BIO - CongoForum

Persbericht
BIO neemt als eerste Belgische instelling aan het
Currency Exchange Fund (TCX) deel
TCX: een innovatie op het vlak van financiering in lokale valuta in
ontwikkelingslanden
Brussel, 4 september 2007 - De Belgische Investeringsmaatschappij
voor Ontwikkelingslanden (BIO) zal als eerste Belgische instelling
in TCX investeren, een vehikel dat bedoeld is om producten in
lokale valuta voor opkomende landen te ontwikkelen. Het initiatief
werd door de Nederlandse Financierings-Maatschappij voor
Ontwikkelingslanden, FMO, in samenwerking met voorname
internationale financiers gelanceerd. De Currency Exchange Fund
NV (TCX) zal aanvankelijk over een transactiecapaciteit van US$
1,2 miljard beschikken om op lange termijn de wisselrisico’s met
betrekking tot lokale valuta te dekken in opkomende landen. Het
fonds streeft ernaar het risico op wanbetaling aanzienlijk te
verminderen, het voortbestaan van ondernemingen te bevorderen
en sterk bij te dragen tot de ontwikkeling van markten van lokaal
kapitaal.
TCX zal op 5 september in Amsterdam worden gelanceerd tijdens een
slotceremonie in aanwezigheid van vertegenwoordigers van de elf
deelnemende instellingen.*
De technische aspecten
Het fonds wil internationale investeerders een wisselrisicodekking
aanbieden voor langetermijnfinancieringen in lokale valuta, evenals
rentedekkingen op de valuta van opkomende markten.
TCX is als samenwerkingsinitiatief uniek in zijn soort en groepeert
aanvankelijk internationale investeerders. De investeerders die bij de
eerste afsluiting aan het TCX deelnemen hebben zich ertoe verbonden
ongeveer US$ 300 miljoen in de vorm van kapitaal samen te brengen. De
aanvankelijke transactiecapaciteit zal bijna US$ 1,2 miljard bedragen en
zal dankzij bijkomende investeringen die op korte termijn zijn voorzien
nog toenemen.
De aandeelhouders van TCX zullen bijzondere aandacht besteden aan
Sub-Sahara Afrika, dat ook een prioriteit is voor BIO, evenals aan
microfinanciering, huisvesting en infrastructuur.
Een gat op de markt invullen
De talrijke financiële crisissen tonen aan dat er een reëel wisselrisico
bestaat dat de ondernemers en lokale banken van ontwikkelende landen
benadeelt. De beruchte hyperdevaluaties die eind jaren 90 en begin 2000
Azië, Turkije, Rusland en Argentinië troffen, illustreren perfect de
verwoestende effecten van onstabiele financiële systemen op de
regionale, maar ook internationale economie. Tal van bedrijven konden
hun leningen in dollar of euro niet langer terugbetalen omdat de valuta
ten gevolge van de crisis opeens buitensporig duur waren geworden. Die
instabiliteit had ook een diepe en blijvende impact op de economie en
samenleving in het algemeen.
TCX biedt een oplossing voor dit probleem. Zo kan het fonds de
wisselrisico’s die vroeger door de lokale instellingen en ondernemingen
werden gedragen op zich nemen, waardoor het voortbestaan van de
bedrijven niet langer in gevaar komt. Die laatste worden voortaan niet
meer aan risico’s blootgesteld die ze niet aankunnen. Ook het systemische
risico wordt beperkt. Anderzijds kunnen de financiers een veel
uitgebreidere commerciële markt dekken door producten op lange termijn
in lokale valuta aan te bieden.
Het risico spreiden
Studies tonen aan dat het risico van een portefeuille die op het vlak van
het aantal ‘moeilijke’ valuta en rentevoeten, maar ook op geografisch vlak
aanzienlijk gediversifieerd is, amper 25 % bedraagt van het risico van een
investering in slechts één van die valuta’s. In andere woorden blijkt een
echt internationale diversificatie van het risico veel efficiënter dan een
regionale diversificatie, in het bijzonder op een markt die onder druk
staat. Door de gezamenlijke risico-overname is TCX het eerste vehikel dat
het concept van verantwoorde diversificatie van een portefeuille
bestaande in valuta’s uit ontwikkelingslanden naar voor brengt.
Onontbeerlijke concurrentie
De markt van de financiering in lokale valuta is uitgestrekt en TCX kan
deze rol niet alleen op zich nemen. We hopen dus dat dit initiatief de
interesse van andere financiers zal wekken en snel concurrenten zal
krijgen. De dekkingsmechanismen van lokale valuta, zoals TCX, moeten
een aanzienlijke economische impact in de opkomende landen genereren,
doordat ze tot meer stabiele en open markten van lokaal kapitaal leiden
en tegelijkertijd tot een duurzame ontwikkeling van de betreffende landen
bijdragen.
Een waardevol instrument voor BIO
Door in TCX bij te dragen, beschikt BIO over een doeltreffend instrument
om de wisselrisico’s te beperken die op haar investeringen wegen en kan
ze zich wagen in landen die gewoonlijk als gevaarlijk worden beschouwd. “
Het wisselrisico is een belangrijk criterium in de beslissingsprocedure en
we zijn ervan overtuigd dat dit initiatief ons de middelen zal aanreiken om
lokale ondernemers nog meer te steunen, vooral in het kader van onze
strategie voor Sub-Sahara Afrika”, onderstreept Hugo Bosmans, algemeen
directeur van BIO.
* De lijst van investeerders die aan TCX deelnemen vindt u in de bijlage.
Noot aan de redactie:
Voor alle bijkomende informatie over BIO en zijn betrokkenheid in TCX, kunt u zich richten
tot Emmanuelle Liessens, Communications & Promotion Officer, via e-mail
[email protected] of via telefoon op +32 2 778 99 97.
Voor alle bijkomende informatie over TCX kunt u contact opnemen met Bernadette Blom
via e-mail [email protected] of via telefoon op +31 (0)6 2269 5620.
BIO, Belgische Investeringsmaatschappij voor Ontwikkelingslanden
BIO is een ontwikkelingsfinancieringsinstelling opgericht in 2001 met als aandeelhouders
de Belgische Regering, via het Ministerie van Ontwikkelingssamenwerking, en de Belgische
Maatschappij voor Internationale Investering (BMI), elk eigenaar van 50% van het
kapitaal. BIO heeft tot doel bij te dragen tot de duurzame economische en sociale welvaart
en bestrijding van armoede in opkomende landen, door rechtstreeks en onrechtstreeks te
investeren in de privé-sector aan de hand van lange termijnfinanciering, en richt zich in
het bijzonder tot de KMO’s en microfinancieringsinstellingen van die landen. BIO speelt een
aanvullende rol tegenover de lokale financiële instellingen en steunt projecten die een
duidelijk evenwicht vertonen tussen financieel rendement en ontwikkelingsimpact. BIO is
lid van EDFI (European Development Finance Institutions).
Voor bijkomende informatie kan u terecht op onze webstek www.b-i-o.be.
FMO: The Netherlands Development Finance Company
De Nederlandse Financierings-Maatschappij voor Ontwikkelingslanden (FMO) is de
internationale ontwikkelingsbank van Nederland. FMO investeert risicokapitaal in
ondernemingen en financiële instellingen in ontwikkelingslanden. De
investeringsportefeuille van FMO bedraagt EUR 2,7 miljard, waarmee FMO een van de
grootste bilaterale ontwikkelingsbanken ter wereld is. Mede dankzij haar banden met de
Nederlandse overheid kan FMO risico's nemen die commerciële banken niet - of nog niet bereid zijn te nemen. Missie van FMO: het scheppen van goed florerende ondernemingen
die als motor voor duurzame groei in hun land kunnen fungeren.
www.fmo.nl