Slim beleggen: een haalbare kaart voor iedereen

over bewust omgaan met spaargeld | juli 2016
“Wij doen er alles aan om de
administratie zo vlot mogelijk
te laten verlopen.”
Team Fulfilment
Geef uw
mening over
Rabo Magazine
Kijk op p. 30.
Slim beleggen:
een haalbare
kaart voor iedereen
Uw spaargeld spreiden Onze klanten delen hun tips ❚ 8
Beleggen, hoe maakt u de keuze? Enkele strategieën op een rijtje ❚ 18
De Taxshift kritisch bekeken De visie van Ivan Van de Cloot ❚ 22
Flexibiliteit en
dynamisch beheer
Invesco Pan European High Income Fund
Morningstar Rating™
1
De complexiteit van de markten vereist flexibele oplossingen. Door obligaties en
aandelen te combineren biedt het compartiment Invesco Pan European High Income
Fund toegang tot de potentiële opportuniteiten voor opbrengst en kapitaalgroei in
heel Europa.
www.invesco.be
1 Morningstar Rating: gegevens op 31/12/2015. Voor meer informatie kijk op
www.morningstar.be/be/help/methodology.aspx of raadpleeg een financieel
dienstverlener. Een verwijzing naar een ranking of rating vormt geen garantie
voor toekomstige resultaten en is niet constant in de tijd.
Informatie over de risico’s: De waarde van beleggingen en de inkomsten daaruit kunnen zowel dalen als stijgen, en mogelijk krijgt u
niet het volledige belegde bedrag terug. Aandelen van bedrijven worden doorgaans beschouwd als beleggingen met een hoog risico,
en door externe factoren kunnen zij schommelingen in de waarde van het compartiment veroorzaken. Wijzigingen in de rentevoeten
zullen leiden tot schommelingen in de waarde van het compartiment. Het compartiment kan gebruikmaken van financiële derivaten
(complexe instrumenten) in een poging om het algemene risico van zijn beleggingen te beperken of de beleggingskosten terug te
dringen, al kan niet worden gegarandeerd dat dit doel ook bereikt wordt. Schuldinstrumenten zijn blootgesteld aan het kredietrisico,
namelijk het vermogen van de leningnemer om de rente en het kapitaal op de aflossingsdatum terug te betalen. Het rendement van
uw belegging kan negatief worden beïnvloed door wisselkoersschommelingen. Gezien de samenstelling van het compartiment, wordt
het product ingedeeld onder de SRRI risicoklasse 4 op een schaal van 1 (laag risico/opbrengst) tot 7 (hoog risico/opbrengst).
Belangrijke informatie: Dit is een compartiment van de Luxemburgse bevek Invesco Funds. Zijn doelstelling is het behalen van
langetermijngroei van het totale beleggingsrendement uit een actief beheerde, gespreide portefeuille die voornamelijk belegt in
Europese hogerrentende schuldpapieren en in een mindere mate in aandelen. Het bovenvermelde product is zonder vervaldatum en
blijft onderhevig aan marktschommelingen: de toekomstige opbrengst en het behalen van de doelstelling van de beheerders kan dus
niet worden gegarandeerd. Beleggingsbeslissingen kunnen slechts worden gedaan op basis van de Essentiële Beleggingsinformatie
(KIID). De KIID, de vereenvoudigde prospectus en het laatste jaarverslag zijn verkrijgbaar in het nederlands, frans en engels bij onze
verdelers, bij de financiële dienst in België en bij Invesco Asset Management S.A. Belgian Branch (France) kantoor, Louizalaan 235
- 1050 Brussel, België - Tel.: +32 2 641 01 70 - Fax: +32 2 641 01 75, www.invesco.be. De financiële tussenpersoon voor alle
BEVEKs naar Luxemburgs recht is RBC INVESTOR SERVICES BELGIUM S.A., Place Rogier 11, B-1210, Brussel. Beurstaks (kap.):
1,32% bij uitstap (met een maximum van 2000 EUR), distributie: 0%. Minimale initielle investering : 1000€. Instapkosten : van 0% tot
max 5%. Beheerkosten : 1,25%. Lopende kosten : 1,62%. Het compartiment is onderworpen aan 27% roerende voorheffing naar gelang
de persoonlijke situatie van de belegger, involge de wet Belgisch Staatsblad op 31/12/2012. Het compartiment mag een swing
pricing mechanisme gebruiken (max. 2% van de NIW) om de transactie- en ondehandelingskosten te dekken in het geval van groote
verkoop. De nettoinventariswaarden worden gepubliceerd in De Tijd, L‘Echo en op www.beama.be. Voor alle klachten, gelieve contact
op te nemen met de externe ombudsman (02 702 52 00 of [email protected]) of met onze klantendienst
(02 641 01 70 of [email protected]).
Indien de investeerders er niet zeker van zijn dat dit voor hen het geschikte product is, dienen zij een financieel adviseur te raadplegen.
De lopende kosten en alle overige kosten, provisies en uitgaven, alsmede de belastingen die via het compartiment worden betaald,
worden vermeld in de Essentiële Beleggers Informatie (KIID), het prospectus en het tarievenoverzicht. Eventuele verdere kosten inclusief
belastingen in verband met de transacties met betrekking tot het compartiment zijn rechtstreeks voor rekening van de cliënt. De huidige
grondslagen voor de fiscale aanslag en aftrek kunnen onderhevig zijn aan wijzigingen. Afhankelijk van de individuele omstandigheden
kunnen deze wijzigingen van invloed zijn op de opbrengst van de belegging.
Verantwoordelijke uitgever : Invesco Asset Management S.A. Belgian Branch (France), Louizalaan 235, 1050 Brussel. www.invesco.be.
Morningstar rating : © 2016 Morningstar. Alle rechten voorbehouden.
Edito
3
Koen Baecke, Marketing Director
“Koop alleen wat u kent.”
12
Dat is de gouden beleggingsregel van Peter Lynch, beursexpert
en auteur van verschillende beleggingsboeken. Het is belangrijk
dat u weet wat u koopt, wat er met uw spaargeld gebeurt. Daarom
wil Rabobank.be u ook zoveel mogelijk objectieve informatie
aanbieden.
Bezoek ons op
facebook.com/rabobank.be
Volg ons op
twitter.com/rabobankBE
Mail naar
[email protected]
We vroegen in dit magazine aan enkele financiële experts welke
boeken rond beleggen zij onze klanten zouden aanraden. Handig
om te lezen aan het zwembad of op vakantie. Bent u benieuwd
hoe anderen het aanpakken, dan kunt u inspiratie halen uit
de getuigenissen van enkele van onze klanten. En voor wie
onmiddellijk aan de slag wil, is er een handige uitneembare katern
waarin we onze eigen tools hebben opgelijst.
06 De visie van Frida Deceunynck
“We willen het u zo makkelijk
mogelijk maken om zeer bewust
met uw geld om te gaan.”
De beste bouwstenen voor beleggers
08 Onze klanten vertellen
Start to invest: tips and tricks van andere klanten
12 Rente-ontwikkelingen
Hogere spaarrentes in zicht?
We hebben dagelijks contact met onze
klanten aan de telefoon en via mail.
Daardoor weten we dat u meer dan
gemiddeld op de hoogte bent van wat
de mogelijkheden en beperkingen
zijn van wat u met uw spaargeld
kunt doen. Dat merken we ook elk
jaar in de Financiële Kennistest,
die we samen met De Standaard
organiseren. Daarin zien we
dat onze klanten steeds tot de
beste leerlingen van de klas
behoren. Dat is een goed
teken, en we blijven u daar
graag in ondersteunen. Hebt u
dit jaar nog niet deelgenomen
aan de test? Op onze website
vindt u de meest recente versie.
Test het uit en ontdek hoe het
gesteld is met uw financiële
kennis.
Veel succes!
14 Rabobank.be tot uw dienst
Het Fulfilment team verzorgt uw papierwerk
16 Spaarboekje versus
Tak 21-spaarverzekering
Een blakende belegging?
18 Beleggingsstrategieën en -boeken
Hoe beleggen experten?
22 Ivan Van de Cloot over de Taxshift
Wat brengt de Taxshift voor spaarders
en beleggers?
24 Ondernemen
Rabobank.be helpt vrije beroepers
sparen en beleggen
26 Beleggen in …
het wereldwijde web
31 Pensioensparen
Een aanrader voor iedereen
En verder …
04 Geldzaken, voor u gespot
11 Het ABC van sparen en beleggen
17 De ziel van … Murielle Scherre
28 Vraag & antwoord
30 Nieuws van Rabobank.be
Colofon Rabo Magazine is het klantenmagazine van Rabobank.be • Verantwoordelijke uitgever Johan Vanhulle, Uitbreidingstraat
86 bus 3, 2600 Berchem (Antwerpen) • Bladmanagement Kristel Dodion • Concept, realisatie, redactie en vormgeving
www.propaganda.be • Fotografie Michael Dehaspe, Johan Van Droogenbroeck en Filip Van Loock • Medewerkers Marjolaine Blommaert,
John Ceuppens, Nicolas Chartier, Frida Deceunynck, Wim De Mont, Daphné Goossens, Annick Laporte, Michiel Mertens, Mieke Neven,
Pascal Paepen, Marc Van de Velde, Carmen Van Oers • Contact Rabobank.be, Uitbreidingstraat 86 bus 3, 2600 Berchem (Antwerpen)
• Geen enkel in dit magazine gepubliceerd artikel mag (gedeeltelijk of volledig) overgenomen worden zonder voorafgaande toestemming
van de redactie.
Geldzaken, voor u gespot
Slim omspringen met uw geld: elektronisch
bankieren, opletten met vreemde mails en langer
werken om uw plek in het rusthuis te betalen ...
Wij zetten enkele veranderingen op een rijtje.
65
… u stopt met werken?
En de gepensioneerde, hij werkt voort. Blijven werken na uw 65ste werd door de
overheid een stuk eenvoudiger gemaakt en dat heeft zijn effect niet gemist.
Het aantal werkende 65-plussers was nog nooit zo hoog, al gaat het doorgaans om een
deeltijdse activiteit. Alles wijst erop dat het aantal werkende senioren de komende jaren
nog zal toenemen. Vorig jaar waren de werkende 65-plussers al met 46.200. Dat is meer
dan de helft meer dan vijf jaar geleden! En opvallend: hooggeschoolden vormen de
grootste groep. Vooral om de levensstandaard van voor de pensionering vol te houden,
zo zeggen specialisten.
Volstaat uw pensioen
voor een plek
in het rusthuis?
De Belgische bevolking vergrijst. De komende jaren zullen steeds meer
mensen hun oude dag doorbrengen in serviceflats of rusthuizen. Maar
bent u voorbereid op de kost die dat met zich meebrengt?
Voor een maandverblijf in een rusthuis of woonzorgcentrum betaalt u in
Vlaanderen ongeveer 1.457 euro. In Brussel is dat ongeveer 1.225 euro en in
Wallonië ligt de prijs rond 1.047 euro; de prijzen worden beïnvloed door de
regionale wetgeving. Laat u trouwens niet enkel leiden door de dagprijs van een
rusthuis. Bij de keuze voor de juiste plek aan de juiste prijs gaat u best goed na
wat is inbegrepen en wat extra wordt aangerekend! Hoeveel moeten we vooraf
sparen om dat alles te bekostigen? Niet elke senior heeft dezelfde behoeften, maar
gemiddelde cijfers zijn toch al richtinggevend. Wie 10 jaar in een rusthuis verblijft,
legt daarvoor best tot liefst 27 jaar lang 100 euro per maand opzij.
| juli 2016
TIP
Phishing
in opmars
“Als u twijfelt,
kunt u beter
stoppen.”
U kent ze misschien: al dan niet Engelstalige
mails van schimmige personen die een deel
van hun erfenis of zwart geld met u willen
delen. Dat deze e-mails niet te vertrouwen zijn
lijkt logisch. Toch zijn niet alle onbetrouwbare
e-mails er zo snel uit te halen.
Oplichters worden (helaas) slimmer. Er circuleren
steeds vaker valse e-mails waarvan het net lijkt alsof
ze van bekende bedrijven afkomstig zijn. Ook van
Rabobank.be.
Bent u niet zeker of een bepaalde e-mail wel van
ons afkomstig is? Vertrouwt u de benaming, het
e-mailadres of de inhoud niet? Open dan geen
bijgevoegde links of bijlages en verwijder de e-mail
onmiddellijk. Deze links of bijlages kunnen een
virus activeren dat zich via e-mail op uw computer
installeert. Wordt er gevraagd naar persoonlijke
codes, wachtwoorden of andere gegevens? Geef
deze dan onder geen beding door. Bij twijfel kunt
u steeds terecht bij onze klantendienst op het
e-mailadres [email protected]. Hebt u toch
geld overgeschreven of persoonlijke informatie
doorgegeven, neem dan contact op met de politie.
> Wilt u meer weten rond deze zogenaamde
phishingmails en hoe u hier best op reageert?
Dan kunt u terecht op de website van Febelfin,
www.febelfin.be. En denk steeds aan hun
allereerste tip: “Als u twijfelt, kunt u beter stoppen.”
5
Roaming­
tarieven
dalen
elk jaar
De extra kosten om te bellen, sms’en
of surfen in het buitenland worden
dan toch afgeschaft. Maar, juich
niet te vroeg, het gebeurt nog niet
meteen.
Het Europees Parlement zag de roamingkosten liefst al eind 2015 verdwijnen.
De lidstaten wilden echter niet zo snel
gaan en vroegen uitstel. Het verdwijnen
van de kosten zal stapsgewijs gebeuren.
De kosten van een sms, telefoneren en
draadloos internet in het buitenland
zijn al gedaald sinds 30 april 2016. De
roamingkosten verdwijnen dan helemaal
op 15 juni 2017. Al is er een addertje
onder het gras. Als telecomproviders
kunnen aantonen dat deze maatregelen
de binnenlandse tarieven negatief zullen
beïnvloeden om kosten te compenseren,
dan kan de nationale toezichthouder
toestaan dat de providers toch nog een
minimale meerprijs rekenen.
Elektronisch
bankieren
is goedkoper
Enjoy
your trip
De kostprijs van een zichtrekening is tussen 2011 en
2015 met 5,5% gestegen, zo meldt De Tijd op basis
van een studie uitgevoerd in opdracht van federaal
minister van Consumentenzaken Kris Peeters. Wie
zijn bankzaken elektronisch afhandelt, betaalt
echter minder bankkosten dan wie vasthoudt aan
klassiek bankieren.
Wie deels elektronisch bankiert, minder papieren
overschrijvingen doet en minder vaak naar het lokale
bankfiliaal trekt, betaalt gemiddeld 4,6% minder
bankkosten voor een zichtrekening. In 2011 kostte dat
gemiddeld 28,54 euro, in 2015 27,23 euro.
Wie alles online regelt, betaalt zelfs tot een derde minder
voor een zichtrekening. Een traditionele klant betaalt
gemiddeld 29,86 euro, een elektronische klant gemiddeld
19,62 euro. Het mag dan ook niet verbazen dat zeven op
de tien Belgen elektronisch bankieren.
Financiële groei valt stil
De Organisatie voor Economische Samenwerking en Ontwikkeling (OESO)
onderzoekt de economische groei van landen, maar ook het beschikbaar inkomen.
En wat blijkt uit de studie over de periode 2007-2015? Het beschikbaar inkomen, dat is het inkomen na belastingen
en met inbegrip van sociale uitkeringen, nam in België minder toe dan elders. De economische groei nam
voor alle OESO-landen samen toe met 3,2%, het beschikbaar inkomen zelfs met 8,1%. Bij ons was er een
‘negatieve groei’, we gingen er economisch met 0,3% op achteruit, terwijl het beschikbaar inkomen
stabiel bleef. In het eerste kwartaal van 2015 was er zelfs een negatieve uitschieter, met een daling
van het Belgische beschikbaar inkomen met 0,9% (tegenover een gemiddelde groei van 0,8%).
De Europese Commissie voorspelt opnieuw een groeispurt van België in … 2017.
| juli 2016
De visie van Frida Deceunynck
De beste bouwstenen
voor beleggers
Voor wie wat rondkijkt, is er aan beleggingstools geen gebrek: kranten
en beleggingsbladen, kooplijstjes van analisten, portefeuille software,
smartphone apps met beurskoersen en grafieken, gespecialiseerde
beurs- en beleggingswebsites ... Hebt u moeite om in die stortvloed aan
informatie uw gading te vinden? Frida Deceunynck helpt u de tools te
vinden waar u echt iets aan hebt.
Niets is vandaag zo overvloedig beschikbaar
als informatie. Wilt u graag aandelentips
ontvangen? Wenst u op de hoogte te blijven
van de stand van uw portefeuille? Bent u op
zoek naar informatie over beleggingsfondsen
of interessante spaarformules? Eén muisklik
en een wereld van informatie gaat voor u
open. En voor u het weet, bent u meteen
ook geabonneerd op automatische alerts en
pushberichten die u continu op de hoogte
houden van beleggingsopportuniteiten en
portefeuillebewegingen.
Meststof voor uw portefeuille
Waar het op aan komt is om in die oneindige
stroom aan informatiebronnen die tools
terug te vinden die u kunnen inspireren.
Goede beleggingsinspiratie is immers de
beste meststof voor uw portefeuille. Een
goede beleggingstip kan daarbij wel eens
van pas komen, maar veel belangrijker is het
om uw eigen mening te vormen over wat er
zich afspeelt in de wereld en op de financiële
markten. Gewapend met een kwaliteitskrant – digitaal of op papier – blijft u op de
hoogte van alle belangrijke trends. En voor
doorwinterde beleggers is er een schat aan
bijkomende info te vinden op de website van
De Tijd. Een tip? Beperk u niet tot het financiële katern maar lees ook de politieke en de
buitenlandpagina’s. Een bezoek van Barack
| juli 2016
Obama aan de snel groeiende economieën
in Afrika kan meer betekenis hebben voor
uw beleggingen dan het jaarverslag van de
Nationale Bank.
Objectieve fondseninfo
Voor degelijke beleggingsinformatie en inspirerende fondsenanalyses is ook de website
van Morningstar een aanrader, een toonaangevende leverancier van onafhankelijk beleggingsonderzoek. Via www.morningstar.­be
hebt u toegang tot objectieve informatie
over zowat alle fondsen die te koop zijn in
België, zowel qua kosten als qua prestaties.
Verder vindt u op de website ook onafhankelijke artikelen uit de pen van de analisten van
Morningstar. Ideaal dus om frisse beleggingsideeën op te doen. De uitgebreide database,
de fondsenzoeker en de Morningstarratings
en -sterren zijn bovendien erg handig bij de
selectie en de vergelijking van fondsen.
Spaardersnieuwtjes en -tips
En als spaarder hebt u ongetwijfeld ook
www.spaargids.be al ontdekt. U vindt er
niet alleen een up-to-date overzicht van de
tarieven van zowat alle spaarproducten en
beleggingsverzekeringen die in ons land
worden aangeboden, maar u wordt er ook
permanent op de hoogte gehouden van
populaire spaardersnieuwtjes en -tips.
7
Wie is
Frida Deceunynck?
❚ Financieel journaliste
❚ Gespecialiseerd in personal
finance en beleggen
❚ Auteur van de gekende boekenreeks ‘Geldwijzer’
❚ Werkt onder meer voor
De Standaard en Radio 2
Mobiele data apps
Als belegger hebt u niet alleen behoefte aan
tips en inspiratie, maar ook aan tools om de
evolutie van uw beleggingen op te volgen.
Een all-in-one-oplossing voor koersinformatie over aandelen en fondsen is de website
van De Tijd. Wilt u de aandelenmarkten ook
graag mobiel opvolgen op uw smartphone
of tablet, dan kunt u daarvoor ook uw toevlucht nemen tot een specifieke data app,
waarmee u gratis koersinfo en grafieken op
uw scherm tovert. Op de mobiele toestellen
van Apple is standaard een aandelenapp
voorzien. Verkiest u een toepassing met
een meer Europees karakter dan kunt u ook
de Euronext Market Data app downloaden.
Daarmee kunt u de koersen van de Europese
indices en aandelen en van de belangrijkste
wereldbeurzen met 15 minuten vertraging
volgen.
Volg uw portefeuille online op
Helemaal mooi wordt het ten slotte als u via
een online portefeuilletoepassing ook uw
persoonlijke beleggingen kunt opvolgen.
Gedaan met het geknoei met spreadsheets
of manueel bijgehouden portefeuille­
overzichten die u bij elke koerswijziging
handmatig moet aanpassen. Zo’n toepassing past de waarde van uw portefeuille
automatisch aan bij elke koersbeweging.
| juli 2016
Met de toepassing van De Tijd kunt u een
portefeuille aanmaken waarin zowel aandelen als fondsen zitten. Aan de portefeuille
van De Standaard kunt u ook cash posities
en rekeningtegoeden toevoegen. Een
minpunt is dan weer dat u daar geen beleggingsfondsen in kunt stoppen.
Tip voor kostenbewuste beleggers
Langzaamaan pakken ook steeds meer banken en beleggingsplatformen uit met portefeuilletoepassingen voor hun klanten, zowel
voor pc als voor tablet en smartphone. U
kunt daarmee niet alleen gepersonaliseerde
portefeuilleoverzichten, rendementsberekeningen en koersgrafieken maken, maar als
kers op de taart zit daar vaak ook een brok
beleggingsinfo in verwerkt. Zo kunt u in één
moeite door ook verse ideeën opdoen voor
uw aandelen- of fondsenportefeuille. Als kostenbewuste belegger had u uiteraard al lang
begrepen dat u die frisse beleggingsideeën
niet per sé via uw grootbank moet realiseren.
Doet u voor de uitvoering van uw orders
beroep op een goedkoper beleggingskanaal,
zeg maar een fondsensupermarkt of een
online broker, dan vangt u twee vliegen in
één klap: meer inspiratie en minder kosten.  ❚
Zo zet u online
tools aan het werk
voor uw portefeuille
1
2
3
Zet de websites van een aantal
mediabedrijven en financiële
informatieleveranciers als favoriet in
uw browser. Breng ze regelmatig een
bezoek zodat u op de hoogte blijft
van de grote trends op de financiële
markten. Denk bijvoorbeeld aan
www.tijd.be, www.reuters.com, …
Pas op met beleggersfora en
onprofessionele blogs. Persoonlijke
ervaringen en tips van beleggers zijn
niet altijd betrouwbaar.
Beperk uw rekenwerk. Op websites
van mediabedrijven, banken en
beleggingsplatformen zijn voldoende
betrouwbare tools voorhanden om
rendementen te berekenen, koersen
te raadplegen, grafieken te trekken of
uw portefeuille op te volgen.
Onze klanten vertellen
Start
to invest
Tips en tricks
van onze klanten
Welk gedeelte van
uw vermogen zet u
op een spaarrekening?
En hoeveel investeert
u in beleggingen?
Het hangt natuurlijk af
van uw voorkeur en uw
mogelijkheden.
We vroegen 4 klanten
hoe zij meer waarde uit
hun vermogen halen.
| juli 2016
“Om mijn risico nog
meer te beperken,
koop ik regelmatig én
fractioneel bij”
Yvan Mosselmans
Yvan Mosselmans (73) was
bediende bij een verzekeringsmaatschappij, maar
geniet nu al 15 jaar samen
met zijn echtgenote
van zijn pensioen. De
kinderen zijn al lang het
huis uit en naast spaarrekeningen bij onder meer
Rabobank.be belegt hij in
Index-Trackers.
“Naast mijn grote passie
tuinieren gaat mijn interesse
uit naar het reilen en zeilen
van de financiële markten.
Rond mijn 45ste ben ik pas
actief beginnen beleggen.
Voordien had ik de mogelijkheid niet omwille van de
afbetaling van onze woonlening, die ik nog steeds als
een prioritaire investering
beschouw. Mijn jarenlange
ervaring heeft me geleerd
dat het als individueel belegger bijzonder moeilijk is, zo
niet onmogelijk, om beter te
presteren dan de beursindex.
Meer nog, studies tonen aan
dat het merendeel van de
traditionele beleggingsfondsen er evenmin in slagen de
beursindex of de benchmark
systematisch te verslaan. Dat
neemt niet weg dat er ook
degelijke beleggingsfondsen
bestaan, maar selectiviteit
en kritisch onderzoek is
zeker de boodschap.
Vandaar dat ik hoofdzakelijk
beleg via ETF’s of Trackers.
Dit zijn beursgenoteerde
beleggingsfondsen gelinkt
aan de verschillende
indexen wereldwijd. Ze
bieden de mogelijkheid in
zowat alle segmenten van
de economie te investeren
en een brede spreiding van
het risico in je portefeuille na
te streven. Ze zijn bovendien
laagdrempelig en passen
binnen ieders budget. Door
hun notering zijn ze even
vlot verhandelbaar als een
doorsnee aandeel. Ze zijn
de kernparticipatie in mijn
portefeuille, aangevuld
met enkele interessante
aandelen omwille van hun
dividendrendement.
Doordacht beleggen in
risicokapitaal
Voorts ben ik een groot
voorstander om periodiek
en fractioneel te investeren
vooral tijdens turbulenties
op de markten. Dit laat toe
hevige schommelingen
in de portefeuille sterk te
reduceren en een betere
performance te bekomen.
Omwille van de historisch
lage rentepolitiek van de
centrale banken bieden de
traditionele spaarproducten,
en zelfs obligaties, geen noemenswaardig rendement.
Ook de waarderingen van de
beurs zijn sterk opgelopen,
zeker in de V.S., vandaar dat
ik heel behoedzaam word
en slechts 30% investeer in
risicovolle beleggingen.
De overige 70% staat
geparkeerd op mijn spaarrekening bij Rabobank.be,
die ik bewust koos omwille
van haar hoge rating en
betrouwbaarheid.
Mijn voornaamste informatiebronnen zijn De Tijd,
Rabo Magazine met speciale
aandacht voor de mening
van Pascal Paepen, de site
van Morningstar, de Vlaamse
Federatie van Beleggers (VFB)
en mijn broker. Regelmatig
bespreek ik mijn beleggingen ook met vrienden en
vroegere collega’s.”
9
“Fondsen
zijn heel
gemakkelijk
en veilig”
“Beleggen
doe ik uitsluitend
met financiële
middelen
die ik niet
nodig heb”
Guido Van Laere
Geert D’Heere
Guido Van Laere (69)
werkte de laatste 15 jaar
van zijn loopbaan als
postbode en geniet al
9 jaar van zijn pensioen.
Hij is alleenstaande en
heeft spaarrekeningen en
aandelenfondsen.
“Ik spaar gemiddeld zo’n
300 euro per maand. Wat er
overblijft op mijn zichtrekening schrijf ik aan het einde
van de maand over naar mijn
spaarrekening. Tot een viertal
jaar geleden spaarde ik meer,
maar het leven is duurder
geworden. Ik hoop wel dat
ik mijn huidige spaarinspanning ga kunnen volhouden.
Ik spaar dus heel bewust
elke maand. Zo kom ik niet
in de problemen bij grotere
aankopen of onverwachte
kosten. Ik speel graag
op veilig. Daarom ben ik
zo’n 15 jaar geleden ook
beginnen beleggen. Omdat
spaar­rekeningen al een hele
tijd niet veel meer opbrengen, is mijn verhouding
spaarrekening/beleggingen
momenteel 20%/80%.
| juli 2016
Beleggingsfondsen: in
aandelen en in obligaties
Ik beleg hoofdzakelijk in
aandelenfondsen en in
beperkte mate in obligatie­
fondsen. Fondsen zijn
makkelijk – je hoeft ze niet
constant zelf op te volgen
zoals individuele aandelen
– en veilig omwille van de
spreiding.
Ik probeer goed op de
hoogte te blijven van wat
er leeft in de financiële
wereld en hoe het met mijn
beleggingen staat. Ik surf
1 keer per week naar de website van de banken bij wie ik
klant ben en pluis de online
beleggingspagina’s van
De Tijd uit.”
Geert D’Heere (56)
is kaderlid in een
internationale
organisatie. Hij woont
samen en heeft
3 kinderen. Hij verdeelt
zijn spaargelden over
spaarrekeningen en
beleggingsfondsen.
“Ik spaar elke maand tussen
500 euro en 1.000 euro.
Ik heb een doorlopende
opdracht van 500 euro van
mijn zicht- naar mijn spaar­
rekening. Als er meer dan
500 euro overschot is op
mijn zichtrekening, dan
schrijf ik dat manueel over.
Ik hoop dit ritme te kunnen
aanhouden tot wanneer ik
met pensioen ga. We sparen
vooral met het oog op een
veilige reserve, voor onverwachte kosten.
Om het risico te spreiden,
hebben we ook verschillende spaarrekeningen bij
verschillende banken.
Aandeel spaarrekening
beperken en
beleggingsfondsen
centraliseren
De helft van mijn spaargeld
staat op een spaarrekening.
Een kwart beleg ik en een
ander kwart zit in aanvullend
pensioensparen. Ik wil de
verhouding tussen deze drie
wel herbekijken. Momenteel
staat er een te groot deel op
spaarrekeningen, terwijl die
niet veel meer opbrengen.
Ik hou van zekerheid. De
beleggingen die ik doe zijn
redelijk stabiel en veilig, ik
neem geen hoge risico’s. Ik
beleg bovendien alleen met
geld dat ik niet nodig heb.
Zo’n vijftien jaar geleden ben
ik beginnen investeren in
beleggingsfondsen bij twee
verschillende banken, maar ik
zou alles liever centraliseren.
Ik heb ook te weinig tijd om
mijn beleggingen goed op te
volgen, dat lukt me maar zo’n
twee keer per jaar. Het wordt
tijd om alles eens naast elkaar
te leggen en te bekijken hoe
ik het beter kan organiseren.
Hoe ik op de hoogte blijf?
Ik lees regelmatig bij op
Rabobank.be, de website
van Test-Aankoop, het
­internet in het algemeen …
Of ik vraag info tijdens
één van de sporadische
bezoeken aan financiële
instellingen.”
Onze klanten vertellen
10
“Beleggen is één van
mijn passies geworden”
Pierre Bulens
Pierre Bulens (66) is
sinds vorig jaar met
pensioen en werkte
voorheen als burgerlijk
ingenieur. Hij is getrouwd
en heeft 3 kinderen. Hij
is fervent belegger in
aandelenfondsen.
Op zoek
naar meer
informatie
over de
verschillende
spaar- en
beleggings­
producten?
Surf dan naar
www.rabobank.be/
diversificatie
waar u een mooi
overzicht van de voor- en
mogelijke nadelen per
product krijgt, samen met
een grafiek met hun risico
en mogelijk rendement.
| juli 2016
“Wij hebben vier spaarrekeningen, waarvan twee
bij Rabobank.be. Ik beleg
sinds mijn 40ste: maandelijks
zo’n 1.000 euro. Dat bedrag
wisselt naargelang hoeveel ik
op mijn rekening heb staan
en van de beleggingsmogelijkheden die zich voordoen.
Mijn verhouding sparen/
beleggen schommelt rond
de 20%/80%.
Aandelen zijn de beste
investering
Ik beleg in aandelen en in
aandelenfondsen. Het is
mijn ervaring dat aandelen
op lange termijn de
beste manier zijn om te
investeren. Fondsen zijn
bovendien meer gediversifieerd én geven je toegang
tot markten waar je als kleine
investeerder geen toegang
toe hebt.
Op de pensioenleeftijd heb
ik via mijn groepsverzekering
een kapitaal uitbetaald
gekregen. Een deel van
dat bedrag, 80% ongeveer,
wordt professioneel belegd.
Het andere gedeelte staat
op de spaarrekeningen bij
Rabobank.be en wend ik
nu aan om te beleggen. De
gelden op de andere spaarrekeningen worden gebruikt
als leefgeld en om grotere
aankopen te doen.
Ik wil binnen drie jaar dit
beleggingssysteem herbekijken. We willen onze
kinderen namelijk op een zo
kostenefficiënte manier iets
meegeven en we willen zelf
nog een stukje van de wereld
zien.
Om geïnformeerd te blijven,
lees ik Rabo Magazine en
de beleggingsmagazines
‘De Belegger’ en ‘Beurstips’.
Ik maak elke week een
stand van zaken. Beleggen
is ondertussen één van mijn
passies geworden. Als voorzitter van een beleggersclub
doe ik zelf statistische analyses en schrijf ik programma’s
om bepaalde beleggersgrafieken te verkrijgen die
elders niet beschikbaar zijn
in de vorm waarop wij ze
willen.”
Bewust sparen en beleggen:
3 vuistregels
Overweegt u om uw spaarcenten anders te
beleggen? Met deze 3 principes in het achterhoofd
maakt u bewuste keuzes:
1. Spreid uw geld. Zo houdt u het risico onder controle
en verhoogt u tegelijk uw potentieel rendement.
2. Zorg voor cashreserve. Hou een bedrag ter waarde
van 3 tot 6 maandlonen op uw spaarrekening.
Zo bent u gewapend voor onverwachte uitgaven.
3. Vergeet kortetermijnwinst. Verstandig beleggen
doet u op lange termijn.
Het ABC …
11
Rabobank.be-klanten scoren vaak hoger dan de gemiddelde
Belg op de financiële kennistest die Rabobank.be in
samenwerking met De Standaard organiseert. Daar zijn we
blij om. We blijven u dan ook verder informeren over alles wat
u en uw geld aanbelangt. Na het lezen van dit ABC bent u
nog beter gewapend om de kennistest succesvol in te vullen.
van sparen en beleggen
Belastingvoordeel
Op zowat alles wat u verkoopt of verdient
moet u in België belastingen betalen aan de
overheid. Daarnaast zijn er een aantal situaties
waarin de burger kan genieten van een belastingvoordeel. Dan geeft de overheid ‘korting’
aan burgers die zich in deze situatie bevinden.
Dit fiscaal voordeel wordt toegekend op basis
van de gegevens die worden doorgegeven via
de belastingaangifte. Zo is er bijvoorbeeld een
belangrijk belastingvoordeel voor pensioensparen. Als u in 2015 het wettelijk maximaal
pensioenspaarbedrag van 940 euro spaarde,
stroomt 30% hiervan, dus tot 282 euro, via de
belastingaangifte naar u terug!
Niet-gereglementeerde
spaarrekening
Een niet-gereglementeerde spaarrekening
biedt geen fiscale vrijstelling voor intresten.
Bij deze spaarrekening moet op de
volledige opbrengst, dus vanaf de eerste
euro, een roerende voorheffing van 27%
worden betaald. Bij een gereglementeerde
spaarrekening is de renteopbrengst
tot 1.880 euro vrijgesteld van roerende
voorheffing. Als de opbrengst hoger is dan
1.880 euro, betaalt u 15% belastingen.
Speculatietaks
Wie zijn aandelen binnen de zes maanden
na aankoop van de hand doet, moet sinds
1 januari 2016 een speculatietaks van 33%
betalen op de eventuele meerwaarde.
De speculatietaks geldt alleen voor
beursgenoteerde aandelen en voor kleine
(particuliere) beleggers. De taks geldt niet
voor obligaties en ook niet voor holdings,
banken en hefboomfondsen.
Noot: De speculatietaks wordt op dit
moment herbekeken.
Winstdeelname
Bij een Tak 21-spaarverzekering geniet
u van een gegarandeerde rente en een
eventuele aanvullende winstdeelname. De
gegarandeerde rente is gewaarborgd voor
minstens 8 jaar, tot soms zelfs levenslang.
De winstdeelname is een bijkomend rendement dat wordt toegekend naargelang
de marktomstandigheden en de resultaten
van de maatschappij. Ze wordt daarom pas
achteraf bepaald en is niet op voorhand
gekend.
| juli 2016
Doe zelf
de kennistest
Klaar om uw
financiële kennis
te testen?
Ga snel naar onze Facebook-pagina
www.facebook.com/Rabobank.be
en klik op ‘Doe de test’.
Rente-ontwikkelingen
Hogere spaarrentes
in zicht?
Spaarders werden
de voorbij jaren murw
geslagen door de ene
renteverlaging na de
andere, maar wanneer
wordt de bodem nu
eindelijk bereikt?
| juli 2016
13
Sinds het uitbreken van de financiële crisis in
2008 is de rentevergoeding op kapitaal bijna
onophoudelijk gedaald. Daardoor leveren uw
spaarcenten op een klassiek spaarboekje bij
een grootbank nog amper een rentevergoeding op van 0,11%. En voor de duidelijkheid:
dat is de combinatie van basisrente én
getrouwheidspremie. De spaarrentes zijn de
afgelopen jaren zo fors gezakt, dat minister
van Financiën Johan Van Overtveldt nog niet
zo heel lang geleden de bodemrente voor
spaarboekjes wettelijk vastlegde op 0,11%.
Het is dan ook evident dat spaarders zich
afvragen of er nog wel een einde komt aan
de opeenvolgende rentedalingen van de
voorbije jaren.
Wist u dat ...
… een bank spaargeld soms
op hele korte termijn plaatst bij
de Europese Centrale Bank? Bij
een zogenaamde ‘overnight’plaatsing parkeren banken er
spaargeld voor een periode van
nog geen 24 uur. Tegelijkertijd
zetten banken spaargeld ook om
in hypothecaire kredieten tot
25 jaar. Tussen die twee uitersten
ligt nog een breed spectrum
van plaatsingsmogelijkheden.
Door op deze manier te werken
kan een bank ervoor zorgen dat
een zo aantrekkelijk mogelijk
rendement wordt behaald,
zonder dat de beschikbaarheid en
de veiligheid van uw spaargeld in
het gedrang komt.
| juli 2016
Korte versus lange termijn
De Belgische 10-jaarsrente bereikte begin
2015 een dieptepunt op 0,3%, maar ondanks
een lichte heropleving in de lente van vorig
jaar, ligt de huidige langetermijnrente met
amper 0,6% nog steeds historisch laag.
Oorzaken zijn onder andere de lagere inflatieverwachtingen door de daling van de olieprijzen, teleurstelling onder beleggers over
de uitbreiding van de monetaire verruiming
door de ECB, een achterblijvende economische groei en een stijging van de dollar. Ook
de kortetermijnrente daalde - na een periode
van stabilisatie midden vorig jaar - verder tot
een historisch laag niveau. Banken investeren
het spaargeld van hun klanten doorgaans
in een gebalanceerde korf van kredieten en
beleggingen op zowel de korte als de lange
termijn (zie ook kaderstuk). Die mix is gebaseerd op complexe berekeningsmodellen die
niet alleen rekening houden met het spaargedrag van klanten, maar ook met een aantal
wettelijke regels omtrent kapitaalbuffers
en kapitaalsgarantie. Ook de te verwachten
rendementen spelen een belangrijke rol. Om
het concreet te maken: Rabobank.be baseert
haar spaarrentes op twee marktrentevoeten.
Een deel van de spaarrente is afhankelijk van
de evolutie van de Belgische langetermijnrente (OLO) op vijf jaar en een ander deel is
gekoppeld aan de kortetermijnrente (euribor)
op drie maanden.
Vertragingseffect
De evolutie van de korte- en langetermijn­
rente is voor spaarders een kopbreker.
Zolang de korte- en langetermijnrente
zo laag blijven, zal er wat de rente op de
spaarboekjes betreft niet veel in positieve
zin veranderen. Een eventuele stijging van
de langetermijnrente heeft overigens op de
korte termijn voor spaarders ook geen effect
omdat deze pas na vijf jaar in de spaarrente
wordt verrekend. Enkel een stijging van
de kortetermijnrente zouden spaarders al
na enkele maanden kunnen voelen. Maar
omdat momenteel de kortetermijnrente op
hetzelfde lage niveau blijft hangen, kan die
ook geen onmiddellijk effect hebben op de
spaarrente. Toch speelde dit vertragingseffect
de voorbije jaren ook in het voordeel van
spaarders. Wanneer de marktrentes dalen,
zorgen de plaatsingen op lange termijn
ervoor dat de dalende rentes pas met
vertraging effect beginnen te krijgen. Dat vertragingseffect beschermt spaarders net tegen
een vrije val van het spaarrendement in een
klimaat van sterk dalende rentevoeten. Mocht
dit systeem niet bestaan, dan zou het totale
spaarrendement bij Rabobank.be vandaag
nog veel lager liggen. Het spaarboekje blijft
dus het product bij uitstek dat uw spaargeld
beschermt tegen woelige marktomstandigheden. Ook al heeft het wat extra tijd nodig
om te recupereren als de hemel begint op te
klaren.
Vooruitzichten
Hogere spaarrentes behoren tot de mogelijkheden als de langtermijnrente een structureel
stijgende lijn laat zien en als ook de kortetermijnrente sterk stijgt. Maar dat lijkt nog niet
voor morgen. Meer nog: het is goed mogelijk
dat de spaarrente zelfs nog een beetje lager
gaat. De langetermijnrente mag dan wel
ogenschijnlijk het dieptepunt achter zich te
hebben gelaten; het huidige rentetarief ligt
nog altijd een pak lager dan vijf jaar geleden
en daar lijkt voorlopig dus nog geen verandering in te komen. Ter illustratie: vijf jaar
geleden kon Rabobank.be een deel van het
haar toevertrouwde spaargeld voor een termijn van vijf jaar plaatsen aan een rentetarief
van om en bij de 3,5%. Nu de looptijd van die
plaatsingen verstrijkt, moet de bank het vrijgekomen geld opnieuw beleggen voor een
periode van vijf jaar. Alleen: de vijfjaarrente
staat momenteel zelfs negatief, op ongeveer
-0,2%. Voor een deel van het spaargeld dat
de bank herbelegt, moet ze het dus stellen
met een rentevergoeding van -0,2%in plaats
van 3,5. Dat zet de spaarrentes nog maar eens
onder druk. Daar komt pas verandering in als
de langetermijnrente hetzelfde niveau bereikt
van vijf jaar geleden. Maar aan die rentevoeten zitten we nog lang niet.  ❚
Meer weten
over sparen
en beleggen?
Surf naar
www.rabobank.be > Weten > Sparen en
beleggen in 2016
Waarom plaatst de bank uw spaargeld
op korte én lange termijn?
Via spaarrekeningen halen banken geld op van mensen die een bepaald kapitaal tijdelijk niet
nodig hebben. Iedereen spaart op zijn eigen tempo, voor een eigen doel en met een eigen
reden. Het geld dat de bank op deze manier via spaarboekjes verzamelt, zet ze voornamelijk
om in kredieten. Denk daarbij aan onder meer kaskredieten, ondernemerskredieten,
hypotheken of autoleningen. Ook hier zijn uiteenlopende doelen, looptijden en bedragen van
toepassing.
Voor de bank is dat een grote uitdaging. Want terwijl de bank spaargeld uitleent, verwachten
spaarders wel dat ze hun spaargeld op elk moment weer kunnen opvragen. Het is één van
de basisprincipes van een spaarrekening. Dat brengt wel enkele beperkingen met zich
mee: een bank moet er immers voor zorgen dat wanneer u uw spaargeld opvraagt, het ook
daadwerkelijk meteen beschikbaar is. Het spaarrendement zou hoger zijn mocht een bank ál
het spaargeld uitlenen op lange termijn. Maar dan zou de bank tegelijkertijd niet in staat zijn
om het spaargeld beschikbaar te stellen wanneer u dat op korte termijn opvraagt.
En als het spaargeld enkel op heel korte termijn werd geplaatst zodat het altijd volledig
beschikbaar was, dan zou het rendement nóg veel lager zijn en veel sterker onderhevig aan
renteschommelingen.
Rabobank.be tot uw dienst
Een online bank maakt
het beheren van uw
rekeningen een stuk
eenvoudiger dan een
klassieke bank. Toch
zal er altijd een stukje
administratie nodig
blijven. Het Fulfilment
team van R
­ abobank.be
heeft de taak die
administratie zo
eenvoudig mogelijk te
maken. Maar wat doet dit
team dan juist?
We vroegen het aan
Cyprien De Schepper,
Junior Team Leader van dit
waardevolle departement.
| juli 2016
Online bank,
echte mensen:
het Fulfilment team
verzorgt uw papierwerk
15
Van voor naar achter:
Sandy, Karin, Linda,
Cyprien, Gwen, Cindy
Cyprien stuurt het 6-koppige Fulfilment
team binnen Rabobank.be. Een klein en
flexibel team dat zich elke dag inzet om de
administratie van de klanten te vergemakkelijken. “Veel mensen denken dat er bij
ons geen administratie komt kijken omdat
we een online bank zijn, maar jammer
genoeg klopt dat niet”, verduidelijkt Cyprien.
“Bij Rabobank.be vragen we een originele
handtekening voor heel wat opdrachten.
Daarom verloopt veel administratie via de
post. Onze taak is om die administratie zo
vlot mogelijk te laten verlopen.”
Proactieve ondersteuning
“Om er voor te zorgen dat de klant hier zo
weinig mogelijk werk aan heeft, proberen
we proactief te werken”, licht Cyprien de
methoden van zijn departement toe. “Wij
informeren de klant wanneer we een vermoeden hebben dat de batterij van de digipass
bijna leeg is en de digipass bijgevolg moet
vervangen worden. Of als ouders een rekening hebben voor een minderjarig kind dat
binnenkort meerderjarig wordt, dan zorgen
wij ervoor dat die minderjarige nog vóór zijn
18de verjaardag alle nodige documenten
heeft ontvangen, kan invullen en ons terugbezorgen. Zo staat alles klaar om het mandaat
van de rekening over te dragen.”
“Het is ook belangrijk dat de contactgegevens up-to-date zijn”, legt Cyprien uit.
“Klanten dienen hun bank te informeren als
ze, bijvoorbeeld, verhuisd zijn. Belangrijk is
ook dat we altijd over het juiste e-mailadres
en telefoonnummer beschikken. Als internetbank verloopt de meeste van onze communicatie immers via e-mail. Als we merken
dat de gegevens niet meer juist zijn contacteren wij vaak de klant proactief. Klanten
kunnen hun adres, hun contactgegevens
en hun communicatievoorkeuren altijd
aanpassen via onze beveiligde website.”
“Af en toe komt het voor dat een rekening
‘slapend’ wordt: de eigenaar is vergeten
dat hij nog een spaarsaldo heeft of de
rekeninghouder is helaas overleden en
de erfgenamen hebben geen weet van
deze nalatenschap. In deze gevallen gaan
we actief op zoek naar de rechtmatige
eigenaar(s) van de tegoeden. De afdeling
| juli 2016
is eveneens verantwoordelijk voor het
regelen van de nalatenschap in geval
van overlijden. In deze moeilijke periode
proberen we de administratieve last tot een
minimum te beperken.”
Innoveren om te vereenvoudigen
In samenwerking met het IT-departement
ontwikkelt de Fulfilment-afdeling daarnaast
nieuwe oplossingen en verbeteringen om
de procedures korter en efficiënter te maken.
“Een goed voorbeeld hiervan is de
deblokkeringsprocedure voor een digipass.
Vroeger moest een klant hiervoor een
nieuwe code aanvragen, die vervolgens
per post werd opgestuurd. Wij hebben
eind vorig jaar een nieuwe applicatie
gelanceerd, waarmee een klant zijn
deblokkeringscode zelf kan aanvragen
via de website, en dat 24 uur op 24,
7 dagen op 7. Dat gaat veel sneller dan
via de post, en is bijgevolg een stuk
klantvriendelijker.”
Begeleiding bij iedere stap
Tot slot helpt het team de klanten ook bij
alle belangrijke administratieve stappen.
Wanneer een nieuwe klant een rekening
wil openen, controleren zij alle gegevens,
openen de rekeningen en bezorgen de klant
een digipass, pincode en gebruikersnummer.
Of omgekeerd, wanneer een klant een
rekening wil afsluiten: “Uiteraard zien we
niet graag klanten vertrekken. We doen wel
al het nodige om het de klant niet moeilijk
te maken: geen wachttijden, geen kosten.
Van zodra de klant de spaartegoeden heeft
overgeschreven naar een andere rekening
zorgen wij voor een berekening van de
intresten. Met de juiste documenten zorgen
we ervoor dat de tegoeden worden overgeschreven naar de gewenste rekening.”  ❚
Digipass verloren of stuk?
Surf naar www.rabobank.be, klik op ‘Vragen’ en vervolgens op
‘Document Center’. Daar vindt u al de nodige documenten en nog
veel meer. Uiteraard staan Cyprien en zijn team klaar om u te helpen.
Spaarboekje versus Tak 21-spaarverzekering
16
Bouwen aan uw spaargeld
Sparen zit de Belg in
het bloed. Maar hoe
haalt u het meeste
uit uw spaargeld?
Kiest u best voor
het traditionele
spaarboekje?
Of denkt u eerder
op lange termijn
met een Tak
21-spaarverzekering?
Rendement
GEREGLEMENTEERDE SPAARREKENING
TAK 21-VERZEKERING
• Basisrente op dagbasis, wijzigbaar naargelang de
marktomstandigheden en jaarlijks uitbetaald op 1 januari.
• Aanvullende getrouwheidspremie na elke periode van 12
maanden, gegarandeerd voor de volledige getrouwheidsperiode.
• G egarandeerde rente, minstens 8 jaar gewaarborgd.
• Daarbovenop een eventuele aanvullende winstdeelname.
• Intresten worden jaarlijks gekapitaliseerd.
Fiscaliteit
• Intresten vrijgesteld van roerende voorheffing tot 1.880 euro per
rekeninghouder, daarboven het gunstige tarief van 15%.
• Verzekeringstaks van 2% op elke storting.
• I ntresten volledig vrijgesteld van roerende voorheffing na 8 jaar,
anders de standaard roerende voorheffing op een verondersteld
jaarlijks rendement van 4,75%.
Looptijd
• Geen vaste looptijd, uw kapitaal is altijd opvraagbaar.
• B eoogde looptijd van 8 jaar, na die periode kan de polis worden
verdergezet zonder verlies van recht op vrijstelling roerende
voorheffing.
Terugbetaling & Waarborg
Wij zetten de
verschillen tussen
beide spaartypes voor
u op een rijtje.
• Kapitaal en intresten voor 100% terugbetaald door de bank.
• Bij faillissement van de bank: dekking door het
Depositogarantiestelsel tot max. 100.000 euro per persoon per
bank (indien de bank opereert binnen de Economische Europese
Ruimte).
• K apitaal en intresten voor 100% terugbetaald door de uitgevende
verzekeringsmaatschappij.
• B ij faillissement van de verzekeringsmaatschappij: dekking door
het Belgische beschermingsfonds voor levensverzekeringen tot
max. 100.000 euro per persoon per verzekeringsmaatschappij.
Kosten
• Openings-, beheers- of afsluitkosten kunnen van bank tot bank
verschillen.
• Bij afhaling kunnen nog niet verworven getrouwheidspremies
verloren gaan.
TIP
• E enmalige instapkosten mogelijk, afhankelijk van het gekozen
product.
• I n sommige gevallen beheerskosten.
• G één afsluitkosten aan het einde van elke garantieperiode van
8 jaar.
• B ij afkoop binnen een lopende garantieperiode: mogelijke
uitstapkosten en/of waardecorrectie, afhankelijk van resterende
looptijd en marktomstandigheden bij afkoop.
Combineer het spaarboekje met
een Tak 21-spaarverzekering
Kiezen tussen een spaarrekening of een spaarverzekering hoeft geen OF/OF-keuze te zijn.
Het combineren van beide producten kan immers heel wat voordelen opleveren:
• Instappen in Tak 21 kan al vanaf 2.500 euro. Voor spaarboek• U streeft een hoger rendement na, zonder dat u de volledige
jes is er geen minimumbedrag vereist.
beschikbaarheid van uw kapitaal opgeeft.
• Een belegging op lange termijn is beter bestand tegen rente• U combineert de fiscale vrijstelling op spaarboekjes met de
dalingen, terwijl een belegging op korte termijn u gemakkeonbeperkte fiscale vrijstelling op Tak 21.
lijker in staat stelt te profiteren van rentestijgingen.
• U spreidt uw risico over verschillende financiële instellingen
Door uw kapitaal te spreiden beschermt u zich tegen overen geniet van aparte waarborgregelingen.
dreven blootstelling aan zowel rentestijgingen als -dalingen.
| juli 2016
De beleggingstools van
Rabobank.be
Rabobank.be beheert zelf geen fondsen, maar
we maken voor u wel een uitgelezen selectie
van gerenommeerde topfondsen. Maar hoe
kiest u nu welke fondsen het best passen bij uw
persoonlijke ambities? Wanneer moet u kopen,
en wanneer verkopen? Allemaal vragen waar
de online beleggingstools op de site van
Rabobank.be een antwoord op trachten te
bieden. Welke bronnen gebruikt u al?
De beleggingstools van
Rabobank.be
Fonds in de kijker
Wat?
Wie belegt in fondsen, moet een man of vrouw van de wereld zijn. Het rendement
van een fonds hangt immers in grote mate af van wat er rondom ons op
economisch en maatschappelijk-politiek vlak verandert. Daarom volgen wij de
actualiteit voor u op en stellen u elke maand een fonds voor dat inspeelt op een
actueel thema.
Hoe?
Het fonds in de kijker dient louter ter inspiratie en heeft dus geen voorspellend
karakter. U vindt er uitgebreide achtergrondinformatie die u naar goeddunken kunt
gebruiken voor de samenstelling van uw beleggingsportefeuille.
Wanneer?
Eén keer per maand plaatsen we een nieuw fonds in de schijnwerpers.
Waar?
Kies in het navigatiemenu op Rabobank.be voor
Beleggen > Rabo Selecties > Fonds in de kijker
Visie Financiële Markten
Wat?
Hier vindt u de visie van Rabo Private Banking op de huidige
situatie op de financiële markten, samengesteld door de ervaren
analisten en experts van het beleggingscompetentiecenter van
Rabobank Private Banking Nederland. Zij schetsen niet alleen de
economische situatie en vooruitzichten, ze zoomen ook
in op de kansen op de aandelen- en obligatiemarkt.
Hoe?
De Rabobank visie wordt in zes hapklare hoofdstukken verdeeld:
een algemene analyse van de huidige economische omgeving
en de vooruitzichten; de visie over de vermogensverdeling; de
visie over aandelen in de ontwikkelde markten; de visie over
aandelen in de opkomende markten; de visie over investment
grade obligaties en tot slot de overige obligaties, hoogrentende
en emerging debt.
Wanneer?
Maandelijks geven de specialisten van Rabo Private Banking hun
visie.
Waar?
Kies in het navigatiemenu op Rabobank.be voor
Weten > Actualiteit > Visie Financiële Markten
“Bij Rabobank.be bent
u de bankier want met
onze tools en heldere
informatie beslist u zelf
over uw geld.”
Test-Aankoop invest
modelportefeuilles
Wat?
Test-Aankoop invest analyseert en vergelijkt al sinds de
jaren tachtig aandelen, obligaties en beleggingsfondsen.
Als onafhankelijke consumentenorganisatie bieden ze
u de garantie geen belangen te hebben in de financiële
instrumenten die ze aanbevelen. In deze tool deelt
Test-Aankoop invest haar kennis met de klanten van
Rabobank.be.
Hoe?
Test-Aankoop invest stelt telkens drie modelportefeuilles
samen op basis van het fondsenaanbod van
Rabobank.be: een defensieve portefeuille, een neutrale
portefeuille en een dynamische portefeuille, en biedt
uitgebreide uitleg en duiding bij elke portefeuille.
Zowel beginnende als meer ervaren beleggers
maken hier gretig gebruik van. Wie dat wil, kan de
modelportefeuilles van Test-Aankoop invest en
Rabobank.be trouwens ook per e-mail ontvangen.
Wanneer?
Om de drie maanden stelt Test-Aankoop invest
drie nieuwe modelportefeuilles samen.
Waar?
www.rabobank.be/modelportefeuilles
Exclusieve
informatie
voor Rabobank.be
klanten
ABC van een fonds
Fondsenzoekmotor
Om de informatie op de Fondsen­
detailpagina goed te kunnen
interpreteren zetten we nog even
enkele termen voor u op een rijtje.
Fondstype: Kapitalisatiefonds versus
distributiefonds.
Wat?
De Fondsenzoekmotor of het fondsenoverzicht biedt u een overzicht van alle
fondsencompartimenten waarin u kunt beleggen via Rabobank.be. U kunt zelf de
volledige fondsenselectie verder verfijnen op basis van verschillende criteria. Dit is de
snelste tool om eigenhandig een of meerdere fondsen op te zoeken, zodat u vervolgens
alle informatie over dit fonds kunt raadplegen.
Hoe?
Boven de lijst vindt u verschillende zoekmogelijkheden. U kunt fondsen zoeken op
basis van trefwoorden, zoals bijvoorbeeld ‘opkomende markten’, op basis van de
fondsenbeheerders of op basis van de categorie (aandelen, obligaties, enz.).
Daarnaast kunt u ook kiezen voor een kapitalisatie- of distributiefonds.
Wanneer?
De Fondsenzoekmotor is doorlopend beschikbaar.
Waar?
Kies in het navigatiemenu op Rabobank.be voor Beleggen > Particulier > Fondsen
Kapitalisatiefonds: Een kapitalisatiefonds
keert geen dividend uit. De rendementen
uit de onderliggende waarden van het fonds
worden altijd volledig herbelegd in het fonds.
Uw rendement bestaat dus uitsluitend uit
meerwaarde.
Distributiefonds: Een distributiefonds keert
periodiek een deel van het rendement van de
onderliggende waarden als dividend uit aan
de houders van het fonds. Interessant voor wie
regelmatig een cash uitkering wenst.
Netto-investeringswaarde of NIW: Optelsom
van de waarde van alle activa die op een gegeven
moment in de portefeuille aanwezig zijn, gedeeld
door het aantal aandelen of deelbewijzen.
Morningstar ratings: zie volgende pagina
Deelbewijs: Bewijs van deelname in een
beleggingsfonds.
Fondsendetailpagina
Wat?
Als u in de Fondsenzoekmotor klikt op een fonds, dan komt u op de productpagina die
u een overzicht biedt van alle gegevens van dat fonds. Deze pagina kreeg zopas een
nieuwe lay-out waar alle informatie op eenzelfde pagina samengebracht werd, zodat dit
overzicht nog vollediger en overzichtelijker is.
Welke info?
Bovenaan vindt u een grafiek met de evolutie van de netto-inventariswaarde (NIW) sinds
de oprichting van het fonds. Deze informatie wordt quasi dagelijks geüpdatet. Daarna
is er een duidelijk overzicht van de kenmerken en de kosten van het fonds. Vervolgens
worden de doelstellingen en beleggingsbeleid die door de fondsbeheerder voor het
fonds werden vooropgesteld, toegelicht (beleggen in welke aandelen, markten, regio’s,
soort producten, …). De risico-indicator toont hoe het fonds wordt ingedeeld op
gebied van risico versus potentiële opbrengsten. Hoe hoger de risicocategorie van een
fonds, hoe hoger de potentiële opbrengsten maar ook hoe groter de kans op verlies. De
getoonde risicocategorie is gebaseerd op gegevens uit het verleden, maar dit is natuurlijk
geen garantie voor opbrengsten in de toekomst. Helemaal onderaan deze pagina is er de
verdeling van de portefeuille, de top 10 van de participaties en de geografische verdeling.
Wanneer?
Deze informatie wordt enkele keren per week geüpdatet en toont regelmatig een
volledig actueel overzicht.
Waar?
Kies in het navigatiemenu op Rabobank.be voor Beleggen > Particulier > Fondsen en
klik daar op het fonds van uw keuze.
Beurstaks: Voor beleggingsfondsen bedraagt
de beurstaks 1,32% bij verkoop van een
kapitalisatiefonds, met een maximum van
2.000 euro per transactie. Voor distributiefondsen
is er geen beurstaks. Bij aankoop van een
beleggingsfonds is er ook geen beurstaks.
Lopende kosten: Alle kosten die in de loop
van één jaar aan het fonds worden onttrokken,
uitgedrukt in een percentage van het nettoactief.
De lopende kosten bevatten de beheersvergoeding
van de fondsbeheerder, administratiekosten
en kosten gelinkt aan wetgeving, audit en
registratie … Lopende kosten worden op
dagelijkse basis in de koers van een fonds verwerkt
en worden u dus niet apart aangerekend. In- en
uitstapkosten of eventuele prestatievergoedingen
vallen hier niet onder.
Nog meer termen
toegelicht?
Surf dan naar
www.rabobank.be/lexicon
De beleggingstools van
Rabobank.be
De waarde van Morningstar-ratings
Toekomstige prestaties onder de loep
Morningstar is een toonaangevende leverancier van onafhankelijk beleggingsonderzoek.
Het bedrijf verzamelt beleggingsgegevens van 500.000 producten, wereldwijd. De Morningstarratings kunnen u als belegger dus uitgebreid informeren, maar hoe leest u zo een rating het best
en wat kunt u eruit halen?
Morningstar maakt gebruik
van kwantitatieve en
kwalitatieve ratings. Wat zijn
de verschillen en wat houdt
die analyse in?
Morningstar fondsanalist Niels
Faassen: “We analyseren beleggingsfondsen zowel op basis van
historisch rendement als met het
oog op toekomstige resultaten. De
kwantitatieve rating werkt op basis
van risico-gewogen prestaties uit
het verleden binnen een categorie
van vergelijkbare fondsen. Dit is
een geautomatiseerde berekening
waarbij we afhankelijk van de
prestaties 1 tot en met 5 sterren
toekennen.
De kwalitatieve Morningstar Analyst
Rating daarentegen, gebeurt door
mensen van vlees en bloed en
spreekt een verwachting uit over
toekomstige prestaties ten opzichte
van vergelijkbare fondsen en/of
een relevante benchmark. Fondsen
waarvan wij denken dat ze over een
toekomstige, volledige marktcyclus
heen beter zullen presteren, krijgen
een Gold, Silver of Bronze waardering.
Het verschil in rating is afhankelijk
van de verwachting of het fonds
een bovengemiddeld rendement
kan behalen. Beleggingsfondsen
waarvan we denken dat ze zich niet
zullen onderscheiden, krijgen de
rating ‘Neutral’, terwijl fondsen die op
meerdere vlakken ondermaats scoren
de beoordeling ‘Negative’ krijgen.”
Morningstar doet een
uitspraak op basis van de 5 P’s:
People, Process, Performance,
Parent en Price. Hoe vertaalt
zich dit binnen een fonds?
Niels Faassen: “De pijler ‘People’
zegt iets over de mensen achter
het fonds, hun staat van dienst
en de ondersteuning die de
fondsbeheerder krijgt van collega’s
en analisten. Bij ‘Process’ wordt
gekeken naar de strategie die het
fonds hanteert ten opzichte van
het beleggingsproces. Hebben
de beheerders een concurrentievoordeel waardoor zij hun
strategie over langere perioden
consistent kunnen uitvoeren? De
‘Performance’ wordt beoordeeld
door na te gaan of het rendement
van het beleggingsfonds in lijn
is met het gevoerde beleid. Hoe
evenwichtig presteert het fonds
ten opzichte van categoriegenoten en de benchmark? Bij de
beoordeling van de ‘Parent’ - het
fondshuis - onderzoeken we de
prioriteiten. Staan de belangen
van beleggers voorop of denkt
de beheerder eerst aan zijn eigen
portemonnee? Ten slotte zegt de
pijler ‘Price’ iets over de prijs van
het beleggingsfonds ten opzichte
van vergelijkbare fondsen. Krijgt de
belegger wel waar voor zijn geld?”
Waarom zijn deze Analyst
Ratings waardevol voor de
particuliere belegger die
meestal via zijn bank in
fondsen belegt?
Niels Faassen: “Het is zeer
onverstandig om enkel op basis
van historische rendementen een
beleggingsbeslissing te nemen.
Een beleggingsfonds kan in het
verleden goed gepresteerd hebben, maar dat zegt helemaal niets
over zijn toekomstige prestaties.
Zo kan de fondsbeheerder zijn
opgestapt, het beleggingsproces
aangepast of de kosten verhoogd.
Allemaal zaken die van invloed
kunnen zijn op het rendement.”
Moet een particuliere
belegger panikeren na een
negatieve beoordeling van
Morningstar?
Niels Faassen: “Een beleggingsfonds met een negatieve rating
is een fonds dat ten minste één
zeer zwak punt heeft waardoor
het behalen van toekomstige
resultaten wordt belemmerd en
dat door de analisten als slechter
dan vergelijkbare fondsen wordt
beschouwd. Bijvoorbeeld als er
veelvuldige wisselingen plaatsvinden in het beheerteam of als
wij serieuze bedenkingen hebben
over het beleggingsproces. Bij een
‘Negative’ vindt Morningstar dat
er binnen de specifieke categorie
betere alternatieven voorhanden
zijn. Dit is voor een belegger zeker
een aanleiding om alternatieven te
overwegen.”
Kunnen de ratings van
Morningstar dan gezien
worden als koop- of
verkoopadvies?
Niels Faasssen: “Nee, zo mogen
beleggers onze ratings niet lezen.
Voor een goed gefundeerde
beleggingsbeslissing doet een
belegger in eerste instantie zelf
grondig zijn huiswerk. De rating
zegt iets over een fonds ten
opzichte van andere fondsen in
dezelfde categorie. De rating is
geen uitspraak over de verwachte
performance van een bepaalde
beleggingscategorie. Deze beslissing maakt een belegger best zelf
of in overleg met zijn eventueel
financieel adviseur.”  ❚
De ziel van ...
17
Ik geef graag geld uit aan vreemde
dingen. Dingen waarvan ik me afvraag
hoe het zo lang heeft kunnen overleven
in de wereld. Of die op slimme wijze zijn
gemaakt of kostbaar zijn door de textuur.
Of als ik zie hoe de maker heeft gedacht.
Als ik humor zie in een stuk, of logisch
denken. Heel concreet moet je me dus
weghouden van tweededehandssites
met goede zoekfuncties, rommelmarkten
of professionele fotografen die er de brui
aan geven.
Foto’s maken helpt mijn leven ‘echt’
maken. Soms denk ik dat ik droom.
Als ik er een foto van kan maken dan weet
ik dat het echt is. Ik vind een foto leuk
omdat de herinnering tastbaar wordt
maar tegelijkertijd even onwerkelijk blijft.
Camera’s zijn de enige investering die ik
nog doe. Ik kan de grootste dromen en
de meest kostbare dingen vangen in mijn
camera en ze koesteren. Dat maakt me blij.
Met mijn eerste loon als jobstudent
kocht ik ‘veel te dure’ lingerie. Die heb
ik nog steeds. Ondersteuning voor jezelf is
dus een goede investering. Ik koop graag
en veel maar ik leef zonder vlees, alcohol,
drugs, sigaretten en grote winkelketens.
Ik koop voor mijn kleren vooral Belgische
ontwerpers of tweedehands. Daarmee
steun je een lokale economie en bovendien
ook kansarmere groepen.
Murielle
Victorine Scherre
Geboortedatum
4 september 1977
CV
Oprichter en kapitein van lingeriemerk
la fille d’O sinds 2003
Passies
Maken. Kijken.
Grootste droom
la fille d’O. Een product dat is én/én, niet
of/of. Het leek per definitie onhaalbaar
omdat ik in de praktijk zie waarom
andere merken dit niet willen, mogen
of kunnen maken. Nu weet ik dat wat
onhaalbaar lijkt meestal een elastisch
gegeven is.
Motto
Aultre ne veulx estre
(geen zin anders te zijn)
Site: www.lafilledo.com
| juli 2016
Murielle Scherre
en la fille d’O:
puur Belgisch
en zonder
compromissen
Al 12 jaar bouwt Murielle Scherre met la fille d’O aan
haar grote droom: een kwaliteitsvol, gedurfd product
maken dat het beeld van sterke, vrije vrouwen
promoot. Geld moet rollen, maar dan vooral om het
terug in haar lingeriecollectie te kunnen investeren.
Zelf heeft ze het grootste deel van haar interieur
verkocht. Meer dan aan spullen, hecht ze waarde aan
haar dromen en eenvoudig geluk.
Ik heb de vrijheid om mijn geld
te spenderen aan kwalitatieve
basisstoffen, en dat zie je in het
eindproduct. Pure luxe vind ik dat. Mijn
lingeriecollectie wordt al sinds de opstart
geproduceerd in Kemmel, België dus. De
elastische grondstoffen worden geweven
in Deinze. De zijde komt uit Frankrijk. De
jersey wordt in Oostenrijk gemaakt. Ik vind
voorlopig geen andere merken die mooi,
eerlijk en duurzaam produceren. Ik heb
het geluk mensen te hebben gevonden
die net als mij geloven in wat we doen:
andere mensen gelukkig maken. Zowel
met ons product, als met onze manier van
ondernemen. Dat is heel kostbaar voor me.
Als bedrijfsleider ben ik tegelijkertijd
wel en niet bezig met geld. Aangezien
ik heel diepgaande kennis heb van het
maakproces van lingerie kan ik dat als
inspiratie gebruiken bij het ontwerpen.
Ik weet dus wat de consequentie is van
iedere wending in mijn ontwerp. Daardoor
komen er weinig verrassingen. Je moet
me echter niets vragen over abstracte
dingen zoals omzet en winst. Ik kijk louter
naar wat er op mijn rekening staat en doe
daarmee verder. Dat lijkt hallucinant maar
ik onderneem met boerenverstand. ❚
Beleggingsstrategieën en -boeken
Hoe beleggen experten?
Ontdek hun strategieën
Om verstandig te beleggen is het aangewezen dat u voldoende
bronnen consulteert en weloverwogen keuzes maakt. Rabo
Magazine stak zijn licht op bij enkele beleggingsexperts en raadpleegde de standaardwerken: welke strategieën hanteren zij, en
wat kunnen wij daaruit leren? Lees mee, en laat u inspireren.
“Spreid uw
beleggingen in de tijd”
Gert Bakelants
Maak kans op een gratis exemplaar van ‘De Beursbijbel 2016’
Rabobank.be geeft 10 exemplaren weg van het boek ‘De Beursbijbel 2016’.
Wilt u kans maken op een gratis exemplaar?
Stuur voor 31 juli 2016 een mail naar [email protected] met de vermelding
‘De Beursbijbel 2016’. Vergeet uw naam, adres en telefoonnummer niet te vermelden.
De eerste 10 inzenders winnen het boek, wees er dus snel bij!
De winnaars worden door Rabobank.be persoonlijk op de hoogte gebracht.
| juli 2016
Gert Bakelants bracht samen met Pascal Paepen het
boek ‘De Beursbijbel 2016’ uit. Met dat boek wil hij de
beurs toegankelijker maken voor het grote publiek.
“Het grote probleem is dat aandelen heel hard
schommelen. Mensen begrijpen die schommelingen
niet, en daardoor zijn ze bang van de beurs. Ze
zetten hun geld liever op spaarboekjes. Maar op die
spaarboekjes krijgen ze een rendement van 1%, terwijl
de inflatie 2% bedraagt. Ieder jaar is dat geld op hun
spaarboekjes dus 1% minder waard. Daarom lees je in
‘De Beursbijbel 2016’ zo vaak de zin ‘Beleggen is het
nieuwe sparen’. Mensen worden bang als de aandelen
zakken. Of ze gaan massaal kopen als aandelen stijgen.
Met andere woorden: ze kopen wanneer het duur is
en ze gaan lopen wanneer het goedkoop is. Dat is
het eeuwige probleem. Vandaar dat systematiek heel
belangrijk is. Spreid in de tijd. Beleg iedere maand of
ieder kwartaal een vast bedrag in, bijvoorbeeld, een
betrouwbaar Europees fonds, zodat de risico’s meteen
gespreid zijn. Ook wanneer de beurzen dalen, want op
dat moment gaat u voor hetzelfde bedrag als de maand
voordien meer stukjes van dat fonds kunnen kopen.
Wanneer de beurzen weer stijgen, gaan al die stukjes
geld opbrengen waardoor u snel uit de verliezen bent.
Spreiden in de tijd wordt enorm zwaar onderschat als
middel voor het grote publiek.”
Gert Bakelants is hoofdredacteur van De Belegger.
Gerts aanrader:
De Beursbijbel 2016,
Gert Bakelants & Pascal Paepen, 2015, 264 p.
19
“Koop alleen wat je kent”
Pascal Paepen
Pascal Paepen raadt iedereen het boek ‘One Up on Wall
Street’ aan van Peter Lynch. “We denken allemaal dat
grote fondsbeheerders veel meer weten dan ons en
daardoor mooiere resultaten behalen op de beurs. Maar
het mooie aan dit boek is dat de auteur van het boek
– Peter Lynch, één van de grootste fondsenbeheerders
van onze tijd – aantoont dat hij eigenlijk net zoals een
kleine belegger belegt. Zijn gouden regel is: koop alleen
wat je kent. We moeten weten wat we kopen. Lynch
raadt bijvoorbeeld af om technologieaandelen te kopen
als u die technologie niet snapt. Beleggen is volgens
hem heel eenvoudig. Beleg in goede bedrijven die u
zelf begrijpt, die dingen maken die iedereen koopt. Dat
is beleggen. Veel mensen zien beleggen als speculeren,
maar als iemand op die manier te werk gaat met
aandelen, dan is hij volgens mij slecht bezig.”
Beursexpert Pascal Paepen is docent ‘Bank & beurs’
en ‘Internationaal ondernemen’ aan de Thomas More
Hogeschool en de KU Leuven, campus Brussel.
Pascals aanrader:
One Up on Wall Street - How To Use What You
Already Know To Make Money In The Market,
Peter Lynch, 2000, 304 p.
“Maak je huiswerk
en kies een winnaar”
Wim Lewi
Wim Lewi raadt aan om vooral de kudde niet te volgen.
“Het internet staat vol met gratis informatie. Het probleem met die informatie is dat ze eigenlijk al niet meer
koopwaardig is tegen dat ze de mainstream media
heeft bereikt, en daar wordt ze dan nog eens tot een
trend opgeklopt. Neem bijvoorbeeld het Chinese staal.
Iedereen roept dat de Chinezen zoveel staal maken dat
geen enkel Europees staalbedrijf zal kunnen overleven.
Dan kelderen die aandelen in een paar jaar tijd. Terwijl
je kan opzoeken dat Chinees staal niet zomaar de
Schelde kan binnendrijven en aan alle kwaliteitseisen
voldoen. De kans op forsere importheffingen neemt
toe omdat Chinese bedrijven het niet zo nauw nemen
met het milieu. Je moet dus zelf je huiswerk maken en
niet zomaar verdergaan op één bron. Kijk naar de ‘Tech
boom’ in 2000. Die boom is veroorzaakt door irreële verwachtingen. Maar diezelfde boom heeft ook een aantal
bedrijven groot gemaakt. Denk aan Google. Dat is waar
het boek ‘The Gorilla Game’ over gaat. Het vergelijkt
bedrijven met allerlei soorten apen, zoals gorilla’s en
chimpansees. Af en toe worden de kaarten in bepaalde
marktsegmenten door elkaar geschud en herverdeeld.
Op dat moment komt het erop aan de gorilla eruit te
pikken. Diegene die een competitief voordeel heeft dat
hem, eens de kaarten zijn herschikt, ontzettend welvarend zal maken. En met hem zijn aandeelhouders.”
Wim Lewi heeft meer dan twintig jaar ervaring bij de
grootste beursbedrijven ter wereld. Sinds kort is hij
zelfstandig analist bij ValueScan.
Wims aanrader:
The Gorilla Game Picking Winners in High Technology,
Geoffrey A. Moore, 1999, 384 p.
| juli 2016
Beleggingsstrategieën en -boeken
Klassiekers uit de
beleggersbibliotheek
“De schitterende eenvoud
van indexbeleggen”
Jacques Wintermans
Indexbeleggen is beleggen in een fonds dat niet
meer of niet minder doet dan een index volgen.
Auteur Jacques Wintermans, zelf adviseur van banken,
verzekeraars en pensioenfondsen, tracht in zijn boek
‘De schitterende eenvoud van indexbeleggen’ aan te
tonen dat indexbeleggen de oplossing bij uitstek is voor
wie wel wil beleggen op de beurs, maar geen tijd wil
stoppen in het opvolgen van zijn aandelen of fondsen.
Zijn theorie is dat niemand de beurs kan voorspellen,
ook de zogenaamde ‘experten’ niet. Om rendement
te behalen, moeten de experten van fondsen daarom
voortdurend bijsturen door te handelen op de beurs, en
dat handelen kost geld. Die prijs wordt uiteraard aan u
doorgerekend. Door op een index te beleggen, vermijdt
u die kosten en bent u niet langer afhankelijk van het
correct voorspellen van beurskoersen, zo beweert
Wintermans.
De schitterende eenvoud van indexbeleggen –
wat de banken u niet vertellen,
Jacques Wintermans, 2009, 222 p.
| juli 2016
21
“Leren beleggen
als Warren Buffet”
Warren Buffet
Een artikel met beursexperten kan natuurlijk niet om
de beste belegger aller tijden heen, niet toevallig ook
één van de rijkste mensen op aarde. Warren Buffet
begon op elfjarige leeftijd met 100 dollar en bouwde
in de loop der jaren een persoonlijk vermogen op van
vele tientallen miljarden dollars dankzij de strategie van
waardebeleggen (value investing), waarbij een belegger analyseert hoeveel een belegging waard is. Buffet
houdt zich niet bezig met kortetermijnfluctuaties, maar
concentreert zich op aandelen waarmee hij op termijn
winst kan halen. De handigheid bestaat er dan in om
aandelen te kopen die ondergewaardeerd worden door
de markt, en die bij te houden tot ze naar waarde worden geschat. Omgekeerd kan men ook aandelen verkopen die overgewaardeerd worden, en ze terug opkopen
eens ze naar waarde worden geschat. Het boek ‘Leren
beleggen als Warren Buffet: zijn beleggingsstrategie in
theorie en praktijk’ biedt een reeks verrassend leesbare
artikels aan waarmee u zich de strategie van het waardebeleggen eigen kunt maken.
Leren beleggen als Warren Buffet:
zijn beleggingsstrategie in theorie en praktijk,
Hendrik Oude Nijhuis & Björn Kijl, 2013, 156 p.
“De intelligente belegger”
Benjamin Graham
Warren Buffet mag dan wel de beste belegger aller
tijden genoemd worden, zelfs hij moet de mosterd
ergens gehaald hebben. Die mosterd heette Benjamin
Graham, een Amerikaanse econoom en investeerder
uit de eerste drie vierden van de vorige eeuw. Zijn
veelgeprezen bijbel voor beleggers uit 1949, die nog
steeds de standaard is op Amerikaanse universiteiten en
onder miljoenen Buffet-volgelingen, is sinds 2015 voor
het eerst ook in het Nederlands vertaald.
Graham was de man achter het waardebeleggen op
de lange termijn. Geld verdienen met beleggen bereik
je door effectenbezit, niet door te kopen en verkopen,
was Grahams levenslange devies. Volgens hem waren
goede beleggers defensieve beleggers. Beleggers
moesten bedrijven eerst door en door kennen en er pas
daarna eventueel aandelen in kopen en vasthouden.
Veel beleggers zijn het vandaag nog steeds met hem
eens.
De intelligente belegger - De klassieker
over de slimste beleggingsstrategie,
Benjamin Graham, 2015, 320 p.
| juli 2016
Ivan Van de Cloot over de ‘Taxshift’
Wat brengt de Taxshift voor
spaarders en beleggers?
Wie is
Ivan Van de Cloot?
❚ Hoofdeconoom Itinera Institute
❚ Executive Professor aan de
Antwerp Management School
❚ Auteur van ‘Taxshift.
Waarom ons land een
belastinghervorming nodig
heeft.’
| juli 2016
De Taxshift brengt heel wat vragen met zich mee. Sommige zien het
als een belastingverhoging, terwijl het voorgesteld wordt als een
verschuiving. Hoe ver staan we en is dit nu de belastinghervorming
die België nodig heeft? Ivan Van de Cloot, Chief Economist bij Itinera
Institute, en samen met Karel Volckaert auteur van het boek ‘Taxshift.
Waarom ons land een belastinghervorming nodig heeft’, betwijfelt het.
23
Waarom koos de regering voor
nieuwe of hogere heffingen op
frisdranken, diesel, tabakswaren
en speculatie? Het roept de indruk
van een belastingverhoging op.
“Elke vorm van belasting heeft negatieve
gevolgen voor de economie. De meest
nefaste is de vennootschapsbelasting,
gevolgd door de personenbelasting.
Daaronder bevinden zich zaken als BTW,
accijnzen en onroerende voorheffing.
De regering compenseert de verlaging
van de lasten op arbeid met heffingen
die minder hoog op de ladder staan
en minder weerstand oproepen. Maar
belasting op mobiliteit, op bedrijfswagens: daar durft de politiek niet aan te
raken. Om van het kadastraal inkomen
te zwijgen, terwijl nu de ene consument
voor dezelfde woning tot vijfmaal meer
betaalt dan de andere. Door te kiezen
voor een hogere heffing op frisdrank,
diesel, tabak en speculatie wordt de
mogelijkheid van lagere arbeidslasten
gecreëerd terwijl de weerstand op de
hogere heffing beperkt blijft. Het gaat
om kleine verhogingen, maar die wel
de deur kunnen openen naar grotere
verschuivingen in een latere fase.”
De verhoging van de BTW op
elektriciteit is nochtans een
maatregel die op heel wat kritiek
en tegenstand van de bevolking
kan rekenen.
“We kunnen ons de vraag stellen of de
BTW, in al zijn vormen van 0 tot 21%,
nog efficiënt is. In België hebben we een
gemiddelde heffing van 11%, goed voor
de Europese middenmoot. Maar er zijn
zoveel uitzonderingen en afwijkingsregimes die het bijzonder complex maken.
De kritiek dat een hogere BTW de laagste
inkomensgroepen relatief harder treft
klopt in het geval van de verhoging bij
elektriciteit, maar dat is dus zeker niet
voor elk product zo.”
Meer
weten
over de
Taxshift?
Lees de mening
van onder meer
Pascal Paepen op
www.rabobank.be >
Weten > Raboblog
| juli 2016
Zijn er volgens u andere manieren
om de heffingen te herverdelen?
Manieren die zich minder laten
voelen voor één inkomensgroep?
“Er is een consensus over het nut van
herverdelingsmechanismen in een
welvaartstaat. Als het de bedoeling is
dat een emmer van punt A naar punt
B wordt geschoven – als herverdeling
– dan mag er onderweg niet te veel
water uit de emmer verdwijnen. In het
geval van deze Taxshift heeft de emmer
te veel gaten. Men heeft enkele fiscale
efficiëntiewinsten achterwege gelaten.
Dit is niet de ‘shift’ die we nodig hadden.
Wat niet wil zeggen dat dit volkomen
onzinnig is. Lasten op arbeid worden
verlaagd, wat toch de essentie is.”
Sparen en beleggen
De voorheffing op dividenden,
termijnrekeningen en obligaties
stijgt van 25 naar 27%. Kan dat
percentage nog stijgen?
“Het is verkeerd om uw beleggingen
enkel te structureren in functie van de
fiscaliteit in plaats van naar uw persoonlijke behoeften. Maar we zijn in enkele
stappen van 15 naar 27% gegaan. Dat
hoge percentage is niet houdbaar als de
rentes weer stijgen en termijnrekeningen
en obligaties interessanter worden. Het
werkt marktverstorend als de overheid
hier in absolute cijfers onevenredig veel
geld uit haalt.”
Voor spaarboekjes geldt de
verhoging niet. Spaarboekjes
blijven vrijgesteld van belasting
(in 2016 tot 1.880 euro). Blijven we
dus best met zijn allen sparen?
“Geld zetten op een spaarboekje mag
je evenmin enkel doen voor het fiscale
voordeel. Goede redenen zijn: dat geld
als buffer gebruiken, of voor de liquiditeit
of veiligheid. Het hangt van het perspectief dat je kiest. Ons toekomstig verdienvermogen, en dat van onze kinderen, is
niet afhankelijk van spaarboekjes, maar
van bedrijven – en dus de beschikbaarheid van risicokapitaal voor die bedrijven.
En dat realiseren we niet door alles op
spaarboekjes te zetten. Jammer genoeg
lijkt het door de speculatietaks alsof
beleggen hetzelfde is als speculeren.”
Wie zijn aandelen binnen de zes
maanden na aankoop van de hand
doet, moet sinds 1 januari 2016 een
speculatietaks van 33% betalen
op de eventuele meerwaarde.
Dit creëert niet echt een positief
klimaat voor de kleine belegger.
“Inderdaad. Bovendien houdt de regering enkel rekening met meerwaarden,
niet met verliezen. En de taks geldt niet
voor holdings, banken en hefboomfondsen. Je pakt er dus niet echt de speculatie
mee aan. Het geeft wel kansen aan
fondsenhuizen. Werken via beleggingsfondsen zal in de lift zitten.”
Vermogensbelasting
Komt er een zwaardere
vermogensfiscaliteit op ons af?
“De heffingen op (inkomen uit) vermogen van particulieren in België zijn
goed voor meer dan 4% van het BBP, het
dubbele van het Europese gemiddelde.
Stellen dat dit nog verhogen essentieel is
voor de fairness is dus onterecht. Maar de
fiscaliteit is zo ingewikkeld dat je zonder
goede boekhouder meer betaalt dan je
buurman. De efficiëntie van het fiscaal
stelsel moet verhoogd worden. De gaten
moeten gestopt worden. We moeten
zoeken naar een duidelijk, eenvoudig
systeem dat rechtszekerheid biedt.
Dat levert op termijn meer op dan een
zwaardere heffing.”
Samengevat?
“De Taxshift is oké, maar het is geen
belastinghervorming. Men heeft veel
laaghangend fruit laten hangen, zoals
de begunstiging van bedrijfswagens
verschuiven naar een directe verlaging
van de lasten op arbeid. We kunnen de
indexsprong geen zeven keer gebruiken
om onze loonhandicap te verkleinen. Er
rest dus enkel een veel grotere taxshift,
vanuit het principe: geen hogere tarieven op een smalle basis, maar lagere
tarieven op een brede basis.” ❚
Taxshift
Loontrekkenden en zelfstandigen profiteren vanaf 2016 van
een hogere belastingvrije som,
gunstige belastingschijven en
-tarieven en hogere forfaitaire
beroepskosten. De verlaging van
sociale lasten verkleint de loonhandicap van onze bedrijven.
Dat alles wordt elders gecompenseerd, onder meer met:
> De roerende voorheffing stijgt
naar 27% voor termijnrekeningen,
kasbons, dividenden, coupons
van obligaties en volksleningen.
Voor de gereglementeerde
spaarrekeningen en de
zogenaamde ‘Leterme’ -staatsbon
blijft 15% gelden.
>H
ogere accijnzen en nieuwe
taksen, zoals suikertaks en
speculatietaks: de meerwaarde op
beursgenoteerde aandelen die
particulieren binnen zes maanden
verkopen worden belast aan 33%.
Het LIFO-principe (last in first out)
zou gelden: bij het verkopen van
aandelen geldt de datum waarop
beleggers voor het laatst aandelen
van een bedrijf kochten.
Ondernemen
Rabobank.be
helpt vrije beroepers
sparen en beleggen
Hoe gaan vrije beroepers om met sparen en
beleggen? Beleggen ze in klassieke producten
of geven ze de voorkeur aan minder voor de
hand liggende beleggingsvormen? En wat
verwachten ze van Rabobank.be? Deze 3 trouwe
ondernemersklanten van Rabobank.be geven u
een inzicht in hoe zij omgaan met hun kapitaal.
“Een buffer
voor in geval
van nood”
Jean-Pierre Herter
Jean-Pierre Herter (54) is sinds 2006
zelfstandig architect (Arterra-architecture
sprl). Een kleine tien jaar geleden opende
hij als particulier en als professional een
spaarrekening bij Rabobank.be.
“De winst die ik maak en die ik niet
onmiddellijk hoef te investeren in de zaak,
komt op deze spaarrekening terecht. Ze
vormt mijn buffer die altijd klaar staat in geval
van nood. Wat overblijft bij het stopzetten
van mijn zaak op de pensioenleeftijd, keer ik
mezelf uit als stopzettingsbonus. In zekere zin
doe ik via deze rekening dus ook aan indirect
pensioensparen.”
Bewuste keuze voor sparen
“Ik kies er bewust voor mijn financiële
reserve niet te beleggen omdat ik dit kapitaal
beschikbaar wil houden. Bij de zoektocht naar
een goede spaarrekening heb ik rekening
gehouden met de rentevoorwaarden van de
rekening en de betrouwbaarheid van de bank.
Het feit dat Rabobank in Nederland groot is,
speelde zeker mee. Persoonlijk contact en een
kantoor in de nabije omgeving spelen voor
een spaarrekening niet zo’n grote rol.”
Klant bij verschillende banken
“Ik spreid mijn bankdiensten ook graag
over verschillende banken, puur om het
risico te verdelen. Rabobank.be is daarbij
mijn spaarbank. Mijn tweede bank is er
voor het dagelijks beheer van mijn zaak via
een zichtrekening, voor een bijkomende
spaarrekening en voor kredieten.”
| juli 2016
25
“Het opbouwen
van een goed
pensioen, daar
doe ik het voor”
Jean-François Bassis
“Sparen om
opnieuw
te kunnen
investeren”
Pieter Van den Broeck
Jean-François Bassis (40) startte 15 jaar geleden
als zelfstandig tandarts met een eigen tandartsenpraktijk en een praktijk in een ziekenhuis. Hij
heeft al meer dan tien jaar als particulier en als
professional een zicht-, spaar- en effectenrekening bij Rabobank.be.
Pieter Van den Broeck (37) is partner bij Monard
Law, één van de grote onafhankelijke advocatenkantoren in België, en heeft daarvoor zijn eigen
advocatenvennootschap opgericht. Hij heeft
zowel een spaarrekening als particulier als voor
zijn vennootschap.
Sparen én beleggen voor opbouw reserve en
pensioen
“Sparen en beleggen is heel belangrijk voor mijn zaak. Het
is noodzakelijk om een reserve op te bouwen om mogelijke financiële tegenslagen te kunnen opvangen en het is
erg belangrijk in het opbouwen van een goed pensioen.
Ik wil namelijk graag op mijn 60ste stoppen met werken
omdat ik nu 6 dagen op 7 werk en zelfs op feestdagen.”
De interessante intrestvoeten en het gemak en de snelheid van online bankieren maken van Pieter al meer dan
tien jaar een trouwe klant. Momenteel heeft hij enkel
spaarrekeningen, maar hij sluit niet uit dat dat in de toekomst verandert. Hij volgt het aanbod van Rabobank.be
dan ook op de voet.
Risico’s spreiden en beperken
“Bij sparen en beleggen hou ik rekening met zowel de
rentevoorwaarden, de beschikbaarheid van het kapitaal,
de betrouwbaarheid van de bank, het beleggingsaanbod, de spreiding van geld over verschillende financiële
producten als de kosten. Voor fiscaal gunstige spaar- en
beleggingsformules voor ondernemers vertrouw ik op
mijn boekhouder. Ik vind het eveneens belangrijk om
risico’s te spreiden en heb daarom zowel een spaar- als
een effectenrekening. Het voordeel van de effectenrekening is dat het kapitaal niet geblokkeerd is, ik kan op
ieder moment aandelen verkopen mocht het nodig
zijn. Er zijn ook wel wat risico’s aan verbonden, maar
vermits ik in principe op lange termijn beleg, zijn die
eerder beperkt.
Ik volg mijn portefeuille redelijk nauw op, ongeveer om
de twee weken. Ik ben ook klant bij een tweede bank,
waar ik een zicht- en spaarrekening heb en mijn leningen. Dat is enerzijds omdat deze bank kantoren heeft,
maar ook om het risico te spreiden.”
| juli 2016
Vermogensopbouw
“Mijn doel is om kapitaal op te bouwen via mijn
vennootschap. Dat doe ik onder meer door financiële
middelen te plaatsen op een spaarrekening, waarbij de
middelen altijd beschikbaar zijn, tot op het moment dat
ik ze verder investeer in bijvoorbeeld vastgoed. Hiermee
wil ik onder meer mijn pensioen vrijwaren en mijn
kinderen financieel kunnen steunen later.”
Het belang van betrouwbaarheid
“Wanneer ik spaar of beleg, let ik op de rentevoorwaarden, de betrouwbaarheid van de bank, de beschikbaarheid van het kapitaal en de spreiding van geld
over verschillende financiële producten én banken.
Aangezien ik mijn risico’s zoveel mogelijk wil spreiden,
werk ik ook samen met andere banken. Ik heb onder
andere een huisbank die me ondersteunt met kredieten voor vastgoed. En ik heb ook interesse in meer
risicovolle beleggingen zoals bijvoorbeeld aandelen en
obligaties via andere kanalen. In termijnrekeningen ben
ik momentel niet geïnteresseerd omwille van de lage
rentevoeten.”
Goed sparen
met Rabobank.be
Bij Rabobank.be vindt u
als zelfstandige of KMO
alles om verstandig met uw
geldreserve om te gaan.
Intekenen en beheren
kunt u zelf via onze nieuwe
beveiligde website. Handig,
overzichtelijk en veilig!
Meer informatie
over sparen en
beleggen vindt u op
www.rabobank.be >
Sparen > Professioneel
en
www.rabobank.be >
Beleggen > Professioneel
Beleggen in …
Beleggen in het
wereldwijde web
Internet is vandaag zo’n vanzelfsprekendheid geworden dat we ons haast niet meer kunnen inbeelden
hoe ons leven eruit zag zonder. In 2014 groeide het aantal internetgebruikers voor het eerst boven de
3 miljard. Het internet heeft bijna elk aspect van ons alledaagse leven veranderd: onze manier van werken, hoe we sociale interacties aangaan, hoe we ons ontspannen en winkelen. Het is niet verwonderlijk
dat beleggers interesse vertonen voor online bedrijven. Maar wie zijn de meest interessante spinnen
in het wereldwijde web, en wat maakt hen zo succesvol? We vroegen het aan Alison Porter, portfolio
manager bij Henderson Global Investors.
| juli 2016
27
De oogst van netwerkeffecten
Door de alomtegenwoordigheid van internet,
met name in het Westen, spelen netwerk­
effecten een belangrijke factor in het bepalen
van de meest succesvolle bedrijfsmodellen.
Bedrijven zoals Amazon, Google, Facebook
en de online take-awaybesteldienst Just Eat
nemen allen leidersposities in en bezitten minstens twee tot drie keer zoveel marktaandeel
als hun dichtste concurrenten. Dit levert hen
voordelen op zoals lage kosten om nieuwe
klanten te verwerven, de macht om de prijs
te bepalen en toegang tot Big Data, die efficiëntere, meer doelgerichte en meer op maat
gemaakte reclame en diensten mogelijk maakt.
Internet en mobiele reclame:
onaangeroerd potentieel
In 2012 oversteeg de tijd die online werd
gespendeerd voor het eerst de tijd die voor tv
werd doorgebracht (zie grafiek). De belangrijkste oorzaak is de verschuiving naar mobiel.
advertenties en leiden die tot betere resultaten. Facebook bouwt een toepassing om
de verkoop van de advertenties van andere
uitgevers te automatiseren. Het bedrijf Criteo
biedt dan weer technieken die helpen bij het
linken van advertenties aan die consumenten
die de grootste neiging vertonen om op die
advertenties te klikken, wat adverteerders
interessantere voordelen oplevert voor hun
reclamebudget.
Minder e-mails, meer instant messaging
en video’s
Mensen sturen minder persoonlijke e-mails en
verkiezen sociale media en sms’en. Verjaardagsof nieuwjaarswensen worden vaker via sociale
media verzonden dan per e-mail of sms.
Afbeeldingen, geluid en video vervangen
steeds meer tekst en worden alom ‘geshared’.
50% van de tijd die online gespendeerd wordt,
gaat vandaag naar videocontent. Dit aandeel
groeit op alle kanalen (desktop, mobiel en con-
Tijdsaandeel per dag van grote media onder Amerikaanse volwassenen
2008-2015 (% van totaal)
zijn dichtste concurrent Microsoft. Het bedrijf
bezit ook Amazon Prime, een ledenprogramma
voor de levering van goederen en video.
Netflix is dan weer de wereldwijde leider in
streaming on demand. Dit bedrijf wijzigt de
wijze waarop consumenten tv kijken met
series en on demand via het internet. Door zelf
tv-series te maken – zoals bijvoorbeeld ‘House
of Cards’ – heeft Netflix een netwerkeffect
gecreëerd dat meer gebruikers uit meer landen
naar zijn platform drijft.
Een ander sleutelbedrijf is Facebook, dat haast
de perfecte belichaming is van de kracht en
snelheid van netwerkeffecten op het internet.
In iets meer dan tien jaar heeft het bedrijf 1,4
miljard actieve gebruikers aangetrokken die
gemiddeld 20 minuten per dag spenderen op
‘hét sociale netwerk’.
Samengevat
Internet is al tien jaar aan het groeien maar
heeft zijn groeipiek nog lang niet bereikt. Er
vallen nog altijd interessante investeringsmogelijkheden te vinden. Internet zal marktaandeel blijven afsnoepen van rivalen uit de
‘oude economie’ door de tussenpersoon uit te
schakelen, gezien zijn lagerekostenmodel.  ❚
Henderson Global Investors
Bron: eMarketer, April 2014
Noot: Leeftijd 18+. Omvat alle tijd per medium, ongeacht multitasking. Bv: 1 uur online terwijl er tv gekeken wordt, is 1 uur tv en 1 uur
online. Nummers tellen mogelijk niet op tot 100% door afronding. Print is uitsluitend offline.
Toch wordt minder dan 10% van de reclamedollars aan mobiel gespendeerd, terwijl de
gemiddelde volwassen Amerikaan toch 20%
van zijn mediatijd op smartphones en tablets
doorbrengt.
Online reclame verandert – meer
programmering, meer video
Online reclame is niet alleen pijlsnel aan
het groeien, het verandert ook van vorm.
Momenteel verloopt het nog voornamelijk
via een traditioneel manueel proces (offerte­
aanvragen, menselijke onderhandelingen,
manuele orders), maar in de toekomst zal
online reclame steeds meer geprogrammeerd
zijn. Op basis van gegevensanalyse kiest het
systeem de meest gepaste plek en de meest
gepaste gebruiker om de reclame te tonen.
Daardoor zijn er minder, maar wel relevantere
| juli 2016
is één van de grootste technologiemanagers in Europa.
De groep beheert gespecialiseerde technologische activa sinds 1983.
Hun Global Technology Strategy Team zoekt groeibedrijven wiens
winstgroei ondergewaardeerd wordt door de markt.
De groep heeft 3,7 miljard dollar aan technologische activa
in beheer (op 30 juni 2015).
nected tv), waardoor videoreclame een van de
snelst groeiende markten in digitale reclame is.
Niet alleen verschijnt er steeds meer video
op Facebook, het begint ook een hoofdrol
te spelen in messaging dankzij applicaties
als Instagram en WhatsApp. Intussen palmt
Google’s YouTube bijna 10% van alle online
gespendeerde tijd in en is het uitgegroeid tot
het grootste digitale videobedrijf ter wereld
met meer dan 1 miljard gebruikers (80% van
de bezoekers zijn van buiten de V.S.) die samen
6 miljard uur video per maand bekijken.
Sleutelbedrijven
Amazon is een goed voorbeeld van de
verschuiving naar mobiele e-commerce. Maar
Amazon Web Services (AWS) is ook het grootste cloudserviceplatform. Met een marktaandeel van 28% is het bijna drie keer zo groot als
Meer info over beleggen
in communicatie?
Surf naar www.rabobank.be/
beleggen-in-communicatie
Vraag & antwoord
U vraagt, wij antwoorden
Het voordeel van online bankieren is
dat u helemaal zelf beslist wat u wilt
doen. Toch kunt u blijven rekenen op
onze steun. Hebt u een vraag of weet
u niet meer waar u iets kunt vinden?
Onze medewerkers van Customer
Care beantwoorden al uw vragen
met plezier per telefoon of via mail.
1
CATHÉRINE HAMELINK
IVY MAEYENS
MEDEWERKSTER
CUSTOMER CARE
Wanneer stort ik best in mijn
pensioenspaarfonds en hoeveel?
Ivy Maeyens,
medewerkster Customer
Care, geeft antwoord:
“U kunt zelf kiezen
wanneer u stort in uw
pensioenspaarfonds. U
kunt ervoor kiezen om
het maximaal fiscaal
in te brengen bedrag
al in het begin van het
jaar te volstorten. In
die periode hebben
pensioenspaarfondsen
meestal een lagere koers
dan op het einde van het
jaar. Net die lagere koersen
zijn mooi meegenomen.
Zo kunt u voor hetzelfde
bedrag meer deelbewijzen
kopen dan dat u dat later
op het jaar zou kunnen.
Vanuit diezelfde overweging
kunt u trouwens ook kiezen
om de inspanning in uw
| juli 2016
pensioenspaarfonds op te
bouwen via maandelijkse
stortingen die u automatisch
kunt instellen. Maar als het
voor u beter past om op een
willekeurig tijdstip in het
jaar te storten of te wachten
tot het einde van het jaar,
kan dat natuurlijk ook. Maar
weet dat hoe vroeger in
het jaar u belegt, hoe meer
kans u maakt op een hoger
rendement op lange termijn.”
Als u dit jaar 940 euro in
pensioenspaarfondsen
belegt, kunt u 30% van dat
bedrag – dat is 282
euro – recupereren via uw
belastingaangifte van 2017.
Zo wil de overheid
u stimuleren extra
pensioenkapitaal op te
bouwen.”
MEDEWERKSTER
CUSTOMER CARE
29
2
Mijn digipass is geblokkeerd.
Hoe kan ik deze snel weer deblokkeren?
Cathérine Hamelink,
medewerkster Customer
Care, geeft antwoord:
“Een digipass kan om
verschillende redenen
blokkeren.
Hebt u vijf keer op rij een
foutieve code ingevoerd?
Om uw gegevens te
beschermen, wordt de
digipass dan tijdelijk
geblokkeerd. Op het
scherm van uw digipass
verschijnt dan ‘LOCK PIN’
en een code van 7 cijfers.
Surf naar Rabobank.be,
‘Mijn rekeningen’ en klik op
‘Deblokkeer uw digipass’ in
de rechterkolom. Volg het
stappenplan om het toestel
te deblokkeren.
3
Komt er een code met
8 cijfers op de display, dan is
de batterij volledig leeg en is
uw digipass aan vervanging
toe. Stuur ons het ingevulde
en ondertekende formulier
‘Aanvraag vernieuwing
digipass’ op dat u terugvindt
op onze website, samen
met een kopie van de
identiteitskaarten van
alle rekeninghouders. Wij
bezorgen u een nieuwe
digipass.
Sinds kort maken we bij
Rabobank.be gebruik van
een nieuwe applicatie
waarmee onze klanten
zelf hun pincode online
aanvragen. Via deze dienst
Om van deze dienst gebruik te
kunnen maken is het belangrijk
dat Rabobank.be over al
de juiste klantengegevens
beschikt. Het ideale moment
dus om even in de beveiligde
site uw gegevens te checken
en aan te vullen. Dit doet u via
Mijn rekeningen > Instellingen
> Uw contactgegevens. Zo kunt
u als uw digipass geblokkeerd is
dit snel zelf oplossen.”
> Meer informatie over
hoe u deze applicatie
kunt gebruiken, vindt
u als u aanlogt via
‘Mijn rekeningen’ of via
www.rabobank.be/nl/
digipass
Wat is de impact van instapkosten
op pensioensparen?
Wie sinds 1 januari 2016
een nieuwe storting
uitvoert op zijn bestaande
pensioenspaarrekening bij
Rabobank.be betaalt op
elke storting de verplichte
instapkosten van 3%. Dat
betekent dat wanneer u het
fiscaal maximum toegestane
bedrag van 940 euro stort,
u op dit bedrag 28,20 euro
aan instapkosten betaalt.
Die instapkosten komen
echter niet bovenop het
door u gestorte bedrag,
maar worden hiervan
afgetrokken. In het geval van
een maximale storting in
2016 zult u voor 911,80 euro
deelbewijzen in het door u
gekozen fonds ontvangen.
Uw fiscale storting blijft
echter 940 euro zodat
u op dit bedrag recht
blijft hebben op een
| juli 2016
kunt u dus voortaan uw
opstartpincode bij een nieuwe
digipass activeren of een
deblokkeringscode aanvragen
bij een geblokkeerde digipass.
Bijzonder handig, want u hoeft
dus niet langer te wachten tot u
de pincodes via brief ontvangt.
belastingvermindering
van 282 euro (30%). De
aangerekende instapkosten
bedragen dus slechts 1/10
van dit fiscale voordeel dat
u geniet.
Stort u minder dan het fiscale
maximum van 940 euro,
dan blijven dezelfde regels
gelden. Wie bijvoorbeeld
voor 500 euro stort in
2016 zal na aftrek van de
instapkosten van 3% voor
485 euro deelbewijzen
ontvangen, maar behoudt
het belastingvoordeel van
30% (=150 euro) op het
volledige gestorte bedrag.
Pensioensparen blijft,
ondanks de instapkosten,
een uiterst interessante
spaarformule voor uw
pensioen.
Hebt u ook
een vraag?
Neem zeker een kijkje
in het overzicht van
veelgestelde vragen op
www.rabobank.be >
Vragen > Hulp nodig
> Veelgestelde vragen
Wij helpen u graag
persoonlijk
Bel 03 289 28 88, elke
werkdag van 8u30 tot
19u (vrijdag tot 18u30).
Of mail naar
[email protected]
of stuur ons uw vraag
via het handige online
contactformulier op
www.rabobank.be >
Vragen > Hulp nodig
> Contacteer ons
Nieuws van Rabobank.be
30
Wat vindt u van
Rabo Magazine?
Geef uw
mening over
Rabo Magazine
Rabo Magazine wil u zo goed mogelijk informeren en inspireren.
Daarom proberen we ons magazine continu te verbeteren en u als lezer
kan ons daarbij helpen. Samen met Insites Consulting voeren we een online
lezersonderzoek over Rabo Magazine. Zo kunt u ons uw mening laten horen.
Wat vindt u heel goed? Waar is er ruimte voor verbetering en wat mist u in ons magazine? Neem deel en laat
het ons weten. De vragenlijst neemt amper 10 minuten in beslag maar helpt Rabo Magazine een hele stap
vooruit. Alvast bedankt voor uw tijd en deelname!
Laat ons weten wat u van Rabo Magazine vindt op www.custometer.be/rabomagazine
De tarieven op een rijtje
PARTICULIERE KLANTEN
Rabo Spaarrekening
ZAKELIJKE KLANTEN
Rabo Plus Account
Rabo Gift Account
Rabo Junior Account
Rabo Business
Account
Rabo Business
Plus Account
Aanvullende rekening
voor geld dat u minstens
1 jaar kunt missen.
Sparen voor iemand
anders. U kiest de datum
van uitkering.
Sparen voor uw kind
jonger dan 18 jaar.
Verzeker hun toekomst.
Basisrekening voor geld
dat uw bedrijf vaak
aanspreekt.
Aanvullende rekening
voor geld dat uw bedrijf
minstens 1 jaar kan
missen.
✓
✓
✓
✓
✓
Basisrente op jaarbasis 0,30%
0,05%
0,05%
0,30%
0,30%
0,05%
Getrouwheidspremie 0,10%
op jaarbasis
0,40%
0,40%
0,10%
0,10%
0,40%
Doelstelling Basisrekening voor geld
dat u vaak aanspreekt.
Online ✓
gereglementeerde
spaarrekening
Maximale inlage 2.500.000 euro
500.000 euro
500.000 euro
2.500.000 euro
500.000 euro
500.000 euro
Geen vaste looptijd ✓
✓
✓
✓
✓
✓
Gratis openen, beheren ✓
en afsluiten
✓
✓
✓
✓
✓
Vrijstelling roerende ✓
voorheffing tot
1.880 euro
✓
✓
✓
n.v.t.
n.v.t.
15%
15%
15%
vanaf 0 euro rente: 15%
vanaf 0 euro rente: 15%
Roerende voorheffing 15%
boven 1.880 euro rente
Lees eerst de Essentiële www.rabobank.be > Sparen > Particulier
spaardersinformatie
www.rabobank.be > Sparen > Professioneel
Risico’s In geval van faillissement of risico van faillissement van de financiële instelling loopt de spaarder het risico zijn spaargeld te verliezen of kan hij worden onderworpen aan een
vermindering/omzetting in aandelen (Bail-in) van het bedrag van de vordering die hij heeft op de financiële instelling boven het bedrag van 100.000 euro dat valt onder de
depositogarantie.
Rabobank.be maakt deel uit van de Coöperatieve Rabobank U.A., een coöperatie naar Nederlands recht.
Bekijk de kredietwaardigheid van Rabobank: www.rabobank.be/kredietwaardigheid
Deze rentevoeten op jaarbasis zijn geldig sinds 02/05/2016. Online gereglementeerde spaarrekeningen zijn onderworpen aan het Belgisch recht. Op intresten van online gereglementeerde spaarrekeningen
is 15% roerende voorheffing van toepassing. Die wordt afgehouden aan de bron. Voor particulieren is de eerste schijf van 1.880 euro aan intresten vrijgesteld, voor gemeenschappelijke rekeningen geldt deze
vrijstelling per rekeninghouder, onder bepaalde voorwaarden. Rabobank.be kan op elk ogenblik de basisrente en getrouwheidspremie wijzigen. Als we dit doen, brengen we u op de hoogte via een beveiligd
bericht en delen we dit op voorhand mee op onze site. Hebt u een klacht? Bel ons eerst op 03 289 28 88 of bekijk het volledige proces op www.rabobank.be > Vragen > Hulp nodig? > Een klacht?.
Neem contact op met Ombudsfin via [email protected]
| juli 2016
Pensioensparen
31
Pensioensparen:
een aanrader
voor iedereen
Instapkosten
sinds 1 januari 2016
De wettelijke pensioenen staan onder druk en worden hervormd.
Een aanvullend pensioen opbouwen is meer dan ooit aan de orde.
Via pensioensparen doet u dit bovendien op een fiscaal erg interessante
manier.
Meer informatie
over pensioensparen of
uw huidig
pensioen­
spaarfonds
overzetten?
Surf naar
www.rabobank.be,
klik op ‘Beleggen’ en vervolgens
op ‘Pensioensparen’.
| juli 2016
Pensioenspaarfondsen:
de goede keuze op lange termijn?
Rabobank.be koos ervoor om
pensioenspaarfondsen aan te bieden,
en geen pensioenspaarverzekering. De
belangrijkste verschillen zitten in het
rendement en de kapitaalsgarantie. Van
een pensioenspaarfonds kent u vooraf
het rendement niet, maar ze kunnen
op lange termijn meer opleveren dan
een pensioenspaarverzekering. Voor
pensioenspaarfondsen geldt echter
geen kapitaalsgarantie. Die hebt u wel
bij een pensioenspaarverzekering, die u
een vast (potentieel lager) rendement
per jaar biedt, plus een eventuele
winstdeelname.
Overschakelen van het ene naar
het andere pensioenspaarfonds
kan op ieder moment kosteloos.
Het online beheer van deze
pensioenspaarfondsen is eenvoudig
en gratis, en er is geen bewaarloon.
Uw bestaande pensioenspaarfondsen
overzetten naar Rabobank.be is
bovendien gratis.
Op uw maat
Naargelang uw mogelijkheden en
voorkeur kiest u uit verschillende
types pensioenspaarfondsen: hoe
groter de proportie aandelen, hoe
dynamischer en hoe meer de koers
van het fonds kan schommelen in
positieve of negatieve zin.
Vroeg begonnen …
Hoe jonger u start met pensioensparen,
hoe mooier het eindbedrag op
pensioengerechtigde leeftijd zal zijn. En
als u vroeger in het jaar het totaalbedrag
volstort, geniet u nog het hele jaar van
potentiële waardestijgingen op het
gestorte bedrag.  ❚
Fiscaal voordelig
Het fiscaal voordeel van p
­ ensioens­paren is erg hoog. Voor 2016 bedraagt
het wettelijk vastgelegd maximaal
pensioenspaarbedrag 940 euro. 30%
hiervan, dus tot 282 euro, stroomt via
de belastingaangifte naar u terug!
Sinds 2011 biedt
Rabobank.be pensioenspaarfondsen steevast
aan zonder instapkosten.
Sinds januari 2016 zijn wij
door de fondsenbeheerder helaas verplicht de
wettelijke 3% instapkosten aan te rekenen voor
iedere storting binnen
pensioensparen en dit
zowel voor bestaande als
nieuwe klanten.
Concreet?
De instapkosten zullen inbegrepen zijn in het wettelijk
vastgelegd maximaal pensioenspaarbedrag van 940
euro. Voor hetzelfde gestorte
bedrag koopt u enkel relatief
minder deelbewijzen aan. Er
worden verder geen andere
kosten aangerekend.
Deze instapkosten gelden
alleen voor pensioensparen. Spaarrekeningen en
effectenrekeningen van
Rabobank.be blijven gratis.
Zinvol? Ja!
Zelfs met deze verplichte
instapkosten blijven pensioenspaarfondsen door hun
rendement en het interessant fiscaal voordeel een
slimme belegging.
- Financiële Kennistest -
Wat is een beurshausse?
te hoog opgetrokken lederhose
lange periode van ononderbroken koersstijging
woonbeurs
Voor het vierde jaar op rij werkte Rabobank.be, in samenwerking met De Standaard,
een test uit waarmee gepeild wordt naar de financiële kennis van de Belgen.
Onze klanten haalden terug de beste score. Ook de vorige jaren was dit het geval.
En daar zijn we trots op. Heeft u nog niet uw financiële kennis getest?
Doe de Financiële Kennistest op Rabobank.be en vergelijk uw score met andere Belgen.