Presentatie: Hypotheekmarkt in “distress”?

Presentatie:
Hypotheekmarkt in “crisis”?
Drs.A.G.Romero
09 September 2009
“Fondo di Garantia pa Bibienda Kòrsòu”.
“Put your money under the
mattress?”
Agenda:
 1.Hypotheken
(traditionele en moderne
markt) en hypotheekprodukten.
 2.Ontwikkelingen in de VS en de
wereldeconomie.
 3.Ontwikkelingen op Curaçao.
 4.De dossiers over “bonussen” en de
oorzaak van de crisis.
 5.Conclusies
 Ad
1.Hypotheken ( traditionele en
moderne markten) en hypotheekproducten
Traditioneel model
Huizenkoper
Notaris
Hypotheek lening
rente en aflossing
(Hypotheek)bank
•Huistaxaties
•inkomenstoets
“Nieuw” model
Huizenkoper
huizen
taxateurs
rente en aflossing
Hypotheek lening
(Hypotheek)bank
Inkomenstoets!
Hypotheek
handelaar
Hypotheek
obligaties
Obligatie betaling
Kredietbeoordelaar
Markt voor “hypotheekobligaties”
1.Hypohteekprodukten.
 1.Lineaire
hypotheken
 2.Hypotheken op basis van “Annuïteiten”
 3.Levenshypotheken
 4.Beleggingshypotheken
Lineaire hypotheken
Guldens
Rente
Aflossingen
Tijd →
Annuïteiten hypotheken
Guldens
Rente
Aflossingen
Tijd →
Levenhypotheken
Guldens
Hypotheek
lening
Spaarkapitaal
Spaar- en risico premies
Tijd →
Beleggingshypotheken
Guldens
Hypotheek
lening
Waarde
Beleggingen
Tijd →
“Risico van het Gokken op alleen
groei, groei en groei! “
 Ad
2.Ontwikkelingen in de VS en de
wereldeconomie
BBP groei VS kwartaal 2 - 2009
Economie van India groeit minder
hard in 2009.

In het eerste kwartaal van
2009 groeide de economie
(BBP) met 5,8 % ( op
jaarbasis)
 De tweede kwartaal groei
van de BBP was 6,1 % (op
jaarbasis)
Russische economie krimpt in 2009

In het eerste kwartaal 2009 kromp de
economie (BBP) met 9,8% (op jaarbasis)
 In het tweede kwartaal 2009 was de krimp
10,9% (op jaarbasis)
USD index
Huizenprijzen in Nederland
Exportgroei Duitsland 2008-2009!
Kosten financiële crisis
 IMF
meldt op 9 augustus de volgende
resultaten van de wereldwijde financiële
crisis:




Kosten crisis 11,9 biljoen ( 1 x 1012) dollar
waarvan 10,2 biljoen dollar in ontwikkelde
landen
Kosten waren in de vorm van afschrijvingen
risicovolle beleggingen, kredietgaranties en
liquiditeitsinjecties in de financiële markten
Gelijk aan 20% van de wereldproductie
 Ad
3.Ontwikkelingen op Curaçao
Hypothekaire leningen Bedrijven en Gezinnen ( Curacao en
Bonaire) in duizenden guldens
800,000
600,000
Bedrijven
400,000
Gezinnen
200,000
0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
Effectieve rente ( spaar en hypotheekmarkt) Ned.Antillen
14
12
10
%
8
rente spaarrek.
6
rente hypotheek
4
termijn deposito 12 M
2
0
1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008
 Ad
4.Het dossier bonussen en financiële
crisis!!
Bonus discussie voor die instellingen die een
financiële ondersteuning van de overheid
hebben.

Verenigde Staten.

Voorstel president Obama :
• Variabele beloning maximaal 250 duizend dollar
• Vaste beloning maximaal 250 duizend dollar

Nederland.
• Balkenende norm ( 181duizend euro per jaar)
• Variabele beloning = maximaal 1 x vaste beloning (Code
Bankiers ingaande 1 jan. 2010)
• Vertrekpremie bestuurders is maximaal 1 x de vaste
beloning. Vb. Vertrekpremie M.Tillemant van ING-bank

Voorstel EU landen voor de G-20 landen
• Willen uniforme en harde afspraken over toekennen van
bonussen aan bankiers
 John
Kenneth Galbraith: ”one of the good
things of a depression is that it unveils all the
things that the accountants and auditors could
not find”
 Dan
Quayle: ” bank failures are caused by
depositors who don’t deposit enough money to
cover the losses due to mismanagement”