Brochure Global Fund

H O F H O O R N E M A N G L O B A L F U N D
WERELDWIJD BELEGGEN
BELEGGEN IN DE BESTE BEDRIJVEN WERELDWIJD
WA A RO M
HET HOF
HOORNEMAN
GLOBAL FUND?
•Het Hof Hoorneman Global Fund is gericht op vermogensgroei op
lange termijn door te beleggen in aandelen van ondernemingen
wereldwijd.
•Het fonds maakt actieve keuzes en belegt in maximaal 50 onder­
nemingen. Hierbij richt de fondsbeheerder zich voor het fonds op
die aandelen waarvan hij het meest overtuigd is en die naar zijn
analyse structureel winnaars zijn. Valutarisico wordt in beginsel niet
afgedekt.
•De fondsbeheerder is steeds op zoek naar aandelen die naar het
oordeel van de fondsbeheerder ondergewaardeerd zijn en waarvan
de aandelenkoers opwaarts potentieel heeft.
BELEGGEN IN DUURZAAMHEID
•
Criteria rondom duurzaamheid spelen een belangrijke rol in de
selectie van aandelen.
•De kwaliteit van de bedrijven waarin wordt belegd moet goed zijn.
Het fonds richt zich daarom op aandelen met gezonde kasstromen,
een sterke balans en een bovengemiddeld dividendrendement.
VOORBEELDEN VAN BEDRIJVEN MET STERKE MERKEN
De wereld biedt een scala aan mogelijkheden van bedrijven die in aanmerking zouden kunnen komen als belegging in het
Hof Hoorneman Global Fund.
Adobe
Coca-Cola Kraft Heinz Nike
GM Walmart Stores Wells Fargo
Colgate-Palmolive Thomson Reuters
Verizon Texas Instruments Apple
Alphabet (Google) Caterpillar
McDonalds Starbucks Procter & Gamble
3M Facebook DuPont Etc.
Bayer DSM LVMH
MunichRe Danone Nokia
Vodafone Adidas Air Liquide
Heineken WPP Henkel Beiersdorf
ING Groep Diageo BMW SAP
Allianz Novozymes
Ahold Delhaize
Etc.
Bridgestone
Canon Toshiba LG
Tencent Samsung
Sony Etc.
STERKE MERKEN
WAT Z I J N
DE BESTE
BEDRIJVEN?
•Hof Hoorneman Global Fund heeft de focus op kwalitatief goede
bedrijven. Dit zijn bedrijven met een sterke balans, gezonde
kasstromen, consistent beleid met focus op de lange termijn en een
sterke marktpositie.
•De bedrijven waarin belegd wordt hebben een bewezen track-record
in een markt met hoge toetredingsdrempels. Denk hierbij aan sterke
merken, goede patenten en schaalvoordelen. De toekomst van zo’n
bedrijf is hierdoor beter beschermd.
•In zijn beleggingskeuze zal de fondsbeheerder streven naar een
goede verhouding tussen risico en rendement. Een gezonde
spreiding over landen en sectoren speelt bij die keuze uiteraard een
belangrijke rol.
MAATSCHAPPELIJK VERANTWOORD
•
Hof Hoorneman vindt maatschappelijk verantwoord beleggen
belangrijk. Het beleid en de door ons beheerde beleggingen
worden periodiek getoetst door Sustainalytics. Dit is een erkend
internatio­
naal opererend onderzoeks- en adviesbureau op het
gebied van duurzaam beleggen. Zo zijn zowel wij als u ervan
verzekerd dat onze beleggingen verantwoord zijn.
RENDEMENTSONTWIKKELING MSCI WORLD INDEX
Om u inzicht te geven in de vraag wat wereldwijd beleggen in aandelen over de afgelopen jaren heeft opgeleverd tonen wij u
de rendementsontwikkeling van de MSCI World Total Return Index over de laatste 15 jaar (in EUR). Deze breed gespreide index
bestaat per 31-12-2016 uit 1654 bedrijven verdeeld over 23 ontwikkelde landen. Bron: Bloomberg
250
200
150
100
50
Gemiddeld rendement op jaarbasis
Laatste 5-jaar 15,7 %
Laatste 10-jaar 6,8 %
Laatste 15-jaar 5,2 %
dec/16
dec/15
dec/14
dec/13
dec/12
dec/11
dec/10
dec/09
dec/08
dec/07
dec/06
dec/05
dec/04
dec/03
dec/02
dec/01
0
FOCUS
HOE WORDEN
DE BESTE
BEDRIJVEN
GESELECTEERD?
•Het fonds kent een geconcentreerde portefeuille van maximaal 50
namen wereldwijd. Hierbij zal de fondsbeheerder zich richten op die
aandelen waarvan hij het meest overtuigd is.
•De fondsbeheerder maakt een selectie van bedrijven die aansluiten
bij het beleggingsbeleid van het fonds. Hierbij maakt hij gebruik van
zijn uitgebreide netwerk en de gedegen kennis en ervaring van de
analisten van Hof Hoorneman.
ACTIEF BELEGGINGSBELEID
•De fondsbeheerder is altijd op zoek naar beleggingen die onder­
gewaardeerd zijn ten opzichte van de door hem geanalyseerde
waarde.
•Analyses worden grondig, bottom-up en voor 100% door de eigen
analisten van Hof Hoorneman uitgevoerd.
•De fondsbeheerder selecteert uitsluitend aandelen die wij uit-enter-na kennen. Zo profiteert het Hof Hoorneman Global Fund en
daarmee u optimaal van de actieve beleggingsstijl en expertise van
Hof Hoorneman.
VOORBEELDEN:
ASML
ASML is een producent van lithografiemachines voor
de chipindustrie. Al jarenlang werkt ASML aan de
introductie van een nieuwe litho­
grafietechnologie
waarbij tegen lagere kosten kleinere chips kunnen
worden gemaakt. Snellere rekenkracht van chips,
die kostenefficiënt in grote volumes kunnen worden
geproduceerd, is essentieel voor de chipindustrie.
Na opstart­problemen worden de eerste machines nu
geleverd en lijkt ASML een monopolie te ver­krijgen op
deze technologie. Dit, samen met een toenemende mate
van integratie bij de klanten door middel van services,
betekent dat de vooruitzichten zeer goed zijn. Ook voor
ASML geldt dat de balans heel gezond is, de kasstromen
sterk zijn en de uitkeringen naar aandeelhouders
aantrekkelijk.
HENKEL
Het wasmiddelmerk Persil en shampoo Schwarzkopf
geven het Duitse Henkel een gezicht naar het grote
publiek. De onderneming is echter breder georiënteerd
en houdt zich in hoofdlijnen met een drietal activiteiten
bezig: Beauty & Care, Laundry & Home Care en Adhesives
(lijmen). De verhouding in omzet is respectievelijk 28%,
22% en 50%. Van de totale omzet wordt 40% gehaald
uit opkomende markten. De diversificatie naar regio’s/
eindmarkten en de mix tussen cyclische en minder
economisch gevoelige activiteiten maken Henkel
een zeer aantrekkelijke belegging. Het competitieve
voordeel wordt behaald uit schaal (bij de lijmen) en uit
de merkenportefeuille (bij Beauty en Laundry). De groei
is bovengemiddeld en wordt ondersteund door een zeer
sterke balans en goede kasstromen.
Koersontwikkeling (in EUR)
Koersontwikkeling (in EUR)
120
140
100
120
100
80
80
60
60
40
40
20
0
dec/11
20
dec/12
dec/13
dec/14
dec/15
dec/16
0
dec/11
dec/12
dec/13
dec/14
dec/15
dec/16
MET EEN HOF HOORNEMAN REKENING KUNT U ONLINE
HOE KAN IK
BELEGGEN
IN HE T GLOBAL
FUND?
•
•
•
•
Zelf beleggen in het Hof Hoorneman Global Fund
En beleggen in de overige 8 Hof Hoorneman Beleggingsfondsen
Zonder transactiekosten kopen en verkopen
De ontwikkeling van uw fondsen dagelijks volgen
U ontvangt elk kwartaal onze Nieuwsbrief Beleggingsfondsen
en uw portefeuilleoverzicht.
HOE OPEN IK MIJN HOF HOORNEMAN REKENING?
Ga naar www.hofhoorneman.nl, klik op de button ‘klant worden’ en daarna
op ‘open uw rekening’.
1.Kies uw soort rekening
2.Vul de gevraagde persoonlijke gegevens in
3.U ontvangt een e-mail ter bevestiging
4.Daarna wordt uw rekening geactiveerd en kunt u beleggen
in de beleggings­fondsen van Hof Hoorneman
EEN VOORBEELDPORTEFEUILLE ZO EENVOUDIG WERKT HET
Uw rekening
PORTEFEUILLEOVERZICHT
Aantal
Koers
Mijn gegevens
Fondsnaam
Hof Hoorneman China Value Fund
223,7664
41,8500
9.364,62
Waarde % Belang
9,24
Overzicht
Hof Hoorneman Emerging Markets Fund
252,5500
91,1500
23.019,93
22,71
Wachtwoord wijzigen
Hof Hoorneman European Value Fund
222,3991
37,2300
8.279,92
8,17
Wijziging doorgeven
Hof Hoorneman Global Fund
500,0000
30,0000
15.000,00
14,80
Berichten
Opdrachten
Aankopen
Verkopen
Switchen
Bijstorten
Overboeken
Hof Hoorneman Value Fund
251,7036
30,8600
7.767,57
7,66
Hof Hoorneman Income Fund
466,7142
20,2600
9.455,63
9,33
Hof Hoorneman Obligatie Fonds
263,7510
36,2500
9.560,97
9,43
Hof Hoorneman Phoenix Fund
309,6769
31,2700
9.683,60
9,55
Hof Hoorneman Real Estate Value Fund
193,6163
46,5300
9.008,97
8,89
Liquide middelen
1232,44
0,23
Totaal beleggingen 101.373,65
100,00
Overzichten
Mijn Rekeningen
Portefeuilleoverzicht
Transactieoverzicht
Transacties in behandeling
Verdeling
Rendementsontwikkeling
Vermogensontwikkeling
PORTEFEUILLEVERDELING
China Value Fund: 9,24%
Real Estate Value: 8,89%
Berichtenarchief
Berichten en/of documenten
Phoenix Fund: 9,55%
Onroerend goed
Emerging Markets:
Obligatie Fonds: 9,43%
22,71%
Obligatie
Aandelen
Income Fund: 9,33%
European Value: 8,17%
Value Fund: 7,66%
Global Fund: 14,8%
Algemene gegevens Hof Hoorneman Global Fund
•Eerste dag van verhandeling is 15 februari 2017.
•Beheer door Hof Hoorneman Fund Management NV.
•Distributie door Hof Hoorneman Bankiers NV.
•Beursgenoteerd.
•Onder toezicht van de Autoriteit Financiële Markten.
•Open-end beleggingsinstelling.
•Subfonds van Hof Hoorneman Investment Funds NV.
•Kan zowel via de beurs als via de Hof Hoorneman Rekening worden aangekocht.
Kosten
•Aan het fonds wordt per kwartaal een beheervergoeding van 0,225% over de
omvang van het fondsvermogen in rekening gebracht. De vergoeding bedraagt
derhalve 0,9% per jaar.
•Het fonds kent geen variabele vergoeding.
•Vaste op- en afslag van 0,2% bij aan- of verkoop.
•
Via de online Hof Hoorneman Rekening worden geen transactiekosten in
rekening gebracht.
Fiscale aspecten
•
Hof Hoorneman Investment Funds opteert voor de status van fiscale
beleggingsinstelling waardoor dit regime ook voor Hof Hoorneman Global Fund
van toepassing is. Dit houdt in dat er geen vennootschapsbelasting verschuldigd
is, op voorwaarde dat wordt voldaan aan de bepalingen in de Wet op de
vennootschapsbelasting.
•Eén van de bepalingen is dat het fonds het beleggingsresultaat, onder aftrek
van een deel van de kosten, exclusief het positieve saldo van koerswinsten
en koersverliezen, binnen acht maanden na afloop van het boekjaar aan de
aandeelhouders uitkeert.
•Het fonds streeft naar een stabiel dividendbeleid.
Verslaggeving/koersinformatie/overige informatie
•Hof Hoorneman Investment Funds publiceert een halfjaar- en een jaarverslag,
waarin ook over Hof Hoorneman Global Fund wordt gerapporteerd.
•
De ontwikkelingen en koersontwikkeling van Hof Hoorneman Global Fund
zijn te volgen op de website van Hof Hoorneman Fund Management NV,
www.hofhoorneman.nl/hofhoornemanfundmanagement.
•Voor dit product is een EBI (Essentiële Beleggersinformatie) beschikbaar, met
informatie over het product, de kosten en de risico’s.
•
Het prospectus van Hof Hoorneman Investment Funds en het aanvullend
prospectus van Hof Hoorneman Global Fund zijn te downloaden via de website
www.hofhoorneman.nl.
Risico
Loop geen onnodig risico. Lees de Essentiële Beleggersinformatie.
Deze indicator geeft de historische jaarlijkse
volatiliteit van dit fonds weer over een periode
van 5 jaar. Hierbij zijn de historische gegevens
van de MSCI World Index gebruikt.
DE ONDER HOF HOORNEMAN INVESTMENT
FUNDS NV VALLENDE SUBFONDSEN:
Hof Hoorneman Value Fund belegt wereld­
wijd in aandelen en obligaties van onder­
gewaardeerde bedrijven.
Hof Hoorneman Income Fund belegt wereld­
wijd in hoog renderende obligaties van
bedrijven en financiële instellingen.
Hof Hoorneman European Value Fund belegt
in ondergewaardeerde Europese bedrijven.
Hof Hoorneman Obligatie Fonds belegt in
obligaties van kredietwaardige bedrijven.
Hof Hoorneman Phoenix Fund belegt
in bedrijven die failliet zijn gegaan en
geherstructureerd worden.
Hof Hoorneman Emerging Markets Fund
belegt in bedrijven in opkomende markten
en in elders gevestigde ondernemingen
met bedrijfsmatige activiteiten in de op­
komende markten.
Hof Hoorneman Real Estate Value Fund
belegt wereldwijd in vastgoedfondsen.
Hof Hoorneman China Value Fund belegt
in Chinese bedrijven die profiteren van de
aan­
houdende hoge groei van de binnen-­
landse consumptie.
Hof Hoorneman Global Fund belegt
wereldwijd in ondergewaardeerde aandelen
van grote tot zeer grote bedrijven.
Wilt u meer informatie?
Wij geven u graag een nadere toelichting
DÉ BANK VOOR VERMOGENSBEHEER
Oosthaven 52 | 2801 PE Gouda
0182 - 59 77 77 | www.hofhoorneman.nl
Vestigingen: Gouda (hoofdkantoor),
Arnhem, Groningen, ‘s-Hertogenbosch,
Laren (NH), Maastricht
De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Beleggen brengt risico met zich mee. Voor
meer informatie over de in deze brochure genoemde fondsen verwijzen wij u naar de Essentiële Beleggersinformatie en het prospectus zoals verkrijgbaar op onze
website www.hofhoorneman.nl. De afnemer van de informatie in deze brochure is dan ook zelf verantwoordelijk voor de keuze en het gebruik van de informatie. De
informatie die u in deze brochure wordt aangeboden houdt geen rekening met uw specifieke beleggingsdoelstellingen, uw risicoprofiel, de persoonlijke financiële situatie
en persoonlijke behoeftes. De informatie is uitsluitend bedoeld om kennis te maken met de Hof Hoorneman Bankiers Value-beleggingsstijl en is geen aanbeveling of
beleggingsadvies, noch een aanbieding of uitnodiging tot koop of verkoop van enig financieel instrument. Aan de verstrekte informatie kunnen geen rechten worden
ontleend. Hof Hoorneman Bankiers aanvaardt geen enkele aansprakelijkheid voor eventuele onjuistheden in deze brochure. De verspreiding van deze brochure in
andere jurisdicties dan in Nederland is mogelijk aan restricties onderhevig. De ontvanger van deze brochure dient zichzelf te informeren over eventuele restricties. De
beheerder van de in deze brochure genoemde fondsen heeft een vergunning van de Autoriteit Financiële Markten. Hof Hoorneman Bankiers N.V. is als bank geregistreerd
bij De Nederlandsche Bank N.V. en als beleggingsonderneming bij de Autoriteit Financiële Markten.