zowel bij stijging als bij daling kans op een hoge

beleggen
Deutsche Bank AG Autocall EuroStoxx50
ZOWEL BIJ STIJGING ALS BIJ DALING KANS OP EEN HOGE COUPON
n
Looptijd van 1 tot 5 jaar
Jaarlijkse brutocoupon van 9% of 0% (met de kans om de onbetaalde coupon te recupereren)
n Geen kapitaalbescherming
n
Productkenmerken
Coupon van 9% bruto indien de DJ EuroStoxx50 index
t.o.v. de initiële referentiewaarde met maximum 40%
daalt, zoniet geen coupon.
Deutsche Bank AG Autocall EuroStoxx50 is een schuldinstrument
zonder kapitaalgarantie met een looptijd van maximaal 5 jaar. Het
instrument betaalt een jaarlijkse coupon van 9% bruto indien de DJ
EuroStoxx50 index ten opzichte van de initiële referentiewaarde stabiel
blijft, stijgt of met maximum 40% daalt. Indien de DJ EuroStoxx50 index
op de observatiedatum meer dan 40% lager noteert dan de initiële
referentiewaarde, wordt er dat jaar geen coupon uitbetaald.
De Dow Jones EuroStoxx50 index groepeert de 50 grootste kapitalisaties
in de eurozone en is daarmee representatief voor de aandelenmarkt in
West-Europa.
Memory-coupon: kans om de onbetaalde coupon
te recupereren
Indien de DJ EuroStoxx50 index daarna op een observatiedag terug
boven 60% van initiële referentiewaarde noteert, worden alle vroegere,
niet betaalde coupons uitbetaald.
Looptijd van 1 tot 5 jaar
De maximale looptijd van Deutsche Bank AG Autocall EuroStoxx50
is 5 jaar. Als de index op een van de jaarlijkse observatiedata gelijk
is aan of hoger is dan het initiële referentieniveau, dan wordt het
schuldinstrument vervroegd terugbetaald. Op dat moment ontvangt u ook uw coupon van 9% bruto vermenigvuldigd met het
aantal verlopen jaren waarin geen coupon uitbetaald werd.
www.deutschebank.be/producten
Geen kapitaalbescherming
Als op de laatste observatiedag blijkt dat de DJ EuroStoxx50 index met
meer dan 40% gedaald is t.o.v. de initiële observatiedag en het schuldinstrument nog niet vervroegd terugbetaald werd, dan ondergaat u het
koersverlies. U ontvangt dan een bedrag gelijk aan nominale waarde
vermenigvuldigd met (index op de laatste observatiedag gedeeld door
de initiële referentiewaarde). In de veronderstelling dat de DJ EuroStoxx50 index tot 0 zou dalen, kunt u het volledige bedrag van de
nominale waarde verliezen.
Een uitgifte van Deutsche Bank AG (A+)
Dit schuldinstrument wordt uitgegeven door Deutsche Bank AG,
handelend via haar bijkantoor in Londen.
Evolutie van de Dow Jones EuroStoxx50 (2001-2009)
Punten
6.000
5.000
4.000
3.000
2.000
1.000
0
1/01
7/01
1/02
7/02
1/03
7/03
1/04
7/04
1/05
7/05
1/06
7/06
1/07
7/07
1/08
7/08
1/09
Tijd
Bron: Bloomberg
De historische koersevolutie van de DJ EuroStoxx50 betekent geen voorspelling
voor de toekomstige evolutie.
EEN B L I K O P U W RENDEMENT
Risico’s verbonden aan dit product
De initiële referentiewaarde van de DJ EuroStoxx50 index wordt
op 25 maart 2009 (de uitgiftedatum) bepaald. Deze waarde wordt
jaarlijks vergeleken met de waarde van de DJ EuroStoxx50 op vooraf
vastgelegde observatiedata, en dit gedurende maximum 5 jaar
Hieronder zetten we de mogelijke scenario’s voor u op een rij. Bij
de berekening van het rendement dient ook rekening gehouden te
worden met de instapkosten van 0,50% of 1%.
Beursrisico/Kapitaalrisico
Scenario’s op de tussentijdse observatiedata
(maart 2010, 2011, 2012 en 2013):
De DJ EuroStoxx50 index noteert gelijk aan of hoger dan de
initiële referentiewaarde
Het product wordt vervroegd terugbetaald aan 100% van de
nominale waarde. Bovendien ontvangt u een coupon van 9%
bruto plus de nog niet eerdere betaalde coupon.
n De DJ EuroStoxx50 index noteert maximum 40% lager dan de
initiële referentiewaarde
Het product blijft lopen. U ontvangt wel een coupon van 9% bruto
vermenigvuldigd met het aantal verlopen jaren waarin nog geen
coupon uitbetaald werd.
n De DJ EuroStoxx50 index noteert meer dan 40% lager dan
de initiële referentiewaarde
U ontvangt geen coupon en het product blijft lopen.
n
Scenario’s op de finale observatiedatum (25 maart 2014):
De DJ EuroStoxx50 index noteert hoger, gelijk of maximum
40% lager dan de initiële referentiewaarde
100% van de nominale waarde van uw geïnvesteerde kapitaal
wordt terugbetaald. Daarnaast ontvangt u een coupon van 9%
bruto vermenigvuldigd met het aantal verlopen jaren waarin
nog geen coupon uitbetaald werd.
n De DJ EuroStoxx50 index noteert meer dan 40% lager dan
de initiële referentiewaarde
U ontvangt geen coupon en het koersverlies van de DJ Euro­
Stoxx50 index wordt in de terugbetaling verrekend.
Beleggen in Deutsche Bank AG Autocall EuroStoxx50 impliceert een
risico van de aandelenmarkt. Onder invloed van eventuele dalingen
op deze markt, en in het bijzonder van de DJ EuroStoxx50 index, kan
de notering van de effecten tijdens de looptijd onder de nominale
waarde dalen. Als het schuldinstrument nog niet vervroegd terug­
betaald werd en de DJ EuroStoxx50 index op de eindvervaldag meer
dan 40% lager noteert dan de initiële observatiewaarde, ondergaat
u het koersverlies. U ontvangt dan een bedrag gelijk aan de nominale
waarde vermenigvuldigd met (index op de laatste observatiedag
gedeeld door de initiële referentiewaarde).
Kredietrisico: Deutsche Bank AG
Door de aankoop van dit product aanvaardt u het kredietrisico
van Deutsche Bank AG (bijvoorbeeld bij faillissement van
Deutsche Bank AG).
Renterisico
Dit product is, net zoals alle andere schuldinstrumenten, onder­
wor­pen aan een renterisico. Indien de marktrente na uitgifte van dit
gestructu­reerd schuldinstrument stijgt en alle andere marktgegevens
gelijk blijven, dan daalt de prijs van het product. Indien in dezelfde
omstandigheden de marktrente na uitgifte daalt, dan stijgt de prijs
van het product. Hier­door is het mogelijk dat de marktwaarde van
het product de evolutie van de onderliggende index niet volgt.
n
Rekening houdend met het beste scenario, ontvangt u jaarlijks een
coupon van 9% bruto en recupereert u op eindvervaldag 100% van
de nominale waarde. Uw jaarlijks brutorendement bedraagt in dit
geval 8,74% (rekening houdend met 1% instapkosten).
Als we uitgaan van het slechtste scenario, ontvangt u gedurende
5 jaar geen enkele coupon en krijgt u uw initiële investering slechts
gedeeltelijk terug. In de veronderstelling dat de DJ EuroStoxx50 index
tot 0 zou dalen, kunt u het volledige bedrag van de nominale waarde
verliezen.
Liquiditeitsrisico
De houder van het instrument kan het verkopen op de secundaire
markt. De emittent garandeert niet dat een betekenisvolle secundaire
markt in de schuldinstrumenten tot stand zal komen. De aandacht
van de beleggers wordt erop gevestigd dat de schuldinstrumenten,
zoals beschreven onder de Risk Factors op pagina 30 van het basis­
prospectus, naar alle waarschijnlijkheid illiquide zullen zijn. Wij
vestigen de aandacht van de beleggers op het feit dat de waarde
van deze effecten tijdens hun looptijd kan dalen onder pari op de
secundaire markt.
G E L D EN T I J D W I NNEN ? TEKEN I N O P A F S TA ND .
n
n
Teken in via Online Banking en betaal 50% minder instapkosten dan bij een inschrijving in het Financial Center
of via Tele-Invest (078 153 154). Een maximale besparing van 125 euro.
In slechts 3 stappen en in alle veiligheid tekent u in via Online Banking. Hebt u uw toegangscodes nog niet?
Bel dan 078 156 160.
T e c h n is c h e fi c h e
Emittent: Deutsche Bank AG, handelend door haar bijkantoor in London.
Rating: A+ Stable/Aa1 Negative (S&P/Moody’s)
ISIN-code: XS0412838822
Munteenheid: EUR
Nominale waarde: 1.000 eur
Inschrijving op de primaire markt:
van 16/02/2009 tot en met 24/03/2009
betaaldatum: 25/03/2009
uitgiftedatum: 25/03/2009
nominale waarde: 1.000 eur
uitgifteprijs: 100%
instapkosten:
· 1% indien inschrijving in het Financial Center of Tele-Invest (078 153 154)
· 0,50% indien inschrijving via Online Banking tot maximum 25.000 euro, 1% op
de bedragen boven 25.000 euro.
n
n
n
n
n
n
De emittent behoudt zich het recht voor de inschrijvingsperiode op de primaire markt
vervroegd te beëindigen.
Onderliggende index: Dow Jones EuroStoxx50
Coupon: Er wordt een coupon van 9% bruto betaald (vermenigvuldigd met het aantal
verlopen jaren waarin nog geen coupon uitbetaald werd) indien op de observatiedata
het niveau van de onderliggende index 60% of hoger noteert dan het niveau van de
onderliggende index op initiële observatiedatum. Indien er voor een bepaald jaar geen
coupon betaald werd, wordt deze gerecupereerd bij de eerstvolgende couponbetaling.
Vervroegde terugbetaling: Indien op de observatiedata de DJ EuroStoxx50 index gelijk
aan of hoger dan 100% van de initiële referentiewaarde noteert, wordt het product
vervroegd terugbetaald.
Terugbetaling op vervaldag: Indien de onderliggende index op de finale observatie­
datum op 60% van de initiële waarde noteert of hoger, wordt 100% van de nominale
waarde terugbetaald. Indien de waarde van de onderliggende index lager dan 60%
van de initiële waarde noteert, ondergaat de belegger het koersverlies en ontvangt
hij een tegenwaarde gelijk aan: Nominale waarde x (koers van de DJ EuroStoxx50 op
finale observatiedag gedeeld door de koers van de DJ EuroStoxx50 index op de initiële
observatiedag).
Initiële observatiedatum: 25/03/2009
Tussentijdse observatiedata: 25/03/2010, 25/03/2011, 26/03/2012, 25/03/2013
Finale observatiedatum: 25/03/2014
Mogelijke vervroegde terugbetalingsdata: 30/03/2010, 30/03/2011, 29/03/2012,
28/03/2013
Mogelijke betaaldata coupon: 30/03/2010, 30/03/2011, 29/03/2012, 28/03/2013,
28/03/2014
Eindvervaldag: 28/03/2014
Secundaire markt: De houder van de titel kan de titel verkopen op de secundaire
www.deutschebank.be/producten
markt. De emittent kan niet garanderen dat er een betekenisvolle secundaire markt
in Deutsche Bank AG Autocall EuroStoxx50 tot stand zal komen. De aandacht van de
beleggers wordt erop gevestigd dat de effecten naar alle waarschijnlijkheid illiquide
zullen zijn. De aanvraag tot notering van de effecten op de ‘Luxembourg Stock
Exchange’ werd ingediend.
Beurstaks:
Primaire markt: geen1
Secundaire markt: 0,07% (max. 500 eur)1
Terugbetaling op de eindvervaldag: geen1
Roerende voorheffing: 15% op de uitgekeerde coupons1
Levering: geen materiële levering mogelijk2
db Product Profile3: 3
Prospectus: Deutsche Bank AG Autocall EuroStoxx50 wordt uitgegeven door
Deutsche Bank AG, handelend door haar bijkantoor in Londen en vertegenwoordigt
titels van schuldvordering tegen­over de uitgever. De volledige voorwaarden die de
effecten beheersen, worden uiteengezet in het uitgifteprospectus en in de bijzondere
voorwaarden. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op deze documenten.
Het basisprospectus werd opgesteld in het Engels en goedgekeurd door de
Luxemburgse autoriteiten (cssf) op 27/10/2008 en de bijlage op 21/01/2009. Deze
documenten, de samen­vattingen in het Nederlands en Frans, evenals de bijzondere
voorwaarden van 16/02/2009 zijn kosteloos verkrijgbaar in de Financial Centers van
Deutsche Bank N.V. U kunt ze ook telefonisch aanvragen op het nummer 078 153 154
of raadplegen op de website www.deutschebank.be.
Belangrijk bericht: Deze brochure en de informatie die ze bevat, vormen geen
beleggingsadvies. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op het prospectus.
Beleggers dienen de aard van deze effecten te begrijpen en zich bewust te zijn van de
aan deze belegging inherente risico’s, in het bijzonder de risico’s vermeld op pagina
61 tot 78 van het basisprospectus. Deutsche Bank AG Autocall EuroStoxx50 kan niet
aangeboden of verkocht worden aan residenten van de Verenigde Staten.
Commissie: Deutsche Bank N.V. ontvangt van de uitgever een op basis van de uitgifte­
prijs be­rekende commissie, die in het algemeen varieert tussen 0% en 4% van de
nominale waarde als tegenprestatie voor het genomen marktrisico als gevolg van het
feit dat de prijs van de ge­structureerde schuldinstrumenten kan variëren tijdens de
inschrijvingsperiode (zie prospectus voor meer inlichtingen/details).
Volgens de van kracht zijnde wetgeving. De fiscale behandeling van de opbrengst uit dit schuldinstrument is af­
hankelijk van de individuele situatie van de belegger en onderhevig aan eventuele toekomstige wetswijzigingen.
Informatie betreffende de tarieven voor een effectenrekening is beschikbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank en op www.deutschebank.be. Beleggers die de effecten op een rekening wensen te plaatsen bij een
andere financiële instelling, dienen zich vooraf te informeren over de toepasselijke tarieven.
3
db Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank, van het risico inherent aan een beleggingsproduct.
Het betreft een cijfer van 1 voor de producten met het laagste risico tot 5 voor de meest offensieve producten.
Deze quotering is gebaseerd op diverse objectieve en meetbare criteria: het kapitaalrisico, de actiefcategorie, het
gewaarborgde rendement, de stabiliteit van de munt, de rating van de uitgever door ratingagentschappen, en de
diversificatie. Meer details vindt u op www.deutschebank.be.
1
2
V.U.: Yannick Grécourt, Marnixlaan 13-15, 1000 Brussel
Deutsche Bank AG Autocall EuroStoxx50 is een gestructureerd schuldinstrument
zonder kapitaalwaarborg.