- VRG Gent

Alisha Dooms
Begrippen EcoFin
BEGRIPPEN
UITLEG
A pari
de uitgifte van een obligatie gebeurt aan de
nominale waarde
A son gré
Naar eigen goeddunken.
Aandelen
In de zin van de wet financieel toezicht= al hetgeen
het kapitaal vertegenwoordigd= zeer ruim
Aandelencertificaten
Uw aandelen worden overgedragen aan een
administratiekantoor in ruil voor certificaten. Deze
zal over de zeggenschapsrechten beschikken die
aan dit aandeel toebehoren. Het dividend komt aan
de houder van het certificaat toe (erfrecht
constructies)
Achtergestelde obligaties
obligaties die niet onder de
depositobeschermingsregeling vallen. Dergelijke
obligatie worden slechts uitbetaald nadat de
chirografaire SE zijn uitbetaald. Daartegenover staat
een hoger rendement.
Bankgarantie
Een zekerheidstechniek waarbij de bank garant zal
staan tot het nakomen van een verbintenis van de
SA indien deze zelf haar verplichtingen niet nakomt.
Basis-bankdienst
art. VII.57 WER: elke consument heeft recht op het
openen van een zichtrekening bij een Belgische KI.
Kan nie weigeren ook al wordt is een geldrekening
een overeenkomst intuiti personae.
Beding van schuldvordering
Zie compensatiebeding
Beneden Pari
de uitgifte van een obligatie gebeurt beneden de
nominale waarde
Betaling via internet
kan via: 1. kredietkaart 2. bancontact 3. specifieke
internet betalingssystemen
Betalingstechnieken
-overschrijving
-Sepa credit transfer
-Doorlopende opdracht
-Domiciliereing
-debet kaart
-credit kaart
-betaling via internet
-betaling via gsm
BIC
Bank Identifier Code
Bijzondere soorten depositorekeningen
-meervoudige rekening
-gezamenlijke rekening
-kwaliteitsrekening
Boven Pari
de uitgifte van een obligatie gebeurt boven de
nominale waarde
Cambiare verrichting
de onderliggende verhouding tussen een SE en een
SA wordt in een wisselbrief opgenomen. Dit maakt
de schuldvordering mobiel.
Alisha Dooms
Begrippen EcoFin
BEGRIPPEN
UITLEG
Caveat empor
Indien men informatie wilt, dan dient men hierom te
vragen. Dit is de gemeenrechtelijke regel. In
bepaalde wetgevingen, zoals de KMOfinancieringswet wordt hier uitdrukkelijk van
afgeweken en wordt deze verplichting op de KI
gesteld.
Cedentendiscontokrediet
Disconto krediet waarbij het krediet door de cedent
(i.e. SE) wordt aangegaan. Zij zal de kosten dragen
van het opnemen van de onderliggende verhouding
in een wisselbrief.
Clausule van Uniciteit van rekening
bijzondere clausule op grond waarvan verschillende
rekeningne bij 1 bank boekhoudkundig als 1
rekening zullen worden beschouwd.
Clean Bill of lading
Indien de goederen zich op het schip bevinden en er
geen uiterlijke tekenen van beschadiging zijn zal er
een “clean bill of lading” aan worden gegeven
Compensatiebeding
Financiele overeenkomsten= nettingovereenkomst= ongeacht de convexiteit
Consument= enkel indien voldoende verknocht.
Controle “on their face”
Een marginale toetsing. Is er formeel voldaan aan
de verplichtingen. Geen inhoudelijke controle
Converteerbare obligaties
De belegger heeft de keuze om ofwel het nominaal
bedrag van een obligatie uitbetaald te krijgen ofwel
deze in de vorm van aandelen te verkrijgen. Dit is
een obligatie+ call optie in hoofde van de belegger.
Covered bonds
Credit kaart
Een betalingstechniek waarbij de debitering slechts
1 maandelijks verloopt. Kan worden gezien als een
domicilieringsopdracht t.a.v. de bank. De SE geeft
echter een garantie dat men de betaling zal
verkrijgen eenmaal er een code of een
handtekening is gezet
D+X/D-X
Vroeger werd aangenomen dat een bedrag slechts
rente begon op te brengen 2 dagen na de storting
daarvan (D+X) en dat deze stopte met het
opbrengen van rente 2 dagen voor dat deze werd
afgehaald (D-X). De reden hiervoor was omdat men
de gelden niet productief kon aanwenden.
De corpa rekening
derdenrekening van een advocaat
(=derdenrekening)
Debet kaart
Bancontact functie. Vanaf dat de betaling “ok” is zal
de rekening van de SA worden gedebiteerd. De
schuldeiser is onmiddellijk zeker van de betaling.
Hier ligt het onderscheid met de overschrijving en
de credit kaart
Deposito
Creditosaldo op een zicht-, spaar- of termijnrekening
& Kasbons/ obligaties
Alisha Dooms
Begrippen EcoFin
BEGRIPPEN
UITLEG
Depositobescherming
Preventief mechanisme waarbij de KI een run on the
bank willen vermijden. Zij storten bijdragen aan aan
beschermingsfond die die spaarder tegemoet zal
komen en een zekerheid zal bieden ingeval de KI
failliet zou gaan.
Depositobescherming Financiële instrumenten
onderscheiden naar of revindicatie al dan niet
mogelijk is. Is dit mogelijk dan zal men deze
normaal gewoon gaan revindiceren. Niet mogelijk=
beperken van bescherming tot 20.000 euro.
Derdenrekening
vb: de corpa rekening van de advocaat. Een
rekening waarop gelden van een andere persoon
zich bevinden=/ een kwaliteitsrekening omdat dit
louter door de wet is opgelegd.
Discontokrediet
Krediet die verleend wordt aan de hand van een
cambiare verhouding. Zie wisselbrief
Doctrine of strict compliance
Documentair Krediet
Bevind zich op de grens tussen het verlenen van
kredietwaardigheid en het ter beschikking stellen
van een geldsom. De bank zal persoonlijk gehouden
zijn een geldsom te betalen indien de SE bepaalde
documenten voorlegt
Domiciliering
Variant op de overschrijving. Op initiatief van de SE
in het kader van periodieke betalingen zal de
rekening van de SA gedebiteerd worden. Dit bedrag
kan maandelijks variëren
Doorlopende opdracht
variant op de overschrijving (als betalingstechniek).
Bij een periodieke betaling zal er telkens op de
aangewezen tijdstippen een bedrag worden
gecrediteerd.
Een compansatiebeding kan worden opgenomen bij
het openen van een kwaliteitsrekening
Neen
Factoring (with/without recourse)
De overdracht van een SV aan een factoring
maatschappij. Without recourse: insolventierisico ligt
bij de factoring maatschappij(factor is eigenaar van
SV)
with recourse: insolventierisico ligt bij de SE
FIF
depositobeschermingsfonds
Financiële leasing
Een soort van kredietovereenkomst waarbij de
Lessor (de eigenaar) het gebruik van een goed
mogelijk maakt aan de Lessee (gebruiker) tegen
een periodieke vergoeding. Op het einde van de
Leasingovereenkomst bestaat er een optie om het
goed te kopen.
Floating rate
Men vertrekt van een vaste rente die elk jaar wordt
aangepast aan de interne bankenmarkt (objectieve
parameter).
Alisha Dooms
Begrippen EcoFin
BEGRIPPEN
UITLEG
Foutieve uitvoering van een betalingstransactie
Er is een initiële toestemming van de betaler (SA),
toch werd om 1 of andere redenen de juiste
rekening niet gecrediteerd. Hier dient men zich de
vraag te stellen of het bedrag zich al dan niet nog bij
de onverschuldigde betaalde bevindt.
Funding Loss vergoeding
Indien het gemeen recht van toepassing is op een
lening op intrest (bv. multinationals) en recht op
vervroegd terug te betalen niet bedongen is zal men
vaak nog vervroegd kunnen terug betalen. Dit zal
echter een zodanige grote vergoeding zijn m.n. een
funding loss vergoeding dat het niet nuttig zal zijn.
Het voordeel zal verdwijnen.
Geoorloofde debetstand
een kredietopening op je zichtrekening
Gereglementeerde spaarrekening
een spaarrekening die voldoet aan bepaalde
vereisten op grond waarvan de interesten in
beperkte mate aan de RV zullen worden vrijgesteld.
Deze moet 1. een getrouwheidspremie + beperkte
basisrente voorzien (max. 3 percent)
2. getrouwheidspremie- 4 x per jaar uitbetaald
3.beperkingen voorwaarden hoger rendement
4. banken met Belgisch passport
Getrouwheidspremie
premie die men van de bank krijgt bij een
gereglementeerde spaarrekening indien de
bedragen daar voor ten minsten 1 jaar onaangetast
staan.
Gezamenlijke rekening
Alle partijen kunnen afzonderlijk beschikken over de
tegoeden, actieve solidariteit
IBAN
International Bank Account Number
Index-linked bond
obligatie waarvan de rente gelinkt is aan een
bepaalde index
Intermediatie-functie bank
de KI speelt een essentiële rol bij het ontvangen van
deposito’s en deze aan te wenden om kredieten te
verlenen.
Investeringskrediet
JKP
jaarlijkse kosten percentage: Bij de debetrentevoet
wordt deze max. vastgesteld bij KB: rond de 12-13
percent.
Juridische kwalificatie van de rekening
overeenkomst
contract sui generis: revindicatierecht klant
Kaupthing
ijslandische bank die zeer hoge renten gaf op haar
spaartegoeden. Dit was een teken van het feit dat
deze zeer dringen nood had aan liquiditeiten. De
bank gaat uiteindelijk overkop.
Kredietopening
De mogelijkheid om gelden op te nemen ten belope
van een bepaalde plafond.
Kwaliteitsrekening
een rekening waarbij wordt aangegeven dat de
rekening wordt uitgeoefend in een bijzondere
hoedanigheid.
Alisha Dooms
Begrippen EcoFin
BEGRIPPEN
UITLEG
Lening op afbetaling
Een lening die door een kredietinstelling wordt
verleend
Lening op interest
Zakelijke overeenkomst waarbij een bedrag ter
beschikking wordt gesteld aan de kredietnemer.
Deze zal dit bedrag terugbetalen binnen een
bepaalde termijn aan een bepaalde intrestvoet.
Letter of Credit
In het kader van een documentair krediet zal de
bank zich enkel persoonlijk verbinden tot het betalen
van een geldsom indien bepaalde documenten
worden voorgelegd. Welke deze moeten zijn wordt
in de letter of credit bepaald.
Leveranciersdisconto
Lotto sanctie
Indien een gedeelte/geheel van het krediet ter
beschikking van de consument wordt gesteld voor
de ondertekening van de overeenkomst dan zal
men het bedrag kunnen houden zonder deze terug
te betalen (art. VII. 198 WER)
Meervoudige rekening
rekening met meerdere personen. Verschilt van een
gezamenlijke rekening doordat er geen solidariteit is
tussen de rekeninhouders. Handtekening van alle rh
is noodzakelijk, tenzij volmacht.
Multilaterale-netting
Eenmaal op een dag zal er tussen de banken een
vereffening zijn. Dit is meestal om 15u . Daarom
wordt er een cutting-off period voorzien.
Negotiable instrument
De vrachtbrief (Documentair Krediet) zal als een
soort van eigendomstitel worden gezien. Degene
die deze bezit zal geacht worden eigenaar te zijn.
Geld als een soort van zekerheidsfunctie t.a.v. de
bank die het krediet verleend. Zal deze niet geven
aan koper totdat het krediet wordt afbetaald.
Niet-toegestane betalingstransactie
Er was geen initiële toestemming van de betaler om
een betalingstransactie te verrichten.
Obligatie
Globale lening waarbij de sv t.a.v. de emittent in de
tijd is beperkt, onafhankelijk is van het financieel
resultaat, er geen maatschappelijke rechten worden
verleend, en men terugbetaald wordt met voorrang
op de aandeelhouders
Omgekeerd converteerbare obligaties
De emittent kiest of de obligatie zal uitbetaald
worden aan de nominale waarde of in aandelen.
Obligatie met put-optie in hoofde van de emittent.
Open bewaargeving
een obligatie aan toonder
Overschrijding
Wanneer men een krediet opneemt zonder dat men
daartoe recht had maar dit wordt door de bank
toegestaan.
Overschrijving
art. I, 9, 32 WER: De rekeninghouder heeft de bank
de opdracht om diens eigen rekening te debeteren
en een andere rekening te crediteren.
Alisha Dooms
Begrippen EcoFin
BEGRIPPEN
UITLEG
Participerende Obligaties
Men deelt in de winst van de onderneming. De rente
zal dus afhankelijk van de winst worden gesteld.
Pay first, discuss later
Indien men zich op een bankgarantie beroept dan
zal de bank moeten betalen op eenvoudig verzoek.
Het louter feit dat de SE aangeeft dat er een
wanprestatie is is voldoende. Geen bewijs van
nodig.
Plain vanilla bonds
andere term voor straight bonds
Proprietary trading
hier bestaat een principieel verbod op. Het handelen
voor eigen rekening
Rekeningovereenkomst
een overeenkomst intuiti personae tussen de bank
en de client.
Reverse convertables
omgekeerd converteerbare obligaties
Revolving karakter kredietopening
Een kredietopening kan opnieuw worden gebruikt in
de mate dat dit is afbetaald.
Rubriekrekening notaris
kwaliteitsrekening. Bewarend beslag mogelijk, maar
kan niet worden uitgevoerd.
Run on the bank
Wanneer spaarders het vertrouwen in de bank
verloren zijn en al hun tegoeden komen opvragen.
De bank zal in het kader van diens intermediatiefunctie over onvoldoende tegoeden beschikken en
dit kan/ zal tot het faillissement van de bank leiden
SECCI
standaardinformatieformulier bij
consumentenkrediet
SEPA credit transfer
gebruik van de BIC en IBAN voor
grensoverschrijdende overschrijvingen
Spaarrekening
rekening die tegoeden bevat die enige tijd gemist
kunnen worden. opvraagbaar op zicht.
Straight bonds
gewone obligatie
Tak-21 levensverzekering
een spaarproduct die een gewaarborgd rendement
biedt. Een soort van risicoloos product. Men kan
achterhalen welke som men zal ontvangen. Valt
onder de depositobeschermingsfonds.
Tak-23 levensverzekering
Een spaarproductie die geen gewaarborgd
rendement biedt. Het bedrag wordt gekoppeld aan
een onderliggend financieel instrument en wordt op
deze manier aan een risico onderworpen.
Termijnrekening
Een bijzondere spaarrekening voor bepaalde duur.
De bedragen zijn niet op zicht opvraagbaar, maar er
is wel een hogere rente.
Type geldrekeningen
-zichtrekening
-spaarrekening en gereglementeerde spaarrekening
-termijnrekening
overeenkomst intuiti personae
Alisha Dooms
Begrippen EcoFin
BEGRIPPEN
UITLEG
UCP 600
Uniforme regelen die het documentair krediet
beheersen. Deze worden internationaal niet als
gebruiken beschouwd, waardoor ze in het contract
moeten worden geïncorporeerd.
Valutadatum
Het moment waarop een bepaald bedrag begint of
stopt met het oplopen van interesten
Verbod van woeker
Bij leningen op intrest mag de intrest niet
overdreven hoog zijn. Dit is afhankelijk van 1. de
hangbare rente 2. het risico - hoe hogere de risico,
hoe hoger de risicopremie.
Verkoop op afbetaling
Krediet die door de verkoper wordt verleend.
Vrachtbrief
Een brief die krachtens de Letter of Credit aan de
bank moet worden verleend vooraleer zij betaling
uitoefent.
Wederbeleggingsvergoeding lening op intrest
De vergoeding die men dient te betalen indien men
over gaat tot het vervroegd terugbetalen van een
lening op intrest. Dit is interessant indien de
interestvoet voor het aangaan van een andere
lening lager is.
Welke tegoeden worden door het deposito
beschermingsfonds gedekt?
1. deposito’s
2. financiële instrumenten
3. deposito’s in afwachting van de aankoop van
financiële instrumenten
4. Tak-21 levensverzekeringen
Wisselbrief
De trekker (SE) biedt een wisselbrief aan aan de SA
die deze accepteert. De SA zal op de vervaldatum
dienen te betalen aan degene wie de WB in bezit
heeft. Indien er geen betaling is dan zal de bezitter
regres kunnen uitoefenen op de trekker.
Wisselrechtelijke abstractie
De excepties uit de onderliggende vergoeding
tussen SE en SA zijn niet tegenwerpelijk. De
wisselbrief betreft een zelfstandige verbintenis.
Zakelijke overeenkomst
bv. een lening op interest. De overeenkomst komt
niet solo consensus tot stand, maar na het vervullen
van een bepaalde formaliteit. Een lening op intrest
zal pas tot stand komen nadat het geld op de
rekening van de KN is gecrediteerd.
Zero Coupon
de rente van een obligatie wordt gekapitaliseerd en
wordt terugbetaald aan de gekapitaliseerde
nominale waarde.
Zichtrekening
rekening waarop je gelden plaatst ter betaling van
de dagdagelijkse verrichtingen (de
betalingstransacties). De tegoeden zijn opvraagbaar
opzicht
Bevek
Beleggingsvennootschap met Verandelijk kapitaal
Bevak
belgeggingsvennootschap met vast kapitaal= een
gesloten ICB. Beursgenoteerd en steeds een
constant aantal deelnemers nodig.
Alisha Dooms
Begrippen EcoFin
BEGRIPPEN
UITLEG
Sicav
Luxemburgse benaming voor een BEVEK
ICB
instelling voor collectieve belegging (open/gesloten;
vast/verandelijk kapitaal)
Derivatives
Afgeleide instrumenten= opties, futures/ forwards en
swaps
Optie
het recht om tegen een premie op een bepaald
tijdstip een bepaald financieel instrument te gaan
aankopen of te verkopen tegen een voorafgaand
bepaalde prijs. Call/of put opties.
Future
OTC
“over the counter”. De verhandeling van derivatives
gebeurd tussen de individuele partijen onderling en
niet op een gespecialiseerde markt.
Call optie
een optie (derivative) om een F.I. te kopen tegen
bepaalde prijs. Wanneer lichten? indien optie<
aandeel. Dit wordt bepaald door de prijs f.i. - optie premie.
Spelexceptie
art. 1965 BW: enkel bij OTC niet wnn derivatives op
gereglementeerde markten worden aangeboden
Prudentiele normen
Normen die de toezichthouders (FSMA) in staat
stellen om na te gaan of de gereglementeerde
ondernemingen de belangen van de beleggers
behartigen.
Beleggingsadvies
Gepersonaliseerd advies door de gereglementeerde
onderneming verleend in het kader van de aankoop
van financiële instrumenten. Louter adviserend en
te onderscheiden van generiek advies.
Vermogensbeheer
Het beheer van een beleggingsportefeuille door een
gereglementeerde onderneming op discretionaire
wijze. Daden van beschikking zonder toestemming.
1 algemene toestemming.
Niet-professionele belegger in de zin van de wet op
het financieel toezicht
Ruimer dan een consument. Een soort van
specialiteitscriterium
Execution only
Het louter uitvoeren van orders
Suitability- test
De geschiktheid. Informatieverplichting in het kader
van het verstrekken van beleggingsadvies of in het
kader van de vermogensbeheer.
Appropriateness-test
De gepastheid
Alisha Dooms
Begrippen EcoFin
BEGRIPPEN
UITLEG