dj

beleggen
BNP Paribas Autocall Memory 2015
ZOWEL BIJ S TIJGING AL S BIJ
DALING TOT -30 % VAN DE
DJ EUROS TOX X 50 INDE X
K ANS OP EEN HO GE COUP ON
n
Looptijd van 1 tot 5 jaar
n
Jaarlijkse brutocoupon van 8% of 0%
(met de kans om de onbetaalde coupon te recupereren)
n
Geen kapitaalbescherming: recht op
terugbetaling van de nominale waarde door BNP Paribas indien de DJ EuroStoxx50
op de finale observatiedatum (10/03/2015)
met niet meer dan 30% gedaald is t.o.v. de initiële referentiewaarde
Mikt u voor de komende vijf jaar op een verdere stijging van de beurzen, maar wenst u toch een zekere marge in te bouwen i.g.v. een
tijdelijke terugval? Dan kan BNP Paribas Autocall Memory 2015 een mooie opportuniteit voor u betekenen! Deze nieuwe belegging
betaalt u een jaarlijkse brutocoupon van 8% als de Dow Jones EuroStoxx50 op de jaarlijkse observatiedata gestegen is of niet met meer
dan 30% gedaald is t.o.v. de initiële referentiewaarde.
Strategie van deze belegging:
BNP Paribas Autocall Memory 2015 biedt een brutocoupon van 8% i.g.v. een stijging of i.g.v. een daling tot -30% van de DJ EuroStoxx50
index.
Deutsche Bank biedt op regelmatige basis obligaties aan die een oplossing bieden voor verschillende scenario’s (bv. stijgende rentevoeten).
Uw portefeuille diversifiëren over verschillende strategieën kan interessant zijn. Contacteer uw Financial Center of Tele-Invest op het nummer 078 153 154 voor meer informatie.
PRODUCTKENMERKEN
Coupon van 8% bruto indien de DJ EuroStoxx50 index
t.o.v. de initiële referentiewaarde met maximum 30%
daalt, zoniet geen coupon
BNP Paribas Autocall Memory 2015 is een schuldinstrument zonder
kapitaalbescherming met een looptijd van maximaal 5 jaar. Het
instrument betaalt een jaarlijkse coupon van 8% bruto indien de DJ
EuroStoxx50 index ten opzichte van de initiële referentiewaarde
stabiel blijft, stijgt of met maximum 30% daalt. Indien de DJ EuroStoxx50 (Price) index op één van de tussentijdse observatiedata
meer dan 30% lager noteert dan de initiële referentiewaarde, wordt
er dat jaar geen coupon uitbetaald. De Dow Jones EuroStoxx50 index
groepeert de 50 grootste kapitalisaties in de eurozone en is daarmee
representatief voor de aandelenmarkt in West-Europa.
Memory-coupon: kans om de onbetaalde coupon(s) te
recupereren
Indien BNP Paribas Autocall Memory 2015 voor een bepaald jaar
geen coupon betaalt en de DJ EuroStoxx50 index daarna op een
observatiedag terug boven 70% van de initiële referentiewaarde
noteert, worden alle vroegere, niet betaalde coupons van 8% bruto
samen met de nieuwe brutocoupon van 8% alsnog uitbetaald.
Looptijd van 1 tot 5 jaar
De maximale looptijd van BNP Paribas Autocall Memory 2015 is 5
jaar. Als de index op een van de jaarlijkse observatiedata gelijk is aan
of hoger is dan de initiële referentiewaarde, dan wordt het schuldinstrument vervroegd terugbetaald aan de nominale waarde. Op dat
moment hebt u ook recht op uw coupon van 8% bruto vermenigvuldigd met het aantal verlopen jaren waarin geen coupon uitbetaald
werd.
Geen kapitaalbescherming
Als op de laatste observatiedag blijkt dat de DJ EuroStoxx50 index met meer dan 30% gedaald is t.o.v. de
initiële observatiedag en het schuldinstrument nog
niet vervroegd terugbetaald werd, dan ondergaat u het
koersverlies. U hebt recht op een bedrag gelijk aan de
nominale waarde vermenigvuldigd met (index op de
laatste observatiedag gedeeld door de initiële referentiewaarde). Indien de DJ EuroStoxx50 index tot 0 zou
dalen, kunt u het volledige bedrag van de nominale
waarde verliezen.
Evolutie van de Dow Jones EuroStoxx50
Punten
6.000
5.000
4.000
3.000
2.000
1.000
0
1/00
1/01
1/02
1/03
1/04
1/05
1/06
1/07
1/08
1/09
1/10
Tijd
Bron: Bloomberg
De historische koersevolutie van de Dow Jones EuroStoxx50 betekent geen voorspelling voor de toekomstige evolutie.
EEN BLIK OP UW RENDEMENT
Scenario’s op de finale observatiedatum (10/03/2015):
n
De initiële referentiewaarde van de DJ EuroStoxx50 index wordt op 17
maart 2010 (de uitgiftedatum) bepaald. Deze waarde wordt jaarlijks
vergeleken met de waarde van de DJ EuroStoxx50 op vooraf vastgelegde observatiedata, en dit gedurende maximum 5 jaar.
De DJ EuroStoxx50 index noteert hoger, gelijk aan of maximum
30% lager dan de initiële referentiewaarde
U hebt recht op 100% van de nominale waarde van uw geïnvesteerde
kapitaal. Daarnaast hebt u recht op een coupon van 8% bruto + de
eventuele, nog niet uitbetaalde coupons van de vorige jaren.
n
Scenario’s op de tussentijdse observatiedata
(10/03/2011, 12/03/2012, 11/03/2013 en 10/03/2014)
De DJ EuroStoxx50 index noteert gelijk aan of hoger dan de initiële referentiewaarde
Het product wordt vervroegd terugbetaald aan 100% van de
nominale waarde. Bovendien hebt u recht op een coupon van 8%
bruto plus de eventuele, nog niet eerder betaalde coupons van de
voorgaande periodes.
De DJ EuroStoxx50 index noteert meer dan 30% lager dan de
initiële referentiewaarde
U ontvangt geen coupon en het koersverlies van de DJ EuroStoxx50
index wordt in de terugbetaling verrekend.
n
n
De DJ EuroStoxx50 index noteert maximum 30% lager dan de
initiële referentiewaarde
Het product blijft lopen. U hebt wel recht op een coupon van 8%
bruto + de eventuele, nog niet uitbetaalde coupons van de vorige
jaren.
n
De DJ EuroStoxx50 index noteert meer dan 30% lager dan de
initiële referentiewaarde
U ontvangt geen coupon en het product blijft lopen.
www.deutschebank.be/producten
Rekening houdend met het beste scenario, hebt u jaarlijks recht op
een coupon van 8% bruto en recupereert u op eindvervaldag 100%
van de nominale waarde. Uw jaarlijks brutorendement bedraagt in
dit geval 7,51% (rekening houdend met 2% instapkosten). Indien de
onderliggende index op elke observatiedatum onder 70% van zijn
initiële niveau noteert, dan ontvangt u gedurende 5 jaar geen enkele
coupon en krijgt u uw initiële investering slechts gedeeltelijk terug.
Indien de DJ EuroStoxx50 index tot 0 zou dalen, kunt u het volledige
bedrag van de nominale waarde verliezen.
DE RISICO’S
Beleggers dienen de aard van deze effecten te begrijpen en zich
bewust te zijn van de aan deze belegging inherente risico’s, in het
bijzonder de risico’s vermeld op pagina 18 tot 42 van het basisprospectus van 04/06/2009.
Kredietrisico: BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. en
BNP Paribas S.A.
Door de aankoop van dit product aanvaardt u, zoals bij alle schuldinstrumenten, het kredietrisico (bijvoorbeeld een faillissement) van
de emittent, in dit geval BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V., en van
de garantiegever, BNP Paribas S.A. In het geval van een faillissement
van de emittent en de garant kunt u uw kapitaal en eventueel nog uit
te betalen coupons geheel of gedeeltelijk verliezen.
Liquiditeitsrisico
De aandacht van de beleggers wordt erop gevestigd dat de effecten
naar alle waarschijnlijkheid illiquide zullen zijn. De waarde van deze
effecten kan tijdens de looptijd dalen onder pari op de secundaire
markt. De terugbetaling aan pari is slechts gewaarborgd op vervaldag indien op de finale observatiedatum de Dow Jones EuroStoxx50
niet meer dan 30% lager noteert dan op de initiële observatiedatum
of in geval van vervroegde terugbetaling.
Renterisico
Dit product is, net zoals alle andere schuldinstrumenten, onderworpen aan een renterisico. Indien de marktrente na uitgifte van deze
titel van schuldvordering stijgt en alle andere marktgegevens gelijk
blijven, dan daalt de prijs van het product tijdens de looptijd van het
product. Indien in dezelfde omstandigheden de marktrente na uitgifte daalt, dan stijgt de prijs van het product. Dit risico is groter in het
begin van de looptijd en vermindert naarmate de vervaldag nadert.
1
Beursrisico (op het kapitaal)
Beleggen in BNP Paribas Autocall Memory 2015 impliceert een risico
van de aandelenmarkt. Onder invloed van eventuele dalingen op
deze markt, en in het bijzonder van de DJ EuroStoxx50 index, kan
de notering van de effecten tijdens de looptijd onder de nominale
waarde dalen. Als het schuldinstrument nog niet vervroegd terug­
betaald werd en de DJ EuroStoxx50 index op de finale observatie­
datum meer dan 30% lager noteert dan de initiële observatiewaarde,
ondergaat u het koersverlies. Als de DJ EuroStoxx50 index op de
finale observatiedatum bijvoorbeeld met 40% is gedaald, ontvangt u
60% van de nominale waarde.
PROSPECTUS
Deze brochure is een marketingdocument. De informatie die ze
bevat, vormt geen beleggingsadvies. Elke beleggingsbeslissing
moet gebaseerd zijn op het basisprospectus. Het basisprospectus
werd opgesteld in het Engels en goedgekeurd door de Nederlandse
Authoriteit Financiële Markten (AFM) op 04/06/2009 en aangevuld
door drie supplementen dd. 13/08/2009, 12/10/2009 en 17/11/2009.
Deze documenten, de samenvattingen in het Nederlands en Frans
en de definitieve voorwaarden van 20/01/2010 zijn kosteloos verkrijgbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank N.V. U kunt ze
ook telefonisch aanvragen op het nummer 078 153 154 of raadplegen
op de website www.deutschebank.be. Eventuele aanvullingen op het
basisprospectus die de emittent zou publiceren in de loop van de
inschrijvingsperiode, worden ook via de hiervoor vermelde kanalen
ter beschikking gesteld1.
Van zodra een supplement op het prospectus tijdens de inschrijvingsperiode wordt gepubliceerd op de website van Deutsche Bank, beschikt de belegger die reeds op dit product heeft ingeschreven over
twee werkdagen om zijn inschrijving te herzien.
www.deutschebank.be/producten
O M IN T E TE K E NE N
n Het is belangrijk dat u elke belegging aan uw beleggersprofiel toetst. Dat kunt u heel eenvoudig bepalen
door de vragenlijst ‘Mijn financiële gegevens’ in te vullen via uw Online Banking.
n Teken in slechts 3 stappen en in alle veiligheid in via Online Banking. Hebt u uw toegangscodes nog niet?
Bel dan het nummer 078 156 160.
n Bel onze specialisten van Tele-Invest op het nummer 078 153 154.
T echnische F iche
Type van de uitgegeven schuldinstrumenten: Certificaten
Uitgever: BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V.
Garantiegever: BNP Paribas S.A.
Rating: AA Negative / Aa2 Stable (S&P/Moody’s)1
ISIN-code: XS0478354292
Munteenheid: EUR
Verdeler: Deutsche Bank N.V.2
Inschrijving op de primaire markt:
n van 20/01/2010 t.e.m. 12/03/2010
n uitgifte- en betaaldatum: 17/03/2010
n nominale waarde: 1.000 EUR
n uitgifteprijs: 100%
n instapkosten: 2%
De emittent behoudt zich het recht voor de inschrijvingsperiode op de
primaire markt vervroegd te beëindigen.
Eindvervaldag: 17/03/2015
Onderliggende index: Dow Jones EuroStoxx50
De Dow Jones EuroStoxx50 is een index die de Europese markt vertegenwoordigt. De index is samengesteld uit vijftig aandelen van Europese
ondernemingen in de eurozone, geselecteerd op basis van het land en de
activiteitensector (voor meer informatie over de index, raadpleeg www.stoxx.com).
Coupon: Er wordt een coupon van 8% bruto betaald indien op de tussentijdse observatiedata het niveau van de onderliggende index 70% of
hoger noteert dan het niveau van de onderliggende index op de initiële
observatiedatum. Indien er voor een bepaald jaar geen coupon betaald
werd, wordt deze gerecupereerd bij de eerstvolgende couponbetaling.
Vervroegde terugbetaling: Indien op één van de tussentijdse observatiedata de DJ EuroStoxx50 index gelijk aan of hoger dan 100% van de
initiële referentiewaarde noteert, wordt het product vervroegd terugbetaald aan de nominale waarde + de eventuele, niet betaalde coupons van
de voorgaande periodes.
Terugbetaling op vervaldag: Indien de onderliggende index op de finale
observatiedatum op 70% van de initiële waarde noteert of hoger, hebt u
recht op 100% van de nominale waarde. Indien de waarde van de onderliggende index lager dan 70% van de initiële waarde noteert, ondergaat
de belegger het koersverlies en ontvangt hij een tegenwaarde gelijk aan:
Nominale waarde x (koers van de DJ EuroStoxx50 op de finale observatiedatum gedeeld door de koers van de DJ EuroStoxx50 index op de initiële
observatiedatum).
Jaarlijks brutorendement: tussen -0,40% (indien terugbetaling van 100%
van de nominale waarde en geen coupons uitbetaald) en 7,51% (indien
elk jaar een coupon van 8%), rekening houdend met 2% instapkosten.
Initiële observatiedatum: 17/03/2010
Tussentijdse observatiedata: 10/03/2011, 12/03/2012, 11/03/2013 en
10/03/2014
Finale observatiedatum: 10/03/2015
Mogelijke vervroegde terugbetalingsdata: 17/03/2011, 19/03/2012,
18/03/2013 en 17/03/2014
Mogelijke betaaldata coupon: 17/03/2011, 19/03/2012, 18/03/2013,
17/03/2014 en 17/03/2015
www.deutschebank.be/producten
Secundaire markt: De houder van de titel kan de titel verkopen op de
secundaire markt. De emittent kan niet garanderen dat er een betekenisvolle secundaire markt in BNP Paribas Autocall Memory 2015 tot stand
zal komen.
Taks op beurstransacties:
Primaire markt: geen3
Secundaire markt: 0,07% (max. 500 EUR)3
Terugbetaling op de eindvervaldag: geen3
Roerende voorheffing: 15% op de uitgekeerde coupons3
Het fiscale regime voor deze obligatie hangt af van de individuele situatie
van de belegger en kan in de toekomst onderhevig zijn aan veranderingen.
Levering: Geen materiële levering mogelijk 4
db Product Profile 5: 36
Prospectus: BNP Paribas Autocall Memory 2015 wordt uitgegeven door
BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. en vertegenwoordigt titels van
schuldvordering tegenover de uitgever. De volledige voorwaarden die
de effecten beheersen, worden uiteengezet in het uitgifteprospectus
van 04/06/2009, in de supplementen van 13/08/2009, 12/10/2009 en
17/11/2009 en in de definitieve voorwaarden van 20/01/2010. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op deze documenten.
Belangrijk bericht: BNP Paribas Autocall Memory 2015 mag niet aangeboden of verkocht worden aan residenten van de Verenigde Staten.
Commissie: Deutsche Bank N.V. ontvangt van de uitgever een op basis
van de uitgifteprijs berekende commissie, die in het algemeen varieert
tussen 0% en 3% van de nominale waarde als tegenprestatie voor het genomen marktrisico als gevolg van het feit dat de prijs van de gestructureerde schuldinstrumenten kan variëren tijdens de inschrijvingsperiode
(zie prospectus voor meer inlichtingen/details).
1 Deze rating is geldig op het moment van drukken van deze brochure. De ratingagentschappen kunnen deze te allen tijde wijzigen. Indien de rating significant mocht dalen in de periode
tussen de druk van deze brochure en het einde van de inschrijvingsperiode zal Deutsche Bank
N.V. de cliënten die reeds op dit product hebben ingeschreven, hiervan verwittigen. Deutsche
Bank N.V. verbindt er zich niet toe de cliënten op de hoogte te brengen van een ratingwijziging, zowel significant als insignificant, die plaatsvindt na de inschrijvingsperiode.
2 Deutsche Bank N.V. treedt enkel op als tussenpersoon voor de distributie van de effecten
uitgegeven door de emittent. Deutsche Bank is geen aanbieder of uitgever in de zin van de
Belgische wetgeving op de openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten.
3 Fiscale behandeling volgens de van kracht zijnde wetgeving.
4 Informatie betreffende de tarieven voor een effectenrekening is beschikbaar in de Financial
Centers van Deutsche Bank en op www.deutschebank.be. Beleggers die de effecten op een
rekening wensen te plaatsen bij een andere financiële instelling, dienen zich vooraf te informeren over de toepasselijke tarieven.
5 db Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank, van het risico inherent aan een
beleggingsproduct. Het betreft een cijfer van 1 voor de producten met het laagste risico tot
5 voor de meest offensieve producten. De quotering is gebaseerd op een aantal objectieve
en meetbare criteria: het kapitaalrisico, de actiefcategorie, het gewaarborgde rendement, de
stabiliteit van de munt, de rating van de uitgever door de ratingagentschappen en de diversificatie. Het houdt echter geen rekening met het liquiditeits- en renterisico (zie hierboven).
Meer details vindt u op www.deutschebank.be.
6 Het toegekende db Product Profile werd bepaald op het moment van drukken van deze
brochure. Indien deze mocht wijzigen in de periode tussen de druk van deze brochure en het
einde van de inschrijvingsperiode zal Deutsche B ank N .V. de brochure aanpassen. Indien
door zulke wijziging tijdens voormelde periode dit product niet meer mocht stroken met het
beleggersprofiel van de belegger die reeds op dit product heeft ingeschreven, zal Deutsche
Bank N.V. deze belegger contacteren. Deutsche Bank heeft dergelijke plicht niet mocht het
toegekende db Product Profile wijzigen na de inschrijvingsperiode.
V.U.: Stéphan Salberter, Marnixlaan 13-15, 1000 Brussel
BNP Paribas Autocall Memory 2015 is een schuldinstrument.