Update aanpassingen leningsvoorwaarden BAM

Koninklijke BAM Groep nv
Runnenburg 9, 3981 AZ Bunnik / Postbus 20, 3980 CA Bunnik
Telefoon (030) 659 89 88 / Fax (030) 659 82 96
Retouradres: Postbus 20, 3980 CA Bunnik
Update aanpassingen leningsvoorwaarden BAM
Bunnik, 19 april 2010 – Koninklijke BAM Groep heeft (zoals reeds aangekondigd in het persbericht
over de jaarcijfers 2009 van 4 maart 2010) met de syndicaten van banken overleg gevoerd over
aanpassingen van de convenanten en verlenging van de twee leningen en de faciliteit.
Zowel het bankensyndicaat van de € 200 miljoen achtergestelde lening, als het bankensyndicaat van
de € 360 miljoen lening hebben de aanpassingen goedgekeurd. Tevens heeft BAM op dit moment van
ruim negentig procent van de vijftien banken uit het bankensyndicaat van de € 550 miljoen faciliteit
goedkeuring ontvangen voor de voorgestelde aanpassingen van deze faciliteit. De goedkeuringen zijn
toegekend onder voorwaarden van onder meer een succesvolle claimemissie en gebruikelijke
documentatie.
De belangrijkste aanpassingen betreffen:
 Aanpassing van de recourse leverage ratio aan het in de bouw gebruikelijke seizoenspatroon.
Momenteel dient de recourse leverage ratio lager dan of gelijk aan 2,5 te zijn. Deze ratio wordt op
de peildata 30 juni 2010 en 30 september 2010 verruimd naar lager dan of gelijk aan 3,0 en op de
peildata 30 juni 2011 en 30 september 2011 naar lager dan of gelijk aan 2,75.
 Toevoeging van een current ratio aan de huidige ratio’s. Deze ratio zal voor de convenanten te
allen tijde een minimale waarde van 1,0 moeten hebben. Ultimo 2009 bedroeg de current ratio 1,21.
 Vermindering van de € 550 miljoen faciliteit met € 75 miljoen. Het gebruik van de faciliteit door de
Groep staat niet in verhouding tot de hoogte van de faciliteit. Sinds begin 2008 heeft de Groep ten
hoogste op enig tijdstip € 230 miljoen (42 procent) van deze faciliteit gebruikt.
 In lijn met de ambitie van de Groep om te streven naar een solide financiële structuur, zal een deel
van de opbrengst bij verkoop van het 21,5 procentbelang in Van Oord (tot maximaal € 120 miljoen)
worden aangewend ter aflossing van de € 360 miljoen lening. Tevens zal voor maximaal eenzelfde
bedrag de € 550 miljoen faciliteit worden verminderd. De Groep heeft al eerder aangegeven het
belang in Van Oord om strategische redenen te willen afstoten.
 Aanpassing naar marktconforme renteopslag voor de € 200 miljoen achtergestelde lening en de
€ 550 miljoen faciliteit. De renteopslag van de in 2009 afgesloten € 360 miljoen lening blijft gelijk.
Tevens heeft Koninklijke BAM Groep goedkeuring voor verlenging van de twee leningen tot 2013 en
heeft ruim negentig procent van de banken uit het bankensyndicaat van de € 550 miljoen faciliteit
goedkeuring verleend voor eenzelfde verlenging van deze faciliteit. Met deze verlenging is de
financiering van de Groep voor langere tijd gewaarborgd.
Door deze aanpassingen – in combinatie met de voorgestelde claimemissie – wordt de financiële
flexibiliteit van de onderneming vergroot. De Groep verwacht na de voorgestelde claimemissie de
aanpassingen en verlengingen te kunnen effectueren.
Nadere informatie:
- pers: drs. A.C. Pronk, (030) 659 86 21;
- analisten: drs. P. Snippe, (030) 659 87 07.
AP/pr/10/0072
Handelsregister 30058019 te Utrecht. Statutair gevestigd te Bunnik.