CARMIGNAC Patrimoine A EUR acc

Gediversifieerd beheer
CARMIGNAC GESTION
CARMIGNAC Patrimoine A EUR acc
FR0010135103
WEKELIJKS VERSLAG - Week 01 - Gegeven 31/12/2014
E. CARMIGNAC
Invest niveau : 42.67% | Exposure : 33.78% | Modified duration : 5.83 | Rendement tot eindvervaldag : 2.84 | Gemiddelde rating : BBB
RENDEMENTEN
beheerverslag
Het fonds heeft een positief rendement geboekt en presteerde beter dan zijn indicator. De olieprijs viel verder terug, waardoor de
inflatie wereldwijd onder druk bleef staan. Tegen deze achtergrond profiteerde ons obligatiegedeelte van zijn positieve modified
duration voor tienjarige Amerikaanse en Britse staatsobligaties. De ontbinding van het Griekse parlement was weliswaar licht nadelig
voor onze staatsobligaties van perifere landen, maar onze obligaties van Europese financiële instellingen zetten hun klim voort. Onze
valutastrategieën genereerden voorts een positief rendement dankzij een stijging van de dollar tegenover de euro. Het
aandelengedeelte was ondanks een daling van de internationale markten winstgevend dankzij onze beperkte blootstelling en onze
voorkeur voor ondernemingen met structurele groei en goed voorspelbare resultaten.
Activaspreiding
Week 52
Begin van het
jaar
Aandelen
Industrielanden
Noord-Amerika
Azië / Pacific
Europa
Groeilanden
Latijns-Amerika
Azië
Midden-Oosten
42.67%
31.10%
18.76%
1.15%
11.19%
11.57%
2.63%
7.31%
1.64%
42.91%
31.45%
18.85%
1.35%
11.25%
11.46%
2.60%
7.21%
1.65%
49.92%
39.77%
18.63%
5.64%
15.51%
10.15%
2.41%
7.46%
0.27%
Obligaties
Staatsobligaties industrielanden
Privé-obligaties industrielanden
Privé-obligaties groeilanden
41.92%
17.28%
21.05%
3.60%
41.37%
16.61%
21.15%
3.60%
42.64%
18.02%
20.26%
4.36%
Liquiditeiten, gebruik van
Staatskas en verrichtingen
op derivaten
15.41%
15.72%
7.44%
Bruto blootstelling per valuta (zonder derivaten)
USD
40.43%
EUR
44.43%
JPY
1.15%
GBP
1.07%
CHF
1.99%
AUD en CAD
1.35%
Latijns-Amerika
0.70%
Opkomend Azië
Oost-Europa,
Midden-Oosten en Afrika
Overige
< 1 jaar
0.51 %
Maand
1.17 %
1.68 %
Begin van
het jaar
8.81 %
15.97 %
Referentie-index * : 50% MSCI ACWI (EUR)
(herbelegde netto dividenden) + 50% Citigroup WGBI
All Maturities (EUR). Driemaandelijks
geherbalanceerd.
AA 0.15%
19.49%
A
4.23%
8.02%
BBB
7 -10 jaar
> 10 jaar
AAA 0.00%
18.07%
3 - 5 jaar
5 - 7 jaar
Verdeling volgens rating - Obligatiecomp.
29.73%
52.99%
BB
3.33%
B
Zonder rating
30.48%
7.64%
0.72%
Voornaamste posities - Obligaties
Naam
Markt
Rating
PORTUGAL 5.65% 15/02/2024
Portugal
BB-
% Activa
2.96
ITALY 3.75% 01/09/2024
Italië
BBB+
2.07
PORTUGAL 4.95% 25/10/2023
Portugal
BB-
1.46
ITALY 5.50% 01/11/2022
Italië
BBB+
1.40
ITALY 1.05% 01/12/2019
Italië
BBB
1.15
SPAIN 3.80% 30/04/2024
Spanje
BBB+
1.11
IRELAND 3.40% 18/03/2024
Ierland
BBB+
1.02
PORTUGAL 4.75% 14/06/2019
Portugal
BB+
0.95
ITALY 4.50% 01/03/2024
Italië
BBB+
0.90
GREECE 4.75% 17/04/2019
Griekenland
B
0.75
13.78%
Verdeling volgens kapitalisatie
Verdeling volgens sector - Aandelencomponent
Discretionair verbruik
6.20%
27.29%
gezondheid
18.31%
Informatietechnologie
2.27%
BASKET CHINA OIL SERVICES
5.85%
Industrie
5.73%
Grondstoffen
2.99%
Energie
2.05%
x
x
HANG SENG CHINA INDEX
Telecommunicatie
x
Nutsbedrijven
-8.89%
88.07%
Middelgrote (1000 - 8000M
EUR)
11.93%
14.05%
Basis consumptiegoederen
Aankoop
Grote (>8000M EUR)
20.45%
Geldwezen
0.39%
Verkoop
Totaal
INDEX
0.83 %
25.14%
1 - 3 jaar
Aandelenderivaten
BASKET GLOBAL CYCLICALS
FONDS
Week
Verdeling volgens vervaldag
Week 01
R. OUAHBA
1.80%
0.30%
Voornaamste posities - Aandelen
Naam
Markt
Sector
NOVO NORDISK AS
Denemarken
gezondheid
% Activa
2.27
COMCAST CORP
Verenigde Staten
Discretionair verbruik
2.04
ICICI BANK
India
Geldwezen
1.78
AIA GROUP
Hong Kong
Geldwezen
1.60
CELGENE CORP
Verenigde Staten
gezondheid
1.54
NOVARTIS
Zwitserland
gezondheid
1.46
INDITEX
Spanje
Discretionair verbruik
1.46
GOOGLE INC
Verenigde Staten
Informatietechnologie
1.44
FACEBOOK INC
Verenigde Staten
Informatietechnologie
1.37
INTERCONTINENTAL EXCHANGE
Verenigde Staten
Geldwezen
1.29
16.24%
disclaimer_ereport_FR
Bron: Carmignac Gestion, tenzij anders aangegeven.
Carmignac Gestion - NV met een kapitaal van EUR 15.000.000 - Handelsregister Parijs B 349 501 676 - Vergunning AMF (Franse toezichthouder) nr. GP 97-08 van 13/03/1997 - 24 place
Vendôme - F-75001 Parijs - Tel.: +33 1 42 86 53 35