13 Beheren en creëren van vermogen

Beheren en creëren van vermogen
Beleggen
Vaak betekent het verwezenlijken van doelen het zorgen voor een spaarpot. U kunt dit op verschillende
manieren doen, waarbij het risico dat u bereid bent te lopen, en het moment dat u het belegt. Het
beleggen in depositos is zeer veilig, maar levert op dit moment zeer weinig rendement op. Deze vorm is
alleen aan te raden als u uw geld vrijwel direct liquide moet kunnen maken. Obligaties geven een iets
hoger rendement, maar daar speelt een gering risico een rol.
Aandelen zijn aantrekkelijk door het rendement dat zij (op termijn) kunnen maken, maar deze vorm van
beleggen houdt wat meer risico in. Beleggen in aandelen dient u dan ook nimmer te doen met geld dat u
op korte termijn nodig kunt hebben. Als de beurs op dat moment namelijk laag staat, wordt u gedwongen
om verlies te nemen. Een lage beurs is daarentegen geen probleem (u hoeft daar dus niet wakker van te
liggen) als u niet hóeft te verkopen. Er is in het verleden nog geen enkele dip in de beurs geweest die niet
binnen een acceptabele periode weer opgelost was. Rustig blijven is dan het devies en vooral niet
verkopen op het laagtepunt van de beurs.
Dit houdt in dat u tegen de tijd dat u uw geld nodig hebt, moet overwegen om uw portefeuille om te zetten
in minder risicodragende effecten, zoals obligaties, depositos, e.d. U kunt dat op een geschikt moment
doen, waarbij u zich moet realiseren, dat het vrijwel onmogelijk is om de aandelen op een top te
verkopen. Stijgen de aandelen na uw verkoop dus nog verder, dan moet u daar niet mee zitten. Het is
veel belangrijker, dat u de zekerheid hebt dat u uw financiële doelen kunt verwezenlijken.
Het zelf aan- en verkopen van aandelen kan bezwaren hebben. U zult zich in de materie moeten
verdiepen en dat is geen eenvoudige zaak. Bovendien kunnen de transactiekosten nogal oplopen, zeker
als u zich actief met uw portefeuille bezighoudt. U kunt deze bezwaren ondervangen door niet regelrecht
te beleggen in aandelen, maar uw geld te beleggen in beleggingsfondsen. Deze fondsen beleggen zelf in
aandelen, maar nemen daarbij een aantal zorgen van u over. Zo wordt er gezorgd voor voldoende
risisospreiding, voor het beheren van uw portefeuille door het op tijd aan- en verkopen van aandelen, e.d.
Deze taken worden uitgevoerd door professionele mensen die niets anders doen dan zich bezighouden
met beleggen. Hun kennis en ervaring is dan ook vele malen groter dan u als particulier ooit hoopt te
bereiken.
Fondsen zijn er in vele soorten en maten, ieder met hun eigen risicoprofiel. Zo zijn er landenfondsen,
themafondsen, aandelenfondsen, obligatiefondsen, en combinaties van al deze vormen. Om een keuze
te kunnen maken, zult u eerst moeten bepalen hoeveel risico u wenst te lopen (met een hoger verwacht
rendement, naarmate het risico hoger is), en wanneer u uw geld nodig hebt. Daarbij is het tevens
belangrijk dat u kijkt naar de resultaten in het verleden van het fonds van uw keuze. Weliswaar zijn
resultaten uit het verleden geen garantie voor de toekomst, maar zij geven wel een indicatie.
Fiscale aspecten van beleggen
Het kan uiteraard geen kwaad op een fiscaal vriendelijke manier om te gaan met uw vermogen. Hierbij
een overzichtje van de mogelijkheden:
Rente- en dividendvrijstelling
Als u fiscaal voordelig wilt beleggen, kunt u beginnen met gebruik te maken van de rente- en
dividendvrijstelling op grond waarvan u rente resp. dividend geheel of gedeeltelijk onbelast kunt
ontvangen. De basis-rentevrijstelling en de basis-dividendvrijstelling bedragen elk voor ongehuwden fl.
1.000 en voor gehuwden fl. 2.000.
Groen beleggen
Daarnaast zijn er mogelijkheden om fiscaal vriendelijk groen te beleggen. De hiermee genoten
rentebestanddelen zijn volledig vrijgesteld van heffing.
-1-
Beheren en creëren van vermogen
Bedrijfssparen
Als u bij een werkgever werkt, kunt u mogelijk gebruik maken van een bedrijfsspaarregeling, op grond
waarvan u fiscaal voordelig kunt sparen. Voor de rente en dividenden die u op geblokkeerde
spaarrekeningen ontvangt, krijgt u een extra dividend- en rentevrijstelling van fl. 1.000, voor gehuwden
zelfs fl. 2.000.
Groeifondsen
Dit zijn Nederlandse beleggingsvennootschappen die geen of weinig dividend uitkeren. Door het niet of
nauwelijks uitkeren van dividend bieden deze fondsen u de mogelijkheid vrij van inkomstenbelasting te
beleggen. Wel moet er door het fonds 35% vennootschapsbelasting betaald worden. Dit gaat uiteraard
van het rendement af. Uw rendement realiseert u pas op het moment, dat u uw aandeel in het fonds
verkoopt. Als u een belegging in een groeifonds financiert met geleend geld, wordt de rente Als u een
belegging in een groeifonds financiert met geleend geld, wordt de rente beschouwd als beperkt
aftrekbare consumptieve rente. Afhankelijk van het soort groeifonds kan deze rente-aftrek ook nog eens
bestreden worden op grond van het leerstuk van wetsontduiking (fraus legis).
Kapitaalverzekering
Bij kapitaalsuitkeringen uit levensverzekeringen is het opgebouwde rentebestanddeel in principe belast.
Onder bepaalde voorwaarden kunt u de rente echter onbelast ontvangen. Dit type verzekering wordt vaak
gebruikt in combinatie met het afsluiten van een hypotheek en staat aldus bekend als een leven- of
spaarhypotheek.
Rentespaarbrieven
Bij rentespaarbrieven wordt de rente in één keer uitbetaald bij aflossing van de hoofdsom in plaats van
via jaarlijkse rentebetaling. Rentespaarbrieven kunnen uitkomst bieden, als u uitstel van belastingheffing
wilt realiseren. Dit kan bijvoorbeeld interessant zijn, als u verwacht in een bepaalde periode lage
inkomsten te hebben. Als u door het betalen van rente op bijvoorbeeld een persoonlijke lening in het
huidige jaar geen gebruik kunt maken van de rentevrijstelling, kunt u ook overwegen om
rentespaarbrieven aan te kopen, omdat u in een later jaar wellicht wel gebruik kunt maken van de
rentevrijstelling wegens aflossing van deze persoonlijke lening.
-2-