Brochure - Deutsche Bank

beleggen
Athena Fortis
B L A A S U W GEL D
NIEU W L E V EN IN
n
Een coupon van 20% bruto als het
aandeel Fortis gelijk blijft of stijgt
n
Een gewaarborgd kapitaal als het
aandeel Fortis niet met meer dan
40% daalt
PRODUCTKENMERKEN
EEN BLIK OP UW RENDEMENT
Kans op een coupon van 20% bruto per jaar
Het initiële referentieniveau van het aandeel Fortis wordt op 4 juni 2008 bepaald.
Dit niveau wordt jaarlijks geëvalueerd op vooraf vastgelegde observatiedata, en dit
gedurende 5 jaar. Hieronder zetten we de mogelijke scenario’s voor u op een rij. Bij
de berekening van het rendement moet ook rekening gehouden worden met de
instapkosten van 2%.
Athena Fortis is een titel van schuldvordering met een looptijd van maximaal 5 jaar.
Als het aandeel Fortis op de observatiedagen na het eerste, tweede, derde of vierde
jaar stabiel gebleven of gestegen is ten opzichte van de initiële referentiedatum, dan
wordt er een coupon uitbetaald van respectievelijk 20% bruto, 40% bruto, 60%
bruto of 80% bruto. Het product wordt dan ook vervroegd terugbetaald. Er wordt
geen coupon uitbetaald als het aandeel Fortis onder zijn initiële referentiewaarde
noteert.
Scenario’s op de tussentijdse observatiedata
(juni 2009, 2010, 2011 en 2012)
n
Looptijd van 1 tot 5 jaar
De maximale looptijd van Athena Fortis bedraagt 5 jaar. Indien dit product niet
vervroegd terugbetaald werd en het aandeel Fortis is op de laatste observatiedag
stabiel gebleven of gestegen is ten opzichte van de initiële referentiedatum, dan
wordt er, naast de terugbetaling van het kapitaal, een coupon uitbetaald van 100 %
bruto (20% bruto voor elk van de 5 voorafgaande jaren).
Geen kapitaalwaarborg
De slotkoers van het aandeel Fortis blijft stabiel of noteert hoger dan het initiële
referentieniveau: U ontvangt, naargelang de al verstreken looptijd (1 jaar, 2 jaar,
3 jaar of 4 jaar), een coupon van 20% bruto, 40% bruto, 60% bruto of 80% bruto en
het product wordt vervroegd terugbetaald aan 100% van de nominale waarde.
n De slotkoers van het aandeel Fortis is gedaald ten opzichte van het initiële referentieniveau: U ontvangt geen coupon en het product blijft lopen.
Scenario’s op de finale observatiedatum (4 juni 2013)
n
Als de koers van het aandeel Fortis op de laatste observatiedag met maximaal 40%
gedaald is ten opzichte van de initiële referentiewaarde, dan ontvangt de beleg­
ger geen coupon, maar wel 100% van het geïnvesteerde bedrag. Als de koers van
het aandeel Fortis op de laatste observatiedag met meer dan 40% gedaald is ten
opzichte van de initiële referentiewaarde, dan zal terugbetaling in cash gebeuren.
U ondergaat dan het koersverlies.
Een uitgever van hoge kwaliteit
De slotkoers van het aandeel Fortis blijft stabiel of noteert hoger dan het initiële
referentieniveau: U ontvangt een coupon van 100% bruto (20% bruto voor elk van
de 5 voorgaande jaren) en het product wordt terugbetaald aan 100% van de nomi­
nale waarde.
n
De slotkoers van het aandeel Fortis is met maximum 40% gedaald ten opzichte
van het initiële referentieniveau: U ontvangt geen coupon, maar wel 100% van uw
geïnvesteerde kapitaal.
n
HSBC Bank plc waarborgt u de terugbetaling van 100% van de nominale waarde als
het aandeel Fortis op vervaldag aan ten minste 60% van de waarde op de initiële
referentiedag noteert. Ratingbureaus schatten het kredietrisico van HSBC Bank plc.
laag in: AA (S&P) en Aa1 (Moody’s).
Koersevolutie van het aandeel Fortis
De slotkoers van het aandeel Fortis is met meer dan 40% gedaald ten opzichte
van het initiële referentieniveau: U ontvangt geen coupon en het koersverlies wordt
verrekend in de terugbetaling in cash. In dit geval is uw kapitaal niet gewaarborgd.
Rekening houdend met een gunstig scenario, dan ontvangt u na 5 jaar een coupon
van 100% bruto en recupereert u op eindvervaldag 100% van de nominale waarde.
Uw jaarlijks brutorendement bedraagt in dit geval 14,42% (incl. 2% kosten).
,PFST
Als we uitgaan van het slechtste scenario, ontvangt u gedurende 5 jaar geen enkele
coupon en in geval van een koersdaling van meer dan 40% ten opzichte van het
referentieniveau, wordt u terugbetaald in cash en ondergaat u het koersverlies. In de
heel theoretische veronderstelling dat de slotkoers van het aandeel Fortis tot 0 zou
dalen, kunt u dus tot het volledige bedrag van uw kapitaal verliezen.
5JKE
Bron: Bloomberg. De historische koersevolutie van het aandeel Fortis betekent geen voorspelling
voor de toekomstige evolutie.
RISICO’S VERBONDEN AAN DIT PRODUCT
Kredietrisico
Beursrisico/Kapitaalrisico
Door de aankoop van dit product aanvaardt u, zoals bij alle schuld­
instrumenten, het kredietrisico van de emittent, in dit geval HSBC Bank plc.
De emittent waarborgt u op vervaldag de terugbetaling van de nominale
waarde van uw effecten indien het aandeel Fortis op vervaldag ten minste aan
60% van de waarde op de initiële observatiedag noteert. Volgens gerenom­
meerde kredietbeoordelaars als Moody’s en S&P is het risico bijzonder gering
dat HSBC Bank plc deze verbintenis niet nakomt. De rating ervan is dan ook
gunstig: AA volgens S&P.
Beleggen in Athena Fortis impliceert een risico van de aandelenmarkt. Onder
invloed van eventuele dalingen van deze markt, en in het bijzonder van het
aandeel Fortis, kan de notering van de effecten tijdens de looptijd onder de
nominale waarde dalen. Indien op de laatste observatiedag het aandeel Fortis
met meer dan 40% gedaald is, ontvangt u de resterende waarde in cash en
ondergaat u de koersdaling.
Renterisico
OM IN TE TEKENEN
Dit product is, net zoals alle andere schuldinstrumenten, onderworpen aan
een renterisico. Indien de marktrente na uitgifte van dit schuldinstrument
stijgt en alle andere marktgegevens onveranderd blijven, dan daalt de prijs
van het product. Indien in dezelfde omstandigheden de marktrente na
uitgifte daalt, dan stijgt de prijs van het product. Dit effect is groter in het
begin van de looptijd en vermindert naarmate de vervaldag nadert.
n
n
Bel onze specialisten van Tele-Invest: 078 153 154.
Teken in via Online Banking. Om van deze dienst gebruik te
maken, belt u 078 156 160.
TECHNISCHE FICHE
Emittent: HSBC Bank plc
Rating: AA (S&P), Aa1 (Moody’s)
ISIN: XS0359353041
Munteenheid: EUR
Nominale waarde: 1.000 EUR
Inschrijving op de primaire markt:
n van 28/04/2008 tot 30/05/2008
n uitgifteprijs: 100%
n instapkosten: 2%
n uitgiftedatum en betaaldatum: 04/06/2008
n nominale waarde: 1.000 EUR
n coupures: 1.000 EUR.
De uitgever behoudt zich het recht voor de inschrijving op de primaire markt vervroegd
te beëindigen.
Onderliggend aandeel: Fortis (FORA NA Equity)
Coupons + Vervroegde terugbetaling:
n Jaar 1: indien aandeel Fortis groter dan of gelijk aan startniveau:
coupon = 20.00% bruto + vervroegd terugbetaald aan 100% anders coupon = 0 en
product loopt verder;
n Jaar 2: indien aandeel Fortis groter dan of gelijk aan startniveau:
coupon = 40.00% bruto + vervroegd terugbetaald aan 100% anders coupon = 0 en
product loopt verder;
n Jaar 3: indien aandeel Fortis groter dan of gelijk aan startniveau:
coupon = 60.00% bruto + vervroegd terugbetaald aan 100% anders coupon = 0 en
product loopt verder;
n Jaar 4: indien aandeel Fortis groter dan of gelijk aan startniveau:
coupon = 80.00% bruto + vervroegd terugbetaald aan 100% anders coupon = 0 en
product loopt verder.
Finale terugbetaling: Indien op de finale observatiedag de koers van het aandeel Fortis
gelijk aan of boven zijn startwaarde noteert, dan ontvangt de belegger een coupon
van 5 x 20% bruto = 100% bruto + 100% van de nominale waarde. Indien het aandeel
Fortis gelijk aan of boven 60% van initiële referentiewaarde noteert, dan ontvangt de
belegger 100% van de nominale waarde van de effecten terug (maar geen coupon). Er
is geen kapitaalwaarborg als het aandeel Fortis onder 60% van zijn initiële referentie­
waarde noteert.
Initiële observatiedatum: 04/06/2008
Tussentijdse observatiedata: 04/06/2009, 04/06/2010, 06/06/2011, 04/06/2012
Finale observatiedatum: 04/06/2013
Mogelijke vervroegde terugbetalingdata: 15/06/2009, 14/06/2010, 16/06/2011 en
14/06/2012
Eindvervaldag: 14/06/2013
Secundaire markt: De houders van de titels kunnen de titels verkopen op de secundaire
markt. De emittent kan niet garanderen dat er een betekenisvolle secundaire markt in
Athena Fortis tot stand zal komen. De aandacht van de beleggers wordt erop gevestigd
dat de effecten naar alle waarschijnlijkheid illiquide zullen zijn. Een aanvraag tot note­
ring van de effecten op de Gilt-Edged and Fixed Interest Market of the London Stock
Exchange werd ingediend.
Beurstaks:
Primaire markt: geen1
Secundaire markt: 0.07%1 (max. 500 EUR)
Terugbetaling op vervaldag: geen1
Roerende voorheffing: 15% op de uitgekeerde coupon1
Levering: Geen materiële levering mogelijk2.
db Product Profile3: 4
Prospectus: Athena Fortis wordt uitgegeven door HSBC Bank plc. en vertegenwoor­
digen titels van schuldvordering tegenover de emittent. Het geheel van voorwaarden
waaraan de effecten onderhevig zijn, worden uiteengezet in de specifieke voorwaar­
den (Final Terms) van 30/04/2008 en in het basisprospectus dat werd opgesteld in
het Engels en goedgekeurd door “Financial Service Authorities” op 02/08/2007. Dit
document, de samenvattingen in het Nederlands en Frans en de specifieke voorwaar­
den zijn kosteloos verkrijgbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank N.V. U kunt
ze ook telefonisch aanvragen op het nummer 078 153 154 of ze raadplegen op www.
deutschebank.be.
Belangrijk bericht: Deze brochure en de informatie die ze bevat, vormt geen beleg­
gingsadvies. Er wordt aanbevolen om het uitgifteprospectus te raadplegen voor elke
beleggingsbeslissing. Wij vestigen de aandacht van de beleggers op het feit dat de
waarde van deze effecten tijdens hun looptijd kan dalen onder pari op de secundaire
markt. De terugbetaling aan pari is slechts gewaarborgd op vervaldag als het aandeel
Fortis op eindvervaldag aan 60% van de initiële referentiewaarde of hoger noteert.
Beleggers dienen de aard van deze effecten te begrijpen en zich bewust te zijn van
de aan deze belegging inherente risico’s, zoals vermeld op pagina’s 6 tot en met 27
van het basisprospectus. Athena Fortis is niet toegankelijk voor residenten van de
Verenigde Staten.
Commissie: Op basis van de uitgifteprijs ontvangt Deutsche Bank N.V. van de emittent
een vergoeding die - in het algemeen - varieert tussen 0% en 4%, teneinde het markt­
risico te dekken dat verbonden is aan de prijsvariatie van het schuldinstrument tijdens
de inschrijvingspereiode (zie Final Terms voor meer info).
1
Volgens de van kracht zijnde wetgeving.
2 Informatie betreffende de tarieven voor een effectenrekening is beschikbaar in de Financial Centers van
Deutsche Bank en op www.deutschebank.be. Beleggers die de effecten op een rekening wensen te plaat­
sen bij een andere financiële instelling, dienen zich vooraf te informeren over de toepasselijke tarieven.
3
db Product Profile is een quotering, eigen aan Deutsche Bank, van het risico inherent aan een beleg­
gingsproduct. Het betreft een cijfer van 1 voor de producten met het laagste risico tot 5 voor de meest
offensieve producten.
V.U.: Antonine Seynaeve, Marnixlaan 13-15, 1000 Brussel
Athena Fortis is een titel van schuldvordering