AXA Life Protected PRIMAVERA

AXA Life Protected PRIMAVERA
Beheersreglement
Benaming van het beleggingsfonds
ALP PRIMAVERA 1 is een beleggingsfonds verbonden met het verzekeringsproduct “AXA Life
Protected PRIMAVERA”, uitgegeven door AXA Belgium. De eenmalige stortingen die de
intekenaars verrichten, worden belegd in dit fonds en omgezet in deelbewijzen van dit fonds,
“eenheden” genoemd.
Looptijd van het beleggingsfonds
Het fonds heeft een vaste looptijd van 8 jaar en 11 dagen
Startdatum: 10/05/2004
Einddatum: 21/05/2012.
Beheerder beleggingsfonds
AXA Belgium, Vorstlaan 25, 1170 Brussel.
Beleggingsdoelstellingen van het fonds
Beleggingspolitiek:
Het fonds “ALP Primavera 1” belegt zijn activa in de Luxemburgse FCP AXA Primavera. De
portefeuille van deze FCP wordt dynamisch beheerd. Hij is belegd in 2 soorten activa:
enerzijds een combinatie van monetaire en monetair-plus fondsen beheerd door AXA
Investment Managers om de portefeuille te beschermen en te stabiliseren en anderzijds,
vanuit rendementsoogmerk, uit een portefeuille aandelenfondsen die beheerd worden door Axa
Rosenberg of alternatieve beleggingsfondsen.
De verhouding tussen het monetaire en monetair-plus luik van de portefeuille en de
Rosenbergfondsen wordt actief beheerd en kan dus evolueren van 100 % Rosenbergfondsen
tot 100% monetaire en monetair-plus beleggingsfondsen. Dit laatste om de portefeuille
desgevallend te beschermen in sterk schommelende markten. Verder kan de beheerder, met
het oogmerk op het vrijwaren van de te bereiken doeleinden op eindvervaldag, op
onherroepelijke wijze beleggen in een korf van obligaties met looptijden tot kort voor de
eindvervaldag van het fonds.
1. Het monetaire en monetair-plus luik wordt belegd in een combinatie van kortetermijn
monetaire beleggingsfondsen en AXA-fondsen met een “dynamisch” monetair beleid en
met aanbevolen looptijden van ongeveer 1 jaar.
2. Het Rosenberg-fondsenluik kent een actief beheerde internationale spreiding. In extreme
marktomstandigheden kan de beheerder opteren om in plaats van door AXA Rosenberg
beheerde fondsen, beleggingsfondsen met alternatief beheer in dit gedeelte van de
portefeuille op te nemen.
Het fonds “ALP Primavera 1” heeft tot doel dat op eindvervaldag de eenheidswaarde minstens
overeenstemt met het hoogste van de volgende drie mogelijkheden:
1) de eenheidswaarde van het fonds op de eindvervaldag,
2) of 70% van de hoogste eenheidswaarde ooit behaald tijdens de looptijd van het
fonds,
3) of de beschermde startwaarde van 100 euros.
De bescherming van de startwaarde van de eenheid en van 70% van de hoogste
eenheidswaarde geldt enkel op de eindvervaldag en niet gedurende de looptijd van het
contract.
Het fonds investeert op internationale financiële markten, in aandelen en andere deelbewijzen,
in obligaties en andere schuldbewijzen, of in gelijkaardige effecten en in rechten van
deelneming van collectieve beleggingsinstellingen of in afgeleide producten voor de indekking
van de portefeuille.
Risicoklasse : 2 op een risicoschaal van 0 (laagste risico) tot 6 (hoogste risico).
Regels en voorwaarden voor afkoop en overdracht van eenheden en de vereffening
van het beleggingsfonds
Voorwaarden voor afkoop
De intekenaar kan op elk ogenblik, vóór de vervaldag, alle eenheden of een gedeelte van de
eenheden van AXA Life Protected PRIMAVERA opnemen, behalve in geval van schorsing van de
waarde van de eenheid. Uw aanvraag dient te gebeuren per gedateerd en getekend schrijven.
De opneming gebeurt tegen ondertekening van een kwitantie of van een gelijkwaardig
document, nadat wij uw exemplaar van het contract en van de eventuele bijvoegsels
ontvangen hebben. De verrichting wordt als definitief beschouwd op de datum van deze
ondertekening.
De opgenomen eenheden worden omgezet in euro op basis van de eenheidswaarde die
voortvloeit uit de eerste waardering van het fonds die plaats heeft vanaf de tweede werkdag
volgend op die waarop wij de noodzakelijke stukken ontvangen hebben.
Van de opgenomen bedragen voor de vervaldag wordt gedurende de eerste 4 jaar een
vergoeding afgehouden van 1%.
Indien u een gedeeltelijke opname doet, mag het opgenomen bedrag niet kleiner zijn dan
1.250 euro en moet er een waarde van ten minste 2.500 euro in AXA Life Protected
PRIMAVERA belegd blijven.
Overdracht van eenheden
De intekenaar heeft geen recht op een interne overdracht van zijn eenheden naar een ander
beleggingsfonds, behalve in geval van vereffening van het fonds
De vereffening van het beleggingsfonds
De verzekeringsonderneming kan beslissen om het fonds ALP Primavera 1 te vereffenen als:
•
de waarde ervan onder de liquidatiedrempel van 2.500.000 euro zakt
•
het beleggingsbeleid van de betrokken AXA Rosenberg-compartimenten om welke reden
ook wijzigt, zodanig dat na de wijziging de beleggingspolitiek of het risicoprofiel
substantieel verschilt met dat zoals in voege op de startdatum van het beleggingsfonds
(10/05/2004)
•
AXA Rosenberg Equity Alpha Trust beslist om een of meerdere betrokken compartimenten
te fusioneren of te liquideren
•
Het beheer van de AXA Rosenberg Equity Alpha Trust-compartimenten niet meer zou
worden verzekerd door AXA Rosenberg Investment Management Limited.
•
AXA Rosenberg Equity Alpha Trust beperkingen oplegt aan de transacties die het
onmogelijk maken om de doelstelingen van het beleggingsfonds nog te vrijwaren.
De intekenaar heeft dan de keuze tussen de interne overdracht en de vereffening van de
theoretische afkoopwaarde.
In dat geval wordt geen enkele vergoeding, noch een
uittredingstoeslag toegepast.
Vaststelling en bestemming van de inkomsten
Het fonds is 100% belegd in de FCP Primavera. Op de eindvervaldag van het fonds, 21 mei
2012, zal de waarde van het fonds overeenkomen met 100% van het geïnvesteerd kapitaal
vermeerderd met de meerwaarde zoals vastgelegd in het beleggingsbeleid.
Waardering van de activa
De waardering is gebaseerd op de waarde van de samenstellende delen van de portefeuille.
Elk deel wordt gewaardeerd aan zijn marktwaarde.
Wijze van vaststelling van de waarde van de eenheid
Frequentie van de berekening
Behoudens uitzonderlijke omstandigheden, onafhankelijk van onze wil, wordt het fonds
wekelijks op vrijdag geëvalueerd indien deze dag een werkdag is; zoniet de werkdag die er op
volgt
Berekeningsmethode
Bij aanvang van het fonds is de waarde van de eenheid vastgesteld op 100 euro. Vervolgens
wordt deze waarde berekend door de waarde van het fonds te delen door het aantal eenheden
dat het fonds bevat.
Eenheden worden slechts geannuleerd ingeval van opzegging of opname door een intekenaar
en in geval van overlijden van een verzekerde.
Munt waarin de waarde van de eenheid wordt uitgedrukt
De rekeneenheden worden genoteerd in euro.
Plaats en frequentie van de publicatie
De koers van de waarde van de eenheid wordt dagelijks gepubliceerd in de Belgische financiële
pers.
Schorsing van de bepaling van de waarde van de eenheid, van de stortingen en
opnames en van het recht van afkoop
De bepaling van de waarde van de eenheid kan enkel opgeschort worden:
1° wanneer een beurs of een markt waarop een aanzienlijk deel van de activa van het
beleggingsfonds is genoteerd of wordt verhandeld of een belangrijke wisselmarkt waarop de
deviezen waarin de waarde van de netto activa is uitgedrukt, worden genoteerd of verhandeld,
om een andere reden dan wettelijke vakantie gesloten is of wanneer de transacties er
opgeschort zijn of aan beperkingen worden onderworpen;
2° wanneer de toestand zo ernstig is dat de verzekeringsonderneming de tegoeden en / of
verplichtingen niet correct kan waarderen, er niet normaal kan over beschikken of dit niet kan
doen zonder de belangen van de verzekeringnemers of begunstigden van het beleggingsfonds
ernstig te schaden;
3° wanneer de verzekeringsonderneming niet in staat is fondsen te transfereren of transacties
uit te voeren tegen een normale prijs of wisselkoers of wanneer beperkingen zijn opgelegd aan
de wisselmarkten of aan de financiële markten;
4° bij een substantiële opname van het fonds die meer dan 80 % van de waarde van het fonds
bedraagt of hoger is dan 1.250.000 euro.
De stortingen, opnames en het recht van afkoop worden tijdens zo'n periode eveneens
opgeschort. De verzekeringnemer kan de terugbetaling eisen van de tijdens die periode
gestorte premies, verminderd met de bedragen die werden verbruikt om het risico te dekken.
Toeslagen en vergoedingen*
Instaptoeslagen : 3% van het gestorte bedrag
Beheerstoeslagen : maximum 1,20 % jaarlijks op de inventariswaarde van het fonds.
Uitstaptoeslagen: Op de vervaldag : nihil.
Bij opname voor de vervaldag: 1% uitstapkosten gedurende de eerste 4 jaar
* Het niveau van de toeslagen en vergoedingen aangaande dit contract ligt vast voor de
eerste periode van 5 jaar en kan herzien worden op het einde van deze periode
Wijziging van het Beheersreglement
Een wijziging van het beheersreglement wordt minstens 15 dagen voorafgaand aan de datum
van invoegetreding meegedeeld aan alle intekenaars. Intekenaars die niet akkoord gaan met
deze wijziging, kunnen hun tegoeden zonder kosten opnemen. Na de datum van
invoegetreding van de wijziging worden alle intekenaars geacht akkoord te gaan met het
gewijzigd beheersreglement.