Projectbeschrijving van de investering in

Projectbeschrijving van de investering in zonnepanelen
op het dak van het gemeentekantoor in Zaltbommel
Oktober, 2016
3D-animatie van de zonnepanelen op het gemeentekantoor.
Een groot deel van het dak van het gemeentekantoor is schaduwvrij.
2
Projectbeschrijving zonnepaneleninstallatie gemeentekantoor Zaltbommel
Samenvatting........................................................................................................................................... 4
1.
Aanleiding project ........................................................................................................................... 5
2.
Doel project ..................................................................................................................................... 5
3.
Planning ........................................................................................................................................... 6
4.
Zonne-energie ................................................................................................................................. 6
5.
Het zonnestroomsysteem ............................................................................................................... 6
6.
Crowdfunden ................................................................................................................................... 7
7.
Projectstructuur ............................................................................................................................ 10
8.
Financiele prognoses ..................................................................................................................... 12
9.
Risico’s en garanties ...................................................................................................................... 14
10.
Definities en afkortingen ........................................................................................................... 18
11.
Namen en adressen ................................................................................................................... 21
3
Projectbeschrijving zonnepaneleninstallatie gemeentekantoor Zaltbommel
Samenvatting
De gemeente Zaltbommel gaat zonnepanelen plaatsen op het dak van het gemeentekantoor en wil
de inwoners van de gemeente daarbij betrekken. Iedere inwoner die 18 jaar of ouder is én
woonachtig in de gemeente Zaltbommel kan deelnemen in dit project.
De postcodes van de gemeente Zaltbommel zijn: 5301, 5302, 5305, 5306, 5307, 5308, 5311, 5313,
5314, 5315, 5316, 5317, 5318. U kunt dus alleen meedoen aan dit project wanneer u woonachtig
bent in een van deze postcodegebieden.
Dit document gaat in op de plaatsing van de zonnepaneleninstallatie op het gemeentekantoor in
Zaltbommel. De gemeente Zaltbommel heeft hiervoor opdracht verstrekt aan Atama Solar en het
systeem moet 28 oktober 2016 gerealiseerd zijn. De gemeente Zaltbommel heeft in de
voorjaarsronde van 2016 een SDE-beschikking (landelijke subsidie) aangevraagd op € 0,10 per
kilowattuur en deze ook gekregen.
De totale investering bedraagt ongeveer € 42.000,-. De gemeente wil € 30.000,- hiervan
crowdfunden en ongeveer € 8.400,- participatiesubsidie aanvragen bij de Provincie Gelderland. De
resterende investering wil de gemeente met eigen geld financieren.
De gemeente kiest ervoor om de crowdfunding door Stichting Greencrowd te laten uitvoeren.
Deelname is mogelijk vanaf € 50. De participatie heeft een annuïtair aflossingsschema en een
looptijd van tien jaar, met een rentevergoeding van 4% per jaar.
Crowdfunders die meedoen kunnen maximaal € 300,- inleggen voor een periode van tien jaar met
een rente van 4%.
Crowdfunders die meedoen, minimaal € 250,- inleggen én voor 3 jaar overstappen naar Qurrent,
krijgen van Qurrent € 100,- retour op hun inleg bij hun eerste jaarafrekening waardoor hun
rendement geen 4% is maar kan oplopen tot wel 13,5%!
De rente en aflossing worden per kwartaal betaald. De gemeente Zaltbommel is de lenende partij en
staat garant voor de betaling van rente en aflossing. Deelnemen is mogelijk tot en met 28 oktober
2016. Het project sluit zodra het is volgeschreven. Stichting Greencrowd behoudt zich het recht voor
dit project op een andere datum dan vermeld te sluiten.
4
Projectbeschrijving zonnepaneleninstallatie gemeentekantoor Zaltbommel
1. Aanleiding project
De gemeente Zaltbommel wil haar energievoorziening zo duurzaam mogelijk realiseren. Op het
gemeentekantoor in Zaltbommel zijn eerder al 12 zonnepanelen gelegd en nu worden er meer
zonnepanelen geplaatst.
De gemeente heeft hiervoor subsidie aangevraagd (SDE ronde 1, fase 2 2016) en ook gekregen voor
een uitbreiding van maximaal 37 kW.
Luchtfoto van het gemeentekantoor met daarop de reeds geplaatste panelen (links onderin) en de geplande
panelen.
Het energieverbruik van het gemeentekantoor is dusdanig hoog dat bijna (95%) alle opgewekte
zonnestroom direct wordt verbruikt. Er wordt dus nauwelijks elektriciteit teruggeleverd aan het net.
Naast de vermeden inkoopkosten voor elektriciteit vermijdt de gemeente dankzij het gelijktijdig
opwekken en verbruiken van de stroom dus ook nog energiebelasting én variabele transportkosten.
2. Doel project
De gemeente Zaltbommel wil een deel van de investering (her)financieren middels crowdfunding. Op
deze manier kunnen inwoners van de gemeente profiteren van een aantrekkelijk rendement op een
duurzame investering.
5
Projectbeschrijving zonnepaneleninstallatie gemeentekantoor Zaltbommel
3. Planning
De meervoudig onderhandse aanbesteding is reeds uitgevoerd en de opdracht is gegund aan Atama
Solar met als doelstelling het systeem 28 oktober 2016 in gebruik te nemen.
De (her)financiering middels crowdfunding loopt tot het streefbedrag bijeen is gebracht, met de
beoogde einddatum op 28 oktober 2016.
4. Zonne-energie
Zonnestroom wordt opgewekt door de omzetting van zonlicht in elektriciteit, door middel van
zonnepanelen (ook wel PV-panelen genoemd). Iedere kilowattuur die uit een paneleninstallatie
afkomstig is, hoeft niet in een conventionele elektriciteitscentrale te worden opgewekt, waar
hoofdzakelijk gebruik wordt gemaakt van fossiele brandstoffen. Aangezien het broeikasgas CO₂
vrijkomt bij de verbranding van fossiele brandstoffen, kan gesteld worden dat het milieu gebaat is bij
de toepassing van zonne-energie.
5. Het zonnestroomsysteem
Het zonnestroomsysteem bestaat uit 135 zonnepanelen van 270 Wattpiek en heeft een totaal
vermogen van 36,45kWp. De zonnepanelen leveren naar verwachting ongeveer 35.000 kWh per jaar
op.
6
Projectbeschrijving zonnepaneleninstallatie gemeentekantoor Zaltbommel
6. Crowdfunden
Crowdfunding is een alternatieve vorm van financiering. Crowdfunding houdt in dat particulieren of
bedrijven met behulp van internet (platform) geld verschaffen. Dat geld kunnen andere particulieren
of bedrijven lenen voor uiteenlopende (ideële of commerciële) doeleinden. Deze doeleinden van een
geldvrager zijn bijvoorbeeld het financieren van een nog op te richten bedrijf, het financieren van
een auto, het financieren van een uit te brengen boek of cd, enzovoorts. Crowdfunding gaat hand in
hand met social media (Twitter, LinkedIn, Facebook e.d.) omdat potentiële investeerders via social
media laagdrempelig en goedkoop te bereiken zijn. Stichting Greencrowd bemiddelt alleen in
duurzame energie opwek of energiebesparingsprojecten. Alleen organisaties kunnen zich aanmelden
om projecten te plaatsen. Crowdfunden is, naast een innovatieve manier van financieren, een proces
dat extra waarde met zich meebrengt: het kan lokaal draagvlak toevoegen aan duurzame-energieprojecten. Omwonenden krijgen immers de kans om een aantrekkelijk rendement te realiseren op
hun vermogen. Dit rendement is hoger dan bij een (duurzame) bank.
Belastingen
U betaalt belasting over uw inkomsten uit een deel van uw vermogen: de zogenoemde grondslag
sparen en beleggen (box 3). Dat is de waarde van uw bezittingen min uw schulden op 1 januari van
het jaar waarover u aangifte doet, min uw heffingsvrij vermogen. De belastingdienst belast niet de
werkelijke opbrengst, maar een percentage van de waarde van de grondslag sparen en beleggen.
Berekening voordeel uit grondslag sparen en beleggen
Tot en met 2016 berekent de belastingdienst een voordeel van 4% over uw grondslag sparen en
beleggen. Over dit voordeel van 4% betaalt u 30% inkomstenbelasting. U betaalt dus 4% x 30% =
1,2% belasting over uw grondslag sparen en beleggen.
Vanaf 2017 verandert de berekening van de belasting die u moet betalen over uw grondslag sparen
en beleggen. Er zijn dan 3 schijven. De belastingdienst gaat ervan uit dat u meer voordeel hebt
naarmate uw grondslag sparen en beleggen hoger is. Bij iedere volgende schijf gebruikt de
belastingdienst daarom een hoger percentage om uw voordeel te berekenen. Over dit voordeel
betaalt u 30% inkomstenbelasting.
Vanaf 2017 gelden de volgende 3 schijven in box 3:



Schijf 1: tot en met € 75.000
Schijf 2: van € 75.001 tot en met € 975.000
Schijf 3: vanaf € 975.001
Daarnaast zijn er 2 percentages waarmee de belastingdienst uw voordeel berekent: 1,63% en 5,5%.
Per schijf wordt uw voordeel berekend met een mix van het percentage van 1,63% en het percentage
van 5,5%. Valt een deel van uw vermogen in de 3e schijf? Dan rekent de belastingdienst voor dat
deel van uw vermogen met het percentage van 5,5%.
In de tabel hieronder ziet u hoe de belastingdienst uw grondslag sparen en beleggen vanaf 2017
berekent.
7
Projectbeschrijving zonnepaneleninstallatie gemeentekantoor Zaltbommel
Tabel berekening voordeel uit vermogen vanaf 2017
Schij
f
Uw (deel van de) grondslag sparen en
beleggen
Percentage
1,63%
Percentage
5,5%
1
Tot en met € 75.000
67%
33%
2
Van € 75.001 tot en met € 975.000
21%
79%
3
Vanaf € 975.001
0%
100%
Hebt u een fiscale partner? Dan mag u de gezamenlijke grondslag sparen en beleggen verdelen op de
manier die voor u beiden het voordeligst is. U berekent ieder uw eigen voordeel en de belasting die
over dat voordeel wordt betaald.
Voorbeelden berekening voordeel uit grondslag sparen en beleggen



alleenstaande met € 125.000 spaargeld
u hebt spaargeld met uw fiscale partner en geeft ieder de helft van de grondslag op
u hebt spaargeld met uw fiscale partner en u geeft de hele grondslag op
Geleend geld
In het algemeen is het af te raden met geleend geld te crowdfunden. De fiscale behandeling van de
lening volgt de fiscale behandeling (in welke belasting box) van uw deelname. De crowdfunding voor
dit project valt in box 3. De rente op de lening is dan niet aftrekbaar; het bedrag van de lening wordt
wel in mindering gebracht op de rendementsgrondslag van box 3.
Doelbedrag, looptijd, rente en aflossing
Voor dit project is het doel een bedrag van € 30.000,- middels crowdfunding te (her)financieren. De
leningen die crowdfunders beschikbaar stellen, worden gedurende de looptijd van tien jaar afgelost.
De rente op de investering wordt ook jaarlijks uitgekeerd. Het gaat om een annuïtaire lening, zoals
grafisch weergegeven in onderstaande figuur.
Annuiteit verdeeld naar rente en aflossing
€ 35,00
€ 30,00
€ 25,00
€ 20,00
€ 15,00
€ 10,00
€ 5,00
€-
Rente
Aflossing
Grafische weergave van de ontwikkeling van rente en aflossing bij een annuïtaire lening van € 250,met een looptijd van tien jaar en een rente van 4%.
8
Projectbeschrijving zonnepaneleninstallatie gemeentekantoor Zaltbommel
Aanbod crowdfunders
Dit project kent één investeringstranche. Er geldt een minimale inleg van € 50,- en een maximale
inleg van € 300,- per investeerder. De looptijd van de lening is tien jaar en het rentepercentage is 4%.
De lening wordt afgelost op basis van jaarlijkse annuïteiten. De kasstromen voor de crowdfunder die
€ 300,- inlegt, zien er als volgt uit:
Rente
Aflossing
Uitkering
€
€
€
Jaar 1
Jaar 2
Jaar 3
Jaar 4
Jaar 5
Jaar 6
Jaar 7
Jaar 8
Jaar 9
Jaar 10
12,00 €
11,00 €
9,96 €
8,88 €
7,76 €
6,59 €
5,37 €
4,11 €
2,79 €
1,42
24,99 €
25,99 €
27,03 €
28,11 €
29,23 €
30,40 €
31,62 €
32,88 €
34,20 €
35,56
36,99 €
36,99 €
36,99 €
36,99 €
36,99 €
36,99 €
36,99 €
36,99 €
36,99 €
36,99
Crowdfunders die minimaal € 250,- inleggen én een driejarig contract afsluiten bij Qurrent, krijgen
van Qurrent € 100,- op hun inleg retour via hun eerste jaarnota. Hun rendement kan daardoor
oplopen tot wel 13,5%.
Overdraagbaarheid
De vorderingen zijn niet opeisbaar en niet overdraagbaar. De crowdfunder kan er wel voor kiezen de
rente of aflossing op een door hem gewenste rekening uit te laten betalen, anders dan de rekening
waarvan de crowdfunder de deelname heeft gestort.
Deelnemen
Om deel te nemen aan de crowdfunding van dit project, dient u in eerste instantie te voldoen aan de
algemene voorwaarden van stichting Greencrowd. Hierin is onder andere het volgende gesteld:




Crowdfunders kunnen natuurlijke personen dan wel rechtspersonen zijn.
Crowdfunders moeten de Nederlandse nationaliteit bezitten en in Nederland woonachtig
zijn.
Crowdfunders moeten minimaal 18 jaar oud zijn.
Crowdfunders dienen handelingsbekwaam te zijn en mogen niet onder curatele gesteld zijn.
Deelnemen is mogelijk tot en met 28 oktober 2016. Het project sluit echter zodra het doelbedrag is
opgehaald. Stichting Greencrowd behoudt zich het recht voor dit project op een andere datum dan
28 oktober 2016 te sluiten of het crowdfundingaanbod in te trekken. Tenslotte kan een inschrijving
zonder opgaaf van redenen geheel of gedeeltelijk worden geweigerd.
Deelnemen kan door in te schrijven op het project op de website www.greencrowd.nl.
Proces van investeren
Wie wil investeren, moet een paar handelingen verrichten.


Nieuwe crowdfunders dienen zich op de website van Greencrowd (www.greencrowd.nl) te
registreren. Om te kunnen investeren, dient u voor de SMS-verificatie uw mobiele nummer
in te vullen en vervolgens de aan u gestuurde code in te vullen. U dient u de algemene
voorwaarden te accepteren.
Na uw investering ontvangt u een email waarin uw investering wordt bevestigd.
9
Projectbeschrijving zonnepaneleninstallatie gemeentekantoor Zaltbommel






Bestaande crowdfunders kunnen inloggen en direct een investering plaatsen, zonder verdere
administratieve formaliteiten.
Stichting Greencrowd heeft ervoor gekozen om het passieve bevestigingsbeleid te hanteren.
U heeft daarom 24 uur de tijd om kosteloos af te zien van uw investering. Na 24 uur
bedenktijd is uw investering definitief.
Wanneer de financieringsbehoefte voor het project is gerealiseerd, ontvangt u hierover een
email. In deze email zit een link waarmee u middels internetbankieren het door u opgegeven
bedrag kunt overmaken.
Wanneer alle bedragen van alle crowdfunders zijn ontvangen, wordt het geld overgemaakt
aan de lenende partij en start de leningsovereenkomst. Hiermee start tevens de periode
waarover rente is verschuldigd.
U ontvangt een email met daarin een of meerdere links naar de definitieve en getekende
documenten, zoals de leenovereenkomst en het lidmaatschapsbewijs voor de informele
vereniging.
Uw rente en inleg wordt uitgekeerd conform het betaalschema zoals opgesteld voor het
project. Het uitgangspunt hierbij is dat de eerste rentevergoeding binnen 5 werkdagen na de
vervaldatum aan u wordt uitbetaald.
7. Projectstructuur
De projectstructuur is als volgt weer te geven:
Exploitatiesubsidie SDE
RVO
Investering
Zonnepanelen
Gemeente
Zaltbommel
Lening
Stichting
Greencrowd
Registratie
Participatiesubsidie
Provincie
Gelderland
Rente en aflossing
Stichting
Derdengelden
Greencrowd
Registratie
Lening
Rente en aflossing
Toelichting op de projectstructuur
Gemeente Zaltbommel investeert zelf in de zonnepanelen op het dak van het gemeentekantoor in
Zaltbommel.
10
Projectbeschrijving zonnepaneleninstallatie gemeentekantoor Zaltbommel
RVO betaalt de gemeente Zaltbommel iedere maand een voorschot op de SDE op basis van 80% van
de verwachte productie en maakt jaarlijks de afrekening op basis van de daadwerkelijke productie.
Provincie Gelderland kan een participatiesubsidie verstrekken aan de gemeente Zaltbommel wanneer
minimaal 50 mensen crowdfunden die minimaal € 50,- inleggen voor een periode van minimaal 5
jaar. De maximale participatiesubsidie bedraagt 20% van de investering tot een maximum van €
100.000,-. Met een verwachte investering van ± € 42.000,- kan de gemeente maximaal ± € 8.400,participatiesubsidie krijgen. Het is op het moment van schrijven nog niet bekend of de
participatiesubsidie daadwerkelijk wordt verkregen.
Stichting Greencrowd is opgericht om te komen tot een versnelling in de realisatie van duurzameenergie-projecten, om meer draagvlak te realiseren onder omwonenden van die duurzame projecten
en om crowdfunders een financieel voordeel te geven ten opzichte van een spaarrekening bij een
(duurzame) bank. Stichting Greencrowd heeft zelf geen winstoogmerk en wil slechts kostendekkend
opereren. Eventuele positieve resultaten worden geschonken aan goede doelen. Stichting
Greencrowd is het crowdfundingplatform dat de crowdfundingactie aanbiedt voor de lenende partij.
Stichting Greencrowd beoordeelt de projecten en geeft een risicoclassificatie mee. Stichting
Greencrowd heeft een ontheffing voor het bemiddelen in opeisbare gelden en staat onder toezicht
van de Autoriteit Financiële Markten (AFM). Stichting Greencrowd staat geregistreerd in het Register
crowdfunding-platformen van de AFM onder nummer 19000008. Stichting Greencrowd laat de
kredietwaardigheid van de projectontwikkelaar toetsen door CreditSafe. Stichting Greencrowd
vertegenwoordigt de informele vereniging van crowdfunders en is het eerste aanspreekpunt, zowel
richting crowdfunders als richting projectontwikkelaars. Stichting Greencrowd draagt zorgt voor de
afwikkeling en ondertekening van de benodigde documenten, zoals de
crowdfundingovereenkomsten en de schuldbekentenis.
Stichting Derdengelden Greencrowd beheert de geldstromen tussen de crowdfunders en de lenende
partij. Wanneer het doelbedrag is toegezegd, ontvangen de crowdfunders een email met betaallink
van Stichting Derdengelden Greencrowd waarmee zij hun investering kunnen betalen. Stichting
Derdengelden Greencrowd betaalt vervolgens de hoofdsom aan de lenende partij en de
afsluitprovisie aan Stichting Greencrowd. Stichting Derdengelden Greencrowd bewaakt het
betaalschema en incasseert de aflossing en de rente bij de projectontwikkelaar. Stichting
Derdengelden Greencrowd betaalt de aflossing en de rente aan de crowdfunders en brengt hiervoor
een vergoeding in rekening aan de projectontwikkelaar.
Crowdfunders stellen gelden beschikbaar ter realisatie of exploitatie van duurzame-energieproductiemiddelen. Dit doet zij middels Stichting Greencrowd. Per project vormen de crowdfunders
die het project (deels) financieren een informele vereniging die middels een onherroepelijke
machtiging door stichting Greencrowd wordt vertegenwoordigd. De informele vereniging is de
schuldeiser richting de projectontwikkelaar. Gelden die door de crowdfunder beschikbaar zijn
gesteld, zijn niet tussentijds opeisbaar, maar worden terugbetaald conform het overeengekomen
betaalschema.
11
Projectbeschrijving zonnepaneleninstallatie gemeentekantoor Zaltbommel
8. Financiele prognoses
Aankoopprijs
De totale investering in de zonnestroominstallatie, inclusief ontwikkelkosten en monitoringssysteem,
wordt geschat op € 42.000,-. De investering in de turn-key-installatie komt dan neer op een bedrag
van € 1,15 per Wp.
Installatiegegevens
Aantal zonnepanelen
Vermogen zonnepanelen
Vermogen installatie
Verwachte Performance Ratio
Verwachte productie
Gelijktijdigheid
Investering
Inkoop turn-key
Inkoop turn-key
Ontwikkelkosten
Afkoop garantie omvormers 20 jaar
Totale investering
Totale investering
135
270
36
96,00%
34.992
90,0%
€
€
€
€
€
€
stuks
Wp per paneel
kWp
kWh / jaar
van productie met verbruik
1,13 per Wp
41.261 totaal
704
41.966
1,151 per Wp
Werkkapitaal
Het project wordt gefinancierd met eigen middelen van de gemeente Zaltbommel en gaat sowieso
door, ook wanneer er onvoldoende gelden worden opgehaald met crowdfunding en/of de
participatiesubsidie van de provincie Gelderland. Oplevering vindt plaats eind oktober 2016.
Lening
De gemeente Zaltbommel wil middels crowdfunding een deel van het project (her)financieren. Dit
bedrag zal worden aangeboden in één tranche met een looptijd van tien jaar en een rentepercentage
van gegarandeerd 4%.
Financiering
Deel financiering
Looptijd financiering
Rente
Aflossing
71% van de totale investering
10 jaar
4,00% per jaar
Annuitair
Kasstromen
Vanaf november worden kasstromen gegenereerd vanuit het project. De gemeente Zaltbommel
ontvangt per maand SDE+-subsidie op de geproduceerde stroom vanuit de Rijksdienst voor
Ondernemend Nederland (RVO). Daarnaast realiseert de gemeente Zaltbommel dankzij de
12
Projectbeschrijving zonnepaneleninstallatie gemeentekantoor Zaltbommel
zonnepanelen een besparing op haar elektriciteitskosten van ongeveer 8 cent per kilowattuur
inclusief vermeden energiebelasting en variabel transport bij gelijktijdig verbruik en opwek.
Variabele elektriciteitskosten op basis van gebruik en huidige prijzen
Inkoop elektriciteit piekuren
€
24.269
Inkoop elektriciteit daluren
€
7.372
Variabele transportkosten
€
5.269
Belastingen (EB & ODE)
€
11.793
Totale variabele elektriciteitskosten
€
48.703 per jaar
Totale variabele elektriciteitskosten
€
0,0804 per kWh
Uitgangspunten
Voor dit project worden de volgende uitgangspunten gehanteerd:




Voor de nieuwe installatie wordt gerekend met 960 kWh per kWp per jaar.
De panelen hebben een vermogensgarantie van minimaal 90% na 10 jaar en minimaal 80%
na 25 jaar.
De garantie op de omvormer is voor een periode van twintig jaar afgekocht.
De kosten voor het reinigen en eventueel ander onderhoud zijn inbegrepen in de exploitatie.
Exploitatie en kasstroomprognose PV-systeem
In onderstaande tabel zijn de exploitatiecijfers opgenomen.
Zonnepanelen gemeentekantoor Zaltbommel
Turn-key-prijs systemen
Participatiesubsidie
Crowdfundingsom
Onderhoudskosten per jaar
Inkomsten per kWh SDE+
Opbrengst (kWh/kWp)
Vermogensdegradatie
Totaal vermogen in kWp
€ 42.000
€ 8.400
€ 30.000
€ 412
€ 0,10
960
0,50%
36,45
De volgende tabel geeft inzicht in de kasstroomprognose en afloscapaciteit gedurende de
crowdfundingperiode van tien jaar. De DSCR (Debt Service Coverage Ratio) betreft de verhouding
tussen de projectinkomsten en aflossingsverplichtingen.
Jaar
Jaar 1
Jaar 2
Jaar 3
Jaar 4
Jaar 5
Jaar 6
Jaar 7
Jaar 8
Jaar 9
Jaar 10
Productie in kWh
34.992
34.817
34.643
34.470
34.297
34.126
33.955
33.785
33.617
33.448
SDE
€ 2.274 € 2.263 € 2.252 € 2.241 € 2.229
€ 2.218 € 2.207 € 2.196 € 2.185 € 2.174
Vermeden inkoop
€ 2.574 € 2.561 € 2.549 € 2.536 € 2.523
€ 2.511 € 2.498 € 2.486 € 2.473 € 2.461
Onderhoud
-412,25 -420,50 -428,91 -437,48 -446,23
-455,16 -464,26 -473,55 -483,02 -492,68
Kasstroom project
€ 4.437 € 4.946 € 4.890 € 4.833 € 4.776
€ 4.777 € 4.778 € 4.779 € 4.780 € 4.781
Rente en aflossing
€ 3.699 € 3.699 € 3.699 € 3.699 € 3.699
€ 3.699 € 3.699 € 3.699 € 3.699 € 3.699
DSCR
1,20
1,34
1,32
1,31
1,29
1,29
1,29
1,29
1,29
1,29
13
Projectbeschrijving zonnepaneleninstallatie gemeentekantoor Zaltbommel
9. Risico’s en garanties
Wie geld uitleent, ziet zich geconfronteerd met het risico dat de lening niet wordt terugbetaald,
ondanks het feit dat iedere crowdfunder een investeringsovereenkomst aangaat waarin de
betaalverplichtingen door de leningnemer aan de crowdfunders helder staan verwoord.
Stichting Greencrowd maakt zich sterk voor het zoveel als mogelijk inperken van deze risico’s. Sterker
nog: Greencrowd streeft naar nagenoeg risicoloze investeringen voor crowdfunders. In deze
paragraaf wordt toegelicht op welke wijze zekerheid voor crowdfunders wordt gewaarborgd binnen
dit project.
Greencrowd maakt de mate van risico voor crowdfunders inzichtelijk aan de hand van een (in 2015
vernieuwd) model dat in samenwerking met de Autoriteit Financiële Markten (AFM) is ontwikkeld.
Diverse projectkenmerken leveren punten op, waarbij de som der punten de rating bepaalt. Des te
minder punten, des te gunstiger de rating die wordt uitgedrukt op een schaal die loopt van A+ tot F.
A+ staat hierbij voor een project met minimale risico’s en F voor een project met een hoog risico voor
crowdfunders.
De risicoanalyse gaat in op:







De kredietwaardigheid van de lenende partij, zoals afgegeven door Creditsafe Nederland BV;
Het percentage van het projectkapitaal dat is voorgesteld ten opzichte van de som die de
crowdfunders uitlenen;
Het percentage van het projectkapitaal dat is achtergesteld ten opzichte van de som die de
crowdfunders uitlenen;
De gemiddelde project-DSCR, oftewel de afloscapaciteit vanuit de projectkasstromen;
De fase waarin het project zich bevindt;
De aannames omtrent de ontwikkeling van de inkomsten;
Een eventueel onderpand op het project en overige harde garanties.
In het geval van de gemeente Zaltbommel komt de score nu uit op B1 zoals blijkt uit onderstaande
tabel. Zodra het systeem is opgeleverd, stijgt de score naar A3.
14
Projectbeschrijving zonnepaneleninstallatie gemeentekantoor Zaltbommel
Score Credit Safe
Score A
Score B
Score C
Score D
Score E
Totaal score Credit Safe
Punten
1
2
3
4
5
Kapitaal voorgesteld tov crowdfunders
0%
0 - 30%
30 - 60%
60 -70%
Totaal score kapitaal voorgesteld
Punten
0
1
2
3
Check
1
Check
0
Kapitaal achtergesteld tov crowdfunding Punten
> = 50%
1
25 - 50%
2
< 25%
3
Totaal score achtergesteld
Check
Gemiddelde DSCR crowdfunding
> 1,3
1,2 - 1,3
1,1 - 1,2
Totaal score DSCR
Punten
1
2
3
Check
Ontwikkelfase
Opgeleverd en in exploitatie
In aanbouw
In ontwikkeling
Totaal score fase
Punten
1
2
3
Leveringsvoorwaarden
Vaste prijzen met vaste indexering
Vaste prijzen zonder indexering
Marktprijzen
Totaal score leveringsvoorwaarden
Punten
1
2
3
Installatie onderpand
Ja
Nee
Totaal score onderpand
Punten
-1
0
Overige harde garantie
Ja
Nee
Totaal score garantie
Punten
-1
0
Projectrating
Score
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
> 19
Rating
A+
A1
A2
A3
B1
B2
B3
C1
C2
C3
D1
D2
D3
E1
E2
E3
F
2
2
Check
2
Check
2
Check
0
Check
-1
B1
8
Projectbeschrijving zonnepaneleninstallatie gemeentekantoor Zaltbommel
15
Overige risico’s
Naast de benoemde factoren in de risicoclassificatie kunnen nog enkele andere risico’s worden
geïdentificeerd die van invloed kunnen zijn op het risico dat de lening van een crowdfunder en/of de
rente niet wordt/worden terugbetaald. Deze worden hieronder toegelicht.
Risico´s bij het investeren
Als u van plan bent te investeren, dan adviseren wij u om voorafgaand aan de deelname te
controleren of het crowdfundingplatform of geldverschaffer een vergunning of ontheffing van de
AFM of DNB heeft. U kunt deze informatie vinden in het `Register onder toezicht staande
ondernemingen` op de website van de AFM. Verder is het van belang dat u voldoende informatie
inwint om na te gaan of het crowdfundingplatform de gestelde verwachtingen kan waarmaken.
Wees daarnaast ook alert op risico's zoals identiteitsfraude, onbetrouwbare informatie over te
verwachten rendementen en de mogelijkheid van wanbetaling en/of faillissement.
Risico: vertraging oplevering
De oplevering van het project kan door verschillende oorzaken worden vertraagd. Hierdoor kan het
rendement van het project lager uitvallen. In februari worden de meervoudig onderhandse
aanbesteding uitgeschreven en marktconsultatie heeft uitgewezen dat oplevering in maart dan wel
april geen probleem moet zijn.
Risico: verandering in salderingsregelgeving
De verrekenprijs van € 0,08 per kWh die in de business case nu als uitgangspunt wordt gehanteerd,
kan in de praktijk lager uitvallen wanneer de overheid zou besluiten dat de jaarlijkse verrekening van
energieafname en zonnestroomproductie niet langer mag plaatsvinden (salderen), waardoor
organisaties minder energiebelasting vermijden en de financiële opbrengst van de zonnepanelen
derhalve daalt. Minister Kamp heeft aangegeven de huidige salderingsregeling in ieder geval tot 2020
intact te laten. Wijziging van de salderingsregelgeving zou dus kunnen leiden tot verlaagde
opbrengsten en een lagere afloscapaciteit uit het project, maar de kans dat de gemeente Zaltbommel
hierdoor niet langer aan de betalingsverplichtingen richting crowdfunders zou kunnen voldoen, is
nagenoeg nihil.
Risico: dalende inkoopprijzen
De verrekenprijs van € 0,08 per kWh die in de business case nu als uitgangspunt wordt gehanteerd,
kan in de praktijk lager uitvallen wanneer de inkoopprijs voor elektriciteit verder daalt.
Risico: stijgende APX-prijzen
De SDE-subsidie wordt uitgekeerd op basis van de gerealiseerde APX-prijzen. De SDE-subsidie is
maximaal € 0,10 per kWh wanneer de gerealiseerd APX-peak-prijs gecorrigeerd voor de
onbalansfactor van 0,94 in een jaar onder de € 0,035 per kWh komt. Wanneer de gerealiseerd APXpeak-prijs gecorrigeerd voor de onbalansfactor van 0,94 in een jaar boven de € 0,035 per kWh komt,
ontvangt de gemeente minder subsidie per kWh. Hier staat tegenover dat de vermeden
inkoopkosten dan waarschijnlijk ook hoger uitvallen.
16
Projectbeschrijving zonnepaneleninstallatie gemeentekantoor Zaltbommel
Risico: tegenvallende systeemprestaties
Het is mogelijk dat de zonne-energie-systemen niet de verwachte hoeveelheid energie opleveren,
waardoor de project-kasstromen tegenvallen. De prestaties van het zonnestroomsysteem worden
gewaarborgd door de afgegeven garanties van de fabrikanten. Daarnaast zal er een continue
monitoring plaatsvinden van het systeem, waardoor panelen bij afwijkende rendementen direct
vervangen zullen worden.
De panelen zijn extra verzekerd tegen schade, diefstal, vandalisme, aflopend rendement en
nalatigheid.
Risico: hogere kosten voor beheer en onderhoud
De exploitatiekosten kunnen hoger uitvallen dan begroot. In de begroting is rekening gehouden met
een jaarlijkse indexering van de onderhoudskosten van 2% per jaar. Het systeem is verzekerd onder
de verzekering van de gemeente waardoor deze kosten niet op de exploitatie drukken. De
exploitatiekosten bestaan grotendeels uit een voorziening voor het vervangen van de omvormers. In
de begroting is rekening gehouden met het eenmalig vervangen van alle omvormers. Wanneer de
omvormers vaker moeten worden vervangen dan een keer leidt dit tot een lager rendement.
Risico: geen subsidie van de provincie
Het is denkbaar dat de provincie Gelderland, om wat voor reden dan ook, de subsidieaanvraag
afwijst of dat het budget van de regeling in kwestie op is op het moment dat de beoordeling
aanvangt. In dat geval zal de gemeente Zaltbommel zelf het verschil bijleggen. Het niet verkrijgen van
de subsidie betekent derhalve niet dat de propositie aan crowdfunders aangepast zal worden.
Risico: non-betaling
Op alle vorderingen bestaat het risico dat een debiteur niet aan zijn verplichtingen kan of wil
voldoen. Stichting Greencrowd maakt gebruik van CreditSafe om inzicht te krijgen in de
kredietwaardigheid van de debiteur.
Het risico in dit project zit vooral in de kans dat de gemeente Zaltbommel niet betaalt. Het risico dat
de gemeente niet betaalt omdat zij niet kan betalen is verwaarloosbaar. Dit is ook de reden dat
kredietverzekeraars gemeenten niet verzekeren.
Via deze paragraaf hebben wij u inzicht proberen te bieden in de risico’s die gepaard gaan met een
investering in dit project én de wijze waarop deze risico’s zijn of worden ondervangen. Greencrowd
streeft ernaar de risico’s tot een minimum te beperken, maar kan nooit honderd procent zekerheid
bieden ten aanzien van de inleg en/of rente van crowdfunders. Investeer daarom nooit meer geld
dan u in theorie zou kunnen missen.
17
Projectbeschrijving zonnepaneleninstallatie gemeentekantoor Zaltbommel
10. Definities en afkortingen
AFM
Autoriteit Financiële Markten
CreditSafe
Creditsafe Nederland is onderdeel van de Creditsafe
Group. Wereldwijd bedient Creditsafe meer dan
70.000 klanten en is ´s werelds meest gebruikte
provider in online bedrijfskredietinformatie.
Creditsafe is begonnen in Noorwegen in 1997, maar
heeft nu het hoofdkantoor in Cardiff. De
informatierapporten van Creditsafe zijn erkend door
de AFM als goedgekeurde creditscoring voor
crowdfundingleningen.
Crowdfunder
Een natuurlijke of rechtspersoon die zich inschrijft op
het Platform en met wie een
Crowdfundingsovereenkomst wordt aangegaan.
Crowdfundingsovereenkomst
Een raamovereenkomst tussen de Crowdfunders en
Stichting Greencrowd, waarin de rechten en
verplichtingen van Crowdfunders worden vastgelegd
en waaronder Investeringen kunnen worden gedaan.
DNB
De Nederlandse Bank
Informele Vereniging
De informele vereniging waarin alle Crowdfunders
die een Investering in een bepaald Project hebben
gedaan door Stichting Greencrowd worden
ondergebracht.
Investering
De initiële investering van een Crowdfunder in een
Project in de vorm van een uiteindelijke geldlening
aan de Ondernemer of een schuldbekentenis van de
Ondernemer.
Lening
Het geheel aan geldmiddelen dat als gevolg van de
Investeringen onder de Leningsovereenkomst aan de
Ondernemer ter beschikking wordt gesteld.
Leningsovereenkomst
De overeenkomst waarmee de Investeringen worden
bekrachtigd en waarin de
terug)betalingsvoorwaarden en rentes worden
beschreven.
18
Projectbeschrijving zonnepaneleninstallatie gemeentekantoor Zaltbommel
Participatiesubsidie
Subsidieregeling van de provincie Gelderland. De
provincie geeft subsidie aan lokale duurzame
energieprojecten. Deze subsidie bedraagt 20% van
de subsidiabele kosten met een minimum van €
3.500,- en een maximum van € 100.000,-.
Subsidie wordt slechts verstrekt indien:
a. minimaal 50 natuurlijke personen wonend op 50
verschillende adressen deelnemen door middel van
een financiële bijdrage;
b. de financiële deelname van voornoemde
personen gezamenlijk ten minste 25% van de kosten
bedraagt;
c. de bijdrage per natuurlijk persoon minimaal € 50
bedraagt; en
d. het lokale hernieuwbare energieproject een
terugverdientijd heeft van minimaal vijf jaar.
Platform
De omgeving die beschikbaar wordt gesteld op de
website van Stichting Greencrowd waar Projecten
worden aangeboden.
Projecteigenaar/Ondernemer
Een (rechts)persoon of -personen, of het (de)
samenwerkingsverband(en) van de
(rechts)personen, zowel tezamen als ieder
afzonderlijk, aan wie volgens de
Leningsovereenkomst de Lening ter beschikking is of
zal worden gesteld.
RVO
Rijksdienst voor Ondernemend Nederland. De
organisatie die belast is met de uitvoering van de
landelijke subsidieregelingen.
Schuldeiser
De gezamenlijke Crowdfunders, die (als Informele
Vereniging) als contractspartij van de Ondernemer
optreden bij de Leningsovereenkomst.
SDE+
Stimuleringsregeling Duurzame Energieproductie:
regeling vanuit de Nederlandse overheid ter
stimulering van de productie van duurzame energie.
SDE-beschikking
Het schriftelijke bewijs dat subsidie is toegekend aan
een project.
19
Projectbeschrijving zonnepaneleninstallatie gemeentekantoor Zaltbommel
Project
Het geheel aan plannen zoals verwoord in een
informatiememorandum van een Ondernemer
waarin Crowdfunders via het Platform kunnen
deelnemen door een Investering te doen.
Risicoclassificatie
Een rangschikking van risico’s behorend bij de
Leningsovereenkomst, voortkomend uit het
risicoprofiel van de Ondernemer, de business case
en eventueel gestelde Zekerheden, zoals
omschreven in Artikel [12.4].
Stichting Greencrowd
Stichting Greencrowd, statutair gevestigd te
Woudenberg en kantoorhoudende aan de
Fonteinkruid 6A in Woudenberg (3931 WX) en
ingeschreven bij de Kamer van Koophandel onder
nummer 55527183.
Stichting Derdengelden
Greencrowd
Stichting Derdengelden Greencrowd, statutair
gevestigd te Woudenberg en kantoorhoudende aan
de Fonteinkruid 6A in Woudenberg (3931 WX) en
ingeschreven bij de Kamer van Koophandel onder
nummer 60463139.
Wft
Wet op het financieel toezicht
Zekerheid
Een (bank)garantie, borgstelling, pand- of
hypotheekrecht et cetera.
20
Projectbeschrijving zonnepaneleninstallatie gemeentekantoor Zaltbommel
11. Namen en adressen
Opdrachtgever en afnemer
Gemeente Zaltbommel
Hogeweg 11
5301 LB Zaltbommel
14 0418
www.zaltbommel.nl
Opdrachtnemer
Nijverheidsweg 35
6662 NG Elst
088 297 3400
Crowdfundingplatform
Stichting Greencrowd
Fonteinkruid 6A
3931 WX Woudenberg
085 0402585
www.greencrowd.nl
21
Projectbeschrijving zonnepaneleninstallatie gemeentekantoor Zaltbommel