AXA Life Protected Primavera

AXA Life Protected Primavera - Jaarverslag 31.12.2011 - 1 / 4
Jaarverslag 31.12.2011
AXA Life Protected Primavera
Inhoudsopgave
1.
2.
3.
4.
5.
Omschrijving ................................................................................................................................................2
Beleggingsbeleid van ALP Primavera 1 ....................................................................................................2
Samenstelling van ALP Primavera 1 in bedragen en percentages op 31 december 2011 ...................3
Beheerders ...................................................................................................................................................3
Bewegingen in de portefeuillesamenstelling van ALP Primavera 1
in de loop van 2011 (in euro) ......................................................................................................................3
6.
Evolutie van de waarde van de activa van ALP Primavera 1 .................................................................3
7.
Grafische evolutie van de waarde van de eenheid van ALP Primavera 1..............................................4
8.
Beschrijving van de risico's........................................................................................................................4
8.1.
Situering van het risico.......................................................................................................................4
8.2.
Risico-indicator: de risicoklasse .......................................................................................................4
AXA Life Protected Primavera - Jaarverslag 31.12.2011 - 2 / 4
1. Omschrijving
ALP Primavera 1 is een intern beleggingsfonds verbonden met het verzekeringsproduct “AXA Life Protected
PRIMAVERA”, uitgegeven door AXA Belgium. De eenmalige stortingen die de intekenaars verrichten, worden
belegd in dit fonds en omgezet in deelbewijzen van dit fonds, eenheden genoemd.
Looptijd van het interne beleggingsfonds
Het fonds heeft een vaste looptijd van 8 jaar en 11 dagen.
Startdatum: 10/05/2004.
Afloopdatum: 21/05/2012. Bij leven van de verzekerde wordt de tegenwaarde van de eenheden op de
afloopdatum uitbetaald volgens hun waarde op dat ogenblik.
2. Beleggingsbeleid van ALP Primavera 1
Beleggingspolitiek en -doelstellingen van het interne beleggingsfonds
Het interne beleggingsfonds “ALP Primavera 1” belegt zijn activa in in het compartiment AXA Primavera van de
Luxemburgse FCP AXA Active Protection, waarvan het prospectus en het jaarverslag 2005 beschikbaar zijn in
alle verkooppunten. De portefeuille van deze FCP wordt dynamisch beheerd.
Hij is belegd in 2 soorten activa:
• enerzijds een combinatie van monetaire en monetair-plus fondsen beheerd door AXA Investment
Managers om de portefeuille te beschermen en te stabiliseren
• anderzijds, vanuit rendementsoogmerk, uit een portefeuille aandelenfondsen die beheerd worden door Axa
Rosenberg of alternatieve beleggingsfondsen.
De verhouding tussen het monetaire en monetair-plus luik van de portefeuille en de Rosenbergfondsen wordt
actief beheerd en kan dus evolueren van 100% Rosenbergfondsen tot 100% monetaire en monetair-plus
beleggingsfondsen. Dit laatste om de portefeuille desgevallend te beschermen in sterk schommelende
markten. Verder kan de beheerder, met het oog op het vrijwaren van de te bereiken doeleinden op
eindvervaldag, op onherroepelijke wijze beleggen in een korf van obligaties met looptijden tot kort voor de
eindvervaldag van het fonds.
1. Het monetaire en monetair-plus luik wordt belegd in een combinatie van kortetermijn monetaire
beleggingsfondsen en AXA-fondsen met een “dynamisch” monetair beleid en met aanbevolen looptijden
van ongeveer 1 jaar.
2. Het Rosenberg-fondsenluik kent een actief beheerde internationale spreiding. In extreme
marktomstandigheden kan de beheerder opteren om in plaats van door AXA Rosenberg beheerde
fondsen, beleggingsfondsen met alternatief beheer in dit gedeelte van de portefeuille op te nemen.
Het fonds “ALP Primavera 1” heeft tot doel dat op eindvervaldag de eenheidswaarde minstens overeenstemt
met het hoogste van de volgende drie mogelijkheden:
1. de eenheidswaarde van het fonds op de eindvervaldag,
2. of 70% van de hoogste eenheidswaarde ooit behaald tijdens de looptijd van het fonds,
3. of de beschermde startwaarde van 100 euro.
De bescherming van de startwaarde van de eenheid en van 70% van de hoogste eenheidswaarde geldt enkel
op de eindvervaldag en niet gedurende de looptijd van het contract.
Het fonds investeert op internationale financiële markten, in aandelen en andere deelbewijzen, in obligaties en
andere schuldbewijzen, of in gelijkaardige effecten en in rechten van deelneming van collectieve
beleggingsinstellingen of in afgeleide producten voor de indekking van de portefeuille.
AXA Life Protected Primavera - Jaarverslag 31.12.2011 - 3 / 4
3. Samenstelling van ALP Primavera 1 in bedragen en percentages op 31 december 2011
Intern fonds
Actief
Hoeveelheid
ALP Primavera 1
AXA Active Protection
AXA Primavera
Munt
100.000,00
EUR
Koers Waarde (EUR) % Portefeuille % Actief
116,53
11.653.000
100%
100%
4. Beheerders
Beheerder van het interne beleggingsfonds ALP Primavera 1
AXA Belgium SA
Boulevard du Souverain 25
1170 BRUXELLES
Beheerder van het AXA Primavera compartiment van de Luxemburgse FCP AXA Active Protection
Dit compartiment wordt beheerd door:
AXA Fund Management S.A.
58, Boulevard Grande-Duchesse Charlotte
L-1330 Luxembourg
Grand Duchy of Luxembourg
AXA Fund Management S.A. delegeert het beheer van het compartiment aan:
AXA Investment Managers Paris
Cœur Défense - Tour B
La Défense 4
100, Esplanade du Général de Gaulle
92932 Paris La Défense Cedex
Beheerder van de AXA Rosenberg Equity Alpha Trust
AXA Rosenberg Management Ireland Limited
Abbey Court, Block C
Irish Life Centre
Lower Abbey Street
Dublin 1
Ireland
5. Bewegingen in de portefeuillesamenstelling van ALP Primavera 1 in 2011 (in euro)
Aankoop
Verkoop
Aankoop
Verkoop
Januari
Februari
Maart
April
Mei
Juni
0
0
0
0
0
0
Juli
Augustus
September
Oktober
November
December
Volledig jaar
0
0
0
0
0
0
0
6. Evolutie van de waarde van de activa van ALP Primavera 1
Intern fonds
ALP Primavera 1
Munt
EUR
31/12/2009
31/12/2010
31/12/2011
12.072.000,00
12.343.000,00
11.653.000,00
AXA Life Protected Primavera - Jaarverslag 31.12.2011 - 4 / 4
7. Grafische evolutie van de waarde van de eenheid van ALP Primavera 1
De grafiek geeft de evolutie weer sinds lancering tot en met 31/12/2011.
€
150
145
140
135
130
125
120
115
110
105
100
95
1
0
0
9
9
8
8
7
6
7
5
6
4
1
5
4
/1
/1
/1
/0
/0
/0
/0
/0
/0
/0
/0
/0
/0
/0
/0
/1
5
1
5
1
5
1
5
1
5
1
5
1
5
1
5
1
/1
/0
/1
/0
/1
/0
/1
/0
/1
/0
/1
/0
/1
/0
/1
/0
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
10
8. Beschrijving van de risico's
8.1.
Situering van het risico
De risico's vloeien voort uit de aard van de activa waarin belegd wordt.
De risicodragende activa waren in 2011 samengesteld uit een portefeuille aandelenfondsen die beheerd
worden door AXA Rosenberg en die deel uitmaken van de AXA Rosenberg Equity Alpha Trust.
8.2.
Risico-indicator: de risicoklasse
De risicoklasse geeft een aanduiding van het risico dat verbonden is aan een belegging.
De risicoklasse wordt berekend aan de hand van de standaardafwijking op jaarbasis van de maandelijkse
returns, uitgedrukt in euro.
De risicoklassen zijn als volgt gedefinieerd:
• klasse 0: de standaardafwijking ligt tussen 0 en 2,5%
• klasse I: de standaardafwijking ligt tussen 2,5% en 5%
• klasse II: de standaardafwijking ligt tussen 5% en 10%
• klasse III: de standaardafwijking ligt tussen 10% en 15%
• klasse IV: de standaardafwijking ligt tussen 15% en 20%
• klasse V: de standaardafwijking ligt tussen 20% en 30%
• klasse VI: de standaardafwijking ligt boven 30%
Evolutie van de risicoklasse van ALP Primavera 1:
• Risicoklasse op 31/12/2011: ll