Treasurystatuut Stichting Openbare Scholengroep Vlaardingen

Treasurystatuut
Stichting Openbare Scholengroep Vlaardingen Schiedam
(OSVS)
Treasurystatuut Stichting Openbare Scholengroep Vlaardingen Schiedam
vs. 1.2
28 november 2013
pagina 1 van13
Inhoudsopgave
1. Inleiding
2. Begrippenkader
3. Doelstellingen van de treasuryfunctie
4. Risicobeheer
4.1 Renterisicobeheer
4.2 Koersrisicobeheer
4.3 Kredietrisicobeheer
4.4 Intern Liquiditeitsrisicobeheer
4.5 Valutarisicobeheer
5. Optimaliseren van de renteresultaten
6. Kasbeheer
6.1 Geldstroombeheer
6.2 Saldo- en liquiditeitenbeheer
7. Administratieve organisatie en interne controle
8. Treasuryplan
9. Slotbepalingen
Treasurystatuut Stichting Openbare Scholengroep Vlaardingen Schiedam
vs. 1.2
28 november 2013
3
4
6
7
8
9
10
11
12
pagina 2 van13
1. Inleiding
De Stichting Openbare Scholengroep Vlaardingen Schiedam (OSVS) onderkent het
belang van een verantwoord en adequaat beheer van haar financiële middelen.
In dit treasurystatuut worden de kaders voor treasurymanagement vastgelegd in de
vorm van uitgangspunten, doelstellingen, richtlijnen en limieten.
Bij het opstellen van het statuut is rekening gehouden met de bepalingen uit de
OCW-Regeling “Regeling beleggen en belenen door instellingen voor onderwijs en
onderzoek 2010” met kenmerk FEZ/CC-2009/150185 dd. 16 september 2009.
Allereerst worden het begrippenkader en de doelstellingen geformuleerd. Vervolgens
worden de doelstellingen nader geconcretiseerd aan de hand van de verschillende
deelgebieden van de treasuryfunctie: risicobeheer, kasbeheer en financiering.
Daarna worden de interne organisatie en interne controle beschreven.
Naast het treasurystatuut zal OSVS jaarlijks een treasuryplan opnemen in de
begroting en zal een treasuryparagraaf worden opgenomen in de jaarrekening.
In het treasurystatuut wordt verwezen naar de procuratieregeling van de stichting.
Treasurystatuut Stichting Openbare Scholengroep Vlaardingen Schiedam
vs. 1.2
28 november 2013
pagina 3 van13
2. Begrippenkader
Artikel 1.
In dit statuut wordt verstaan onder:
- Derivaten
- Financiering
- Geldstroombeheer
- Intern liquiditeitsrisico
- Koersrisico
- Kredietrisico
- Liquiditeitenbeheer
- Liquiditeitenplanning
- Rating
- Relatiebeheer
- Renterisico
- Saldobeheer
- Rentevisie
- Treasurymanagement
- Treasurybeleid
- Treasuryfunctie
Financiële instrumenten die hun bestaan ontlenen aan
een bepaalde onderliggende waarde, zoals leningen of
obligaties. Derivaten kunnen worden gebruikt om
renterisico’s te sturen en financieringskosten te
minimaliseren.
Het aantrekken van benodigde financiële middelen voor
een periode van minimaal één jaar. Deze middelen
kunnen bestaan uit zowel eigen vermogen als vreemd
vermogen.
Alle activiteiten die nodig zijn om liquiditeiten te
verplaatsen zowel binnen de organisatie zelf als tussen
de organisatie en derden (betalingsverkeer)
De risico’s van wijzigingen in de liquiditeitenplanning en
de meerjaren investeringsplanning waardoor financiële
resultaten kunnen afwijken van de verwachtingen.
Het risico dat de financiële activa van de organisatie in
waarde verminderen als gevolg van negatieve
koersontwikkelingen.
Het risico op een waardedaling van een vordering ten
gevolge van het niet (tijdig) na kunnen komen van de
verplichtingen door de tegenpartij als gevolg van
insolventie of deficit.
Het financieren en uitzetten van middelen voor een
periode tot één jaar.
Een gestructureerd overzicht van de toekomstige
inkomsten en uitgaven ingedeeld per tijdseenheid.
De inschatting van de kans op eventuele wanbetaling bij
toekomstige rente- en aflossingsbetalingen op
schuldpapier.
Het onderhouden van relaties met instellingen, waarmee
in het kader van de uitvoering van het treasurybeleid
contacten worden onderhouden.
Het gevaar van ongewenste veranderingen van het
resultaat door rentewijzigingen.
Het beheer van de dagelijkse saldo op de rekeningen.
Toekomstverwachting over de rente-ontwikkeling.
De uitvoering van de treasuryfunctie binnen de kaders
van het treasurystatuut.
Vastlegging van de uitgangspunten, doelstellingen,
richtlijnen en limieten, de organisatorische en
administratieve kaders, de informatievoorzieningen de
administratieve organisatie ter uitvoering van de
treasuryfunctie.
Alle activiteiten die zich richten op het besturen en
Treasurystatuut Stichting Openbare Scholengroep Vlaardingen Schiedam
vs. 1.2
28 november 2013
pagina 4 van13
- Treasuryparagraaf
- Treasuryplan
- Treasurystatuut
beheersen van, het verantwoorden over en het toezicht
houden op de financiële vermogenswaarden, de
financiële stromen, de financiële posities en de hieraan
verbonden risico’s.
Het onderdeel van de jaarrekening waarin
verantwoording wordt afgelegd over de realisatie van het
voorgenomen treasurybeleid.
Onderdeel van de begroting waarin de directie jaarlijks de
uitgangspunten en voornemens met betrekking tot de
treasuryfunctie vastlegd.
Het document waarin de beleidsmatig infrastructuur voor
de uitvoering van de treasuryfunctie is vastgelegd
Treasurystatuut Stichting Openbare Scholengroep Vlaardingen Schiedam
vs. 1.2
28 november 2013
pagina 5 van13
3. Doelstellingen van de treasuryfunctie
Artikel 2:
De treasuryfunctie binnen OSVS dient tot:
1. Het beschermen van het vermogen tegen ongewenste financiële risico’s, zoals
renterisico’s, koersrisico’s, kredietrisico’s en liquiditeitsrisico’s.
2. Het optimaliseren van de renteresultaten, binnen de kaders van de “Regeling
beleggen en belenen door instellingen voor onderwijs en onderzoek”
3. Het minimaliseren van de interne verwerkingskosten en externe kosten bij het
beheren van de geldstromen en financiële posities.
4. Het verzekeren van duurzame toegang tot financiële markten tegen
acceptabele condities.
Treasurystatuut Stichting Openbare Scholengroep Vlaardingen Schiedam
vs. 1.2
28 november 2013
pagina 6 van13
4.
Risicobeheer
4.1. Renterisicobeheer
Artikel 3:
1. Het gebruik van derivaten is niet toegestaan.
2. Leningen/uitzettingen worden afgestemd op de bestaande financiële positie
en de liquiditeitsplanning. Uitsluitend gelden die niet bedoeld zijn voor lopende
betalingen mogen worden uitgezet.
3. OSVS heeft als visie dat de rente de komende twee jaren niet substantieel zal
wijzigen en rond de 1,5 % zal blijven. Wanneer deze rente lager dan 1% zal
komen zal de stichting zich gaan oriënteren op andere banken.
4.2. Koersrisicobeheer
Artikel 4:
1. Bij het gebruik van uitzettingen wordt uitsluitend gebruik gemaakt van
producten waarvan de hoofdsom gegarandeerd is aan het einde van de
looptijd.
2. Beleggingen zullen niet plaatsvinden in aandelen.
4.3. Kredietrisicobeheer
Artikel 5:
Uitzettingen vinden uitsluitend plaats bij:
1.
a. Nederlandse overheden en andere publieksrechtelijke lichamen met een
solvabiliteitsratio van 0%.
b. Financiële instellingen met ten minste een AA-rating voor de lange termijn
(langer dan 3 maanden) en een A-rating voor de korte termijn (maximaal 3
maanden), afgegeven door ten minste twee ratingbureaus.
c. Het reguliere bancaire betalingsverkeer zal plaatsvinden bij een bank met
minimaal een A-rating.
2.
In de vastgelegde procuratieregeling van de stichting staat welke procuratiehouders
tot welk bedrag leningen dan wel rekening-courantfaciliteiten mogen aantrekken
namens de stichting.
4.4. Intern liquiditeitsrisicobeheer
Artikel 6:
De uitzettingen worden afgestemd op een korte termijn liquiditeitsplanning (looptijd
tot één jaar), alsmede een meerjarige liquiditeitsplanning die aansluit op het
meerjaren investeringsprogramma.
Treasurystatuut Stichting Openbare Scholengroep Vlaardingen Schiedam
vs. 1.2
28 november 2013
pagina 7 van13
4.5. Valutarisicobeheer
Artikel 7:
Er zullen uitsluitend leningen worden aangegaan in de euro.
Treasurystatuut Stichting Openbare Scholengroep Vlaardingen Schiedam
vs. 1.2
28 november 2013
pagina 8 van13
5. Optimaliseren van de renteresultaten
Artikel 8:
1. Bij het aantrekken en uitzetten van leningen worden ten minste 2 offertes van
verschillende instellingen aangevraagd en beoordeeld.
2. Bankrelaties en hun bancaire condities worden ten minste jaarlijks beoordeeld.
Treasurystatuut Stichting Openbare Scholengroep Vlaardingen Schiedam
vs. 1.2
28 november 2013
pagina 9 van13
6. Kasbeheer
6.1. Geldstroombeheer
Artikel 9:
1. Het betalingsverkeer wordt zoveel mogelijk centraal en elektronisch uitgevoerd
door één bank. Schoolfacturen worden betaald ten laste van de centrale
bankrekening. Centraal worden de betalingen meervoudig geautoriseerd en
gecontroleerd via het vier-ogen-principe.
2. Geldstromen worden zoveel mogelijk op elkaar afgestemd aan de hand van
de liquiditeitsplanning.
3. Schoolbankrekeningen zullen worden afgeroomd wanneer deze centraal
nodig zijn.
6.2. Saldo- en liquiditeitenbeheer
Artikel 10:
1. OSVS streeft naar concentratie van liquiditeiten binnen één
rentecompensatiecircuit bij de bank met de gunstigste condities.
2. Indien er een liquiditeitsbehoefte ontstaat, kan de directeur-bestuurder
kortlopende middelen aantrekken.
3. Overtollige liquiditeit op schoolniveau zal centraal worden beheerd, conform lid
1 van dit artikel.
Treasurystatuut Stichting Openbare Scholengroep Vlaardingen Schiedam
vs. 1.2
28 november 2013
pagina 10 van13
7. Administratieve organisatie en interne controle
Artikel 11:
1. Alle relevante treasury-activiteiten worden onder verantwoordelijkheid van de
directeur-bestuurder in procedurebeschrijvingen vastgelegd
2. De organisatiestructuur richt zich op de taakverdeling tussen de Raad van
Toezicht, de directeur-bestuurder, de schooldirecteuren en de directeur
bestuursbureau. Dit is vastgelegd in de procuratieregeling van de stichting.
3. De directeur-bestuurder is belast met de uitvoering van het vermogensbeheer
binnen de randvoorwaarden, zoals vastgelegd in dit treasurystatuut. Hij wordt
hierbij ondersteund en geadviseerd door de directeur bestuursbureau.
4. Het vermogensbeheer kan bij volmacht en binnen nader te stellen
randvoorwaarden worden overgedragen aan één of meer door de directeurbestuurder en de Raad van Toezicht gezamenlijk aan te wijzen externe
vermogensbeheerders.
5. Tenzij het vermogensbeheer bij volmacht is overgedragen aan een externe
vermogensbeheerder heeft de directeur-bestuurder beschikkingsbevoegdheid
binnen de randvoorwaarden van dit treasurystatuut.
6. De schooldirecteuren beschikken over maximaal één bankrekening voor
financiële transacties ten behoeve van de betrokken school, waarbij
betalingsverkeer meervoudig geautoriseerd moet worden.
7. De hoofdlijnen van de organisatie van het vermogensbeheer zijn:
a. De Raad van Toezicht keurt het treasurystatuut en beleggingsbeleid
goed.
b. De directeur-bestuurder voert het vermogensbeheer uit binnen de
kaders van het treasurystatuut.
c. Indien sprake is van één of meer externe vermogensbeheerders, dan
dienen zij te werken binnen de kaders van het treasurystatuut en
conformeren zij zich aan het door de Raad van Toezicht goedgekeurde
beleggingsbeleid.
d. De directeur bestuursbureau adviseert de directeur-bestuurder over
kasgeldbeheer en beheer van het werkkapitaal.
e. De directeur-bestuurder rapporteert 1x per jaar aan de Raad van
Toezicht over de met het vermogen behaalde resultaten.
f. De directeur-bestuurder rapporteert 4x per jaar aan de Raad van
Toezicht over de actuele stand van zaken ten aanzien van liquiditeiten,
beleggingen, renteposities, rendementen en liquiditeitsplanning.
Treasurystatuut Stichting Openbare Scholengroep Vlaardingen Schiedam
vs. 1.2
28 november 2013
pagina 11 van13
8. Treasuryplan
Artikel 12:
1. Het treasuryplan maakt onderdeel uit van de jaarlijkse begroting en bevat:
a. Liquiditeitsplanning (korte en middellange termijn)
De planning voor de eerstvolgende 12 maanden is grotendeels gebaseerd
op historische patronen, aangevuld met de behoefte uit (project-)plannen.
De planning voor de middellange termijn (2 jaar) is tevens gebaseerd op
de verwachtingen ten aanzien van investeringen.
b. Rentevisie banken
De rentevisie van ten minste twee banken is gewenst.
c. Renterisico
De leenmomenten, de renteaanpassingen en de samenstelling van de
leningen en uitzettingen worden weergegeven.
d. Geld- en kapitaalmarktpartijen
Hier wordt aangegeven waar overtollige middelen mogen worden belegd.
Treasurystatuut Stichting Openbare Scholengroep Vlaardingen Schiedam
vs. 1.2
28 november 2013
pagina 12 van13
9. Slotbepalingen
Artikel 13:
1. Dit treasurystatuut treedt in werking met ingang van 27 september 2012 en
vervangt eerdere afspraken.
2. Uiterlijk na 3 jaar of zoveel eerder als wenselijk wordt geacht, draagt de
directeur-bestuurder zorg voor de actualisatie van dit treasurystatuut, met
inachtneming van het gestelde onder lid 3.
3. Wijzigingen in dit statuut dienen opnieuw vastgesteld te worden door de
directeur-bestuurder en goedgekeurd door de Raad van Toezicht.
Treasurystatuut Stichting Openbare Scholengroep Vlaardingen Schiedam
vs. 1.2
28 november 2013
pagina 13 van13