7,5%* de eerste twee jaar. Dat is buitenaards!

Delta Lloyd Booster Revenue
7,5%* de eerste twee jaar.
Dat is buitenaards!
Van jaar 3 tot jaar 8 betaalt Delta Lloyd Booster Revenue een
variabele coupon van 0% tot 7,5%* met een uitstapmogelijkheid
vanaf jaar 3. Indien de vervroegde terugbetaling is geactiveerd, is
het kapitaal gegarandeerd en wordt een BOOSTER-coupon aan een
niveau gaande van minimaal 7,5%* (jaar 3) tot minimaal 45%* (jaar
8) betaald. Indien de vervroegde terugbetaling niet is geactiveerd, is
het kapitaal niet gegarandeerd op de vervaldag.
* Onderworpen aan de roerende voorheffing van 15%.
Aanbod geldig tot 12 maart 2008, behoudens vervroegde afsluiting.
Delta Lloyd Booster Revenue wordt uitgegeven door SGA Société Générale
Acceptance nv en in België verdeeld door Delta Lloyd Bank nv.
Mijn persoonlijke bankier
Haal met Delta Lloyd Booster Revenue voordeel uit
een gewaarborgde vaste coupon van 7,5%*/jaar de eerste 2 jaar,
variabele coupons van 0% tot 7,5%* gekoppeld aan de prestatie van een doelkorf van het 3e tot en met het 8e jaar,
een mogelijke vervroegde terugbetaling (100% van het oorspronkelijke kapitaal + BOOSTER-coupon) vanaf het einde van het 3e jaar.
Delta Lloyd Booster Revenue is een gestructureerde belegging zonder kapitaalgarantie op de vervaldag, met
een looptijd van 3 tot 8 jaar, gekoppeld aan een korf van 30 internationale aandelen, die zowel geografisch als
sectoraal gediversifieerd is.
Aanbod geldig tot 12 maart 2008, behoudens vervroegde afsluiting.
Uitgifteprijs: 103%.
Een optimale startpositie op de aandelenmarkten
Om u te laten profiteren van een optimale startpositie op de aandelenmarkten wordt er tijdens de eerste 2
maanden (3 observaties) een instrument van optimalisering van de aandelen toegepast. Het referentieniveau
voor elk van de aandelen van de korf is het laagste niveau bereikt door het aandeel gedurende die periode
van 2 maanden.
Illustratie van het mechanisme van de optimale startpositie
Waarde
aandeel X
�
�
103
3%
�
100
13,19%
91
Startdatum Maand 1 Maand 2
�
Referentieniveau
Jaar Y
De eerste 2 jaar, een gegarandeerde vaste coupon van 7,5%*/jaar
Delta Lloyd Booster Revenue garandeert u een vaste coupon van 7,5%*/jaar gedurende de eerste 2 jaar
van de belegging, ongeacht de evolutie van de aandelenmarkten.
Van het 3e tot het 8e jaar, een variabele coupon van 0% tot 7,5%*, gekoppeld aan de
prestatie van de doelkorf
De doelkorf is samengesteld uit de 10 minst presterende aandelen (ten opzichte van hun referentieniveau)
van de 29 best presterende aandelen uit de korf (het minst presterende aandeel van de korf wordt niet in
rekening genomen).
De variabele coupon varieert van 0% tot 7,5%* in jaar 3, tussen 0% en
6,3% in jaar 4, enz., en van 0% tot 1,5% op de vervaldag
Variabele coupon = 7,5%* + (12% x prestatie van de doelkorf)
2
* Onderworpen aan de roerende voorheffing van 15%.
** De cijfergegevens die in dit voorbeeld worden gebruikt, hebben slechts een indicatieve en informatieve waarde, aangezien het doel is het mechanisme van het
product te beschrijven. Zij lopen in geen enkel opzicht vooruit op toekomstige resultaten en vormen in geen geval een commercieel aanbod van Société Générale.
Mogelijkheid tot vervroegde terugbetaling vanaf het 3e jaar
De looptijd van Delta Lloyd Booster Revenue hangt af van de prestatie van de doelkorf.
Indien, vanaf jaar 3 tot jaar 8, op de jaarlijkse vaststellingsdatum, de prestatie van de doelkorf groter
is dan of gelijk is aan een jaarlijkse degressieve activeringsdrempel (cf. onderstaande tabel), wordt
de vervroegde terugbetaling geactiveerd. U ontvangt dan 100% van uw oorspronkelijk belegde
kapitaal en een BOOSTER-coupon die gelijk is aan het maximum tussen een geheugencoupon
(gelijk aan 7,5%* vermenigvuldigd met het aantal verstreken jaren sinds het einde van jaar 2) EN
de prestatie van de doelkorf.
100% van het oorspronkelijke kapitaal + Booster-coupon
Als de prestatie van de doelkorf lager is dan de degressieve activeringsdrempel keert Delta Lloyd
Booster Revenue een variabele coupon uit overeenkomstig de berekening op de vorige pagina.
De activeringsdrempel van de vervroegde terugbetaling is degressief. Dit
is om de belegger te beschermen zelfs in geval van fors dalende markten.
Hij wordt jaarlijks met 10% verminderd tot -50% in jaar 8.
GEHEUGENCOUPON
Vervaldag
De
geheugencoupon
is
gelijk aan 7,5%* Jaar
vermenigvuldigd met
het
aantal verstreken Jaar
jaren
sinds het einde Jaar
van
jaar 2.
Jaar
Jaar
Jaar
3
4
5
6
7
8
Bruto
geheugencoupon
Jaarlijkse
activeringsdrempel
7,5%*
0%
15,0%*-10%
22,5%*-20%
30,0%*-30%
37,5%*-40%
45,0%*-50%
Terugbetaling op de eindvervaldag
Als de vervroegde terugbetaling NIET is geactiveerd op het einde van het 8 e jaar, ontvangt u:
Laatste variabele coupon +
(eindwaarde van de doelkorf x oorspronkelijk belegde kapitaal)
De terugbetaling van het oorspronkelijk belegde kapitaal is in dit geval NIET gewaarborgd en
de terugbetaling van het kapitaal is dan maximaal gelijk aan 50%.
Indien de vervroegde terugbetaling is geactiveerd op het einde van jaar 8, ontvangt u:
100% van het oorspronkelijke kapitaal + BOOSTER-coupon
* Brutorente onderworpen aan de roerende voorheffing van 15%.
3
Illustratie – Vervroegde terugbetaling op het einde van jaar 3
10%
9,0%
9%
8%
7,5%
7,5%
1
2
7%
6%
5%
4%
3%
2%
Gegarandeerde vaste coupon
1%
BOOSTER-coupon
0%
Jaar
Lancering
Activeringsdrempel
Prestatie doelkorf
0%
Coupon /Coupon + terugbetaling
3
4
5
6
7
8
0%
-10%
-20%
-30%
-40%
-50%
-13%
-10%
9%
7,5%
7,5%
9% + 10%
Jaar 1 en 2
• Delta Lloyd Booster Revenue keert een vaste coupon uit van 7,5%*/jaar.
Jaar 3
• De prestatie van de doelkorf is hoger dan de vaste activeringsdrempel vastgesteld op 0%.
• Het mechanisme van vervroegde terugbetaling is dus geactiveerd.
De belegger ontvangt
• 100% van het oorspronkelijk belegde kapitaal
• Een BOOSTER-coupon gelijk aan het maximum tussen een geheugencoupon van 7,5%* (7,5* x 1) en de prestatie van de doelkorf (+9%*).
100% van het oorspronkelijke kapitaal + Booster-coupon
100% + 9%*
Het bruto intern rendement (IR) in dit voorbeeld bedraagt 6,83%**.
4
* Brutorente onderworpen aan de roerende voorheffing van 15%.
** Voor een aankoopprijs van 103%.
De cijfergegevens die in dit voorbeeld worden gebruikt, hebben slechts een indicatieve en informatieve waarde, aangezien het doel is het mechanisme van het product te
beschrijven. Zij lopen in geen enkel opzicht vooruit op toekomstige resultaten en vormen in geen geval een commercieel aanbod van Société Générale.
Illustratie – Vervroegde terugbetaling op het einde van jaar 6
35%
30,0%
30%
25%
20%
15%
Gegarandeerde vaste coupon
10%
BOOSTER-coupon
7,5%
7,5%
6,1%
5,0%
3,7%
5%
Variabele coupon
0%
Jaar
Lancering
1
2
Activeringsdrempel
Prestatie doelkorf
Coupon /Coupon + terugbetaling
7,5%
7,5%
3
4
5
6
7
8
0%
-10%
-20%
-30%
-40%
-50%
-12%
-21%
-32%
-23%
6,1%
5,0%
3,7%
30% + 100%
Jaar 1 en 2
• Delta Lloyd Booster Revenue keert een vaste coupon uit van 7,5%*/ jaar.
Jaar 3, 4 en 5
• De prestatie van de doelkorf is jaarlijks lager dan de activeringsdrempel.
• De vervroegde terugbetaling wordt dus niet geactiveerd en de belegger ontvangt jaarlijks een variabele
coupon gelijk aan 7,5%* + (12% x prestatie van de doelkorf).
Jaar 6
• De prestatie van de doelkorf (-23%) is hoger dan de vaste activeringsdrempel vastgesteld op -30%.
• Het mechanisme van vervroegde terugbetaling is dus geactiveerd.
De belegger ontvangt
• 100% van het oorspronkelijk belegde kapitaal
• een BOOSTER-coupon gelijk aan het maximum tussen een geheugencoupon van 30%* (7,5%*x 4) en de
prestatie van de doelkorf (-23%).
100% van het oorspronkelijke kapitaal + Booster-coupon
100% + 30%*
Het bruto intern rendement (IR) in dit voorbeeld bedraagt 8,66%**.
* Brutorente onderworpen aan de roerende voorheffing van 15%.
** Voor een aankoopprijs van 103% .
De cijfergegevens die in dit voorbeeld worden gebruikt, hebben slechts een indicatieve en informatieve waarde, aangezien het doel is het mechanisme van het product te
beschrijven. Zij lopen in geen enkel opzicht vooruit op toekomstige resultaten en vormen in geen geval een commercieel aanbod van Société Générale.
5
Illustratie – Variabele coupons tot op de eindvervaldag
8%
7,5%
7,5%
7%
5,9%
6%
4,9%
5%
3,4%
4%
2,6%
3%
2%
Gegarandeerde vaste coupon
Variabele coupon
Jaar
1,3%
0,4%
1%
0%
Lancering
1
2
Activeringsdrempel
Prestatie doelkorf
Coupon /Coupon + terugbetaling
0%
3
4
5
6
7
8
0%
-10%
-20%
-30%
-40%
-50%
-8%
-11%
-13%
-22%
-34%
-41%
-52%
-59%
7,5%
7,5%
5,9%
4,9%
3,4%
2,6%
1,3%
0,4% +41%
Jaar 1 en 2
• Delta Lloyd Booster Revenue keert een vaste coupon uit van 7,5%*/jaar.
Jaar 3 tot 8
• Jaarlijks is de prestatie van de doelkorf lager dan de activeringsdrempel.
• De vervroegde terugbetaling is dus niet geactiveerd en de belegger ontvangt elk jaar een variabele coupon
van 7,5%* + (12% x prestatie van de doelkorf).
De belegger ontvangt
• Aangezien de vervroegde terugbetaling NIET is geactiveerd (de reële prestatie van de doelkorf is lager dan
de activeringsdrempel van -50%), ontvangt de belegger bovenop de laatste variabele coupon (0,4%*), de eindwaarde van de doelkorf (100% - 59% = 41%).
Laatste variabele coupon + (eindwaarde van de doelkorf x oorspronkelijk belegde kapitaal)
41% van het oorspronkelijke kapitaal + 0,4%
Het bruto intern rendement (IR) in dit voorbeeld bedraagt -5,26%**.
0%
6
* Brutorente onderworpen aan de roerende voorheffing van 15%.
** Voor een aankoopprijs van 103%.
De cijfergegevens die in dit voorbeeld worden gebruikt, hebben slechts een indicatieve en informatieve waarde, aangezien het doel is het mechanisme van het product te
beschrijven. Zij lopen in geen enkel opzicht vooruit op toekomstige resultaten en vormen in geen geval een commercieel aanbod van Société Générale.
Delta Lloyd Booster Revenue, een belegging gekoppeld aan
een gediversifieerde korf van 30 internationale aandelen
Aandeel
Land
Sector
Abertis Infraestructuras SA
Accor SA
Anglo American PLC
Apple Inc
Barclays PLC
Bear Stearns Cos Inc/The
Bridgestone Corp
Canon Inc
Casino Guichard Perrachon SA
Corning Inc
Electrolux AB
Fortis
Gas Natural SDG SA
Hennes & Mauritz AB
Honda Motor Co Ltd
Merck KGAA
Nokia OYJ
Pernod-Ricard SA
Porsche Automobil Holding SE
POSCO
Renault SA
Ricoh Co Ltd
Rio Tinto PLC
Schlumberger Ltd
Schneider Electric SA
Sodexho Alliance SA
Telefonaktiebolaget LM Ericsson
Vinci SA
Volvo AB
Wachovia Corp
Spanje Frankrijk Verenigd Koninkrijk Verenigde Staten
Verenigd Koninkrijk Verenigde Staten
Japan
Japan
Frankrijk Verenigde Staten
Zweden België Spanje Zweden Japan
Duitsland Finland Frankrijk Duitsland Zuid-Korea
Frankrijk Japan
Verenigd Koninkrijk Verenigde Staten
Frankrijk Frankrijk Zweden Frankrijk Zweden Verenigde Staten
Diensten Immobiliën
Grondstoffen
Informatica
Bank Bank
Automobielindustrie
Consumptiegoederen
Voeding
Telecommunicatie
Consumptiegoederen
Bank
Olie/Gas
Detailhandel
Automobielindustrie
Farmaceutica
Telecommunicatie
Dranken
Automobielindustrie
Staalindustrie
Automobielindustrie
Consumptiegoederen
Grondstoffen
Olie/Gas
Elektronica
Voeding
Telecommunicatie
Bouw
Productie
Bank Sectorale verdeling
Automobielindustrie 14%
Bank 13%
Bouw 4%
Consumptiegoederen 10%
Voeding 7%
Geografische verdeling
Zweden 13%
Detailhandel 3%
Telecommunicatie 10%
Diensten 3%
Staalindustrie 3%
Productie 3%
Olie/Gas 7%
Informatica 3%
Immobiliën 4%
Dranken 3%
Duitsland 7%
België 3%
Zuid-Korea 3%
Verenigd Koninkrijk 10%
Spanje 7%
Elektronica 3%
Farmaceutica 3%
Grondstoffen 7%
Japan 13%
Verenigde Staten 17%
Finland 3%
Frankrijk 24%
7
Historische simulatie
Methodologie
De simulaties die in dit document worden voorgesteld, zijn het resultaat van ramingen van Société
Générale op een gegeven moment, op basis van de door Société Générale geselecteerde parameters, de
marktvoorwaarden op dat bepaald moment en de historische gegevens die geenszins de toekomstige
resultaten voorspellen. Bijgevolg hebben de in dit document vermelde prijzen slechts een indicatieve
waarde en zijn ze geenszins een vast en definitief aanbod van Société Générale.
De koershistorieken werden dagelijks onderzocht tussen 9 november 1995 en 9
november 2007. Elke dag uit de onderzochte periode van 9 november 1995 tot 9
november 1999 werd achtereenvolgens als startdatum beschouwd.
Voor elk van deze periodes bepalen we de terugbetalingswaarde van een structuur die
gelijkaardig is aan die van Delta Lloyd Booster Revenue op de vervaldag en berekenen
we het overeenkomstige intern rendement (IR).
1044 testen werden gerealiseerd.
Resultaten van het IR*
Intern Rendement*
Minimum
Gemiddelde
Maximum
6,37%
9,66%
19,82%
Verdeling van het IR*
Evolutie van het IR*
80%
69,83%
70%
40%
60%
35%
30%
50%
25%
40%
20%
30%
15%
18,39%
20%
11,78%
10%
10%
0,00%
5%
0,00%
0%
nov-03
0%
IR<0%
0%<=IR<5%
5%<=IR<10%
10%<=IR<15%
IR=>15%
nov-04
nov-05
nov-06
nov-07
Statistieken van terugbetaling tot 100%
Jaar
3
4
5
6
7
8
Activeringsdrempel
0%
-10%
-20%
-30%
-40%
-50%
Terugbetaling van 100% van het belegde kapitaal
62,9% 0,1%
9,1% 27,9% 0,0%
0,0%
vanaf jaar 3 tot 8
▼
In bijna 63% van de gevallen
vervroegde terugbetaling geactiveerd
8
* Brutorente onderworpen aan de roerende voorheffing van 15%. Voor een aankoopprijs van 103%.
wordt de
in jaar 3.
Hoofdkenmerken
Type
EMTN
Emittent
SGA Société Générale Acceptance N.V.
Garantie
Société Générale (Moody’s Aa1, S&P AA)
Naam
Delta Lloyd Booster Revenue
Valuta
EUR
Coupure
1000 EUR
Commercialiseringsperiode van 03/01/2008 tot 12/03/2008 (behoudens vervroegde terugbetaling)
Datum van de uitgifte
19/03/2008
Vervaldag
18/03/2016
Kapitaalgarantie op de vervaldag
Fiscaliteit
NEEN
Belgische fiscaliteit: 15% roerende voorheffing
op de uitgekeerde coupons en op de meerwaarde (tenzij wettelijke wijzigingen)
Onderliggende waarden
Financiële dienstverlening
Korf van 30 internationale aandelen
Delta Lloyd Bank nv
Uitgifteprijs
103%
Notering
Secundaire markt
Luxemburg
Onder normale marktomstandigheden geeft Société Générale een dagelijkse
indicatieve prijs tijdens de hele looptijd van het product met een maximale
aankoop -verkoopmarge van 1% per coupure. Voor een aankoop-verkooptransactie
op de secundaire markt is een minimumbedrag van 1000 EUR vereist.
Prospectus
Voor deze Notes geldt het “Debt Issuance Programme Prospectus” dat op 02/05/2007
door de CSSF werd goedgekeurd (en tevens al diens amendementen en aanvullingen) en is opgesteld
conform de Richtlijn 2003/71/EG, inclusief de prospectusbijlage “Final Terms” (Definitieve Voorwaarden
van 31 december 2007). Om volledig geïnformeerd te zijn over de Delta Lloyd Booster Revenue «Notes»
en de emittent van deze Notes en zijn borg dient de belegger zowel de Final Terms als het Prospectus te lezen.
Het is aanbevolen aan de beleggers zich te wenden tot de rubriek «Risk Factors» van het Debt Issuance Programme
Prospectus van 02 mei 2007 (het «Prospectus») en tot Part B punt 8 van de Final Terms (de «Definitieve Voorwaarden» van
31 december 2007). Het Prospectus en de Final Terms worden kosteloos ter beschikking van het publiek gesteld
in elektronische vorm op www.deltalloydbank.be. Een papieren exemplaar ervan is verkrijgbaar in de kantoren
van Delta Lloyd Bank.
Voordelen
- Delta Lloyd Booster Revenue betaalt een vaste coupon van
7,5% bruto/jaar gedurende de eerste twee jaar.
- Vanaf jaar 3 tot 8 wordt een variabele coupon van 0% tot
7,5% bruto/jaar uitgekeerd, gebaseerd op de prestatie van
de doelkorf.
-Als de vervroegde terugbetaling is geactiveerd, wordt het
kapitaal gegarandeerd aan 100% en ontvangt men een
BOOSTER-coupon van minimaal 7,5% bruto in jaar 3 tot
minimaal 45% bruto in jaar 8.
Nadelen
- Op de vervaldag is het kapitaal niet gegarandeerd.
- Bij een verkoop vóór de vervaldag hangt de terugbetaling
af van de marktparameters van die dag. De belegger neemt
dus een kapitaalrisico indien hij genoodzaakt is om zijn
deelbewijzen vóór de vervaldatum te verkopen.
9
Waarschuwing
Vóór elke belegging in het product moet u, zonder u uitsluitend te baseren op de aan u meegedeelde
informatie, zelf overgaan tot een analyse van de voordelen en de risico’s van het product vanuit juridisch,
fiscaal en boekhoudkundig standpunt door indien u dat nodig acht uw eigen raadgevers ter zake of
enige andere bevoegde professionele adviseur te raadplegen. Onder voorbehoud van naleving van de
verplichtingen die de wet aan haar oplegt, kan Société Générale niet aansprakelijk worden gesteld voor
de financiële of om het even welke gevolgen die voortvloeien uit de belegging in het product.
Het product kan voor sommige personen of in sommige landen onderworpen zijn aan beperkingen
ingevolge nationale reglementeringen van toepassing op die personen of in die landen. U dient dus na te
gaan of u in het product mag beleggen.
Er wordt de beleggers aangeraden om de rubriek “Risicofactoren” uit het prospectus te raadplegen.
De documentatie met betrekking tot het product voorziet in aanpassings- of vervangingsvoorwaarden
om rekening te houden met de gevolgen op het product van bepaalde buitengewone gebeurtenissen die
een impact kunnen hebben op de onderliggende waarde(n) en, desgevallend, de vervroegde afsluiting
van het product.
Dit document is geen aanbod van effecten in de Verenigde Staten en de effecten mogen in de Verenigde
Staten niet worden aangeboden of verkocht zonder registratie of vrijstelling van registratie in
overeenstemmingmet de U.S. Securities Act van 1933 en haar amendementen.
Het onderhevige document is een document met een commercieel karakter, geen document met een
reglementair karakter.
De uitgifte is onderworpen aan definitieve voorwaarden (Final Terms) die betrekking hebben op een
uitgifteprogramma gedateerd op 02 mei 2007 conform de richtlijn 2003/71/EG. Het programma, de
bijlagen bij dat programma, de definitieve voorwaarden (Final Terms) en de vertaling van de samenvatting
van het programma in het Nederlands en/of het Frans worden kosteloos ter beschikking van het publiek
gesteld in elektronische vorm op www.deltalloydbank.be. Een papieren exemplaar ervan is verkrijgbaar
in de kantoren van Delta Lloyd Bank.
10
Delta Lloyd Booster Revenue
combineert prestatie en transparantie!
1
2
Om u te laten profiteren van een optimale startpositie wordt er tijdens de eerste 2
maanden een instrument van optimalisering van de aandelen toegepast.
Door elk aandeel in rekening te brengen op zijn beste startpositie wordt ook de
beginpositie op de aandelenmarkt geoptimaliseerd.
3
Haal voordeel uit een vaste coupon van 7,5%*/jaar gedurende de eerste 2 jaar,
een variabele coupon van 0% tot 7,5%*, gekoppeld aan de prestatie van de doelkorf van
het 3e tot en met het 8e jaar en een mogelijke vervroegde terugbetaling (kapitaalgarantie
+ BOOSTER-coupon gaande van minimaal 7,5%* in jaar 3 tot minimaal 45%* in jaar 8)
vanaf het einde van jaar 3.
Delta Lloyd Bank wil maar één ding: u vandaag, maar ook en vooral in de toekomst, de beste financiële
adviezen verstrekken. Uw Delta Lloyd Bank-adviseur zorgt samen met u voor de samenstelling en het beheer
van uw vermogen en laat u profiteren van eenvoudige en concrete oplossingen voor beleggingen, kredieten
en verzekeringen, en stelt u zo in staat om volkomen sereen uw financiële doelstellingen te bereiken.
Delta Lloyd Bank
Sterrenkundelaan 23 • 1210 Brussel
Tel. 02 229 76 00 • Fax 02 229 76 99 • E-mail [email protected]
Mijn persoonlijke bankier
Delta Lloyd Bank
* Brutorente
onderworpen
aan de roerende
van 15%.
Avenue
de l’Astronomie
23voorheffing
• 1210 Bruxelles
Tél. 02 229 76 00 • Fax 02 229 76 99 •E-mail [email protected]
www.deltalloydbank.be
www.deltalloydbank.be
01-2008 - NSL STUDIO - Verantwoordelijke uitgever: Jef Vandenbergh, Delta Lloyd Bank, Sterrenkundelaan 23, 1210 Brussel - CBFA 025573 A
Delta Lloyd Booster Revenue is een gestructureerde belegging zonder kapitaalgarantie
op de vervaldag, met een looptijd van 3 tot 8 jaar, gekoppeld aan een korf van 30
internationale aandelen, die zowel geografisch als sectoraal gediversifieerd is.