Handleiding Gemaksbeleggen

Handleiding Gemaksbeleggen
HANDLEIDING GEMAKSBELEGGEN
Inhoud
Gemaksbeleggen .......................................................................................................................... 1
1.
Wat is Knab Gemaksbeleggen? ............................................................................................ 1
2.
Hoe open je een gemaksbeleggenrekening? ........................................................................ 2
3.
Instellen van je periodieke inleg ............................................................................................. 2
3.1
Stap 1: Het inlegbedrag .................................................................................................. 2
3.2
Stap 2: De inlegverdeling ............................................................................................... 3
3.2.1
Keuze uit voorbeeldportefeuilles ............................................................................. 3
3.2.2
Eigen selectie van beleggingen ............................................................................... 3
3.3
4.
Hoe verwerken wij je periodieke inleg? .......................................................................... 4
Toegang tot je gemaksbeleggenrekening .............................................................................. 5
4.1
Portefeuille...................................................................................................................... 6
4.2
Verdeling ........................................................................................................................ 6
4.2.1
Portefeuille in lijn brengen ....................................................................................... 6
4.3
Transactieoverzicht ........................................................................................................ 7
4.4
Rendement ..................................................................................................................... 7
4.5
Uitstaande orders ........................................................................................................... 7
5.
Order plaatsen ....................................................................................................................... 7
5.1
Aankooporder: een belegging kopen .............................................................................. 8
5.1.1
5.2
Verkooporder: een belegging verkopen ......................................................................... 9
5.2.1
5.3
Hoe verwerken wij je verkooporder? ....................................................................... 9
Switchorder: een belegging inwisselen voor een andere belegging ............................. 10
5.3.1
6.
Hoe verwerken wij je aankooporder? ...................................................................... 8
Hoe verwerken wij je switchorder? ........................................................................ 10
Extra geld inleggen (eenmalig geld inleggen) ...................................................................... 11
6.1
7.
Hoe verwerken wij je eenmalige inleg? ........................................................................ 12
Eenmalig geld opnemen ...................................................................................................... 12
7.1
8.
Hoe verwerken wij je geldopname? .............................................................................. 13
Periodieke inleg omzetten in periodieke opname ................................................................ 14
8.1
9.
Hoe verwerken wij je periodieke opname? ................................................................... 14
Periodieke inleg aanpassen ................................................................................................. 14
10.
Voorbeeldportefeuilles ..................................................................................................... 15
11.
Aanbod beleggingen ........................................................................................................ 17
11.1
Informatie over AEX-aandelen ..................................................................................... 17
11.2
Informatie over trackers en beleggingsfondsen ............................................................ 17
11.2.1
Hoe werkt de fondsentool? .................................................................................... 18
HANDLEIDING GEMAKSBELEGGEN
12.
Kosten en vergoedingen .................................................................................................. 18
12.1
Servicevergoeding ........................................................................................................ 18
12.2
Geen kosten voor inleg en geldopname ....................................................................... 18
12.3
Kosten van beleggingsfondsen en trackers (TER) ....................................................... 18
12.4
Rente ............................................................................................................................ 19
13.
Risico’s van Gemaksbeleggen ......................................................................................... 19
13.1
Algemene beleggingsrisico’s ........................................................................................ 19
13.1.1
Koersrisico............................................................................................................. 19
13.1.2
Valutarisico ............................................................................................................ 19
13.1.3
Liquiditeitsrisico ..................................................................................................... 20
13.1.4
Beurs- of marktrisico ............................................................................................. 20
13.1.5
Renterisico ............................................................................................................ 20
13.1.6
Overige risico’s ...................................................................................................... 20
13.2
Kenmerken en specifieke risico’s per belegging .......................................................... 21
13.2.1
Aandelen (en certificaten van aandelen) ............................................................... 21
13.2.2
Beleggingsfondsen ................................................................................................ 21
13.2.3
Trackers ................................................................................................................ 22
13.2.4
Liquiditeiten ........................................................................................................... 23
14.
Hoe verwerken wij orders? (Ons orderuitvoeringsbeleid) ................................................ 23
14.1
Best execution .............................................................................................................. 23
14.2
Handelswijze bij niet-genoteerde beleggingsfondsen .................................................. 24
14.3
Direct kopen of verkopen? ............................................................................................ 24
15.
Verwerking van administratieve handelingen ................................................................... 24
16.
Hoe veilig is je vermogen bij Knab? ................................................................................. 24
17.
Heb je een klacht, vraag of suggestie voor onze dienstverlening? .................................. 25
17.1
Onze klachtenprocedure .............................................................................................. 25
17.2
Klachteninstituut Financiële Dienstverlening (KiFiD) .................................................... 25
18.
Wil je de gemaksbeleggenrekening opzeggen? .............................................................. 26
19.
Tarieven Gemaksbeleggen .............................................................................................. 26
HANDLEIDING GEMAKSBELEGGEN
Gemaksbeleggen
Met Knab Gemaksbeleggen ervaar je het gemak van automatisch beleggen. Je legt periodiek
geld in op je rekening en wij verdelen dat over de beleggingen die je zelf hebt gekozen (AEXaandelen, trackers of beleggingsfondsen). Die keuze maak je zélf, vooraf. Je hebt er verder
geen omkijken meer naar totdat je jouw keuze herziet. Dát is Gemaksbeleggen.
En Knab Gemaksbeleggen biedt meer! Wat dacht je van voorbeeldportefeuilles om je te helpen
bij het kiezen van de aandelen, trackers of fondsen voor je eigen portefeuille? Of de
mogelijkheid om zelf beleggingen te kopen, verkopen of switchen?
Heb je voldoende vermogen opgebouwd? En wil je daar maandelijks een bedrag van
opnemen? Dan zet je jouw periodieke inleg om in een periodieke geldopname.
In deze handleiding lees je hoe Knab Gemaksbeleggen werkt. Gemaksbeleggen is alleen
beschikbaar met Knab Plus of Knab Premium. Heb je Knab Basis? Dan kun je in je Persoonlijke
Bankomgeving eenvoudig een ander pakket kiezen.
Ervaar het gemak. Succes met beleggen!
1.
Wat is Knab Gemaksbeleggen?
Met Knab Gemaksbeleggen kun je automatisch beleggen in een selectie van aandelen, trackers
of beleggingsfondsen. Je kiest vooraf welke beleggingen je wilt. Vervolgens leg je periodiek,
bijvoorbeeld maandelijks, geld in op je gemaksbeleggenrekening. Wij zorgen ervoor dat je inleg
wordt belegd volgens de verdeling die jij hebt gekozen (je ‘inlegverdeling’).
Om je te helpen bij het bepalen van de inlegverdeling hebben we vijf voorbeeldportefeuilles.
Maar je kunt ook zélf je portefeuille samenstellen. De keuze uit beleggingen is groot en we
bieden je een makkelijke tool om snel de gewenste aandelen, trackers of beleggingsfondsen te
vinden.
Elke keer als een bedrag wordt ingelegd op je gemaksbeleggenrekening en wordt belegd, groeit
je portefeuille. De ontwikkeling van je beleggingen kun je steeds online bekijken. Dat geldt ook
voor het rendement en je portefeuilleverdeling.
Je periodieke opdracht mag je uiteraard op elk moment veranderen. Ook kun je ervoor kiezen
om eenmalig een geldbedrag in te leggen, tussentijds een aan- of verkoop te doen of geld op te
nemen.
Heb je voldoende vermogen opgebouwd en behoefte aan een periodieke uitkering? Dat kan. Je
zet je periodieke inleg dan eenvoudig om in een periodieke geldopname. Vanaf dat moment
neem je periodiek, bijvoorbeeld maandelijks, geld op van je gemaksbeleggenrekening.
VERSIE 3.1, 12 APRIL 2017
1
HANDLEIDING GEMAKSBELEGGEN
2.
Hoe open je een gemaksbeleggenrekening?
Een gemaksbeleggenrekening open je in je Persoonlijke Bankomgeving via BELEGGEN ►
GEMAKSBELEGGEN.
Onderdeel van het openingsproces is een korte vragenlijst om te beoordelen of Knab
Gemaksbeleggen iets voor je is. Gemaksbeleggen is namelijk een vorm van financiële
dienstverlening waarbij je zelf verantwoordelijk bent voor je beslissingen (‘execution-only’). Als
je onvoldoende kennis hebt van de risico’s van beleggen kun je geen gemaksbeleggenrekening
openen.
Tijdens het openingsproces geef je direct aan hoeveel geld je periodiek of eenmalig wilt
inleggen en vanaf welke Knab rekening. En je bepaalt over welke beleggingen je jouw inleg wilt
verdelen.
We maken het graag makkelijk voor je. Via één scherm kun je bij ons zowel geld storten als
geld opnemen. Ook kun je via dit scherm periodiek sparen of geld opnemen (ontsparen).
3.
Instellen van je periodieke inleg
Bij het openen van een gemaksbeleggenrekening stel je jouw periodieke inleg in. Je kunt de
periodieke inleg altijd veranderen of stopzetten. Je periodieke inleg bestaat uit een inlegbedrag
en een inlegverdeling.
→ Let op! Kies je ervoor om eerst eenmalig een geldbedrag in te leggen? Dan kun je
naderhand alsnog je periodieke inleg instellen. Ga hiervoor naar INLEG/OPNAME ► STEL
PERIODIEKE INLEG IN.
3.1
Stap 1: Het inlegbedrag
Eerst bepaal je het bedrag dat je periodiek wilt inleggen om automatisch te beleggen. Je geeft
het volgende aan:
•
•
•
het bedrag dat je periodiek wilt inleggen;
vanaf welke Knab rekening je periodiek geld wilt inleggen op je
gemaksbeleggenrekening;
de frequentie waarmee je periodiek geld wilt inleggen.
Je inleg wordt gebruikt voor de aankoop van jouw selectie van beleggingen. Hoe dit gebeurt,
lees je in hoofdstuk 3.3.
VERSIE 3.1, 12 APRIL 2017
2
HANDLEIDING GEMAKSBELEGGEN
3.2
Stap 2: De inlegverdeling
Vervolgens geef je aan waarin je jouw inleg wilt beleggen. Je kiest zelf welke beleggingen je wilt
(AEX-aandelen, trackers of beleggingsfondsen) en in welke hoeveelheid. Dit is je inlegverdeling.
Je stelt je eigen inlegverdeling samen, of je kiest voor een verdeling volgens een
voorbeeldportefeuille van Knab
3.2.1 Keuze uit voorbeeldportefeuilles
Weet je niet welke beleggingen je moet kiezen? Dan kun je één van de vijf
voorbeeldportefeuilles van Knab raadplegen. Elke voorbeeldportefeuille heeft een ander risicorendementprofiel. Dat betekent dat we bij de ene portefeuille meer risico’s met de beleggingen
nemen dan bij een andere. Voor elke portefeuille mag dan ook een ander rendement worden
verwacht. In het algemeen geldt: worden in een portefeuille meer risico’s genomen, dan mag je
een hoger rendement verwachten, maar ook een groter verlies.
Zie hoofdstuk 10 voor de beschrijving van alle voorbeeldportefeuilles. Als je kiest voor een
voorbeeldportefeuille, dan zijn de beleggingen van deze voorbeeldportefeuille op het moment
van je keuze voortaan leidend voor de verdeling van je periodieke inleg. Uiteraard kun je deze
verdeling zelf altijd aanpassen.
→ Let op! Wij zullen de voorbeeldportefeuilles van tijd tot tijd aanpassen, bijvoorbeeld
vanwege actuele marktomstandigheden. Als de voorbeeldportefeuille van je keuze
verandert, wordt je eigen inlegverdeling niet automatisch aangepast. Je eigen
inlegverdeling volgt dus niet vanzelf de voorbeeldportefeuille.
Ook je portefeuille wordt niet automatisch aangepast aan de voorbeeldportefeuille.
Je kunt, als je dat wilt, je inlegverdeling wel altijd in lijn brengen met de actuele
voorbeeldportefeuille. Hierna kun je ook je portefeuille weer gelijktrekken met je
inlegverdeling. Zie hoofdstuk 4.2.1.
→ Handig! Wij sturen je een alert als we de voorbeeldportefeuille van je keuze
veranderen. Je bepaalt zelf of je de inlegverdeling wilt aanpassen. Zie hoofdstuk 10.
3.2.2 Eigen selectie van beleggingen
Wil je een eigen selectie van beleggingen maken? Dat kan. Je kunt kiezen uit drie type
beleggingen: aandelen, trackers en beleggingsfondsen.
Zie hoofdstuk 11 voor de beschrijving van het totale assortiment aan beleggingen.
Als je een bepaalde belegging selecteert, geef je ook aan met welk percentage je deze
belegging in je portefeuille wilt opnemen. Dit doe je voor alle beleggingen die je in je portefeuille
VERSIE 3.1, 12 APRIL 2017
3
HANDLEIDING GEMAKSBELEGGEN
wilt. Zo kom je tot je eigen inlegverdeling. Deze inlegverdeling is vanaf dat moment leidend voor
je periodieke inleg. Uiteraard kun je je inlegverdeling altijd veranderen. Ga naar INLEG/OPNAME.
→ Let op! Als de koersen van je beleggingen veranderen, verandert ook de procentuele
verdeling binnen je portefeuille. Heb je bijvoorbeeld een inlegverdeling met twee
beleggingen in een verhouding van 50%/50%, dan kan je portefeuilleverdeling door
dalende en stijgende koersen al snel veranderen. Bijvoorbeeld naar 48%/52%. Dit heeft
ook gevolgen voor het risiconiveau van je portefeuille. Ga naar VERDELING om het effect
van de koersen te zien op je portefeuilleverdeling.
3.3
Hoe verwerken wij je periodieke inleg?
Vanaf het moment dat je jouw periodieke inleg hebt bevestigd, wordt met de frequentie die je
hebt ingesteld, het inlegbedrag overgeboekt naar je gemaksbeleggenrekening.
Met dit bedrag kopen wij de selectie van beleggingen voor je aan. Dat doen we op de eerste
verwerkingsdag die volgt op de dag van je periodieke inleg. We verwerken orders eenmaal per
week, op dinsdag. Als dinsdag geen beursdag is, worden je aankooporders de beursdag erna
verwerkt.
Bij het plaatsen van de aankooporders berekenen wij op basis van de dan geldende realtime
koersen hoeveel beleggingen je kunt kopen. Dat kan een heel aantal zijn, of een deel ervan. Je
orders worden ‘bestens’ geplaatst. Dit houdt in dat je orders tegen de eerstvolgende marktprijs
worden uitgevoerd. Je orders worden dus afgewikkeld tegen de marktprijs (zonder opslag voor
Knab).
Als de aankooporders zijn uitgevoerd, zie je dat uiterlijk de volgende dag de posities in je
portefeuille zijn bijgeschreven. Ga hiervoor naar PORTEFEUILLE. Houd er rekening mee dat het
bij sommige beleggingsfondsen iets langer kan duren voordat een order is uitgevoerd en de
positie zichtbaar is in je portefeuille (zie hoofdstuk 14.2).
Wij administreren de beleggingen in je portefeuille als participaties met 5 decimalen achter de
komma.
→ Let op! Het kan voorkomen dat de koers van je gekozen belegging tussen het
moment van het plaatsen van de order en het uitvoeren ervan is gedaald. Je
inlegbedrag wordt dan niet volledig benut voor het aankopen van je beleggingen. Is de
koers gestegen? Dan kun je minder ‘participaties’ van je beleggingen kopen dan wij
aanvankelijk hadden berekend.
→ Let op! Doe je een (periodieke) inleg terwijl je een negatief geldsaldo hebt op je
gemaksbeleggenrekening? Dan wordt met je inlegbedrag eerst je negatieve saldo
VERSIE 3.1, 12 APRIL 2017
4
HANDLEIDING GEMAKSBELEGGEN
aangevuld. Het resterende bedrag wordt vervolgens belegd volgens de door jou
ingestelde verdeling.
Voorbeeld periodieke inleg
Stel dat je de volgende periodieke inleg hebt ingesteld:
Inlegbedrag: je legt maandelijks € 500 in op je gemaksbeleggenrekening.
Belegging: je hebt gekozen voor een eigen selectie van beleggingen met de volgende inlegverdeling:
50% AEX-aandeel A
50% Beleggingsfonds B
Maand 1:
Aankoopbedrag per belegging: € 250 (50% AEX-aandeel A, 50% Beleggingsfonds B)
Aankooporders op basis van huidige koers:
10 participaties in AEX-aandeel A à koers € 25
€ 250 in Beleggingsfonds B (order wordt afgehandeld tegen de koers op moment van
uitvoering)
Uitvoering tegen uitvoeringskoersen:
9,96016 participaties in AEX-aandeel A à koers € 25,10 (koers is gestegen tussen moment
van orderinleg en orderuitvoering) → aankoopbedrag: € 250
5,05051 participaties in Beleggingsfonds B à koers € 49,50 → aankoopbedrag: € 250
Je ontvangt in je portefeuille:
9,96016 participaties in AEX-aandeel A
5,05051 participaties in Beleggingsfonds B
Maand 2:
Aankoopbedrag per belegging: € 250 (50% AEX-aandeel A, 50% Beleggingsfonds B)
Aankooporders op basis van huidige koers:
10,04016 participaties in AEX-aandeel A à koers € 24,90
€ 250 in Beleggingsfonds B
Uitvoering tegen uitvoeringskoersen:
10,04016 participaties in AEX-aandeel A à koers € 24,85 (koers is gedaald tussen moment
van orderinleg en orderuitvoering) → aankoopbedrag € 249,50 (je inlegbedrag wordt niet volledig
benut)
5 participaties in Beleggingsfonds B à koers € 50 → aankoopbedrag: € 250
Je ontvangt in je portefeuille:
10,04016 participaties in AEX-aandeel A
5 participaties in Beleggingsfonds B
€ 0,50 wordt als saldo op je gemaksbeleggenrekening bijgeschreven (niet benut inlegbedrag)
4.
Toegang tot je gemaksbeleggenrekening
Je krijgt toegang tot je gemaksbeleggenrekening via de website of de Knab App.
VERSIE 3.1, 12 APRIL 2017
5
HANDLEIDING GEMAKSBELEGGEN
4.1
Portefeuille
Je portefeuille is altijd actueel. Ga naar PORTEFEUILLE. Je ziet alle beleggingen in je portefeuille
met de aankoopwaarde, de huidige waarde en je rendement.
In de laatste kolom heb je de mogelijkheid om direct een belegging te kopen, verkopen of
switchen.
→ Let op! In de kolom ‘aantal’ zie je een getal met maximaal 5 decimalen. Dit getal geeft
het aantal participaties (aandelen) aan in een bepaalde belegging. Het kan dus
voorkomen dat je belegging niet uit hele aantallen bestaat, maar uit fracties.
→ Handig! Als je op de titel van een kolom klikt, wordt je portefeuilleoverzicht op een
andere manier gesorteerd. Zo zie je bijvoorbeeld sneller op welke effecten je het meeste
rendement hebt.
→ Handig! Draai je smartphone of tablet voor een grafische weergave van je portefeuille.
4.2
Verdeling
De portefeuilleverdeling geeft je een grafische weergave van je gemaksbeleggenrekening met
je beleggingsportefeuille én je saldo. Ga naar VERDELING. Hier zie je in één oogopslag wat de
onderlinge verhoudingen zijn tussen de beleggingen in je portefeuille en je saldo.
Wijkt je huidige portefeuille af van de inlegverdeling zoals je die voor de periodieke inleg hebt
ingesteld? Dan zie je hier de grafische weergave van zowel je huidige portefeuilleverdeling, als
die van je inlegverdeling. Je kunt met één klik je huidige portefeuille in lijn brengen met je
ingestelde verdeling.
Heb je geen periodieke inleg ingesteld of is je huidige portefeuille in lijn met je inlegverdeling?
Dan zie je naast je portefeuilleverdeling ook een grafische weergave van de verdeling naar type
belegging.
4.2.1 Portefeuille in lijn brengen
Doordat de koersen van je beleggingen voortdurend veranderen, wijzigt ook steeds de
procentuele verdeling binnen je portefeuille. De actuele verdeling zal daarom steeds afwijken
van je inlegverdeling.
Wil je jouw portefeuille in lijn brengen met je inlegverdeling? Dat kan. Via de button ‘Portefeuille
in lijn brengen’ geef je ons opdracht om je huidige portefeuille in lijn te brengen met je
ingestelde verdeling. Op de eerstvolgende verwerkingsdag brengen we je portefeuille dan in lijn
met je inlegverdeling.
VERSIE 3.1, 12 APRIL 2017
6
HANDLEIDING GEMAKSBELEGGEN
Wij berekenen dan op basis van de dan geldende realtime koersen welke beleggingen (met
welke percentages) uit je portefeuille moeten worden verkocht en welke beleggingen moeten
worden aangekocht. De orders die hieruit volgen, worden ‘bestens’ geplaatst. Dit houdt in dat
de orders tegen de eerstvolgende marktprijs worden uitgevoerd. Je portefeuille wordt dus in lijn
gebracht tegen de marktprijzen (en zonder opslag voor Knab).
4.3
Transactieoverzicht
In het transactieoverzicht zie je alle transacties die op je gemaksbeleggenrekening hebben
plaatsgevonden. Ga naar TRANSACTIEOVERZICHT. Je ziet alle aan- en verkopen en alle bij- en
afschrijvingen, zoals de verrekening van de servicevergoeding. Klik op de transactie voor alle
verdere details.
→ Handig! Je kunt alle details van je transacties als CSV-bestand exporteren naar een
spreadsheetprogramma, zoals Microsoft Excel.
4.4
Rendement
Het rendement op je gemaksbeleggenrekening bestaat uit de creditrente over het saldo en
winst over de beleggingen in je portefeuille. Ga naar RENDEMENT. Je ziet een grafische
weergave van het (ongerealiseerde) rendement op je rekening. Ter vergelijking zie je in de
grafiek ook het rendement van Kwartaal Sparen.
4.5
Uitstaande orders
In het overzicht met de uitstaande orders zie je alle orders die je zélf hebt opgegeven, los van
de periodieke inleg. Ga naar UITSTAANDE OPDRACHTEN. Vanuit het overzicht heb je de
mogelijkheid een order te verwijderen.
Wij verwerken aan- en verkooporders eenmaal per week. Ga naar hoofdstuk 5 voor meer
informatie over de verwerking van je orders.
5.
Order plaatsen
Als je jouw periodieke inleg hebt ingesteld, beleggen wij je inlegbedrag automatisch in de door
jou gekozen beleggingen. Je hebt zelf altijd de mogelijkheid om beleggingen te verkopen. Of om
een belegging in te wisselen voor een andere. Dat noemen we switchen. Heb je voldoende
saldo op je gemaksbeleggenrekening? Dan kun je ook, los van de periodieke inleg, zelf
beleggingen aankopen. Als je onvoldoende saldo op je rekening hebt, kies je voor ‘Eenmalige
inleg’ om geld op te nemen van je betaal- of spaarrekening en hiervoor (een) belegging(en) te
kopen (zie hoofdstuk 6).
VERSIE 3.1, 12 APRIL 2017
7
HANDLEIDING GEMAKSBELEGGEN
5.1
Aankooporder: een belegging kopen
Ga naar INLEG/OPNAME ► EFFECT KOPEN. Het aankooporderscherm verschijnt. Je ziet hoeveel
saldo je beschikbaar hebt voor je aankooporder. Het beschikbare saldo houdt rekening met
eventuele uitstaande orders.
Stap 1: Voer het aankoopbedrag in
Geef aan voor welk bedrag je een belegging wilt aankopen. Op basis van dit bedrag wordt je
aankooporder geplaatst. Afhankelijk van de koers waarmee je aankooporder wordt uitgevoerd, wordt het
aankoopbedrag afgeschreven van je gemaksbeleggenrekening.
Stap 2: Selecteer een belegging
Geef aan welke belegging je wilt aankopen. Je hebt een ruime keuze uit AEX-aandelen, trackers en
beleggingsfondsen. Als je niet direct een belegging kent of weet, kun je eerst ons totale aanbod bekijken.
5.1.1 Hoe verwerken wij je aankooporder?
Als je een aankooporder hebt geplaatst, zie je deze order terug in het overzicht met uitstaande
orders. Ga naar UITSTAANDE OPDRACHTEN. Hier zie je de details van de order en kun je deze
eventueel verwijderen.
De order wordt door ons op de eerstvolgende verwerkingsdag uitgevoerd. Wij verwerken aanen verkooporders eenmaal per week, op een dinsdag. Als dinsdag geen beursdag is, wordt je
order de eerstvolgende beursdag verwerkt. Je order wordt ‘bestens’ geplaatst. Dit houdt in dat
de order tegen de eerstvolgende marktprijs wordt uitgevoerd.
→ Let op! Om er zeker van te zijn dat je aankooporder op dinsdag wordt uitgevoerd,
raden we je aan om de order uiterlijk om 9.00 uur die dinsdagochtend te plaatsen.
→ Let op! Tussen het moment van inleggen van je aankooporder en de uitvoering, kan
de koers van je gekozen belegging zijn gestegen of gedaald. Bij een daling van de koers
zal niet het totale gewenste aankoopbedrag worden benut.
Voorbeeld aankooporder
Je wilt voor € 500 een AEX-tracker aankopen en je hebt hiervoor voldoende saldo op je
gemaksbeleggenrekening.
Koers AEX-tracker op moment van inleggen aankooporder: € 40
Aankooporder: 12,50000 participaties in AEX-tracker.
Uitvoeringskoers: € 39,95 (LET OP! Daling van de koers)
Aankoopbedrag: € 499,38
Je ontvangt 12,50000 participaties in AEX-tracker.
Er wordt € 499,38 van je gemaksbeleggenrekening afgeschreven. Je belegt dus niet voor het volledige
bedrag van € 500 in de tracker.
VERSIE 3.1, 12 APRIL 2017
8
HANDLEIDING GEMAKSBELEGGEN
Voorbeeld aankooporder
Je wilt voor € 500 een AEX-tracker aankopen en je hebt hiervoor voldoende saldo op je
gemaksbeleggenrekening.
Koers AEX-tracker op moment van inleggen aankooporder: € 40
Aankooporder: 12,50000 participaties in AEX-tracker.
Uitvoeringskoers: € 40,05 (LET OP! Stijging van de koers)
Aankoopbedrag: € 500
Je ontvangt 12,48439 participaties in AEX-tracker.
Er wordt € 500 van je gemaksbeleggenrekening afgeschreven.
5.2
Verkooporder: een belegging verkopen
Ga naar INLEG/OPNAME ► EFFECT VERKOPEN. Het verkooporderscherm verschijnt.
Stap 1: Selecteer een belegging uit je portefeuille
In het dropdownmenu zijn alle beleggingen uit je portefeuille opgenomen. Selecteer een belegging uit je
portefeuille. Je ziet wat uw belegging op dit moment waard is.
Stap 2: Geef het percentage aan dat je wilt verkopen
Met het schuifbalkje kun je het percentage aangeven dat je van de geselecteerde belegging wilt
verkopen. Naast de schuifbalk zie je de verwachte verkoopopbrengst bij het opgegeven percentage.
→ Let op! De werkelijke verkoopopbrengst is afhankelijk van de koers op het moment
van verkoop.
5.2.1 Hoe verwerken wij je verkooporder?
Als je een verkooporder hebt geplaatst, zie je deze order terug in het overzicht met uitstaande
orders. Ga naar UITSTAANDE OPDRACHTEN. Hier zie je de details van de order en kun je deze
eventueel verwijderen.
De order wordt door ons op de eerstvolgende verwerkingsdag uitgevoerd. De opbrengst wordt
op je gemaksbeleggenrekening bijgeschreven. Wij verwerken aan- en verkooporders eenmaal
per week, op een dinsdag. Als dinsdag geen beursdag is, wordt je order de eerstvolgende
beursdag verwerkt. Je order wordt ‘bestens’ geplaatst. Dit houdt in dat de order tegen de
eerstvolgende marktprijs wordt uitgevoerd.
→ Let op! Om er zeker van te zijn dat je verkooporder op dinsdag wordt uitgevoerd,
raden we je aan om de order uiterlijk om 9.00 uur die dinsdagochtend te plaatsen.
→ Let op! Tussen het moment van inleggen van je verkooporder en de uitvoering, kan
de koers van de gekozen belegging zijn gestegen of gedaald. Bij een daling van de
koers krijg je dan minder geld dan je verwacht.
VERSIE 3.1, 12 APRIL 2017
9
HANDLEIDING GEMAKSBELEGGEN
Voorbeeld verkooporder
Je hebt 12,50000 participaties in AEX-tracker in portefeuille. Je wilt de helft (50%) hiervan verkopen.
Verkooporder: 6,25000 participaties in AEX-tracker
Koers AEX-tracker op moment van inleggen verkooporder: € 40,80. Je verwacht een verkoopopbrengst
van (ongeveer) € 255,00.
Uitvoeringskoers: € 40,40 (LET OP! Daling van de koers)
Verkoopopbrengst: € 252,50
De verkoopopbrengst van € 252,50 wordt op je gemaksbeleggenrekening bijgeschreven.
Voorbeeld verkooporder
Je hebt 12,50000 participaties in AEX-tracker in portefeuille. Je wilt de helft (50%) hiervan verkopen.
Verkooporder: 6,25000 participaties in AEX-tracker
Koers AEX-tracker op moment van inleggen verkooporder: € 40,80. Je verwacht een verkoopopbrengst
van (ongeveer) € 255,00.
Uitvoeringskoers: € 41,00 (LET OP! Stijging van de koers)
Verkoopopbrengst: € 256,25
De verkoopopbrengst van € 256,25 wordt op je gemaksbeleggenrekening bijgeschreven.
5.3
Switchorder: een belegging inwisselen voor een andere belegging
Ga naar INLEG/OPNAME ► EFFECT SWITCHEN. Het switchorderscherm verschijnt. Hier kun je een
belegging uit je portefeuille omzetten in een andere belegging.
→ Let op! Een switchorder bestaat feitelijk uit twee losse orders: een verkooporder en
een aankooporder. De twee orders worden na elkaar uitgevoerd, meestal op dezelfde
handelsdag.
Stap 1: Selecteer een belegging uit je portefeuille.
In het dropdownmenu dat je ziet, zijn alle beleggingen uit je portefeuille opgenomen. Selecteer een
belegging uit je portefeuille. Je ziet wat de belegging op dat moment waard is.
Stap 2: Selecteer een belegging die je ervoor in de plaats wilt.
Geef aan naar welke belegging je wilt wisselen. Je hebt een ruime keuze uit AEX-aandelen, trackers en
beleggingsfondsen. Als je niet direct een belegging kent of weet, kun je eerst ons totale aanbod bekijken.
5.3.1 Hoe verwerken wij je switchorder?
Als je een switchorder hebt geplaatst, zie je één verkooporder terug in het overzicht met
uitstaande orders. Na de verkoop zie je de aankooporder terug in dit overzicht. Ga naar
UITSTAANDE OPDRACHTEN. Hier kun je de order eventueel verwijderen.
VERSIE 3.1, 12 APRIL 2017
10
HANDLEIDING GEMAKSBELEGGEN
→ Let op! Je switchorder is in het overzicht met uitstaande opdrachten herkenbaar als
switchorder. Je ziet echter niet alle details van de switchorder.
De verkooporder wordt door ons op de eerstvolgende verwerkingsdag uitgevoerd. Wij
verwerken aan- en verkooporders eenmaal per week, op een dinsdag. Als dinsdag geen
beursdag is, wordt je order de eerstvolgende beursdag verwerkt. Na de verkoop wordt met de
verkoopopbrengst de gewenste belegging aangekocht, meestal diezelfde dag. Je orders
worden ‘bestens’ geplaatst. Dit houdt in dat de orders tegen de eerstvolgende marktprijs worden
uitgevoerd.
→ Let op! Houd er rekening mee dat het een week kan duren voordat je verkooporder
wordt uitgevoerd (bij sommige beleggingsfondsen mogelijk nog iets langer). De
belegging die je wilt kopen, kan inmiddels flink in koers zijn gestegen of gedaald.
→ Let op! Om er zeker van te zijn dat je verkooporder (het eerste deel van je
switchorder) op dinsdag wordt uitgevoerd, raden we je aan om de order uiterlijk om 9.00
uur die dinsdagochtend te plaatsen.
Voorbeeld switchorder
Je wilt 50% van je positie in een AEX-tracker wisselen voor een positie in AEX-aandeel A.
Je hebt 12,50000 participaties in AEX-tracker in portefeuille.
De switch order bestaat uit:
1) Verkoop 6,25000 participaties in AEX-tracker
Uitvoeringskoers: € 40,20
Verkoopopbrengst: € 251,25
De verkoopopbrengst van € 251,25 geldt als aankoopbedrag voor AEX-aandeel A. Met dit bedrag kunnen
bij een huidige koers van € 25 10,05000 participaties in AEX-aandeel A worden aangekocht.
2) Te besteden bedrag voor aankoop: € 251,25
Aankooporder 10,05000 participaties in AEX-aandeel A à koers € 25.
Uitvoeringskoers: € 24,95 (LET OP! daling van de koers)
Aankoopbedrag: € 250,75
Je ontvangt 10,05000 participaties in AEX-aandeel A.
Het verschil tussen het te besteden bedrag voor aankoop en het uiteindelijke aankoopbedrag (€ 251,25
minus € 250,75 = € 0,50) wordt op je gemaksbeleggenrekening bijgeschreven.
6.
Extra geld inleggen (eenmalig geld inleggen)
Wil je naast, of in plaats van, je periodieke inleg geld inleggen om één of meer beleggingen te
kopen? Ga dan naar INLEG/OPNAME ► EENMALIG INLEGGEN. Je neemt dan geld op van je betaalof spaarrekening bij Knab en geeft direct aan waarin je het bedrag wilt beleggen:
VERSIE 3.1, 12 APRIL 2017
11
HANDLEIDING GEMAKSBELEGGEN
•
•
•
6.1
In je huidige inlegverdeling
In een voorbeeldportefeuille
In een belegging of een eigen selectie van beleggingen
Hoe verwerken wij je eenmalige inleg?
Je eenmalige inleg wordt door ons op de eerstvolgende dinsdag verwerkt. Het geld wordt dan
vanaf je spaar- of betaalrekening bij Knab afgeschreven en gebruikt voor de aankoop van je
geselecteerde belegging(en). Als dinsdag geen beursdag is, wordt je eenmalige inleg de
eerstvolgende beursdag verwerkt.
→ Let op! Om er zeker van te zijn dat je inleg op dinsdag wordt verwerkt, raden we je
aan om je inleg uiterlijk om 9.00 uur die dinsdagochtend te doen.
Voorbeeld eenmalige inleg
Je wilt € 500 opnemen van je spaarrekening bij Knab en voor dit bedrag een AEX-tracker aankopen.
Te besteden voor AEX-tracker: € 500
Koers AEX-tracker op moment van inleggen aankooporder: € 40
Aankooporder: 12,50000 participaties in AEX-tracker.
Uitvoeringskoers: € 40,05 (LET OP! Stijging van de koers)
Je ontvangt 12,48439 participaties in AEX-tracker in je portefeuille.
Van je betaal- of spaarrekening bij Knab wordt € 500 afgeschreven.
→ Handig! Wil je niet wachten tot dinsdag? Dan kun je ons opdracht geven om jouw
order direct naar de beurs te verzenden. Daarvoor gelden wel transactiekosten (zie ook
hoofdstuk 14.3).
→ Let op! Heb je een negatief geldsaldo op je gemaksbeleggenrekening en leg je extra
geld in? Dan wordt eerst je negatieve saldo aangevuld. Het resterende bedrag kan
vervolgens worden belegd.
7.
Eenmalig geld opnemen
Wil je een bedrag opnemen van je gemaksbeleggenrekening? Dat kan. Als je het bedrag
periodiek wilt opnemen, stel je een periodieke opname in. Zie hoofdstuk 8.1. Wil je eenmalig
geld opnemen? Ga dan naar INLEG/OPNAME ► EENMALIG OPNEMEN.
VERSIE 3.1, 12 APRIL 2017
12
HANDLEIDING GEMAKSBELEGGEN
7.1
Hoe verwerken wij je geldopname?
In het overboekscherm geef je aan of je het gewenste bedrag van je saldo wilt opnemen, of dat
je de procentuele verdeling van je beleggingen (inclusief je saldo) intact wilt houden en daarom
beleggingen wilt verkopen. Kies je voor het verkopen van beleggingen? Dan verkopen wij van
elke regel in je portefeuille een deel van je beleggingen, op zo’n manier dat er voldoende geld
vrijkomt voor je geldopname. We noemen dit de ‘kaasschaaf-methode’.
→ Let op! Het bedrag dat je wilt opnemen door evenredige verkoop van beleggingen, is
altijd indicatief. Het uiteindelijk over te boeken bedrag is afhankelijk van de koers van de
beleggingen bij verkoop.
De verkopen worden door ons op de eerstvolgende verwerkingsdag uitgevoerd. Wij verwerken
aan- en verkooporders eenmaal per week, op een dinsdag. Als dinsdag geen beursdag is,
worden de verkopen de eerstvolgende beursdag verwerkt.
Doordat we orders één keer per week uitvoeren, kan het een week duren voordat het geld van
je gemaksbeleggenrekening is overgeboekt naar je andere rekening. Bij beleggingsfondsen kan
het nog iets langer duren (zie ook hoofdstuk 14.2).
→ Let op! Om er zeker van te zijn dat je verkooporder op dinsdag wordt verwerkt, raden
we je aan om je order uiterlijk om 9.00 uur die dinsdagochtend in te leggen.
→ Handig! Wil je niet wachten tot dinsdag? Dan kun je ons opdracht geven om jouw
order direct naar de beurs te verzenden. Daarvoor gelden wel transactiekosten (zie ook
hoofdstuk 14.3).
Voorbeeld geldopname door evenredige verkoop beleggingen
Waarde beleggingen:
Saldo:
Totale waarde:
Portefeuilleverdeling:
Je wilt overboeken:
€ 45.000
€ 5.000
€ 50.000
90% belegd, 10% liquide
€ 2.500
Wij ‘onttrekken’ van je gemaksbeleggenrekening een bedrag van € 2.500. Dit is gelijk aan 5% van je
gemaksbeleggenrekening (2.500/50.000).
Wij zullen voor jou beleggingen verkopen ter waarde van € 2.250 (5% van € 45.000)
Je saldo wordt met € 250verminderd (5% van € 5.000)
Resultaat verkoop beleggingen: € 2.230 (tussen het moment van orderplaatsing en orderuitvoering heeft
in dit voorbeeld een koersdaling plaatsgevonden)
Onttrokken uit je saldo: € 250
Bedrag dat uiteindelijk wordt overgeboekt: € 2.480 (€ 2.230 plus € 250)
VERSIE 3.1, 12 APRIL 2017
13
HANDLEIDING GEMAKSBELEGGEN
→ Let op! Wil je geld opnemen van je gemaksbeleggenrekening, maar heb je een
negatief geldsaldo op die rekening? Dan wordt eerst je negatieve saldo aangevuld. Het
resterende bedrag wordt vervolgens overgeschreven naar je betaalrekening.
8. Periodieke inleg omzetten in periodieke opname
Je periodieke inleg is erop gericht om je gemaksbeleggenrekening automatisch te laten groeien.
Als dat succesvol is, heb je op een bepaald moment misschien de behoefte om je periodieke
inleg om te zetten in een periodieke opname.
Ga naar INLEG/OPNAME. Hier kun je jouw periodieke inleg omzetten in een periodieke opname.
Je geeft hier aan welk bedrag (indicatief), met welke frequentie en naar welke rekening je wilt
overboeken.
Uiteraard kun je de periodieke opname altijd weer omzetten in een periodieke inleg.
8.1
Hoe verwerken wij je periodieke opname?
Bij een periodieke opname zal het opnamebedrag nooit alleen van je saldo worden gehaald,
ook al heb je voldoende geld. De procentuele verdeling van je beleggingen (inclusief je saldo)
blijft namelijk altijd intact. Wij verkopen van elke regel in je portefeuille een deel, op een
dusdanige manier dat er voldoende geld vrijkomt voor je overboeking.
→ Let op! Het bedrag dat je periodiek wilt opnemen, is altijd indicatief. Het uiteindelijk
over te boeken bedrag is afhankelijk van de koers van je beleggingen bij verkoop.
→ Let op! Heb je een periodieke overboeking ingesteld, maar heb je een negatief
geldsaldo op je gemaksbeleggenrekening? Dan wordt met de verkoopopbrengst van de
beleggingen eerst je negatieve saldo aangevuld. Het resterende bedrag wordt
vervolgens overgeschreven naar je betaalrekening.
9.
Periodieke inleg aanpassen
Wil je de inlegverdeling aanpassen of helemaal herzien? Of wil je de hoogte of de frequentie
van je inlegbedrag wijzigen? Dan pas je je periodieke inleg aan. Ga naar INLEG/OPNAME en klik
op ‘Wijzig periodieke inleg’.
→ Let op! Als je de periodieke inleg verandert, geldt de nieuwe instelling uitsluitend voor
nieuwe beleggingen vanaf de eerstvolgende inleg.
Je nieuwe inlegverdeling past niet automatisch je bestaande portefeuille aan. Als je wilt, kun je
de bestaande portefeuille in lijn brengen met je nieuwe inlegverdeling. Wij zorgen er dan voor
VERSIE 3.1, 12 APRIL 2017
14
HANDLEIDING GEMAKSBELEGGEN
dat je huidige portefeuille dezelfde verdeling krijgt als je nieuwe instelling. Je kunt dit direct
aangeven als je je periodieke inleg aanpast.
→ Handig! Als je de inlegverdeling hebt veranderd en je bestaande portefeuille intact
hebt gelaten, dan zie je de verschillen tussen je nieuwe instelling en je bestaande
portefeuille bij je portefeuilleverdeling. Ga naar GEMAKSBELEGGEN ► VERDELING. Hier
kun je overigens alsnog besluiten om je bestaande portefeuille in lijn te brengen met je
inlegverdeling.
10. Voorbeeldportefeuilles
Om je te helpen bij het samenstellen van je portefeuille, kun je onze voorbeeldportefeuilles
raadplegen. Wij hebben 5 voorbeeldportefeuilles. Ga naar INLEG/OPNAME ►
MODELPORTEFEUILLES. Elke voorbeeldportefeuille heeft een ander risico-rendementprofiel. Door
de invloed van actuele koers- en marktontwikkelingen passen we de voorbeeldportefeuilles van
tijd tot tijd aan.
Zeer defensief
Je wilt je niet te veel zorgen maken over je beleggingen. Je
verwacht een iets hoger rendement dan met een
spaarrekening en je accepteert daarbij een beperkt risico. Je
wilt dat je beleggingen zeer stabiel zijn, maar je accepteert
dat het rendement licht kan afwijken van de spaarrente,
zowel negatief als positief.
Bij de samenstelling van de zeer defensieve voorbeeldportefeuille hanteren we de volgende
uitgangspunten:
Verwacht netto rendement: 2%
Bandbreedte van het verwachte netto rendement (met een waarschijnlijkheid van 95%):
tussen -4 8% en 8 9%
Defensief
Je verwacht een hoger rendement dan met een
spaarrekening en je weet dat je ook meer risico loopt dan met
sparen. Je wilt dat je beleggingen stabiel zijn, maar je
accepteert dat het rendement wat kan afwijken van de
spaarrente, zowel negatief als positief.
Bij de samenstelling van de defensieve voorbeeldportefeuille hanteren we de volgende
uitgangspunten:
Verwacht netto rendement: 4%
Bandbreedte van het verwachte netto rendement (met een waarschijnlijkheid van 95%):
tussen -11,7% en 19,7%
VERSIE 3.1, 12 APRIL 2017
15
HANDLEIDING GEMAKSBELEGGEN
Neutraal
Je verwacht een marktconform rendement. Je houdt er
rekening mee dat de waarde van je beleggingen kan
fluctueren. Je accepteert dat er kans is op een negatief
rendement, maar verwacht ook dat je kunt profiteren bij
positieve ontwikkelingen op de beurzen.
Bij de samenstelling van de neutrale voorbeeldportefeuille hanteren we de volgende
uitgangspunten:
Verwacht netto rendement: 5,7%
Bandbreedte van het verwachte netto rendement (met een waarschijnlijkheid van 95%):
tussen -17,8% en 29,3%
Offensief
Je verwacht een iets hoger rendement dan de markt in het
algemeen en je bent bereid extra risico te lopen. Je verwacht
dat je beleggingen in waarde fluctueren. Je accepteert de
risico’s op een negatief rendement, maar verwacht ook dat je
kunt profiteren bij positieve ontwikkelingen op de beurzen.
Bij de samenstelling van de speculatieve voorbeeldportefeuille hanteren we de volgende
uitgangspunten:
Verwacht netto rendement: 7,3%
Bandbreedte van het verwachte netto rendement (met een waarschijnlijkheid van 95%):
tussen -24,1% en 38,7%
Zeer offensief
Je wilt een hoog rendement behalen en je begrijpt dat de
risico’s daarbij eveneens hoog zijn. Je weet dat de kansen op
een negatief rendement groot zijn, maar verwacht ook dat je
fors kunt profiteren bij positieve ontwikkelingen op de
beurzen.
Bij de samenstelling van de zeer speculatieve voorbeeldportefeuille hanteren we de volgende
uitgangspunten:
Verwacht netto rendement: 7,9%
Bandbreedte van het verwachte netto rendement (met een waarschijnlijkheid van 95%):
tussen -36,2% en 52%
→ Let op! Wij zullen de voorbeeldportefeuilles van tijd tot tijd aanpassen, bijvoorbeeld
vanwege actuele marktomstandigheden. Als dat gebeurt, wordt je portefeuille niet
automatisch aangepast. Ook je inlegverdeling blijft ongewijzigd. Je kunt, als je dat wilt, je
VERSIE 3.1, 12 APRIL 2017
16
HANDLEIDING GEMAKSBELEGGEN
inlegverdeling altijd aanpassen aan de actuele voorbeeldportefeuille. Ook bieden wij je
de mogelijkheid om je portefeuille in lijn te brengen met de voorbeeldportefeuille van je
keuze.
→ Handig! Als je een voorbeeldportefeuille hebt geselecteerd voor de verdeling van je
periodieke inleg, ontvang je van ons automatisch een alert als de voorbeeldportefeuille
verandert.
11. Aanbod beleggingen
We bieden je een ruim assortiment beleggingen. Ons aanbod is verdeeld in drie typen
beleggingen:
• Aandelen – keuze uit de 25 AEX-aandelen
• Trackers – keuze uit een selectie van beursgenoteerde trackers
• Beleggingsfondsen – keuze uit een selectie van beleggingsfondsen
Ga naar INLEG/OPNAME ► ZOEK EEN TRACKER OF AANDEEL. Hier zie je het totale aanbod dat
beschikbaar is voor je gemaksbeleggenrekening.
11.1 Informatie over AEX-aandelen
In de Amsterdam Exchange Index (AEX) zijn de 25 grootste beursaandelen van Nederland
opgenomen. Over elk AEX-aandeel krijg je bij Knab actuele en historische koersinformatie.
Meer informatie over het profiel en de activiteiten van een AEX-bedrijf is op internet gemakkelijk
voor handen. Bijvoorbeeld op de corporate website van het betreffende bedrijf, of op
informatieve websites zoals www.aex.nl, www.belegger.nl, www.iex.nl en www.beurs.nl.
11.2 Informatie over trackers en beleggingsfondsen
Informatie over trackers en beleggingsfondsen is op internet wat minder makkelijk toegankelijk.
Daarom biedt Knab je in samenwerking met Morningstar een handige fondsentool. Morningstar
is een onafhankelijk internationaal onderzoeksbureau dat wereldwijd beleggingsfondsen en
trackers analyseert.
Via onze fondsentool kun je beleggingsfondsen of trackers selecteren aan de hand van een
aantal belangrijke criteria. Over elk fonds is vervolgens een uitgebreid fondsrapport
beschikbaar. Ook vind je hier het prospectus en het essentiële beleggersinformatie-document
(EBI) van elk fonds.
VERSIE 3.1, 12 APRIL 2017
17
HANDLEIDING GEMAKSBELEGGEN
11.2.1 Hoe werkt de fondsentool?
Ga naar INLEG/OPNAME ► ZOEK EEN TRACKER OF AANDEEL. Hier kun je trackers of
beleggingsfondsen selecteren op basis van de aanbieder (het ‘fondshuis’), de
beleggingscategorie en de waardering die Morningstar op basis van kwantitatieve en
kwalitatieve analyse heeft gegeven.
Je vergelijkt de fondsen eenvoudig met elkaar door bijvoorbeeld naar het rendement, de kosten
(Total Expense Ratio) en de beweeglijkheid van de koersen (volatiliteit) te kijken. Als je klikt op
een fonds, krijg je het fondsrapport. Hier vind je uitgebreide informatie over de geselecteerde
belegging.
12. Kosten en vergoedingen
12.1 Servicevergoeding
Voor de administratie van je beleggingen en de verwerking van je beleggingsopdrachten
brengen wij een servicevergoeding in rekening. De servicevergoeding bedraagt 0,5% op
jaarbasis over je belegde vermogen. De servicevergoeding wordt elke maand berekend en per
kwartaal in rekening gebracht. Om te bepalen hoeveel je beleggingen waard zijn, gebruiken we
de slotkoers van de laatste beursdag van de maand.
Servicevergoeding
0,5% per jaar (incl. BTW) over je belegde vermogen, per kwartaal
in rekening gebracht.
→ Let op! Wij brengen de servicevergoeding elk kwartaal in rekening. Ook als je
daarvoor niet voldoende saldo op je gemaksbeleggenrekening hebt. Wij hebben de
mogelijkheid om (een deel van) je beleggingen te verkopen om je saldo aan te vullen.
12.2 Geen kosten voor inleg en geldopname
In de voorwaarden van Gemaksbeleggen staat dat wij € 1 kosten rekenen als je geld inlegt of
opneemt. Dit is niet langer het geval. Sinds medio 2016 zijn er geen kosten meer verbonden
aan het inleggen en opnemen van geld.
12.3 Kosten van beleggingsfondsen en trackers (TER)
Als je beleggingen hebt in beleggingsfondsen of trackers, betaal je ook indirect kosten aan de
aanbieder van het beleggingsfonds, zoals de jaarlijks terugkerende managementfee en
administratiekosten. Deze kosten betaal je niet rechtstreeks, maar worden ingehouden op de
koers van het fonds. De kosten worden uitgedrukt in een percentage: de Total Expense Ratio
(TER).
VERSIE 3.1, 12 APRIL 2017
18
HANDLEIDING GEMAKSBELEGGEN
In de fondsentool zie je wat de TER van elk fonds is. De TER is bij trackers meestal lager dan
bij beleggingsfondsen, omdat het beheer bij trackers ‘passief’ is. De beheerder volgt slechts de
index of sector van de tracker.
De TER is overigens geen exacte weergave van alle kosten die een fonds maakt. In de TER
worden bijvoorbeeld brokerkosten en andere transactiekosten buiten beschouwing gelaten. Die
worden wel meegenomen als een fonds de Total Cost of Ownership (TCO) publiceert.
12.4 Rente
Over het positieve saldo op je gemaksbeleggenrekening ontvang je van ons rente. De rente
wordt dagelijks berekend en eenmaal per kwartaal bijgeschreven op je gemaksbeleggenrekening. De rente is afhankelijk van het saldo op je gemaksbeleggenrekening. Het actuele
rentepercentage vind je op onze website. Boven een bepaald saldo ontvang je mogelijk geen
rente. Die saldolimiet staat op onze website en geldt voor het totale saldo van alle
gemaksbeleggenrekeningen binnen je pakket.
13. Risico’s van Gemaksbeleggen
Als je belegt, loop je risico. Dat geldt als je vermogen belegd is in effecten, maar ook wanneer je
op je gemaksbeleggenrekening een geldsaldo aanhoudt. Bij beleggen gaan rendement en risico
hand in hand. De algemene regel is dat hoe hoger het gewenste rendement is, hoe hoger het
risico is. Hieronder geven wij je een algemene beschrijving van de mogelijke risico’s die
verbonden zijn aan beleggen en aan verschillende typen beleggingen.
13.1 Algemene beleggingsrisico’s
13.1.1 Koersrisico
Koersrisico is het risico dat de koers van een belegging fluctueert. De koers van een effect kan
meer of minder waard worden door bijvoorbeeld een bericht over een bepaald bedrijf, de
financiële markt in het algemeen of de rentestand.
13.1.2 Valutarisico
Valutarisico is het risico dat de waarde van een belegging verandert als de koers van een
bepaalde vreemde valuta verandert. Dit risico geldt bijvoorbeeld bij beleggingen die niet in euro
noteren. Als de koers van de valuta waarin de belegging noteert ten opzichte van de euro daalt,
zal het rendement lager kunnen uitvallen of kan het voorkomen dat je een lager bedrag dan het
ingelegde bedrag krijgt. Aan de andere kant kun je bij een koersstijging een hoger rendement
behalen.
VERSIE 3.1, 12 APRIL 2017
19
HANDLEIDING GEMAKSBELEGGEN
Maar ook bij beleggingen die wel in euro noteren kan sprake zijn van een risico dat de koers
van een belegging verandert als een bepaalde vreemde valuta fluctueert. Dat is bijvoorbeeld
wanneer een bedrijf in landen buiten de eurozone zijn activiteiten heeft of zijn resultaten
behaalt.
13.1.3 Liquiditeitsrisico
Liquiditeitsrisico is het risico dat een belegging beperkt verhandelbaar is. Bij verkoop van een
belegging kan dit de koers negatief beïnvloeden. Het is mogelijk dat het aanbod groter is dan de
vraag. De belegging kan dan niet, of alleen tegen een lage prijs, worden verkocht.
13.1.4 Beurs- of marktrisico
Het beurs- of marktrisico is het risico dat de koers van een belegging wordt beïnvloed door het
sentiment op de beurs. Bij een positief sentiment op de beurs kan de koers van een belegging
stijgen, bij een negatief sentiment kan de koers dalen. Dit sentiment kan door diverse factoren
worden beïnvloed, zoals het vertrouwen van consumenten in de economie, dreigende
veranderingen van de rente, etc.
Het beurs- of marktrisico is niet voor alle beleggingscategorieën gelijk. Voor obligaties is het
over het algemeen kleiner dan voor aandelen. Voor aandelen is het risico in de landen met
goed ontwikkelde kapitaalmarkten meestal minder hoog dan in landen waar de kapitaalmarkten
nog in ontwikkeling zijn.
13.1.5 Renterisico
Het renterisico is het risico dat de koers van een belegging verandert door een wijziging in de
rentestand. Dit risico is voor alle type beleggingen van toepassing. Het renterisico bestaat uit
twee componenten: het koersrisico en het herbeleggingsrisico.
Het koersrisico heeft betrekking op de koers van een belegging. Bij een aandeel heeft een
stijging van de rente over het algemeen een negatieve invloed op de koers omdat door een
rentestijging de kostprijs van investeringen toeneemt en daarmee de kosten van een bedrijf.
Ook een bestaande obligatie met een vaste rentevergoeding wordt minder aantrekkelijk bij een
rentestijging.
Het herbeleggingsrisico is het risico dat je rendement misloopt doordat een deel van je
vermogen in een bepaalde belegging is vastgelegd, terwijl door een stijgende of dalende rente
op de kapitaalmarkt met een andere belegging meer rendement behaald had kunnen worden.
13.1.6 Overige risico’s
Bij overige risico’s kun je denken aan politiek risico, inflatierisico of fiscaal risico.
VERSIE 3.1, 12 APRIL 2017
20
HANDLEIDING GEMAKSBELEGGEN
13.2 Kenmerken en specifieke risico’s per belegging
13.2.1 Aandelen (en certificaten van aandelen)
Een aandeel is een deelneming in het kapitaal van een onderneming. De koper van een
aandeel is aandeelhouder en daarmee eigenaar van een deel van het vermogen van een
onderneming. Een certificaat van een aandeel is vergelijkbaar met een aandeel, maar kent een
andere eigendomsstructuur. Zo hebben de kopers van certificaten van aandelen geen
stemrecht.
De koers van een aandeel is voornamelijk afhankelijk van de winstverwachtingen van de
onderneming. De koers wordt ook beïnvloed door macro-economische ontwikkelingen, nieuws
over het bedrijf en/of de sector, het dividendbeleid en het marktsentiment.
Het rendement op een aandeel zal per type onderneming sterk verschillen. Aandelen bieden
een onzeker rendement. Het risico bestaat dat je gehele inleg wordt verloren. Bij een
faillissement van de onderneming worden de aandeelhouders achtergesteld op de overige
schuldeisers.
13.2.2 Beleggingsfondsen
Een beleggingsfonds is een belegging die altijd een spreiding kent over verschillende aandelen
en/of obligaties en/of andere beleggingstypen (bijvoorbeeld opties, futures, vastgoed of
grondstoffen). Op basis van een specifieke beleggingsdoelstelling stelt de beheerder van een
beleggingsfonds een beleggingsportefeuille samen.
De risico’s bij beleggingsfondsen zijn over het algemeen gelijk aan de risico’s van de effecten
waarin het beleggingsfonds belegt. De risico’s zijn daarom sterk afhankelijk van de doelstelling
die het fonds heeft. Zo is een fonds dat zich richt op obligaties met een hoge kredietwaardigheid
veel minder risicovol dan een aandelenfonds dat zich richt op een bedrijfstak of een land. De
wijze waarop de fondsbeheerder de beleggingsportefeuille van het fonds samenstelt, staat
uitgebreid beschreven in het desbetreffende prospectus. Door de spreiding van de beleggingen
van een beleggingsfonds zijn bewegingen van de markt vaak wel wat minder hevig. Maar ook
voor beleggingsfondsen geldt dat je je volledige inleg kunt verliezen.
Bij closed-end beleggingsfondsen speelt nog een extra risico. Beleggingsfondsen zijn
‘(semi)open-end’ of ‘closed-end’. De meeste beleggingsfondsen zijn open-end-fondsen, waarbij
het aantal participaties onbeperkt is en beleggers onbeperkt en eenvoudig kunnen kopen en
verkopen. De koers is gebaseerd op de intrinsieke waarde van de beleggingen in de portefeuille
van het fonds. Bij ‘closed-end-fondsen’ ligt het aantal uitgegeven participaties vast. De koers is
afhankelijk van de vraag naar en het aanbod van de participaties van het beleggingsfonds.
Sommige beleggingsfondsen hanteren een voorinschrijving. Dat houdt in dat een belegger eerst
participaties in het fonds ‘bestelt’ en betaalt, maar dat de levering pas later plaatsvindt. Er is
hierbij geen directe levering tegenover de betaling. Hier is een verhoogd kredietrisico aan
VERSIE 3.1, 12 APRIL 2017
21
HANDLEIDING GEMAKSBELEGGEN
verbonden, omdat het risico bestaat dat de uitgevende instelling van het fonds failliet gaat in de
periode tussen voorinschrijving en de uiteindelijke levering van de posities.
→ Let op! Meer informatie over de kenmerken en de risico’s van een specifiek
beleggingsfonds vind je in het prospectus en in de Financiële Bijsluiter of Essentiële
Beleggers Informatie.
13.2.2.1 Hedgefondsen
Een hedgefonds is een specifieke vorm van een beleggingsfonds. Bij een hedgefonds probeert
de fondsbeheerder een optimaal rendement te realiseren onafhankelijk van de richting van de
beurs. Om dit mogelijk te maken kan een hedgefonds gebruikmaken van een breed scala aan
instrumenten en handelstechnieken, waaronder complexe handels- en derivatenstrategieën.
Ook hierbij geldt dat afhankelijk van de strategie van het hedgefonds het (verwachte)
rendement hoog kan zijn, maar dat de risico’s ook groot kunnen zijn waardoor je (een deel van)
je inleg kunt verliezen.
13.2.3 Trackers
Een tracker (ook wel Exchange Traded Fund of ETF genoemd) is feitelijk een beleggingsfonds,
maar dan zonder een actieve fondsbeheerder. De beleggingsportefeuille van een tracker wordt
automatisch samengesteld doordat een tracker een bepaalde index of een specifieke sector
één-op-één volgt. Beleggen in trackers wordt om deze reden ook wel indexbeleggen genoemd.
De risico’s van een tracker zijn over het algemeen gelijk aan de risico’s van de effecten in de
index die de tracker volgt. Doordat de beleggingen gespreid zijn, zijn de risico’s wel kleiner dan
bij de individuele effecten. De mate van risico is uiteraard wel afhankelijk van de index die
gevolgd wordt. Als de koers van de index daalt, daalt ook de koers van de tracker die deze
index volgt. Ook voor trackers geldt dat je je volledige inleg kunt verliezen.
→ Let op! Meer informatie over de kenmerken en de risico’s van een specifieke tracker
vind je in het prospectus en in de Financiële Bijsluiter of Essentiële Beleggers
Informatie.
13.2.3.1 Fysieke en synthetische trackers
Er bestaan twee typen trackers: fysieke en synthetische trackers. Bij fysieke trackers worden
door de instelling die de tracker uitgeeft, de effecten uit de index die de tracker volgt
daadwerkelijk aangekocht in precies dezelfde verhoudingen. Bij een synthetische tracker
gebeurt dat niet. Bij dit type worden de effecten uit de index die door de tracker wordt gevolgd,
niet of niet volledig gekocht. De uitgevende instelling koopt namelijk het recht op de te volgen
effecten van een derde partij.
Hiervoor geeft de uitgevende instelling onderpand aan deze derde partij, ter waarde van de
originele effecten die de tracker volgt. De derde partij garandeert vervolgens dat deze het
rendement van de te volgen index volledig uitkeert aan de uitgevende instelling. Vanwege de
betrokkenheid van een derde partij is bij dit type tracker sprake van een tegenpartijrisico. Als de
derde partij in financiële problemen raakt, kan dat invloed hebben op de garanties van deze
VERSIE 3.1, 12 APRIL 2017
22
HANDLEIDING GEMAKSBELEGGEN
partij, en daarmee op de tracker. Om het tegenpartijrisico te beperken, zijn er overigens
wettelijke Europese bepalingen waaraan dit type tracker moet voldoen.
13.2.4 Liquiditeiten
Het risico bij liquiditeiten is het debiteurenrisico. Voor het liquide deel van je gemaksbeleggenrekening (je saldo) is dat het risico dat Aegon Bank NV failliet gaat. Uiteraard is wel het
depositogarantiestelsel van toepassing. Meer informatie hierover vind je op www.dnb.nl.
14. Hoe verwerken wij orders? (Ons
orderuitvoeringsbeleid)
Bij Knab worden orders eenmaal per week verwerkt, normaal gesproken op dinsdag. Als
dinsdag geen beursdag is, worden de orders de eerstvolgende beursdag na dinsdag verwerkt.
Het uitgangspunt is dat wij alle orders tegen de best mogelijke condities proberen uit te voeren.
Dat wordt ‘best-execution’ genoemd.
Alle orders worden ‘bestens’ geplaatst. Dit houdt in dat orders tegen de eerstvolgende
marktprijs worden uitgevoerd. Je orders worden dus altijd afgewikkeld tegen de marktprijs
(zonder opslag voor Knab).
Over het algemeen worden alle orders die vóór 9.00 uur op de verwerkingsdag zijn ingelegd, op
de verwerkingsdag uitgevoerd. Bij beleggingsfondsen kan het wat langer duren voordat een
order is uitgevoerd (zie ook hoofdstuk 14.2). We kunnen orders voor meerdere klanten voor
dezelfde belegging samenvoegen tot één order. Wij zullen dat overigens niet doen als dat
nadelig voor je is.
14.1 Best execution
Best execution houdt in dat wij er alles aan doen om orders optimaal uit te voeren. We houden
rekening met de koers, kosten, snelheid van uitvoering, de waarschijnlijkheid van uitvoering en
verwerking, en de omvang en aard van de order. Op basis hiervan hebben wij gekozen om alle
orders uit te voeren op de primaire marktplaats.
Het kan voorkomen dat we orders niet optimaal kunnen uitvoeren, bijvoorbeeld bij sterke
marktvolatiliteit of wanneer interne of externe ordersystemen uitvallen. Wij kunnen orders
helemaal zelf uitvoeren, maar ook een andere partij vragen om een order uit te voeren. Dan
beslist die partij waar een order wordt uitgevoerd.
VERSIE 3.1, 12 APRIL 2017
23
HANDLEIDING GEMAKSBELEGGEN
14.2 Handelswijze bij niet-genoteerde beleggingsfondsen
Niet-genoteerde beleggingsfondsen zijn niet gebonden aan een specifiek handelsplatform. De
plaats van uitvoering van orders kan verschillen. De koers is altijd afgeleid van de intrinsieke
waarde. Orders voor niet-genoteerde beleggingsfondsen geven wij eenmaal per week door.
Op welke handelsdag de order wordt uitgevoerd, is afhankelijk van de cut-off tijd (het tijdstip
waarvóór een order moet zijn ingelegd) van het fonds. Is de cut-off tijd eerder dan het tijdstip
van de order? Dan wordt de order pas bij het volgende handelsmoment uitgevoerd. Bij een
dagelijks verhandelbaar fonds is dat de volgende dag. Het komt echter ook voor dat een fonds
minder handelsmomenten heeft (bijvoorbeeld één keer per week).
14.3 Direct kopen of verkopen?
Iedere dinsdag verwerkt Knab alle opdrachten. De opdrachten van alle klanten worden
gebundeld en als één order naar de beurs verzonden. Zo houden wij de kosten laag. En daar
profiteer jij van, want je betaalt bij Knab geen transactiekosten.
Wil je niet wachten tot dinsdag, maar wil je je order direct verzenden naar de beurs? Dan
kunnen wij een uitzondering voor je maken. Neem in dat geval contact met ons op en geef je
opdracht door aan een van onze medewerkers. Vermeld daarbij dat je de order met spoed wilt
laten uitvoeren.
Omdat wij jouw order in zo'n situatie niet kunnen bundelen met andere orders, rekenen wij
hiervoor wel transactiekosten. De kosten hiervoor bedragen € 50 per keer. Heb je belegd in
beleggingsfondsen? Houd er dan wel rekening mee dat de uitvoering van je order soms langer
kan duren dan een dag.
15. Verwerking van administratieve handelingen
Als je belegt, kun je te maken krijgen met zaken die van invloed zijn op je belegging, zoals een
dividenduitkering of een splitsing van een aandeel. De administratieve verwerking hiervan is
uiteraard een taak van ons. Ons uitgangspunt is dat wij deze zogenoemde ‘corporate actions’
voor jou zo gunstig mogelijk afwikkelen. In je portefeuille en in je transactieoverzicht kun je altijd
zien wat er met je beleggingen gebeurt.
16. Hoe veilig is je vermogen bij Knab?
Het vermogen op je gemaksbeleggenrekening is op verschillende manieren beschermd. Knab
Gemaksbeleggen is een product van Knab. Wij zijn onderdeel van Aegon Bank NV. Om deze
reden vallen wij zowel onder het depositogarantiestelsel als het beleggerscompensatiestelsel.
VERSIE 3.1, 12 APRIL 2017
24
HANDLEIDING GEMAKSBELEGGEN
Je geld en beleggingen worden gescheiden van elkaar geadministreerd en bewaard. De
beleggingen op je gemaksbeleggenrekening worden bewaard door Stichting AEGON
BeleggingsGiro. Bij een eventueel faillissement van Aegon Bank NV worden je beleggingen niet
geraakt.
Op het liquide saldo van je gemaksbeleggenrekening is het depositogarantiestelsel van
toepassing. Als je een rekening hebt bij zowel Aegon Bank N.V. als bij Knab, is je totale
vermogen bij Aegon Bank N.V. en Knab onder het depositogarantiestelsel tot een bedrag van
€ 100.000 per persoon gegarandeerd.
Meer informatie over het depositogarantiestelsel vind je op de website van De Nederlandsche
Bank. Maar je kunt natuurlijk ook contact met ons opnemen via 020-303 1600 of
[email protected].
17. Heb je een klacht, vraag of suggestie voor onze
dienstverlening?
Wij willen dat je oprecht tevreden bent over onze producten en onze dienstverlening. Heb je een
klacht, een vraag of een suggestie voor onze dienstverlening? Laat het ons weten. Zo kunnen
we onze dienstverlening verbeteren. Wij stellen je reactie daarom zeer op prijs.
Je kunt op verschillende manieren contact met ons opnemen. Onze medewerkers zijn 7 dagen
per week bereikbaar, van 8.00 tot 22.00 uur. Wij staan voor je klaar!
Telefoon
Chat of videochat
E-mail
Brief
020-303 1600
www.knab.nl
[email protected]
Ons postadres is:
Knab t.a.v. Servicedesk
Postbus 75
2130 AB Hoofddorp
17.1 Onze klachtenprocedure
Heb je een klacht aan ons doorgegeven? Dan nemen wij zo snel mogelijk contact met je op. We
proberen je klacht zo snel en passend mogelijk op te lossen. Het liefst nog dezelfde dag. Ben je
niet tevreden over onze oplossing? Laat het ons dan weten.
17.2 Klachteninstituut Financiële Dienstverlening (KiFiD)
Vind je dat wij jou niet de juiste oplossing bieden? Dan kunt je jouw klacht vervolgens binnen 3
maanden voorleggen aan het Klachteninstituut Financiële Dienstverlening (KiFiD). Het KiFiD is
VERSIE 3.1, 12 APRIL 2017
25
HANDLEIDING GEMAKSBELEGGEN
een onafhankelijk instituut. Het instituut behandelt alleen klachten als duidelijk is dat je klacht
schriftelijk door ons is afgewezen. Meer informatie over de klachtenprocedure van het KiFiD
vind je op www.kifid.nl.
18. Wil je de gemaksbeleggenrekening opzeggen?
Je kunt je gemaksbeleggenrekening altijd opzeggen. Je neemt hiervoor contact met ons op. Wij
zetten vervolgens je periodieke inleg direct stop en verkopen je beleggingen. De opbrengst van
de verkoop boeken we naar de Knab Betaalrekening in je pakket.
→ Let op! Heb je Knab Plus of Knab Premium en wil je het pakket Knab Basis kiezen?
Dan vragen we je om eerst je gemaksbeleggenrekening op te zeggen.
19. Tarieven Gemaksbeleggen
Een compleet overzicht van de rente en tarieven van Gemaksbeleggen vind je op onze website.
Wij mogen de rente en tarieven met onmiddellijke ingang wijzigen. Wij zijn niet verplicht je dat te
melden.
VERSIE 3.1, 12 APRIL 2017
26