SecurAsset (LU) Global Select 04/2021
advertisement
Zoveel is duidelijk SecurAsset (LU) Global Select 04/2021 (Blootstelling van 100% van het kapitaal aan deposito's bij BNP Paribas Fortis NV1) Afgeleid instrument2 Emittent: SecurAsset SA Met SecurAsset (LU) Global Select 04/2021, belegt u in een product dat op de eindvervaldag4 minimaal 90% van het kapitaal terugbetaalt en waarmee u geniet van een variabele meerwaarde waarvan het bedrag gekoppeld is aan de evolutie van de index STOXX® Global Select 100 Price3. Zo deelt u in de prestatie van wereldwijde aandelen die geselecteerd worden op basis van hun vermogen om hoge dividenden uit te keren en van hun lage volatiliteit, terwijl uw risico op kapitaalverlies beperkt blijft tot 10%. U geniet niet van de dividenden die de aandelen van de Index uitkeren. Kenmerken • Looptijd: 4 jaar (eindvervaldag op 21/04/2021) • Inschrijvingsperiode: van 06/03/2017 tot en met 07/04/2017 (behoudens vervroegde afsluiting) • • • • • Het belangrijkste • Recht op terugbetaling van 90% van het kapitaal (exclusief kosten) op de eindvervaldag4 behoudens faillissement of risico op faillissement van SecurAsset NV en/of van BNP Paribas Fortis NV1 Bedrag: vanaf € 100 (exclusief 2% instapkosten) • Belegging op middellange termijn: 4 jaar Type belegging: Afgeleid instrument. Door op dit effect in te schrijven leent u geld aan de Emittent, die zich ertoe verbindt om u op de eindvervaldag 90% van het belegde kapitaal exclusief kosten terug te betalen en u een eventuele meerwaarde uit te keren. Bij faillissement of risico op faillissement van de Emittent (SecurAsset SA) en/of BNP Paribas Fortis NV1 (meer bepaald als gevolg van het in depot geven van de sommen uit de verkoop) en/of van BNP Paribas NV (uit hoofde van een financieel contract van het swap-type dat werd afgesloten tussen laatstgenoemde en de Emittent), loopt u het risico het geld waarop u recht hebt niet te ontvangen en het belegde kapitaal te verliezen. Zo neemt u door in te schrijven op dit product een kredietrisico op SecurAsset SA, op BNP Paribas Fortis NV1 en op BNP Paribas NV1. • Op de eindvervaldag een potentiële meerwaarde die gekoppeld is aan de slotprestatie van de index, beperkt tot 40%. Mechanisme Het oorspronkelijk niveau van de index wordt vastgesteld op 21 april 2017. Het bedrag van de meerwaarde op de eindvervaldag 5 zal afhangen van het slotniveau van de index3, dat wordt vastgesteld op 7 april 2021, ten opzichte van zijn oorspronkelijk niveau. Indien het slotniveau op de laatste observatiedatum: Risicoklasse bpost bank: 4 op een schaal van 1 (laag risico) tot 5 (hoog risico risico). bpost bank ontwikkelde een eigen risicoindicator die gebaseerd is op de manier waarop het rendement wordt berekend, op het niveau van het recht op terugbetaling van het kapitaal, alsook op het type en de volatiliteit6 van de onderliggende waarden. De risicoklasse houdt geen rekening met enkele belangrijke risicofactoren, zoals het kredietrisico, het risico op prijsschommelingen en het liquiditeitsrisico. In geval de risicocategorie wordt gewijzigd, zal dit meegedeeld worden op: www.bpostbank.be/beleggingen, waar u ook meer informatie kan terugvinden over de classificatie. Risicoprofiel bpost bank: dit complexe instrument richt zich meer in het bijzonder tot ervaren beleggers die een Neutraal of Dynamisch beleggersprofiel vertonen. Wij raden u aan om enkel in dit product te beleggen als u de kenmerken ervan goed begrijpt, en met name als u begrijpt welke risico's eraan verbonden zijn. bpost bank moet vaststellen of u over voldoende kennis en ervaring beschikt. Indien het product niet geschikt is voor u, moet bpost bank u daarvan verwittigen. Indien de bank u een product aanbeveelt in het kader van een beleggingsadvies, moet zij evalueren of dat product voor u geschikt is, rekening houdend met uw kennis van en ervaring met dit product, uw beleggingsdoelstellingen en uw financiële situatie. Risico's: dit afgeleid instrument is onderhevig aan een dubbel kredietrisico, aan het risico op prijsschommelingen van het effect, aan het liquiditeitsrisico en aan het risico op beperkt rendement. Meer informatie over deze risico's op bladzijde 5. - Lager is dan zijn oorspronkelijke niveau: de belegger lijdt een kapitaalverlies dat gelijk is aan de daling van de index beperkt tot -10%. Bijgevolg recupereert hij op de eindvervaldag minimaal 90% van het kapitaal4 - Hoger is dan of gelijk is aan zijn oorspronkelijk niveau: de belegger ontvangt het volledige kapitaal en een meerwaarde die gelijk is aan 100% van de prestatie van de index, met een limiet van 40%, ofwel een terugbetaling op de eindvervaldag die maximaal gelijk is aan 140% van het kapitaal. De waarschijnlikheid van een maximum coupon van 40% is laag. 1. Rating BNP Paribas Fortis NV op 23/02/2017: Standard & Poor’s A (stabiele outlook), Moody’s A2 (stabiele outlook), Fitch Ratings A+ (stabiele outlook). Rating BNP Paribas NV op 23/02/2017: Standard & Poor’s A (stabiele outlook), Moody’s A1 (stabiele outlook), Fitch Ratings A+ (stabiele outlook). 2. In deze commerciële fiche verstaan we onder "afgeleid instrument" een Note die onderworpen is aan het Britse recht. 3. Samenstelling van de index: zie presentatie van de index op pagina 2 van deze commerciële fiche. 4. Behoudens faillissement of risico op faillissement van SecurAsset NV (Emittent) en/of BNP Paribas NV. De termen 'kapitaal' en 'belegd kapitaal' die in deze commerciële fiche worden gebruikt, verwijzen naar de nominale waarde van het product, zijnde € 100 per effect, exclusief 2% instapkosten. 5. Behoudens faillissement of risico op faillissement van SecurAsset NV (Emittent) en/of BNP Paribas NV. 6. De eventuele meerwaarde is onderworpen aan de roerende voorheffing van 30%. 7. De volatiliteit is een maatstaf voor de onzekerheid over de toekomstige waarde van een financieel instrument. In het algemeen geldt: hoe hoger de volatiliteit van een instrument, hoe risicovoller het instrument. V.U. : Frédéric Jonnart – Markiesstraat 1/2 – 1000 Brussel. 03/2017 Type belegging: De index STOXX® Global Select 100 Price De index STOXX® Global Select 100 EUR (Price) is samengesteld uit aandelen van 100 ondernemingen die geselecteerd zijn op basis van hun dividend, hun volatiliteit en hun liquiditeit. De geselecteerde aandelen vertonen een lage volatiliteit, wat wijst op minder grote prijsschommelingen en bijgevolg een lager risico. Algemeen beschouwd leidt een lager risico tot een lager potentieel rendement. Deze ondernemingen kennen een hoog dividendpercentage. De index is van het type "Price": de dividenden worden niet herbelegd in de index en de belegger ontvangt de dividenden niet die uitgekeerd worden door de aandelen van de index. De index wordt berekend door STOXX®, een van de belangrijkste ontwikkelaars van indices op de financiële markten. SELECTIEPROCES KENMERKEN VAN DE INDEX 1. Beleggingsuniversum De aandelen waaruit de index is samengesteld, worden geselecteerd uit de aandelen van de index STOXX® Global 1800. 2. Volatiliteitsfilter6 Binnen dit universum behoudt men die aandelen die de laagste historische volatiliteit vertonen over de laatste 3 of 12 maanden. 3. Dividendvereisten Vervolgens selecteert men de 100 aandelen die gedurende de afgelopen 12 maanden het hoogste dividendrendement vertonen. 4. Weging Elk aandeel wordt gewogen door het omgekeerde van zijn historische volatitiliteit, met een maximaal gewicht van 10%. ISIN-code: CH0298406924 VERDELING VAN DE ONDERNEMINGEN PER LAND7 Type: Price return, uitgedrukt in euro Oprichtingsdatum: 14 oktober 2015 Het gewicht van de vennootschappen in de index De weging van de vennootschappen waaruit de index is samengesteld, gebeurt in tegengestelde verhouding tot de volatiliteit 6 van hun aandelen (m.a.w. hoe hoger de volatiliteit, hoe lager de weging). Ook, teneinde rekening te houden met de marktevoluties, wordt de samenstelling van de index alle kwartalen herzien en vastgesteld overeenkomstig het hiernaast beschreven selectieproces. VERDELING VAN DE ONDERNEMINGEN PER SECTOR7 EVOLUTIE VAN DE STOXX® GLOBAL SELECT 100 PRICE-INDEX8 STOXX® Global Select 100 Price REËLE WEERGAVE VAN 14 OKTOBER 2015 TOT 23 FEBRUARI 2017 STOXX ® Global 1800 Waarschuwing De STOXX® Global Select 100 Price-index is een nieuwe index. Hij beschikt bijgevolg over een beperkte historiek. De bovenstaande grafiek is gebaseerd op een gesimuleerde evolutie van de STOXX® Global Select 100 Price (van 13 oktober 2011 tot 13 oktober 2015). Deze prestatiesimulatie is gebaseerd op gegevens uit het verleden. Deze simulatie, die louter indicatief is, vormt geenszins een garantie voor de toekomst. Om de waarde van de index te kennen of meer informatie erover te bekomen, kan u terecht op: https://www.stoxx.com/indexdetails?symbol=SXW1SEE Rendementen uit het verleden zijn geen indicatie voor toekomstige rendementen. 7 8 Bronnen: STOXX (cijfers vastgesteld op 23/02/2017). Bronnen: BNP Paribas, Bloomberg en www.stoxx.com/indices/index_information (per 23/02/2017) V.U. : Frédéric Jonnart – Markiesstraat 1/2 – 1000 Brussel. 03/2017 GESIMULEERDE WEERGAVE VAN 13 OKTOBER 2011 TOT 13 OKTOBER 2015 De index STOXX® Global Select 100 Price DE 100 AANDELEN DIE DE INDEX VORMEN7 SECTOR LAND Vastgoed Zwitserland SWISS PRIME SITE Vastgoed Zwitserland Singapore Airlines Ltd. Diensten Singapore RTL GRP Media AGNC INV CORP Financiën Luxemburg Verenigde Staten BEDRIJF HK ELECTRIC INVESTMENTS CRODA INTERNATIONAL Suntec Real Estate Investment CenterPoint Energy Inc. SECTOR LAND Nutsdiensten Hong kong Bouwmaterialen Groot-Brittannië Vastgoed Singapore Nutsdiensten Verenigde Staten ENDESA Nutsdiensten Spanje Financiën Nederland RED ELECTRICA CORPORATION Nutsdiensten Spanje WERELDHAVE Venture Corp. Ltd. Technologie Singapore Hong kong BCE Inc. Telecommunicatie Canada CEMBRA MONEY BANK Financiën Philip Morris International In Voeding Southern Co. Nutsdiensten GECINA Vastgoed Frankrijk SWISSCOM Telecommunicatie Zwitserland Verenigde Staten Verenigde Staten Zwitserland PCCW Telecommunicatie ABERTIS Diensten INFRAESTRUCTURAS UNIBAIL-RODAMCO Vastgoed Shaw Communications Inc. Media Cl B Canada Verzekeringen Zwitserland Vastgoed Singapore NOVARTIS Gezondheid Nutsdiensten Italië PPL Corp. Nutsdiensten BIC Diensten Frankrijk ISS AS Diensten AT&T Inc. Telecommunicatie AUSNET Diensten Nutsdiensten Annaly Capital Management Inc. Financiën Duke Energy Corp. Nutsdiensten TELUS Telecommunicatie Zwitserland Verenigde Staten Denemarken Verenigde Staten Australië Verenigde Staten Verenigde Staten Canada Great-West Lifeco Inc. Ascendas Real Estate Investmen TERNA Verzekeringen BALOISE BPOST SA Diensten België SPRINGER (AXEL) Media Duitsland HKT TRUST & HKT Telecommunicatie Hong kong Hang Seng Bank Ltd. Bank Hong kong ENAGAS Energie Spanje GLAXOSMITHKLINE Gezondheid IBERDROLA Nutsdiensten AHOLD DELHAIZE Spanje Frankrijk Canada AUSTRALIAN PIPELINE Energie Canadian Imperial Bank of Bank Comm ELISA CORPORATION Telecommunicatie Australië ICADE Frankrijk Vastgoed Canada Finland SUEZ ENVIRONNEMENT Nutsdiensten Frankrijk NATIONAL GRID Nutsdiensten Groot-Brittannië SWEDISH MATCH Public Service Enterprise Grou Link Real Estate Investment Tr KLEPIERRE CAMDEN PROPERTY TST. Voeding Suede Nutsdiensten Verenigde Staten Vastgoed Hong kong Vastgoed Frankrijk Vastgoed Verenigde Staten Groot-Brittannië Stockland Vastgoed Australië Spanje Power Financial Corp. Verzekeringen Canada Voeding Nederland Wesfarmers Ltd. Voeding Australië INVESTA OFFICE FUND Vastgoed MUENCHENER RUECK Verzekeringen Duitsland Verizon Communications Inc. Telecommunicatie SANOFI Gezondheid Frankrijk PROXIMUS Telecommunicatie Australië Verenigde Staten België Power Corp. of Canada Verzekeringen Canada Swire Pacific Ltd. A Vastgoed Hong kong VICINITY CENTRES Financiën Australië FONCIERE DES REGIONS Vastgoed Frankrijk Australië RIOCAN REIT.TST. Vastgoed Canada MTR Corp. Ltd. Diensten Hong kong GPT Group Vastgoed Crown Castle International Vastgoed Cor SCENTRE GROUP Vastgoed Singapore Press Holdings Ltd. Media Singapore Sankyo Co. Ltd. (6417) Consumptiegoederen Japan Telstra Corp. Ltd. SWISS REINSURANCE COMPANY DULUXGROUP Telecommunicatie Australië UNITED UTILITIES GRP Nutsdiensten Groot-Brittannië Verzekeringen Zwitserland TRYG Verzekeringen Denemarken Industrie Australië Canon Inc. Technologie Japan EURAZEO CAPITALAND MALL TRUST MGMT FREENET Financiën Frankrijk Diensten Australië Vastgoed Singapore Nutsdiensten Frankrijk Telecommunicatie Financiën Verenigde Staten Entergy Corp. Nutsdiensten Mirvac Group Vastgoed Australië MORI TRUST SOGO REIT Vastgoed Duitsland Verenigde Staten Japan Tatts Group Ltd. VEOLIA ENVIRONNEMENT CME Group Inc. Cl A SAMPO Verzekeringen Finland Singapore Telecommunications L Telecommunicatie Singapore Hopewell Holdings Ltd. Industrie Hong kong ASX Ltd. Financiën Australië Vastgoed Verenigde Staten AGL Energy Ltd. Nutsdiensten Australië Industrie Singapore CapitaLand Commercial Trust Vastgoed Singapore Macerich Co. Singapore Technologies Enginee Kimco Realty Corp. Vastgoed Verenigde Staten IMPERIAL BRANDS Voeding Groot-Brittannië Equity Residential Vastgoed Verenigde Staten Bron: STOXX (op 23/02/2017) Verenigde Staten Australië E.R. : Frédéric Jonnart – Rue du Marquis 1/2 - 1000 Bruxelles. 03/2017 BEDRIJF PSP SWISS PROPERTY Illustratie van het mechanisme De volgende drie scenario's die gebaseerd zijn op illustratieve gegevens, zijn louter theoretisch en houden geenszins een voorspelling in over de toekomstige prestaties van de index. De in de voorbeelden vermelde rendementen zijn berekend op basis van de verkoopprijs van 102% (inclusief 2% instapkosten). Rekening houdend met mechanismen die inherent zijn aan het product, zal de belegger enkel een meerwaarde ontvangen indien het slotniveau van de index hoger is dan zijn oorspronkelijke niveau. Evolutie van de index STOXX® Global Select 100 Price Slotrendement van de index Bedrag van eindvervaldag de terugbetaling op de Ongunstig scenario Prestatie van de index +20% Oorspronkelijk niveau Op de laatste observatiedatum sluit de index 56% lager af ten opzichte van zijn oorspronkelijke niveau. Jaren 1 2 3 4 Terugbetaling op de eindvervaldag: 90% van het kapitaal4, ofwel een bruto actuarieel rendementpercentage van -3,08%9 (hoger dan dat van de index, dat gelijk is aan -18,54%; dit verschil wordt verklaard door het recht op terugbetaling van het kapitaal ten belope van 90% op de eindvervaldag). 90% -20% -40% -56% -60% Tussenscenario Prestatie van de index Op de laatste observatiedatum sluit de index 8% hoger af ten opzichte van zijn oorspronkelijke niveau. +40% +20% 108% Oorspronkelijk niveau Jaren 1 2 3 4 Terugbetaling op de eindvervaldag: 108% van het kapitaal4, ofwel een bruto actuarieel rendementpercentage van 1,44%9 (identiek aan dat van de index). +8% -20% -40% Prestatie van de index +23% +60% +40% 123% +20% Oorspronkelijk niveau Op de laatste observatiedatum sluit de index 23% hoger af ten opzichte van zijn oorspronkelijke niveau. Terugbetaling op de eindvervaldag: 123% van het kapitaal4, ofwel een bruto actuarieel rendementpercentage van 4,79%9 (hoger dan dat van de index, dat gelijk is aan 5,31%). Jaren 1 2 3 4 -20% Voor alle bovenstaande scenario's, in de veronderstelling van een faillissement of risico op faillissement van de SecurAsset NV, van BNP Paribas Fortis NV of van BNP Paribas NV, kan aan de belegger een bedrag worden terugbetaald dat lager is dan zijn belegd kapitaal. Dit bedrag kan zelfs nul zijn. 8. Het 9. Het jaarlijks bruto actuarieel rendementpercentage wordt berekend op basis van 2,00% instapkosten. jaarlijks bruto actuarieel rendementpercentage wordt berekend op basis van 2,00% instapkosten (buiten de roerende voorheffing). V.U. : Frédéric Jonnart – Markiesstraat 1/2 – 1000 Brussel. 03/2017 Gunstig scenario Technische gegevens Emittent: SecurAsset NV, vennootschap naar Luxemburgs recht. SecurAsset NV geeft Afgeleide Instrumenten uit die zekergesteld zijn door activa die worden aangehouden in afzonderlijke compartimenten. Voor elke emissie wordt een speciaal compartiment gecreëerd. De houders van een emissie van Afgeleide Instrumenten kunnen slechts beperkt gebruik maken van de activa die aangehouden worden in het compartiment dat gecreëerd werd ten behoeve van deze emissie. Bijgevolg kunnen de schuldeisers van een welbepaald compartiment, in geval van faillissement van SecurAsset NV, geen gebruik maken van de activa van andere compartimenten. In het kader van onderhavige emissie, geeft SecurAsset NV de sommen die afkomstig zijn van de commercialisering van de Afgeleide Instrumenten in deposito bij BNP Paribas Fortis NV. De Afgeleide Instrumenten worden bijgevolg zekergesteld door het vorderingsrecht dat SecurAsset NV op BNP Paribas Fortis NV bezit uit hoofde van de teruggave van de in deposito gegeven sommen. Bovendien levert BNP Paribas NV aan SecurAsset NV, de rendementsmotor van de Afgeleide Instrumenten via een swap afgesloten met laatstgenoemde, wat de terugbetaling van de variabele jaarlijkse coupons door SecurAsset NV mogelijk maakt. In geval van faillissement of het risico erop van SecurAsset NV, zal een onafhankelijk Trustee, die de beleggers vertegenwoordigt en in hun belang optreedt, overgaan tot de teruggave van het deposito teneinde de vervroegde terugbetaling van de Afgeleide Instrumenten mogelijk te maken. Vandaar dat het bedrag dat in geval van faillissement terugbetaald wordt aan elke belegger bepaald wordt op basis van de bedragen die teruggevorderd zijn door de Trustee. Bijgevolg wordt de aandacht van de belegger gevestigd op het feit dat het bedrag van het kapitaal dat wordt terugbetaald en het bedrag van de coupons beduidend lager kan zijn dan de nominale waarde van de Afgeleide Instrumenten. Bovendien kunnen de Afgeleide Instrumenten , in geval van faillissement of het risico erop van BNP Paribas Fortis NV (uit hoofde van deposito) en/of van BNP Paribas NV(uit hoofde van de swap), vervroegd worden terugbetaald door de Emittent. In dit geval wordt de aandacht van de beleggers gevestigd op het feit dat het bedrag dat hen zal worden terugbetaald lager kan zijn dan het bedrag dat ontvangen wordt in geval er geen faillissement of het risico erop van BNP Paribas Fortis NV of van BNP Paribas NV plaatsvindt. Voorts kan de Emittent het product vervroegd terugbetalen tegen de marktwaarde van het product (in voorkomend geval gelijk aan de vereffeningswaarde) indien het compartiment of de activa daarvan getroffen worden door een geval van overmacht. Voor meer details verwijzen we naar de Final Terms, het Basisprospectus en de eventuele supplementen. Kosten • Instapkosten: 2 % (inbegrepen in de verkoopprijs) • Makelaarskosten in geval van uitstap gedurende de looptijd: 1% Commissies (inbegrepen in de verkoopprijs): commissies voor een maximaal jaarlijks bedrag dat het equivalent is van 0,60% incl. btw van het bedrag van de emissie worden uitbetaald aan de distributeur in het kader van de distributie van de afgeleide instrumenten. Die distributiecommissies zijn reeds verrekend in de uitgifteprijs. Alle andere kosten die door de Emittent worden ingehouden voor de structurering of de emissie van het product, zijn eveneens reeds inbegrepen in de emissieprijs. Marktwaarde: wordt twee keer per maand meegedeeld en is beschikbaar in de postkantoren en op https://www.bpostbank.be/pics/be/P/nl/anon/priv/general/inventari swaarden.asp?contract_type=sta Uitstap gedurende de looptijd: BNP Paribas Arbitrage SNC zal bij normale marktomstandigheden een zekere liquiditeit van de afgeleide instrumenten verzekeren. Beleggers die hun afgeleide instrumenten gedurende de looptijd ervan willen doorverkopen, worden verzocht om contact op te nemen met bpost bank. De waarde van het afgeleid instrument wordt op de 8ste en 23ste dag van elke maand of op de daaropvolgende werkdag berekend. De verkooporders zullen worden uitgevoerd met een aankoop/verkoopspread van maximaal 1% bij normale marktomstandigheden. De verkoopprijs zal worden bepaald door BNP Paribas Arbitrage SNC. Spread mid-bid: 0,50% Fiscaal regime voor particuliere beleggers in België: • Roerende voorheffing: de eventuele meerwaarde is onderworpen aan de roerende voorheffing van 30% (regime van toepassing op particuliere beleggers in België, behoudens wetswijzigingen). De bedragen van de meerwaarde die vermeld worden in deze commerciële fiche zijn brutobedragen en -percentages, exclusief belastingen. • Taks op beursverrichtingen (TOB): – Geen TOB op het ogenblik van aankoop tijdens de inschrijvingsperiode. – TOB van 0,27% in geval van uitstap of aankoop tijdens de looptijd (max. € 1600), behoudens wetswijzigingen. V.U. : Frédéric Jonnart – Markiesstraat 1/2 – 1000 Brussel. 03/2017 Distributeur: bpost bank NV ISIN-code: XS1486524223 Nominale waarde en valuta: €100 Verkoopprijs: 102% (waarvan 2% instapkosten) Bedrag van de uitgifte: € 100.000.000 (maximum) Uitgiftedatum: 21 april 2017 Vervaldag: 21 april 2021. In geval van faillissement of risico op faillissement overeenkomstig de voorwaarden van de Juridische Documentatie zal de terugbetaling van de afgeleide instrumenten plaatsvinden binnen een termijn van maximaal 2 kalenderjaren vanaf de vervaldag van het afgeleid instrument. Observatiedatum voor de berekening van de oorspronkelijke waarde van de index: 21 april 2017 Observatiedatum van het slotniveau van de index: 7 april 2021 Definitieve terugbetalingsdatum: 21 april 2021 • • • • • • Dubbel kredietrisico: de beleggers zijn blootgesteld aan het dubbele kredietrisico van de Emittent, SecurAsset NV en BNP Paribas Fortis NV, meer bepaald omwille van het depot van de sommen uit de verkoop van het product bij laatstgenoemde. Bovendien wordt de eventuele meerwaarde uitgekeerd dankzij een contract tussen SecurAsset NV en BNP Paribas NV. Daardoor is de inschrijver blootgesteld aan het risico dat hij de eventuele meerwaarde niet ontvangt in geval van faillissement of risico op faillissement van BNP Paribas NV. Indien BNP Paribas Fortis NV ernstige solventieproblemen zou ondervinden, zou het deposito dat de Emittent bij haar heeft gedaan in het kader van de emissie van het product geheel of gedeeltelijk kunnen worden geannuleerd of geconverteerd in eigen-vermogensinstrumenten (aandelen), op beslissing van de regulator (bail-in). Aangezien dat deposito dient voor de terugbetaling van het belegde kapitaal aan de belegger, loopt die in dat geval het risico dat hij de bedragen waarop hij recht heeft niet terugkrijgt en het belegde bedrag geheel of gedeeltelijk verliest. Risico op prijsschommelingen van het product: gelet op het feit dat een deel van het product wordt belegd in een financieel contract van het swap-type en op het in deposito geven bij BNP Paribas Fortis NV van de sommen uit de verkoop, zal de prijs van het product schommelen in functie van verschillende marktparameters en in het bijzonder van de evolutie van de onderliggende index, van de evolutie van de rentevoeten en van de perceptie van het kredietrisico van BNP Paribas Fortis NV en van BNP Paribas NV. Dergelijke schommelingen kunnen in geval van uitstap tijdens de looptijd een minderwaarde met zich meebrengen. De mogelijke impact kan groter zijn wanneer de vervaldag nog veraf is. Liquiditeitsrisico: de afgeleide instrumenten zullen niet genoteerd zijn op een gereglementeerde markt. Behoudens uitzonderlijke marktomstandigheden zal BNP Paribas Arbitrage SNC de afgeleide instrumenten van de beleggers afkopen (exclusief makelaarskosten en taks op beursverrichtingen). Voor meer informatie over de kosten verbonden aan deze markt, verwijzen we u naar de tarievenlijst op onze site: https://www.bpostbank.be/pics/be/commonP/nl/general/annexes/618 47-tarievenlijst_-_priv_personen_-_11.01.2016_-_NL.pdf Beleggers die hun afgeleide instrumenten tijdens de looptijd willen verkopen, zullen ze kunnen verkopen tegen een prijs die BNP Paribas Arbitrage SNC zal bepalen naargelang de marktomstandigheden van het moment. Risico op beperkt rendement: de belegger zal een meerwaarde van maximaal 40% ontvangen, zelfs indien het rendement van de STOXX® Global Select 100 Price-index op de laatste vaststellingsdatum meer dan 40% is gestegen ten opzichte van zijn oorspronkelijk niveau. Risico betreffende de index: de STOXX® Global Select 100 Priceindex index is een index die gecreëerd werd op 7 juli 2015. Hij beschikt bijgevolg over een beperkte historiek. Indien zich een gebeurtenis voordoet die een impact heeft op de index, waarvan de lijst is opgenomen in de Juridische Documentatie (met inbegrip van, maar niet beperkt tot, de schrapping, deregulering of wijziging ervan), zal de berekeningsagent van de Afgeleide instrumenten de beleggers hierover informeren en bepaalde aanpassingen doorvoeren. Indien de index vervangen wordt door een index die berekeningsformules en -methodes gebruikt die substantieel gelijkaardig zijn aan die van de oorspronkelijke index of indien de index gepubliceerd wordt door een nieuwe sponsor die voor de berekeningsagent aanvaardbaar is, zal deze index gebruikt worden als nieuwe onderliggende waarde. Indien de sponsor van de index substantiële wijzigingen aan de berekeningsformules en -methodes van de index of de schrapping van de index aankondigt, of indien de opvolgende sponsor van de index deze laatste niet publiceert, zal de berekeningsagent overgaan tot het bepalen van de waarden van de index en van de bedragen zoals die voorzien zijn in de algemene voorwaarden van de Afgeleide Instrumenten. Vervroegde terugbetaling mogelijk: in geval van overmacht die het handhaven van de Afgeleide Instrumenten eindelijk onmogelijk maakt kan de emittent de houders van de Afgeleide Instrumenten in kennis stellen van de vervroegde terugbetaling ervan. Het bedrag van de vervroegde terugbetaling zal gelijk zijn aan het bedrag dat afkomstig is van de vereffening van de activa die worden aangehouden in het compartiment dat ten behoeve van deze emissie werd gecreëerd (waarbij deze waarde het equivalent zal zijn van de marktwaarde van de Afgeleide Instrumenten). Aanvullende informatie naar Belgisch recht: De Emittent kan ertoe gehouden zijn het Belgisch wetboek van economisch recht na te leven, in het bijzonder de bepalingen betreffende de clausules inzake misbruik, in toepassing van de clausules van het Basisprospectus en van de definitieve voorwaarden betreffende de emissie van dit product dat verdeeld wordt in België, in zoverre deze bepalingen van toepassing zijn op de Emittent. In dit geval is het mogelijk dat sommige clausules niet in overeenstemming zijn met de Belgische regels betreffende de clausules inzake misbruik in het kader van het aanbieden van beleggingsinstrumenten bij consumenten in België. Vandaar dat de Emittent zich ertoe verbindt de bepalingen van het Wetboek van economisch recht na te leven, en in het bijzonder de bepalingen betreffende de clausules inzake misbruik en bevestigt hij dat de volgende clausules die opgenomen zijn in de algemene voorwaarden van de Afgeleide Instrumenten bijgevolg niet van toepassing zijn (of dat deze van toepassing zullen zijn mits de hieronder beschreven verduidelijkingen): - de vervangingsclausule van de Emittent (Voorwaarde 13(e)) kan enkel worden ingeroepen wanneer de vervanging van de Emittent plaatsvindt naar aanleiding van een uitzonderlijke gebeurtenis waardoor de situatie van de Emittent ingrijpend wijzigt ten opzichte van de situatie die zich voordeed bij de afsluiting van het contract en die duidelijk en uitgebreid beschreven staat in de contractdocumenten, en indien de waarborgen van de beleggers niet worden verminderd als gevolg van de vervanging; - onder de Voorwaarde 7 (o), dat paragraaf (b) van de definitie van "Change in Law" betreffende een aanzienlijke stijging van de kosten van de swaptegenpartij van de Emittent of van een van haar verbonden ondernemingen niet door de Emittent wordt ingeroepen als een geval van overmacht, noch als een reden voor vervroegde en eenzijdige opzegging, noch als een reden voor eenzijdige wijziging; - indien de berekeningsagent beslist aanpassingen door te voeren op het niveau van de onderliggende waarde van de Afgeleide Instrumenten en/of op het niveau van de Afgeleide Instrumenten zoals voorzien in de algemene voorwaarden van de Afgeleide Instrumenten naar aanleiding van een geval van overmacht of van het zich voordoen van een externe gebeurtenis die niet toe te schrijven is aan de Emittent en waardoor de economie van het contract ingrijpend wordt gewijzigd, zal hij deze aanpassingen op niet-substantiële manier doorvoeren om de economie van het contract te behouden, zoals die aanvankelijk voorzien was op de uitgiftedatum van de Afgeleide Instrumenten. Door het toepassing van deze wijzigingen zal geen enkele kostprijs (zoals de betaalkosten) door de Emittent worden gefactureerd aan de beleggers; - in geval van vervroegde terugbetaling naar aanleiding van een geval van overmacht of van een wanbetaling van de Emittent, kan de Emittent de houders van de Afgeleide Instrumenten in kennis stellen van de vervroegde terugbetaling tegen een bedrag dat gelijk zal zijn aan het bedrag afkomstig van de vereffening van de activa die aangehouden worden in het compartiment dat ten behoeve van deze emissie werd gecreëerd (waarbij deze waarde het equivalent zal zijn van de marktwaarde van de Afgeleide Instrumenten). Er zal geen enkele kostprijs (behalve diegene die onvermijdelijk zijn om aan de beleggers de marktwaarde van de activa die hem toekomt terug te betalen) gefactureerd worden aan de beleggers; - in geval van vervroegde terugbetaling (omwille van andere redenen dan een geval van overmacht of een wanbetaling vanwege de Emittent) die het gevolg is van een externe gebeurtenis die niet toe te schrijven is aan de Emittent en die de economie van het contract niet ingrijpend wijzigt, zal aan de belegger een schadevergoeding worden toegekend door de Emittent die de volgende vorm zal aannemen: Zodra het na de externe gebeurtenis in kwestie mogelijk is, zal de Emittent aan de beleggers voorstellen (via een kennisgeving verstuurd naar de clearingsystemen voor communicatie aan de houders via hun bewaarbank): * OFWEL over te gaan tot de vervroegde terugbetaling van de Afgeleide Instrumenten tegen de marktwaarde ervan (in welk geval de kosten die betaald zijn aan de Emittent (zoals de structureringskosten) die inbegrepen zijn in de uitgifteprijs en door de beleggers ten laste worden genomen op de uitgiftedatum) prorata temporis inbegrepen zijn in de terugbetaling (vanaf de datum van vervroegde terugbetaling tot de oorspronkelijk voorziene vervaldatum); V.U. : Frédéric Jonnart – Markiesstraat 1/2 – 1000 Brussel. 03/2017 Risico's Zoals aangegeven staat in de sectie waarin de Emittent wordt beschreven, maakt de het Afgeleide Instrument deel uit van een compartiment dat specifiek door de Emittent werd gecreëerd ten behoeve van deze emissie [de commerciële benaming hernemen]. Dit compartiment is afgescheiden van de andere compartimenten en van de overige activa van de Emittent. Dit houdt in dat beleggers van de Afgeleide Instrumenten geen enkel beroep kunnen inroepen ten aanzien van deze overige activa. Zo ook, aangezien de Emittent enkel de netto-opbrengst van de Afgeleide Instrumenten gebruikt om een deposito te plaatsen bij BNP Paribas Fortis SA en om een swap af te sluiten met BNP Paribas SA, zijn de beleggers van de Afgeleide Instrumenten onderworpen aan een kredietrisico met betrekking tot deze 2 vennootschappen (aangezien de Emittent over geen andere activa beschikt), alsook aan een financieel risico in geval van een externe gebeurtenis die niet toe te schrijven is aan de Emittent en waardoor de economie van de het Afgeleide Instrument ingrijpend zou wijzigen, in het kader van deze 2 aanvullende transacties afgesloten door de Emittent (zoals een nieuwe taks), en dit zelfs indien de beleggers van de het Afgeleide Instrument geen directe partijen zijn bij deze 2 aanvullende transacties. Vandaar dat, wanneer zich een gebeurtenis van overmacht voordoet die gevolgen heeft voor het compartiment of de activa daarvan, de Emittent de Afgeleide Instrumenten mogelijk vervroegd moet terugbetalen tegen de marktwaarde ervan als het voor hem onmogelijk is om zijn verplichtingen na te komen die oorspronkelijk voorzien waren met betrekking tot de Afgeleide Instrumenten (het gaat dan om een geval van overmacht). In dit geval zal geen enkele kost (zoals de betaalkosten) door de Emittent gefactureerd worden aan de beleggers van de Afgeleide Instrumenten. Documentatie De beleggers worden verzocht om vóór elke inschrijving de Juridische Documentatie met betrekking tot de afgeleide instrumenten aan te vragen en aandachtig te lezen en om de beslissing om in de afgeleide instrumenten te beleggen te overwegen in het licht van alle informatie die daarin wordt gegeven. De Juridische Documentatie bestaat uit: (a) het Basisprospectus genaamd 'Secured Note, Warrant & Certificate Programme', hierna het 'Basisprospectus', goedgekeurd door de Luxemburgse regulator CSSF (Commission de Surveillance du Secteur Financier) op 28 september 2016, (b) de samenvatting van het Basisprospectus, (c) de eventuele supplementen, (d) de Definitieve Voorwaarden van de emissie (Final Terms) van 1 maart 2017 en (e) de Specifieke Samenvatting van de Emissie (Issue Specific Summary). SecurAsset NV vestigt de aandacht van het publiek op de risicofactoren die zijn opgenomen in de Juridische Documentatie. De voornaamste kenmerken van SecurAsset (LU) Global Select 04/2021 die in deze commerciële fiche worden uiteengezet, zijn slechts een samenvatting. In geval van tegenstrijdigheden tussen de voorwaarden in deze commerciële fiche en de Juridische Documentatie, zijn de voorwaarden in de Juridische Documentatie doorslaggevend. De potentiële beleggers moeten begrijpen welke risico's verbonden zijn aan beleggingen in de afgeleide instrumenten en mogen pas een beleggingsbeslissing nemen nadat ze ernstig hebben onderzocht of een belegging in de afgeleide instrumenten voor hen geschikt is, rekening houdend met hun eigen financiële situatie, deze informatie en de informatie over de afgeleide instrumenten. De Juridische Documentatie - waaronder het Basisprospectus, de samenvatting ervan (in het Nederlands en het Frans), de Final Terms (documenten in het Engels) en de specifieke samenvatting van de emissie (in het Nederlands en het Frans) - is gratis verkrijgbaar in de postkantoren en op www.bpostbank.be alvorens in te schrijven op de afgeleide instrumenten. Deze commerciële fiche bevat uitsluitend informatie over het product en mag niet worden beschouwd als een beleggingsadvies. Het product dat in deze commerciële fiche wordt beschreven, kan enkel worden aangekocht nadat bpost bank heeft geanalyseerd of dit product geschikt is voor en/of past bij het beleggersprofiel van de klant in kwestie. De aankoop van het product kan plaatsvinden via een publiek aanbod in België. De STOXX® Global Select 100 Price-index alsook de merken ervan zijn de intellectuele eigendom van STOXX Limited, Zürich, Zwitserland en/of zijn concessiehouders en worden gebruikt in het kader van licenties. Noch STOXX noch de concessiehouders ondersteunen, waarborgen, verkopen of promoten geenszins de Certificaten of de waarden of de financiële effecten of de opties of elke andere technische benaming gebaseerd op de index en wijzen elke verantwoordelijkheid af die verbonden is aan de verhandeling van producten of diensten gebaseerd op de index. Beleggers die meer informatie wensen kunnen terecht op de website www.stoxx.com. Mocht u vragen of klachten hebben, kan u terecht bij: bpost bank NV Klantendienst Markiesstraat 1 bus 2 1000 Brussel E-mail: [email protected] Bemiddelingsdienst voor de Consument: OMBUDSFIN North Gate II Koning Albert II-laan, 8 bus 2 1000 Brussel E-Mail : [email protected] V.U. : Frédéric Jonnart – Markiesstraat 1/2 – 1000 Brussel. 03/2017 * OFWEL over te gaan tot het te gelde maken van het spaargedeelte van de het Afgeleid Instrument) (het deposito) en de afgeleide component (de swap) (met andere woorden (i) het spaargedeelte van de het Afgeleid Instrument laten lopen tot de eindvervaldag ervan en (ii) de afgeleide component af te wikkelen bij het zich voordoen van een externe gebeurtenis en, indien de waarde van dit afgeleide component positief is ten gunste van de belegger, dit bedrag tot de vervaldag van de Afgeleide Instrumenten te plaatsen met verworven interesten, berekend op basis van de financieringskostprijs voor de Emittent) teneinde op de oorspronkelijk voorziene vervaldatum een bedrag terug te betalen dat minstens gelijk zal zijn aan 90% van het nominale bedrag van de Afgeleide Instrumenten. In dit geval wordt de aandacht van de beleggers gevestigd op het feit dat geen enkel bedrag (behalve datgene dat afkomstig is van het te gelde maken) betaald zal worden vanaf het zich voordoen van de externe gebeurtenis en dit tot de vervaldatum, in zoverre het afgeleide component van de Afgeleide Instrumenten werd afgewikkeld. Onafhankelijk van de optie die gekozen is door een belegger, zal geen enkele kost (zoals de betaalkosten) door de Emittent kunnen worden gefactureerd aan de belegger. Indien een belegger niet binnen de 7 werkdagen kiest uit de 2 opties die hem worden voorgesteld, zal de Emittent de optie van het te gelde maken van de Afgeleide Instrumenten die aangehouden worden door deze belegger, toepassen.
