FICHE - Flexible Funds 082021 - NL FINAL [Read-Only]

Zoveel is duidelijk
SecurAsset (LU) Flexible Funds 08/2021
(100% blootstelling van het kapitaal aan de deposito's bij BNP
Paribas Fortis SA1)
Afgeleid instrument2
Emittent:
SecurAsset SA
Kenmerken
•
Looptijd: 5 jaar (eindvervaldag 19/08/2021)
•
Inschrijvingsperiode: van 11/07 tot 05/08/2016
(behoudens vervroegde afsluiting)
•
Bedrag: vanaf € 100 (exclusief instapkosten van 2%)
•
Type belegging: Afgeleid instrument
Door in te schrijven op dit effect maakt u geld over aan de
Emittent die zich ertoe verbindt u op de eindvervaldag minstens
90% van het belegde kapitaal, exclusief kosten, terug te betalen
en u de eventuele coupons uit te keren. In geval van faillissement
of risico op faillissement van de Emittent (SecurAsset SA) en/of
en/of van BNP Paribas SA1 (met name uit hoofde van het
deponeren van een deel van de fondsen die afkomstig zijn van de
commercialisering) en/of BNP Paribas SA (uit hoofde van een
financieel contract van het swap-type,afgesloten tussen
laatstgenoemde en de Emittent) loopt u het risico dat u de
bedragen waarop u recht hebt, niet zal terugkrijgen en dat u het
belegde bedrag verliest. Zo neemt u, door in te schrijven op dit
product, een kredietrisico op SecurAsset SA, BNP Paribas Fortis
SA1 en BNP Paribas SA1.
•
•
•
•
Risicocategorie bpost bank: 4 op een schaal van 1 (laag risico)
tot 5 (hoog risico). Bpost bank heeft zijn eigen risico-indicator
ontwikkeld die gebaseerd is op de manier waarop het
rendement wordt berekend, op het niveau van het recht op
terugbetaling van het kapitaal, alsook op het type en de
volatiliteit6 van de onderliggende activa. De risicocategorie
houdt geen rekening met enkele belangrijke risicofactoren, zoals
het kredietrisico, het risico op prijsschommeling en het
liquiditeitsrisico. Dit product houdt een risico op kapitaalverlies
tot 10% in. In geval van wijziging van de risicocategorie, zal
deze
meegedeeld
worden
op:
https://www.bpostbank.be/portal/start.asp?target=/pics/BE/P/nl/a
non/priv/invest.asp?contract_type=sta, waar u ook meer
informatie kan terugvinden over de classificatie.
Beleggersprofiel bpost bank: dit complexe instrument richt zich
meer in het bijzonder op ervaren beleggers die een berekend
beleggersprofiel vertonen. We raden u aan enkel in dit product te
beleggen wanneer u de kenmerken ervan goed begrijpt en met
name wanneer u begrijpt dat er risico's aan verbonden zijn. Bpostbank dient vast te stellen of u over voldoende kennis en ervaring
erover beschikt. Indien het product voor u niet geschikt zou zijn,
dient zij u hiervoor te waarschuwen. Indien de bank u een product
aanbeveelt in het kader van een beleggingsadvies, dient ze te
beoordelen of het product geschikt is, rekening houdend met uw
kennis en ervaring over dit product, uw beleggingsdoelstellingen
en uw financiële situatie.
Risico's: dit afgeleid instrument is onderhevig aan een risico op
kapitaalverlies op de eindvervaldag dat kan oplopen tot 10%,
aan een dubbel kredietrisico, aan risico's op prijsschommeling
van het effect, aan een liquiditeitsrisico, alsook aan een risico op
een beperkt rendement. Meer details over deze risico's zijn
terug te vinden op pagina 5.
Met SecurAsset (LU) Flexible Funds 08/2021 belegt u in een product dat op
de eindvervaldag minstens 90% van het kapitaal terugbetaalt en waarvan
de eventuele meerwaarde gekoppeld is aan de evolutie van de index BNP
Paribas MSB - Allocation Fund Stars3 waarbij een beperkt risico op
kapitaalverlies wordt genomen. Deze index is samengesteld uit 4
gerenommeerde flexibele fondsen die in partnerschap met Morningstar zijn
geselecteerd en uit een monetair fonds.
Het belangrijkste
•
Recht op terugbetaling van het kapitaal (exclusief kosten) ten
belope van minimaal 90% op de eindvervaldag4, behoudens
faillissement of risico op faillissement van SecurAsset SA en/of BNP
Paribas Fortis SA1
•
Belegging op middellange termijn: 5 jaar
•
Een niet à la hausse beperkte variabele coupon op de eindvervaldag5,
die gekoppeld is aan het weerhouden rendement van de index, zoals
die berekend wordt en waarbij als slotniveau van de index 96% wordt
genomen van het gemiddelde van de laatste 19 maandelijkse niveaus
•
Een risico op kapitaalverlies van maximaal 10%
Mechanisme
De variabele coupon op de eindvervaldag zal afhangen van de prestatie
van de index gedurende de laatste 18 maanden van de looptijd van het
product. Hoe hoger dit rendement, hoe hoger het niveau van de coupon.
Voor de berekening van dit rendement:
•
Het startniveau van de index wordt op 19 augustus 2016 vastgesteld.
•
Het niveau van de index wordt vastgesteld op elk van de 19
maandelijkse observatiedata voor de eindvervaldag van het product.
Het weerhouden slotniveau stemt overeen met 96% van het
gemiddelde van deze 19 maandelijkse niveaus (rekening houdend met
de mechanismen die inherent zijn aan het product, zal de belegger een
coupon ontvangen, maar enkel wanneer het rendement van de index
vóór toepassing van de factor 96% minstens 4,17% bedraagt).
•
Het weerhouden prestatie van de index wordt bekomen door het
weerhouden slotniveau te vergelijken met het startniveau van de index.
Indien op de eindvervaldag deze weerhouden prestatie, zoals dat
berekend wordt waarbij als slotniveau van de index 96% wordt genomen
van zijn laatste 19 maandelijkse niveaus, is:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
-
Positief is: de belegger ontvangt bovenop het belegde kapitaal4
een coupon waarvan het bedrag gelijk is aan deze weerhouden
prestatie5
-
Negatief is: er wordt geen enkele coupon gestort en de belegger
lijdt een kapitaalverlies dat gelijk is aan deze negatieve
prestatie, met een maximaal verlies van 10%; hij ontvangt
bijgevolg minimaal 90% van zijn kapitaal4
Rating BNP Paribas Fortis SA per 29/06/2016: Standard & Poor’s
A (stable outlook), Moody’s
A2 (stable outlook), Fitch Ratings A+ (stable outlook). Rating BNP Paribas SA per 29/06/2016:
Standard & Poor’s A+ (stable outlook), Moody’s A1 (stable outlook), Fitch Ratings A+ (stable
outlook).
In deze commerciële fiche wordt onder een afgeleid instrument een Note verstaan die
onderworpen is aan het Britse recht.
Bloomberg code : BNPIAFSB ; Samenstelling van de index: zie voorstelling van de index op
pagina 2 van onderhavige commerciële fiche.
Elke verwijzing naar de terugbetaling van het kapitaal op de eindvervaldag dient te worden
begrepen behoudens faillissement of wanbetaling van SecurAsset SA en/of BNP Paribas SA. De
termen "kapitaal" en "belegd kapitaal" die in dit document gebruikt worden, verwijzen naar de
nominale waarde van de gestructureerde obligatie, zijnde € 100 per effect, exclusief instapkosten
van 2%.
Elke verwijzing naar de coupons dient te worden begrepen behoudens faillissement of
wanbetaling van SecurAsset SA en/of BNP Paribas SA. De coupons zijn onderworpen aan een
roerende voorheffing van 27%.
De volatiliteit is een maatstaf van de onzekerheid met betrekking tot de toekomstige waarde van
een financieel instrument. Algemeen beschouwd, hoe hoger de volatiliteit van een instrument is,
hoe meer risico het instrument inhoudt.
E.R. : Frédéric Jonnart – Markiesstraat 1/2 - 1000 Brussel 07/2016
Type belegging:
De index BNP Paribas MSB - Allocation Fund Stars
De index BNP Paribas MSB - Allocation Fund stars werd gekozen voor beleggers die wensen te profiteren van het rendementpotentieel van 4 gerenommeerde
flexibele fondsen die in het verleden blijk gegeven hebben van hun vermogen om zich aan te passen aan veranderende marktomstandigheden. Flexibele
fondsen worden gekenmerkt door een gediversifieerde en variabele allocatie van hun activa teneinde een positieve prestatie na te streven in verschillende
marktomstandigheden. De index is samengesteld uit 4 flexibele fondsen (Nordea 1 SICAV Stable Return Fund, DNCA Finance Eurose, JP Morgan Investment
Funds Global Balanced Fund en Carmignac Patrimoine), die minimaal een rating van 4 sterren hebben gekregen van Morningstar7 en kan, wanneer het
risiconiveau van het mandje van deze 4 fondsen een vooraf bepaalde drempel overschrijdt8, tijdelijk een monetair fonds (BNP Paribas InstiCash) opnemen om
het risico te beperken.
Nordea 1 SICAV - Stable Return Fund (BP EURO)
DNCA Finance Eurose (deelbewijs C)
Het fonds heeft als doel het kapitaal van de aandeelhouders te
behouden en hen een stabiele groei te bieden. De beleggingen
worden op wereldwijde schaal gedaan in aandelen, obligaties en
geldmarktinstrumenten die uitgedrukt zijn in verschillende valuta's
in functie van de stijgings- of dalingsvooruitzichten van de markten.
De activa zijn over het algemeen samengesteld uit effecten die
gelijkgesteld zijn met aandelen en schuldeffecten.
Dit gediversifieerde fonds streeft ernaar de rentabiliteit van een
vermogensbelegging te verbeteren door middel van een actief beheer
van vier activaklassen binnen de eurozone. Het biedt een alternatief
voor obligaties, converteerbare obligaties en fondsen in euro maar
zonder kapitaalgarantie. De beheerdoelstelling is het streven naar een
hoger rendement dan de composite index 20% DJ Eurostoxx 50 +
80% Euro MTS Global berekend met dividenden en coupons
herbelegd, over de aanbevolen beleggingsduur.
ISIN-code: LU0227384020
Lancering van het fonds: 2 november 2005
Activa onder beheer (in miljoen euro): 13,509
ISIN-code: FR0007051040
Lancering van het fonds: 10 november 2000
Activa onder beheer (in miljoen euro): 4,122
JP Morgan Investment Funds – Global Balanced Fund
(deelbewijs A)
Het fonds streeft ernaar een kapitaalaanwas op lange termijn te
bieden en inkomsten te genereren door op wereldwijde schaal vooral
te beleggen in vennootschappen en schuldeffecten uitgegeven of
gewaarborgd door overheden of hun agentschappen, waarbij indien
nodig gebruik wordt gemaakt van afgeleide financiële instrumenten.
ISIN-code: LU0070212591
Lancering van het fonds: 18 juli 1995
Activa onder beheer (in miljoen euro): 1,725
Carmignac Patrimoine (deelbewijs A)
Dit gediversifieerde fonds maakt gebruik van drie rendementmotoren:
internationale obligaties, internationale aandelen en valuta's. Het
belegt permanent ten belope van minimaal 50% van zijn actief in
obligatie- en monetaire producten De flexibele allocatie streeft ernaar
de kapitaalschommelingen te temperen door te zoeken naar de beste
rentabiliteitsbronnen.
ISIN-code: FR0010135103
Lancering van het fonds: 7 november 1989
Activa onder beheer (in miljoen euro): 24,237
BNP Paribas InstiCash
Het fonds heeft als doel een zekere dagelijkse liquiditeit te verzekeren
en de waarde van het kapitaal te behouden door het best mogelijke
monetair rendement te bieden aan de belegger. Het belegt in een
gediversifieerde portefeuille van monetaire instrumenten en obligaties
op lange termijn.
ISIN-code: LU0167237543
Lancering van het fonds: 7 juli 2003
Activa onder beheer (in miljoen euro): 7,595
Bron: Asset Managers, op 21/06/2016
Een samenstelling van de index die regelmatig wordt herzien
Het risiconiveau van de fondsen en van de index wordt gemeten via hun volatiliteit, met andere woorden de omvang van hun dagelijkse schommelingen. Hoe
hoger de volatiliteit, hoe hoger het risiconiveau. De samenstelling van de index wordt alle maanden herzien en wordt mogelijk aangepast om het risico te
beperken. Zolang het risiconiveau van het mandje met 4 flexibele fondsen onder een vooraf bepaalde drempel blijft (volatiliteit van 5%8), blijft de samenstelling
van de index gelijkgewogen tussen deze 4 fondsen. In het tegenovergestelde geval gaat de samenstelling van de index worden aangepast om een allocatie op
te nemen in een monetair fonds waardoor de index onder het vooraf bepaalde risiconiveau kan blijven. De allocatie van het monetair fonds zal zodanig bepaald
worden dat ze zo dicht mogelijk bij het vooraf bepaald risiconiveau ligt, maar zonder deze te overschrijden. Indien het rendement van de flexibele fondsen sterk
zou zijn gestegen, zou de mogelijke opname van het monetair fonds in de index dit rendement kunnen beperken.
GESIMULEERDE PRESTATIE* VAN DE INDEX VAN 16 JUNI 2006 TOT 17 JUNI 2016
BNP Paribas MSB - Allocation Fund Stars
GESIMULEERDE EVOLUTIE* VAN DE WEGING VAN DE FONDSEN VAN 16 JUNI
2006 TOT 17 JUNI 2016
Flexibele fondsen
Bron : BNP Paribas, Bloomberg. De prestaties uit het verleden houden geen voorspelling in voor toekomstige prestaties.
* Van 16 juni 2006 tot 17 juni 2016 is het rendement van de index BNP Paribas MSB – Allocation Fund Stars gebaseerd op gesimuleerde gegevens.
Waarschuwing
De index BNP Paribas MSB - Allocation Fund Stars is een volledig nieuwe index De bovenstaande grafiek is gebaseerd op een gesimuleerde evolutie
van de index tussen 16 juni 2006 en 17 juni 2016. Deze performancesimulatie is gebaseerd op gegevens uit het verleden. Deze is louter indicatief en
houdt geen enkele garantie in wat betreft de toekomst. Als u de waarde van de index wilt kennen of meer informatie erover wilt, ga dan naar:
https://indicesglobalmarkets.bnpparibas.com/product.aspx?id=lhwSAGYuCE8dzxDVionhOg%3d%3d&subid=hfdhyapCoL13TtZDduDQCg%3d%3d.
7
8
Op 31/05/2016
De beschouwde waarde is het maximum tussen de volatiliteit zoals die waargenomen wordt op de 20 en de 60 laatste dagen.
E.R. : Frédéric Jonnart – Markiesstraat 1/2 - 1000 Brussel 072016
Monetair fonds
Illustratie van het mechanisme
Louter illustratieve gegevens. De volgende scenario's zijn louter theoretisch en houden geen enkele voorspelling in met betrekking
tot de toekomstige prestaties van de index.
De rendementspercentages die vermeld staan in de voorbeelden, zijn berekend op basis van de verkoopprijs van 102% (waarvan
2% instapkosten).
Evolutie van de index BNP Paribas MSB - Allocation Fund Stars
Observatieperiode van de 19 maandelijkse niveaus van de index
Terugbetalingsdrempel op de eindvervaldag ten belope van 90% van het oorspronkelijk
belegd kapitaal
Gemiddeld niveau van de index
Weerhouden slotniveau van de index
Bedrag van de terugbetaling op de eindvervaldag
Ongunstig scenario
Niveau van de index
Startniveau: 100%
Op de eindvervaldag bedraagt het gemiddelde
niveau van de laatste 19 maandelijkse niveaus
van de index 67%. Het weerhouden slotniveau
van de index stemt overeen met 96% van dit
gemiddelde niveau, zijnde 67% x 96% = 64%. Het
rendement bedraagt bijgevolg -36%.
Jaren
1
2
3
4
5
90%
90%
80%
Terugbetaling op de eindvervaldag: 90% van
het
kapitaal4,
ofwel
een
actuarieel
brutorendement van -2,45%9 (hoger dan dat van
de index dat gelijk is aan -15,03%; dit verschil
wordt verklaard door het recht op terugbetaling
van 90% van het kapitaal op de eindvervaldag).
70%
67%
60%
×96%
64%
50%
44%
Tussenscenario
Niveau van de index
120%
Op de eindvervaldag bedraagt het gemiddelde
niveau van de laatste 19 maandelijkse niveaus
van de index 104%. Het weerhouden slotniveau
van de index stemt overeen met 96% van dit
gemiddelde niveau, zijnde 104% x 96% = 100%.
Het weerhouden rendement is bijgevolg nul.
110%
101%
Startniveau: 100%
Jaren
1
2
3
4
5
104%
×96%
100%
100%
90%
80%
Terugbetaling op de eindvervaldag: 100% van
het
kapitaal4,
ofwel
een
actuarieel
brutorendement van -0,39%9 (hoger dan dat van
de index dat gelijk is aan 0,20%; dit verschil wordt
verklaard door de indexering aan een
prestatiegemiddelde in plaats van aan de
uiteindelijke stijging van de index tot 1%).
Gunstig scenario
Niveau van de index
127%
126%
120%
110%
Startniveau: 100%
Jaren
1
2
3
4
5
90%
80%
9
×96%
Het jaarlijks actuarieel brutorendement houdt rekening met de instapkosten van 2,00%.
126%
Op de eindvervaldag bedraagt het gemiddelde
niveau van de laatste 19 maandelijkse niveaus
van de index 131%. Het weerhouden slotniveau
van de index stemt overeen met 96% van dit
gemiddelde niveau, zijnde 131% x 96% = 126%.
Het rendement bedraagt bijgevolg +26%.
Terugbetaling op de eindvervaldag: 100%
van het kapitaal4 + een coupon van 26%5
ofwel een actuarieel brutorendement van 4,28%9
(lager dan dat van de index dat gelijk is aan
4,86%; dit verschil wordt verklaard door de
indexering
aan
een
gemiddeld
niveau
gedurende de 19 laatste maanden van de index
in plaats van aan de uiteindelijke stijging van de
index die gelijk is aan +27%, alsook aan de
vermenigvuldigingsfactor van 96%).
E.R. : Frédéric Jonnart – Markiesstraat 1/2 - 1000 Brussel 07/2016
131%
130%
Technische gegevens
Spread bid-mid: 0,50%
Emittent: SecurAsset SA, vennootschap naar Luxemburgs recht.
SecurAsset SA geeft afgeleide instrumenten die zekergesteld zijn door
activa die worden aangehouden in afzonderlijke compartimenten. Voor
elke emissie wordt een speciaal compartiment gecreëerd. De houders
van een emissie maken beperkt gebruik van de activa die
aangehouden worden in het compartiment dat gecreëerd werd ten
behoeve van deze emissie. Bijgevolg kunnen de schuldeisers van een
welbepaald compartiment, in geval van faillissement van SecurAsset
SA, geen gebruik maken van de activa van andere compartimenten. In
het kader van onderhavige emissie, geeft SecurAsset SA de sommen
die afkomstig zijn van de commercialisering van het product in deposito
bij BNP Paribas Fortis SA waardoor de terugbetaling van het belegde
kapitaal mogelijk wordt gemaakt. Het afgeleid instrument wordt
bijgevolg zekergesteld door het vorderingsrecht dat SecurAsset SA op
BNP Paribas Fortis SA bezit uit hoofde van de teruggave van de in
deposito gegeven sommen. Bovendien levert BNP Paribas SA aan
SecurAsset SA de rendementmotor van het product via een financieel
contract van het swap-type afgesloten met laatstgenoemde, wat de
terugbetaling van de variabele jaarlijkse coupons door SecurAsset SA
mogelijk maakt. In geval van faillissement of risico op faillissement van
SecurAsset SA, zal een onafhankelijk Trustee, die de beleggers
vertegenwoordigt en in hun belang optreedt, overgaan tot de teruggave
van het deposito teneinde de vervroegde terugbetaling van het product
mogelijk te maken. Vandaar dat het bedrag dat in geval van
faillissement terugbetaald wordt aan elke belegger bepaald wordt op
basis van de bedragen die teruggevorderd zijn door de Trustee.
Bijgevolg wordt de aandacht van de belegger gevestigd op het feit dat
het bedrag van het kapitaal dat wordt terugbetaald beduidend lager
kan zijn dan de nominale waarde van het product. Bovendien kan het
product, in geval van faillissement of risico op faillissement van BNP
Paribas Fortis SA (uit hoofde van deposito) of van BNP Paribas SA (uit
hoofde van de swap), vervroegd worden terugbetaald door de Emittent.
In dit geval wordt de aandacht van de beleggers gevestigd op het feit
dat het bedrag dat hen zal worden terugbetaald lager kan zijn dan het
bedrag dat ontvangen wordt in geval er geen faillissement of risico op
faillissement van BNP Paribas Fortis SA of van BNP Paribas SA
bestaat. Voor meer details verwijzen we naar de Final Terms, het
Basisprospectus en de supplementen.
Distributeur: bpost bank NV
ISIN-code: XS1356740362
Nominale waarde en munt: € 100
Verkoopprijs: 102% (waarvan 2% instapkosten)
Bedrag van de emissie: € 100.000.000 (maximum)
Emissiedatum: 19 augustus 2016
Eindvervaldatum: 19 augustus 2021 In geval van risico op faillissement
en overeenkomstig de bepalingen van de Juridische Documentatie, zal
de terugbetaling van de afgeleide instrumenten plaatsvinden binnen
een termijn van maximaal 2 kalenderjaren te rekenen vanaf de
eindvervaldatum van het afgeleid instrument.
Valutadatum van aanvang: 19 augustus 2016
Maandelijkse observatiedata: 12 februari 2020; 12 maart 2020; 14 april
2020; 12 mei 2020; 12 juni 2020; 13 juli 2020; 12 augustus 2020; 14
september 2020; 12 oktober 2020; 12 november 2020; 14 december
2020; 12 januari 2021; 12 februari 2021; 12 maart 2021; 12 april 2021;
12 mei 2021; 14 juni 2021; 12 juli 2021; 12 augustus 2021
Betaaldata van de variabele coupon: donderdag 19 augustus 2021
Kosten
Fiscaal regime dat van toepassing is op particuliere beleggers in
België:
Instapkosten: 2 % (inbegrepen in de verkoopprijs)
•
Makelaarskosten in geval van uitstap tijdens de looptijd: 1 %
Commissies (opgenomen in de verkoopprijs) er worden aan de
distributeur commissies betaald waarvan het jaarlijks bedrag maximaal
het equivalent is van 0,60%, incl. btw., van de emissie uit hoofde van
de distributie van de afgeleide instrumenten. De distributiecommissies
zijn reeds opgenomen in de emissieprijs. Alle andere kosten die
afgehouden worden door de Emittent voor de structurering of de
emissie van het product, zijn eveneens reeds opgenomen in de
emissieprijs.
Marktwaarde: wordt 2 keer per maand meegedeeld en is beschikbaar
in
de
postkantoren
en
op
www.bpostbanque.be/pics/BE/P/fr/anon/priv/
general/valeursinventaire.asp.
Uitstap tijdens de looptijd: BNP Paribas Arbitrage SNC zal in
normale marktomstandigheden een zekere liquiditeit van de afgeleide
instrumenten verzekeren. De belegger die zijn afgeleide instrumenten
tijdens de looptijd wenst door te verkopen, wordt verzocht contact op te
nemen met bpost bank. De waarde van het afgeleid instrument zal op
de 8ste en de 23ste dag van elke maand, of de volgend werkdag,
berekend worden. De verkooporders zullen worden uitgevoerd met een
aan-/verkoopvork van maximaal 1% in normale marktomstandigheden.
De verkoopprijs zal bepaald worden door BNP Paribas Arbitrage SNC.
Roerende voorheffing: de eventuele jaarlijkse coupons zijn
onderworpen aan de roerende voorheffing van 27% (regime van
toepassing op particuliere beleggers in België, behoudens
wetswijzigingen). De bedragen van de jaarlijkse coupons die vermeld
staan in deze commerciële fiche dienen begrepen te worden als
brutobedragen en -percentages, exclusief toepasselijke fiscaliteit.
•
Taks op beursverrichtingen (TOB):
– Tijdens de inschrijvingsperiode wordt er geen TOB geheven op
het ogenblik van de aankoop.
– TOB van 0,27 % in geval van uitstap of aankoop tijdens de
looptijd (maximaal € 800), behoudens wetswijzigingen.
Bijkomende informatie over het Belgische recht: de Emittent is
ertoe gehouden het Belgische Wetboek van economisch recht in acht
te nemen, in het bijzonder de bepalingen betreffende de onrechtmatige
bedingen, bij de toepassing van de clausules van het Basisprospectus
en de definitieve voorwaarden betreffende de Belgische emissie van dit
product, voor zover deze bepalingen op laatstgenoemde van
toepassing zijn.
E.R. : Frédéric Jonnart – Markiesstraat 1/2 - 1000 Brussel 07/2016
•
•
Risico's
•
•
•
•
•
Risico op kapitaalverlies op de eindvervaldag dat kan oplopen
tot 10%: in geval van negatief rendement van de index BNP Paribas
MSB - Allocation Fund Stars
Dubbel kredietrisico: De beleggers zijn blootgesteld aan het dubbel
kredietrisico van de Emittent, SecurAsset SA en BNP Paribas Fortis
SA, met name uit hoofde van het in deposito geven van een deel van
de fondsen die afkomstig zijn van de commercialisering van het
product bij laatstgenoemde. Bovendien worden de eventuele
coupons betaald dankzij een contract dat werd afgesloten tussen
SecurAsset SA en BNP Paribas SA. Bijgevolg is de inschrijver
blootgesteld aan het risico dat hij de eventuele coupons niet ontvangt
in geval van faillissement of risico op faillissement van BNP Paribas
SA. Indien BNP Paribas Fortis SA zware solvabiliteitsproblemen zou
kennen, kan het deposito bij haar door de Emittent in het kader van
de emissie van het product bij beslissing van de regulator geheel of
gedeeltelijk worden geannuleerd of omgezet worden in eigen
kapitaalinstrumenten (aandelen). In dit geval, gelet op het feit dat dit
deposito gebruikt zou worden voor de terugbetaling van het belegd
kapitaal aan de belegger, loopt deze het risico dat hij de sommen
waarop hij recht heeft, niet zal ontvangen en dat hij het belegde
kapitaal geheel of gedeeltelijk verliest.
Risico op prijsschommeling van het product: aangezien een deel
van het product wordt belegd in een financieel contract van het swaptype en een deel van de sommen die afkomstig zijn van de
commercialisering in deposito wordt gegeven bij BNP Paribas Fortis
SA, zal de prijs van het product schommelen in functie van
verschillende marktparameters en vooral in functie van de evolutie
van de onderliggende index, van de evolutie van de rentevoeten en
van de perceptie van het kredietrisico van BNP Paribas Fortis SA en
van BNP Paribas SA. Dergelijke schommelingen kunnen aanleiding
geven tot een minderwaarde in geval van uitstap tijdens de looptijd.
Hoe verder de eindvervaldag verwijderd ligt, hoe groter de potentiële
impact kan zijn.
Liquiditeitsrisico: de afgeleide instrumenten worden niet genoteerd
op een gereglementeerde markt. Behoudens uitzonderlijke
marktomstandigheden zal BNP Paribas Arbitrage SNC de afgeleide
instrumenten terugkopen die aangehouden worden door de
beleggers (exclusief makelaarskosten en taks op beursverrichtingen).
Voor meer informatie over de kosten die verbonden zijn aan deze
markt verwijzen we naar de tarieflijst op onze site:
https://www.bpostbanque.be/pics/BE/commonP/fr/lib_documents/gen
eral/tarifs-2-2/Particuliers-01-01-2016.pdf. Bijgevolg kan de belegger,
die zijn afgeleide instrumenten tijdens de looptijd zou wensen te
verkopen, deze verkopen aan een prijs die door BNP Paribas
Arbitrage SNC bepaald wordt in functie van de marktparameters van
het ogenblik.
Risico op beperkte prestaties: het bekomen rendement bij
vroegtijdige uitbetaling zou lager kunnen zijn dan de index BNP
Paribas MSB – Allocation Fund Stars.
Risico verbonden aan de index: de index BNP Paribas MSB Allocation Fund Stars is een onlangs gecreëerde index. Hij vertoont
bijgevolg een beperkte historiek. BNP Paribas en haar verbonden
entiteiten kunnen verschillende functies vervullen uit hoofde van een
BNP Paribas-index, met name, maar zonder hiertoe beperkt te zijn,
functies als sponsor van de index, berekeningsagent van de index,
markthouder, afdekkingstegenpartij en emittent van de bestanddelen
van de index. De verschillende rollen die BNP Paribas op zich neemt
betreffende de BNP Paribas-indices kunnen leiden tot
belangenconflicten waarmee op gepaste wijze mee moet worden
omgegaan om de integriteit en de onafhankelijkheid van de
berekening van de BNP Paribas-index te beschermen. Globale
interne procedures om om te gaan met belangenconflicten zijn van
toepassing op alle werknemers van BNP Paribas. Bovendien
ontwikkelt de sponsor procedures om om te gaan met
belangenconflicten die specifiek zijn voor de BNP Paribas-indices,
die van toepassing zijn op alle werknemers van BNP Paribas die
betrokken zijn bij de creatie, de commercialisering, de structurering
en de verkoop van de BNP Paribas-indices. Indien zich een
gebeurtenis voordoet die de index beïnvloedt, waarvan de lijst is
opgenomen in de Juridische Documentatie (met inbegrip van, maar
niet beperkt tot, de schrapping, de opschorting of de wijziging ervan),
kan de berekeningsagent indien nodig verschillende acties
ondernemen zoals meer bepaald het doorvoeren van een
aanpassing, het overgaan tot een vervanging van de index of het
vragen aan de emittent om over te gaan tot de terugbetaling van het
product op de eindvervaldatum van minstens 90% van de nominale
waarde van het product (behoudens in geval van faillissement of
risico op faillissement van SecurAsset of van BNP Paribas Fortis SA).
Voor meer informatie over de gebeurtenissen die mogelijk de index
kunnen beïnvloeden en de gevolgen ervan, verwijzen we naar het
Basisprospectus (pagina's 38-43, 45-104 en naar de bijlage 2 Additional Terms and Conditions For Index Securities op de pagina's
676 tot 703 703 en met name de bepalingen betreffende de “Custom
Indices” op pagina’s 689 en volgende) en naar de Final Terms (in
sectie D - Risks) van de emissie.
Vervroegde terugbetaling mogelijk: in geval van overmacht (zoals
bijvoorbeeld, indien het onwettig, onmogelijk of onhaalbaar is voor de
Emittent om zijn verplichtingen na te komen in het kader van de
afgeleide instrumenten en/of in geval van een afdekkingstransactie),
kan de Emittent de houders van de afgeleide instrumenten in kennis
stellen van een vervroegde terugbetaling tegen de marktwaarde van de
afgeleide instrumenten, verminderd met de eventuele kosten van de
Emittent (en/of van de verbonden ondernemingen) om zijn
afdekkingstransactie af te wikkelen.
Documentatie
De beleggers worden verzocht om vóór elke inschrijving de Juridische
Documentatie met betrekking tot de afgeleide instrumenten aan te
vragen en aandachtig te lezen en om de beslissing om in de afgeleide
instrumenten te beleggen te overwegen in het licht van alle informatie
die daarin wordt gegeven. De Juridische Documentatie bestaat uit: (a)
het Basisprospectus met de naam "Secured Note, Warrant &
Certificate Programme", hierna het "Basisprospectus" genoemd dat op
27 november 2015 is goedgekeurd door de CSSF (Commission de
Surveillance du Secteur Financier), de Luxemburgse regulator, (b) de
samenvatting van het Basisprospectus, (c) de eventuele
supplementen, (d) de Definitieve Voorwaarden van de emissie (Final
Terms) en (e) de Specifieke Samenvatting die verbonden is aan de
Emissie (Issue Specific Summary). SecurAsset SA vestigt de aandacht
van het publiek op de risicofactoren die vermeld staan in de Juridische
Documentatie. De belangrijkste kenmerken van SecurAsset (LU)
Flexible Funds 08/2021 die uiteengezet staan in deze commerciële
fiche zijn enkel een samenvatting ervan. In geval van tegenstrijdigheid
tussen de bepalingen van deze commerciële fiche en die van de
Juridische Documentatie, hebben de bepalingen van de Juridische
Documentatie voorrang. De potentiële beleggers moeten de risico's die
verbonden zijn aan een belegging in de afgeleide instrumenten
begrijpen en mogen enkel een beleggingsbeslissing nemen na ernstig
te hebben onderzocht of een belegging in de afgeleide instrumenten
verenigbaar is met hun eigen financiële situatie in het licht van de
onderhavige informatie en van de informatie met betrekking tot de
afgeleide instrumenten. De Juridische Documentatie, waaronder het
Basisprospectus, de samenvatting ervan (in het Frans en het
Nederlands), de Final Terms (documenten in het Engels) en de
specifieke samenvatting van de emissie (in het Frans en het
Nederlands), zijn gratis verkrijgbaar in de postkantoren en op
www.bpostbank.be alvorens in te schrijven op de afgeleide
instrumenten. Deze commerciële fiche bevat enkel informatie over het
product en mag niet beschouwd worden als een beleggingsadvies. De
eventuele aankoop van het product dat beschreven staan in deze
commerciële fiche mag enkel plaatsvinden na voorafgaande analyse
door Bpost-bank van het geschikte karakter en/of de geschiktheid van
dit product in het licht van het beleggersprofiel van de desbetreffende
klant. De verwerving van afgeleide instrumenten kan gebeuren via
aanbod aan het publiek in België.
Voor bijkomende vragen of in geval van klachten:
bpost bank
Klantendienst
Markiesstraat, 1 bus 2
1000 Brussel
E-mail: [email protected]
Bemiddelingsdienst voor de consument:
OMBUDSFIN
North Gate II
Koning Albert II-laan, nr. 8, bus 2
1000 Brussel
E-mail: [email protected]
E.R. : Frédéric Jonnart – Markiesstraat 1/2 - 1000 Brussel 07/2016
•