De 3 presentaties over crowdfunding staan na elkaar: 1. Dirk

De 3 presentaties over crowdfunding staan
na elkaar:
1. Dirk Lievens, KBC
2. Bruno Degrande, Deloitte
3. Roland Nobels, MyMicroInvest
Wat is crowdfunding?
(online) financiering verwerven via een grote
groep kleine financiers, startend in uw eigen
(social) netwerk
 Project
 Doelbedrag
 Deadline

…
supporters redden het stamboeknummer 25 van KV Mechelen onder leiding van
Mark Uytterhoeven, Piet den Boer en Fi Vanhoof
Hoe werkt crowdfunding?
al dan niet via een crowdfunding
platform
Stand van
zaken cf
project
Voorstelling
project
(filmpje,
beschrijving,
business plan,…)
beloningen
Pebble Smartwatch
Now Has Its Own
App Store
…there are more than 1,000
apps and watch faces currently
in the store…
…Pebble sold 400,000 devices
in 2013, snagging somewhere
around $60 million in revenue.
And in 2014, the company is
well on track to double that
revenue number…
Communityfunding!
crowd
community
De financieringsmix
 Eigen inbreng
 Bankfinanciering
 Leasing & Factoring
 Subsidies en overheidssteun
 Business Angels en risicokapitaal
 Family, Friends, Fools,… - winwinlening
 …& Fans - crowdfunding
4 vormen
donaties
rewards
leningen
aandelen
Crowdfunding vlag dekt veel!
Niet financiële return
Financiële return
crowdfinance
donaties
rewards
leningen
aandelen
hybride
filantropie
Voorverkoop
P-to-B lening
Convertible note
‘Pretailing’
P-to-P lening
Equity linked note
sociale lening Achtergestelde lening
Omzet- of winstdeling
…
Equity CF
Donaties
stadsontwikkelingsproject “De Luchtsingel Rotterdam”
Donaties
stadsontwikkelingsproject “De Luchtsingel Rotterdam”
Rewards
Buitengewone varkens: €216.700 van 2.167
investeerders, in ruil voor 3 jaar lang elk jaar een
vleespakket van €40
Lening
Yoghurt Barn: start nieuwe vestiging Amsterdam
€50.000 van 36 investeerders tegen 5% rente
Aandelen
BrewDog: uitbreiding brouwerij
£4.000.000 van >10.000 investeerders in 42.105 aandelen
Motivatie geldschieters
persoon
project
beloning
Motivatie projectaanbieders
2013 wereldwijd
5,1
+76%
480
miljard $
jaarlijkse groei
2009-2013
miljoen $
Larian Studios
ontwikkeling game
‘Divinity: Original Sin’
Scanadu
24
ontwikkeling medische
check-up scanner en app
2013 bij de Noorderburen
32
miljoen €
wv 28 ondernemingen
1250
projecten
wv 367 ondernemingen
25.000
€ gem. per project
75.000 voor ondernemingen
Potentieel België?
[3-4]
onrechtstreeks
fiscaal+
coöp
miljoen €
2009-nu
in miljoen € per jaar:
• ~8 winwinlening
• ~50 taxshelter
• ~300 giften
betrokkenheid
duurzaam

Financiering van
eerste plaat op basis
van ‘fansharing’ via
platform en platenlabel SonicAngel
28
150.000 € via
crowdfunding
verdubbeling
door sponsor
Platformen in België
Reglementair kader in België
 Kapitaalmarktwetgeving (Prospectuswet, ICB-wet, wet van 6 april 1995)
 Wetgeving van toepassing op betalingsinstellingen (wet van 21
december 2009)
 Consumentenwetgeving (Wet Marktpraktijken, Wet Consumentenkrediet)
“wegwijs” via FSMA mededeling en schema’s voor crowdfunding
promotoren en investeerders van 12 juli 2012
specifieke wetgeving 2014
Initiatieven Europese Commissie
 Na onderzoek heeft Europa beslist om de financieringsvorm van
crowdfunding niet in Europese wetgeving te gieten. Men wil eerst het
fenomeen ten gronde bestuderen en "het pad effenen" voor
eventuele latere initiatieven
 Voorlopig houdt men het bij het verhogen van de bewustwording over
crowdfunding - met aandacht voor de risico's die eraan verbonden zijn
- en de ontwikkeling van een kwaliteitslabel
Eerste bankroet in
crowdfunding
Iedereen was vorig jaar
enthousiast over het nieuwe
restaurant Blauw in Den Haag. Nu
is het failliet. En daarmee heeft
Nederland zijn eerste grote
crowdfund-misser te pakken.
Martijn van Schelven van
Geldvoorelkaar: 'En het zal niet
de laatste zijn.'
Oculus VR:
Crowdsourcing Or Mass
Exploitation?
Facebook's $2 billion acquisition of
Oculus VR should consider rewarding
its Kickstarter backers with
something more than a T-shirt.
Toenemend aantal infosessies
...
Toenemende media aandacht
Succesvol crowdfunden?
pré-
campagne
post-
[ 1maand / >1 jaar ]
voorbereiding
pitchen
[ 1maand / 6maanden ]
binnen  buiten
on- & offline
now or never
[…]
community mgt
beloftes nakomen
Zelf doen of hulp vragen?
Zelf doen?
 Stappenplannen
 Tutorials
 Andere crowdfunding campagnes & platformen
Hulp vragen?
 Friends, family, fools,…
 Workshops
 Begeleiding via expert
Via welk platform of eigen website (plugins)?
Kostprijs crowdfunding?
verschillend van platform en model:
registratie
succes fee
[ 0 – 250 € ]
project op platform plaatsen
[ 3% - 12% van bedrag ]
succesvolle financiering
flexibele financiering
minimum bedrag
+
tax
?
administratie
[ 0% - 3% ]
transactiekost betalingen
overschrijving vs betalingsprovider
minimum bedrag
Dirk Lievens
KBC beleid & innovatie
[email protected]
0499 80 20 23
@dirklievens25
Alternatieve
financieringen?
Optimaal
financieringspotentieel
Bruno Degrande
Deloitte Fiduciaire
Director Finance
M&A & Finance
056/594400
Introductie
© 2014. For information, contact Deloitte Fiduciaire
2
M&A & Finance
Funding
NEEDS
MEET
FUNDING
Analysing
Budgetting
Real estate
Machinary
Working Capital
Restructuring
Seasonality
M&A
Real estate projects
MBO – MBI - OBO
WCO
Growth
Start-up
Structuring
Funding
proces
Assisting
Negotiating
Rapporting
Leasing
Factoring
Financing
Mezzanine financing
Investment credit
Straightloans
FFF
Subordianted loans
Private Equity
Business angels
Venture Capitalists
Government
Vendorloans
Crowd Funding
© 2009 Deloitte Touche Tohmatsu
Funding start-ups: what’s up?
Enquette start-ups
Type externe financiering waar
respondenten beroep op doen
Meest gebruikte financieringsvormen
naast eigen inbreng:
% van de respondenten die externe
financiering aanwenden
• Bankfinanciering
80%
70%
60%
• Friends, family & fools
• Leasing
50%
40%
30%
Verhouding overheidsfinanciering
(bv. starteo) en bankfinanciering?
20%
10%
0%
© 2014. For information, contact Deloitte Fiduciaire
TIP: Indien netwerk of kennis van
mogelijke financieringsbronnen
ontoereikend is, vraag raad aan een
financiële dienstverlener met een
netwerk.
4
Funding start-ups: what’s up?
Enquette start-ups
Co-financiering met bankfinanciering
% van de respondenten die reeds
bankfinanciering aanwenden
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
TIP: Gebruik ook bankfinanciering als
hefboom voor andere vormen van
financiering.
© 2014. For information, contact Deloitte Fiduciaire
5
Funding start-ups: what’s up?
Enquette start-ups
% van het totaal aantal respondenten
100%
38%
35%
54%
62%
“Borgen zijn telkens weer een
uitdaging”
“Een lening zonder borg is heden
niet meer mogelijk.”
75%
50%
Meer dan één derde heeft geen kennis van
de bestaande waarborgregelingen!
25%
9%
3%
0%
Tweede
waarborgregeling
Onbekend
© 2014. For information, contact Deloitte Fiduciaire
Europees
investeringsfonds
Geen gebruik
Gebruik
6
Financierinspotentieel:
Optimaal?
© 2014. For information, contact Deloitte Fiduciaire
7
Funding
Optimeo: Participatiefonds
Bedrag?
Wat/voorwaarden?

Kleinste van de volgende bedragen (minimum € 7.500):

Achtergestelde lening (quasi EV)

Vaste rentevoet = Belgian Prime Rate met min. van 3%

Bedrag van de lening die de bank zelf verstrekt

Looptijd: 5, 7 of 10 jaar

3 maal de eigen inbreng

Financiering van MVA, IVA, FVA, en BBK

€ 250.000

Minimum aan gevraagde waarborgen

Andere regels voor overname van aandelen (€ 350.000)

Eigen inbreng van aanvrager minimum 10% van de investering
Aanvraag?

Voor wie?

Bestaande kleine ondernemingen

Activiteit meer dan 4 jaar in hoofdberoep uitoefenen

Zowel eenmanszaken als rechtspersonen
Via eigen krediet- en financiële instellingen
Terugbetaling?
8

Maandelijkse of driemaandelijkse variabele aflossingen

Maandelijkse constante aflossingen

Vrijstelling van terugbetaling van kapitaal mogelijk van 1 tot 2 jaar
Funding
Starteo: Participatiefonds
Bedrag?
Wat/voorwaarden?


Achtergestelde lening (quasi EV)

Vaste rentevoet = Belgian Prime Rate met min. van 3%

Looptijd: 5, 7 of 10 jaar

Financiering van MVA, IVA, FVA en BBK

Minimum aan gevraagde waarborgen

Eigen inbreng van aanvrager minimum 10% van de investering
Kleinste van de volgende bedragen (minimum € 7.500):

Bedrag van de lening die de bank zelf verstrekt

4 maal de eigen inbreng

€ 250.000

Andere regels voor overname van aandelen (€ 350.000)
Aanvraag?

Voor wie?

Via eigen krediet- en financiële instellingen
Nieuwe kleine ondernemingen

Terugbetaling?
< 50 werknemers, jaaromzet of balanstotaal < € 10.000.000

Activiteit minder dan 4 jaar in hoofdberoep uitoefenen

Zowel eenmanszaken als rechtspersonen

Maandelijkse of driemaandelijkse variabele aflossingen

Maandelijkse constant aflossingen

Vrijstelling van terugbetaling van kapitaal mogelijk van 1 tot 2 jaar
Jonger dan 30 jaar?

Als u jonger bent dan 30, werkzoekende en u wilt bij uw eerste vestiging als zelfstandige gebruik maken van Starteo, dan hebt u recht op een
gratis begeleiding (administratief, opstart) tijdens de eerste 2 jaar van uw zelfstandige activiteit in het kader van het Plan Jonge Zelfstandige.
9
Funding
Winwinlening: PMV
Bedrag?
Wat/voorwaarden?

Achtergestelde lening (quasi EV)

Kredietgever: maximum € 50.000

Rentevoet: 1,375% tot 2,75% (max. wettelijke rentevoet 2014)

Kredietnemer: maximum €200.000

Vaste looptijd van 8 jaar (ev. vervroegde terugbetaling)

Geld uitsluitend te gebruiken voor ondernemingsdoeleinden

Kredietgever: familieleden, vrienden, kennissen
Aanvraag?

Via onderhandse of notariële akte

Aanvraag indienen via winwinlening.be
Voor wie?

Vlaamse KMO’s
Terugbetaling?

< 250 werknemers

Jaaromzet niet > 50 miljoen € of balanstotaal niet > dan 43
miljoen €

zelfstandigheidscriterium

Maandelijks, driemaandelijks, zesmaandelijks, jaarlijks,
éénmalig

Mogelijkheid van vervroegde terugbetaling voorzien in akte
Fiscaal voordeel voor de kredietgever?

Jaarlijkse belastingvermindering van 2,5% op het openstaand saldo

Éénmalige belastingvermindering van 30% op het openstaand saldo indien de winwinlening niet wordt terugbetaald
10
Funding
2de waarborgregeling: PMV
Bedrag?
Wat/voorwaarden?

Aanvullende waarborg (bovenop bestaande zekerheden)

In kader van investeringslening of werkkapitaallening

Niet voor herfinanciering bestaande kredieten

Maximum 75% van de betrokken financiering

Tot een bedrag van € 750.000

Kan worden verhoogd naar € 1.500.000 mits goedkeuring
Aanvraag?
Voor wie?

Vlaamse bedrijven met investering in Vlaanderen of buitenland

Buitenlandse bedrijven met investering in Vlaanderen

Zelfstandigen, vrije beroepen, vzw’s, kmo’s en grote ondernemingen

Via kredietinstelling

Realistisch en onderbouwd businessplan

Toelichten van elementen die getuigen van intrinsieke
gezondheid van de onderneming
Kostprijs?

Éénmalige vooraf te betalen premie
 bedrag waarborg x duur waarborg (in jaar) x 0,50%
 met een maximale looptijd van 10 jaar
Uitwinning?

Bank ontvangt 75% van het openstaand krediet

Bank gaat over tot de uitwinning van de overige waarborgen

Bank stort maximum 75% van de uitgewonnen waarborgen door aan 2de waarborgregeling voor een maximumbedrag ontvangen van PMV
11
Funding
Gigarant
Bedrag?
Wat/voorwaarden?

Aanvullende waarborg (bovenop bestaande zekerheden)

Maximum 80% van de betrokken financiering

In kader van investeringslening of werkkapitaallening

Vanaf een bedrag van € 1.500.000 en meer

Kan ook voor herfinancieringen
Aanvraag?
Voor wie?

Vlaamse bedrijven met investering in Vlaanderen of buitenland

Buitenlandse bedrijven met investering in Vlaanderen

Zowel kleine, middelgrote als grote ondernemingen

Via kredietinstelling

Realistisch en onderbouwd businessplan

Toelichten van elementen die getuigen van intrinsieke
gezondheid van de onderneming
Kostprijs?

KMO: safe harbour-premie, afhankelijk van rating bedrijf

Grote onderneming: marktconform

Surplus van 15% indien werkgelegenheid niet wordt nageleefd
Uitwinning?

Bank maakt een inschatting van het verlies (obv openstaand saldo kredieten mogelijkse uitwinningswaarde van de waarborgen)

Bank ontvangt maximum 80% van het verlies

Na uitwinning van de overage waarborgen wordt het verlies vereffend tussen bank en Gigarant
12
Funding
Goederenpand
Voordelen kredietverstrekker?
Wat?

100% van de voorraden wordt in pand gegeven aan de
kredietverstrekker voor de financiering van de voorraad

Retentierecht

Voorrecht van 100% (ipv 50% bij pand handelsfonds)

Opvolgbaar via derde-pandhouder
Hoe?

R
Voordelen kredietnemer?

Voorraadfinanciering optimaliseren

Genereren van additioneel werkkapitaal
Doelgroep?

Ondernemingen met een substantiële hoeveelheid voorraad:

Jonge/snel groeiende ondernemingen

Voorraden met grote schommelingen

Ondernemingen met seizoensgebonden activiteiten

Ondernemingen in een LBO of een turn-around situatie
13
Funding
Commercial finance
Extra servicemogelijkheden?
Wat?

Financiering van uitstaande facturen

Debiteurenadministratie
Op niveau houden van werkkapitaal

Debiteurenbeheer en inning
 Controle op kredietwaardigheid klanten

Kredietverzekering
Voorwaarden commercial finance?

Bevoorschottingspercentage: 75% - 85%

Concentratielimiet per debiteur: 15% - 25%

Onttrekking bevoorschotting: 30 – 90 dagen na vervaldag

Kosten:

Start-, registratie- en beheerskosten

Omzetcommissie

Intresten financiering
Voordelen?

Voorziet direct in werkkapitaal

Afwending kredietrisico

Inschatting kredietwaardigheid debiteuren

Administratieve lasten (vooral bij de opstart)?

Vangt seizoensfluctuaties op

Verzakelijkt relatie tussen bedrijf en klant (tenzij silent)?
Nadelen?
14
Funding
Mezzaninefinanciering
Contract clausules?
Wat?

Achtergestelde lening (quasi EV)

Terugbetaling hoofdsom op vervaldag lening

Duurtijd: 5 à 7 jaar

Hoog risico  hoge intrest! (8% - 10%, waarborgafhankelijk)
Voorwaarden?
Financiële covenanten?

Evenwichtig uitgebouwd managementteam

Bonus/penalisatie mogelijk bij overschrijding ratio’s

Onderbouwd businessplan

Netto financiële schulden / EBITDA

Stevige track record van cash flows (constant business)

Minimum eigen vermogen
Voordelen?

Geen verwatering van het kapitaal

Aanzien als quasi eigen vermogen
Niet-financiële covenanten?
 hefboom bancaire financiering
15

Periodische rapporteringsplicht

Meldingsplicht

Toelatingsplicht
An introduction to crowdfunding
Roland Nobels
[email protected]
Sint-Niklaas, 22 mei 2014
2
MyMicroInvest
Risks and pitfalls
The crowdfunding market
The origins of crowdfunding
Agenda
1
2
3
4
1
The origins of crowdfunding
Collective intelligence
How much does this ox weights?
•
•
•
Lowest guess: 139 kg
Highest guess: 3,600 kg
Average: 806 kg
And real weight ? 808 kg!
3
Lior Zoref at TED2012
1
The origins of crowdfunding
The wisdom of crowds
Research and
sharing new
ideas
Collective
Intelligence
Strengthen
the skills and
share the
workload
Increase the
reliability of
predictions
Conditions to capture collective intelligence :
• Diversity (variety of point of view)
• Independence
• Large crowd
• Appropriate mechanism to aggregate
4
1
The origins of crowdfunding
Crowdsourcing applied to financing
A little Money
x
By pooling small contributions
of money …
Crowdfunding
A lot of People
=
… from groups of people who
share different interests …
5
… everyone has the power to
achieve financial goals …
1
The origins of crowdfunding
Crowdfunding is not a new concept !
Crowdfunding since 1884
6
1
The origins of crowdfunding
Crowdfunding boom
Facebook members (#)
Google Volume index on the word “Crowdfunding”
Total funds raised on crowdfunding campaigns (USD)
2007
2008
2009
2010
2011
Technological revolution :
- Web functionalities
- Social networks boom
2012
Economic revolution :
- Financial crisis
- Consumption choices
7
2013
8
MyMicroInvest
Risks and pitfalls
The crowdfunding market
The origins of crowdfunding
Agenda
1
2
3
4
2
The crowdfunding market
The crowdfunding market is divided into 4 categories
USD 2.7 bn in 2012
Donation
Rewards
Lending
Equity
(Philanthropy)
(Non financial return)
(Financial return)
(Financial return)
36%
16%
43%
5%
$979m
(+45% vs. Y-1)
$383m
(+527% vs. Y-1)
$1,170m
(+111% vs. Y-1)
$115m
(+30% vs. Y-1)
Source : 2013CF – Massolution (report)
9
2
The crowdfunding market
North America and Europe lead the way
1.1
#
million
crowdfunding campaigns
Source : 2013CF – Massolution (report)
10
2
The crowdfunding market
Growth is expected to accelerate
Forecast (2013)
5,2 billions of USD
Source : 2013CF – Massolution (report)
11
12
MyMicroInvest
Risks and pitfalls
The crowdfunding market
The origins of crowdfunding
Agenda
1
2
3
4
3
Risks and pitfalls
Crowdfunding failures
Unsatisfied community
Uncontrolled investor community
Fake projects
13
3
Risks and pitfalls
Crowdfunding risks
For the crowd
Risks
Opportunities
Need
Mis-selling
Accessibility
(Information – Valuation)
Materialization
Regulation
Fraud
Financial Alternative
Information
Governance
Meaning
Source of funding
For the
entrepreneur
Crowd structure
Marketing
Collective intelligence
14
Structuring
15
MyMicroInvest
Equity-Based
Based crowdfunding
The crowdfunding market
The origins of crowdfunding
Agenda
1
2
3
4
4
MyMicroInvest
Socioeconomic context
The economy
Entrepreneurs
People
Crowding out
Equity Gap
Confidence
16
MyMicroInvest
4
Equity gap
SME Cash-Flow
PreSeed
Seed
Start-up
Early Growth
Expansion / Development
Maturity
3Fs
Business Angels
Venture Capital
Private Equity
MBO/MBI
Trade Sale / IPO
SME Development stages
Equity Gap
17
4
MyMicroInvest
Importance of start-ups and SMEs in the economy?
SMEs represent 66% of the employment and 85% of the net job creation, fuelled by start-ups
Employment %
Number of 2004-2010 net job creation (in million):
100%
17,5
Start-ups*
75%
* 3% of the population
Young
SMEs
0,2
50%
-4,2
Established
Large enterprises
25%
•Start-ups: less than 5 years old
•Young SMEs: between 5 and 10 years old
•Established SMEs: 10 years and older
Net job creation
25%
Source: EIM, EU 27 figures
50%
75%
100%
18
(between 2002 and 2010)
4
MyMicroInvest
The crowdfunding opportunity for our economy
Source : MyMicroInvest
19
MyMicroInvest
4
Our vision (and experience) explained
SME Cash-Flow
PreSeed
Seed
Start-up
Entrepreneur’s plan
Early Growth
Expansion / Development
3Fs
Maturity
Reality?
Crowdfunding
Business Angels
Professionals’ view
Venture Capital
Private Equity
MBO/MBI
Trade Sale / IPO
SME Development stages
Closing the gap
20
4
MyMicroInvest
How can you support the economy?
Risk/Reward
High
Legend
Crowdfunding (start-ups equity)
The size of the dots represents the minimum amounts to
be invested, ranging from EUR 50 (crowdfunding) and EUR
100,000 (venture capital funds)
Business Angels
In the highlighted categories, investors can select specific
investments. Business angels must on top of that actively
manage their investment themselves.
Venture capital funds
IPOs
Listed stocks
Listed equity funds
Low
Listed bonds and bond funds
Impact
Large enterprises
Low impact
SMEs
High impact
21
Start-ups
Very high impact
4
MyMicroInvest
Our “raison d’être”
Vision & Values
Mission
Action
Connect
Enable anyone
economy of tomorrow:
individuals’ savings
to invest any amount
• Democratize capitalism
with
alongside professional investors
companies’ funding needs
in high potential SMEs
Build the
• Enable societal investments
• Create jobs
Venture Capital
+
Crowd
22
4
MyMicroInvest
Collaboration as DNA
Professional structure and investment process … (Venture Capital dimension)
Selection
Investment
Follow-up
Exit
Professional
financial validation
Conditions
&
Investment
Coaching
&
Representation
Exit optimisation
… reinforced by the community intervention (Crowdfunding dimension)
Selection
Investment
Follow-up
Exit
Concept validation by
the community
Co-investment
- Same conditions -
Promotion
&
Support
Remuneration
- Same conditions -
23
4
MyMicroInvest
MyMicroInvest is …
A crowdfunding platform (MyMicroInvest)
•
•
•
•
•
•
•
Launched in September 2012
17,000+ active members
8 financed projects (8 ongoing)
3,300,000+ € raised
Top 5 in Europe
Accenture Innovation Awards (Financial Services)
Regulated emissions with a prospectus (FSMA)
•
•
•
•
•
Funding of societal innovation
6 realized investments
Co-selection et co-investment with the crowd
+6 million euros under management
Investment Committee (B.Colmant, J.Zurstrassen, etc.)
A venture capital vehicle (Inventures)
24
4
MyMicroInvest
MyMicroInvest is …
A crowdfunding platform (MyMicroInvest)
•
•
•
•
•
•
•
Pan-European efficient crowdfunding structure that can
operate everywhere in Europe under Regulated issuances.
Proved and tested.
Industrialized regulated issuances.
Very competitive prospectus processing.
Outstanding back-office tool.
Very efficient collective intelligence crowdsourcing tool.
Very efficient online subscription process.
A venture capital vehicle (Inventures)
•
•
•
First VC fund using systematically crowdfunding to
select best deals and enhance performance.
Synergies with the crowd platform.
Synergies with the business angels.
25
4
MyMicroInvest
Structuring
MyMicroInvest S.A.
Crowd
Investors
Manager
Subscribe to securities
issued by MMiF
Equity-linked notes
(investment specific)
Invest in
SMEs’ equity
MyMicroInvest
Finance S.A.
Equity
Start-ups/SMEs
26
4
MyMicroInvest
What makes us different
One single shareholder
Prospectus / Memorandum
27
4
MyMicroInvest
Pipeline Q1-Q2 2014
ONE DEAL PER WEEK!!!!
Pipeline continues to flow
Jan.
Closed: 1 success
and 1 failure
Feb.
March
April
May
June
Sacriana 1
E-loue 2
2-Houses 3
Woké 4
Skinoo 5
Elysia 6
Sales Assist 7
2-Observe 8
Launched –
Online 8 deals (3
are already a
success)
Earnieland 9
Neufchâtel 10
Secured Keybox 11
Planned
Contracts signing
In sales
28
Thank you for your attention
MyMicroInvest community: 17,000 members, 2,500 investors
3,300,000 € invested
Contact: Roland Nobels
[email protected]
+32 475 78 04 46
29