Verantwoord beleggen in de praktijk

Verantwoord beleggen
in de praktijk
Annette van der Krogt
4 maart 2008
04/03/08
1
Syntrus Achmea Vermogensbeheer
• Handelsnaam van Interpolis Pensioenen
Vermogensbeheer
• fiduciaire beheer en vermogensbeheer
• pensioenfondsen
– Bedrijfstakpensioenfondsen
– Ondernemingspensioenfondsen
– Beroepspensioenfondsen
• 85 professionals
• € 45 miljard beheerd vermogen
04/03/08
2
Inhoudsopgave
•
•
•
04/03/08
Ontwikkelingen verantwoord beleggen
De gearriveerde toekomst
Aanpak Syntrus Achmea
3
Ontwikkelingen
verantwoord beleggen
04/03/08
4
Verantwoord beleggen
Verschillende definities:
• Duurzaam beleggen
• Maatschappelijk verantwoord beleggen
• Socially responsible investments
“Binnen fiduciaire verantwoordelijkheid waar nodig
aandacht besteden aan ecologische, sociale en
governance onderwerpen”
(bron: Verenigde Naties, Principles of Responsible Investment)
04/03/08
5
Global Compact
Uitgangspunten voor ondernemingen:
•
Onder de vlag van de Verenigde Naties
•
Basis internationale geaccepteerde verdragen
–
–
–
•
04/03/08
Universele verklaring van de rechten van de mens
International Labour Organisations (ILO) principes
Rio verklaring inzake Milieu en Ontwikkeling
Gericht op ondernemingen wereldwijd
6
Samenstelling Global Compact
Tien principes op vier terreinen:
•
Mensenrechten
•
Arbeidsnormen:
•
•
04/03/08
–
–
–
–
–
Vrijheid van vereniging
Geen gedwongen arbeid en kinderarbeid
Geen discriminatie
Milieuvriendelijk beleid:
Voorzichtigheidsbeginsel
Innovatie stimuleren
Anti-corruptie
7
Principles of Responsible
Investment (PRI)
Uitgangspunten voor institutionele beleggers:
- ESG-onderwerpen daar waar mogelijk integreren in het
besluitvormingsproces
- Opstellen als actieve eigenaar
- Vragen om ESG-informatie aan ondernemingen
- PRI principes promoten bij toeleveranciers en collega’s
- Samenwerking tussen institutionele beleggers
- Rapportage over het gevoerde beleid
(Bron: Verenigde Naties, Principles for Responsible Investment)
04/03/08
8
Ontwikkelingen in Nederland
• Zembla uitzending in maart 2007:
– Reacties uit de samenleving, deelnemers, vakbonden, politiek etc.
– Aanleiding voor oprichting Praktische Commissie
– Resultaat: De gearriveerde toekomst
04/03/08
9
De gearriveerde toekomst
04/03/08
10
De gearriveerde toekomst
Bestaat uit 2 delen:
• Het speelveld: Uiteenzetting van fiduciaire
verantwoordelijkheden pensioenfondsen en verantwoord
beleggen
• Het spel: Handvatten om verantwoord beleggen vorm te
geven
04/03/08
11
De gearriveerde toekomst
Kernpunten:
• Fiduciaire verantwoordelijkheid centraal 
risico/rendement
• Identiteit van pensioenfonds, evt aansluiten bij missie
van sponsor
• Wat juridisch niet verplicht is kan feitelijk heel verstandig
zijn
• Verantwoording afleggen
04/03/08
12
De gearriveerde toekomst
Aanpak zoals voorgesteld door VB, UvB en OPF:
1.
2.
3.
4.
04/03/08
Visie
Beleid
Uitvoering
Rapportage
13
Verantwoord beleggen in de
praktijk
Verschillende manieren om verantwoord te beleggen:
•
•
•
•
•
•
04/03/08
Niets doen
Uitsluiten
Best in class
Dialoog
Integratie
Thema beleggingen
14
Aanpak Syntrus Achmea
04/03/08
15
Aanpak Syntrus Achmea
1.
2.
3.
4.
04/03/08
Syntrus Achmea & Verantwoord Beleggen
Uitgangspunten Verantwoord Beleggen
Verantwoord Beleggen in de praktijk
Rapportage & Evaluatie
16
1. Syntrus Achmea & Verantwoord Beleggen
Syntrus Achmea vindt verantwoord beleggen belangrijk:
- Aansluiting bij wens van pensioenfondsen
- Past binnen MVO van Syntrus Achmea
Syntrus Achmea heeft een aanpak ontwikkeld:
- Product Verantwoord Beleggen
- Ondertekenen Principles of Responsible Investment
- Deelname Praktische Commissie VB, OPF, UvB
04/03/08
17
2. Syntrus Achmea Visie en Uitgangspunten:
• Global compact als startpunt
– Universele verklaring van de rechten van de mens
– International Labour Organisation (ILO) principes
– Rio verklaring inzake Milieu en Ontwikkeling
• Richten op controversiële bedrijven
• Beïnvloeden, uitsluiten waar nodig
• Operationaliseren door diensten af te nemen van externe
gespecialiseerde toeleveranciers
• Met andere institutionele beleggers optrekken
• Integreren in beleggingsproces
04/03/08
18
3. Syntrus Achmea Verantwoord Beleggen
bestaat uit:
a.
b.
c.
d.
04/03/08
Screenen van ondernemingen op controverses met
Global Compact
Engagement op vooraf bepaalde thema’s
Uitsluiting van producenten van controversiële
wapens
Corporate governance en stemmen op AVA’s
19
a. Screening op 10 principes van de Global
Compact:
•
•
•
•
Mensenrechten
Arbeidsnormen
Milieu
Anti corruptie
Ethix voert de screening uit
04/03/08
20
b. Engagement (aangaan van dialoog)
–
–
–
–
–
–
–
Global Compact als uitgangspunt
Positieve gedragsverandering stimuleren
Aandeelhouderswaarde creëren
Thema engagement
Onderneming engagement
Uitsluiten als praten geen zin meer heeft
Reputatie/risico management
Robeco voert de engagement processen uit samen met
Syntrus Achmea
04/03/08
21
c. Uitsluiting
Producenten van controversiële wapens:
•
•
•
•
•
Nucleaire wapens
Biologische wapens
Chemische wapens
Landmijnen
Clusterbommen
Screening voor uitsluiting wordt uitgevoerd door Ethix
04/03/08
22
d. Corporate governance en stemmen op
aandeelhoudersvergaderingen
Extra aandacht voor:
•
•
•
04/03/08
Nederlandse ondernemingen
Ondernemingen in engagement traject
Duurzame aandeelhoudersbesluiten
23
4. Rapportage & Evaluatie
• Half jaarlijkse rapportage
– Interne rapportage aan bestuur/beleggingscommissie
– Externe rapportage op website o.a.
> Stemmen op aandeelhoudersvergaderingen
> Engagementverslag
> Beleid en overzicht uitgesloten ondernemingen
• Jaarlijkse evaluatie
• Basis voor verdere invulling van thema engagement
04/03/08
24
Einde
04/03/08
25