(structured) notes

(structured) notes
verklarende fiche
Wat is een note?
Over het algemeen zijn (structured) notes schuldeffecten die worden uitgegeven door financiële instellingen, en waarvan
het rendement meestal afhangt van de ontwikkeling van een onderliggend actief. Notes kunnen worden gekoppeld aan
het rendement van aandelen, obligaties en/of andere onderliggende waarden: we spreken dan van structured notes. Er
bestaan tal van varianten, waarvoor het kapitaal (volledig of gedeeltelijk) gewaarborgd of niet gewaarborgd kan zijn, en
waarvoor de coupons vast of variabel kunnen zijn.
Kenmerken
Emittent
De uitgifte van (structured) notes gebeurt via de Nederlandse financiële instelling AXA Belgium Finance (NL), een
dochtermaatschappij van AXA Bank Belgium. Deze worden verdeeld en gewaarborgd door AXA Bank Belgium. Momenteel
gebeurt de lancering van de (structured) notes via het gamma optinote.
Uitgifte
Elke uitgifte van het gamma optinote heeft specifieke kenmerken op het vlak van:
•
het onderliggende;
•
de coupon: vast, variabel (gekoppeld aan de evolutie van de indexen, aandelen, fondsen, obligaties, enz.), die
geleidelijk stijgt, enz.;
•
de looptijd: korte, middellange of lange termijn;
•
het recht tot terugbetaling van het kapitaal: volledig, gedeeltelijk of geen;
•
de munteenheid;
•
enz.
Voordelen
•
Ruime keuze aan formules aangepast aan de specifieke behoeften en aan het beleggersprofiel.
•
risicodiversificatie in de beleggingsportefeuille voor zover dit financieel instrument u de mogelijkheid geeft om te
mikken op een aantrekkelijk potentieel rendement in risicovolle activaklassen, zoals bijvoorbeeld aandelen, zonder
er rechtstreeks in te beleggen en vaak met een recht tot terugbetaling van het kapitaal.
•
een regelmatig aanbod, zodat het kapitaal van een belegging gemakkelijk herbelegd kan worden op de vervaldag.
Risico's en nadelen
Over het algemeen houdt een belegging in een (structured) note de volgende risico's in:
•
Kredietrisico: bij faillissement of vermoedelijk faillissement van de emittent en/of de garant van de note
(achtereenvolgens AXA Belgium Finance (NL) en AXA Bank Belgium) kan de uitgifte volledig of gedeeltelijk
AXA Bank Belgium nv, Troonplein, 1, 1000 Brussel ♦ TEL 02 678 61 11 ♦ FAX 02 678 82 11
e-mail [email protected] ♦ www.axabank.be ♦ BIC: AXABBE22 ♦ ΙΒΑΝ ΒΕ67 7000 9909 9587
KBO nr. : BTW BE 0404 476 835 RPR Brussel ♦ FSMA 036705 A
geannuleerd worden of omgezet worden in eigen vermogen (aandelen), afhankelijk van de beslissing van de
regelgever (‘bail-in’ bevoegdheid). In dat geval loopt de belegger het risico dat hij het belegde bedrag geheel of
gedeeltelijk verliest, alsook de eindcoupon die eventueel nog gestort zou moeten worden.
•
Risico op koersschommelingen: de koers van een note wordt beïnvloed door verschillende factoren, zoals de
algemene evolutie van de rentevoeten, de volatiliteit van de markten en de financiële gezondheid van de emittent.
•
Rendementsrisico: wanneer de note geen recht geeft op een minimumcoupon, loopt de belegger het risico dat hij
geen enkel inkomen ontvangt in geval van een negatieve evolutie van het onderliggende activa.
•
Kapitaalrisico: wanneer de note geen recht geeft op 100 % terugbetaling van het kapitaal, loopt de belegger een
risico op gedeeltelijk of volledig verlies van het kapitaal in geval van negatieve evolutie van de onderliggende activa.
•
Liquiditeitsrisico: de notes verdeeld door AXA Bank Belgium hebben geen notering op een gereglementeerde markt,
maar AXA Bank Belgium zal dagelijks, onder voorbehoud van uitzonderlijke marktvoorwaarden, een terugkoopprijs
voorstellen. De belegger die zijn effecten vóór de eindvervaldag zou willen verkopen, zal dat dus moeten doen tegen
een terugkoopprijs die lager dan het belegde kapitaal (vóór kosten) zou kunnen zijn.
•
Wisselrisico: wanneer de belegging in een structured note gebeurt in een vreemde munt, loopt de belegger ook een
wisselrisico indien hij kiest voor een omzetting op de vervaldag.
Voor meer details raden wij u aan de technische kenmerken en de risico's eigen aan elke uitgifte te raadplegen in de brochure
en de wettelijke documenten die beschikbaar zijn op axabank.be of bij uw AXA Bankagent tijdens de intekenperiode.
Fiscaliteit
•
Beurstaks: 0,09 % voor de verkopen op de secundaire markt met een maximum van 1.300 EUR
•
Roerende voorheffing: 30% op de geïnde interesten
•
Geen taks op de meerwaarde
Kosten
Dit product is onderworpen aan in- en uitstapkosten.
Voor meer details betreffende deze kosten en andere eventuele van toepassing zijnde kosten, gelieve kennis te nemen
van de tarieflijst (deel 4: beleggingen) beschikbaar op axabank.be of bij uw AXA Bankagent.
Wettelijke documenten
Alvorens te beleggen, wordt geïnteresseerde beleggers aangeraden om kennis te nemen van:
•
De definitieve voorwaarden (Final Terms) van de uitgifte
•
Het basisprospectus « AXA Belgium Finance (NL) bv and AXA Bank Belgium nv. Notes Issuance Programme –
EUR 2,000,000,000 » in het Engels
•
Eventuele aanvullingen in het Engels die erop betrekking hebben en de samenvatting van deze eventuele
aanvullingen in het Nederlands
Deze documenten, alsook een brochure, zijn beschikbaar in alle AXA Bank verkooppunten en op axabank.be, onder de
rubriek "Beleggen".
Deze fiche werd bijgewerkt tot 01/01/2017. Het verdient aanbeveling zich steeds goed te informeren over eventuele
wijzigingen van na deze datum aan elementen en meer in het bijzonder aan de fiscaliteit verbonden aan het financieel
instrument waarvan sprake.
AXA Bank Belgium nv, Troonplein, 1, 1000 Brussel ♦ TEL 02 678 61 11 ♦ FAX 02 678 82 11
e-mail [email protected] ♦ www.axabank.be ♦ BIC: AXABBE22 ♦ ΙΒΑΝ ΒΕ67 7000 9909 9587
KBO nr. : BTW BE 0404 476 835 RPR Brussel ♦ FSMA 036705 A