De Knab Participatie in het kort

De Knab Participatie in het kort
DE KNAB PARTICIPATIE IN HET KORT
De Knab Participatie in het kort
→ Let op! ‘De Knab Participatie in het kort’ geeft antwoord op vragen die je mogelijk hebt
over de participatie. Als je overweegt om de Knab Participatie te kopen, adviseren wij je
dringend om het hele Prospectus te lezen. Jouw besluit om te participeren baseer je op
het Prospectus. Knab Participaties zijn exclusief verkrijgbaar voor klanten van Knab met
een Plus, Premium of Zakelijk pakket. Voor een Plus, Premium of Zakelijk pakket zijn
maandelijkse pakketkosten verschuldigd. De hoogte van de pakketkosten is te vinden op
www.knab.nl.
→ Let op! Als we het hierna over ‘Aegon Bank’ hebben, bedoelen we een verwijzing
naar Aegon Bank N.V.
Wat is een Knab Participatie?
Een Knab Participatie is een achtergestelde obligatie die uitgegeven wordt door Aegon Bank.
Als je een Knab Participatie koopt, heb je een belegging in Aegon Bank. Deze belegging heeft
kenmerken van obligaties, maar ook eigenschappen die sterk lijken op die van aandelen. Als
Aegon Bank failliet gaat, krijg je pas (een deel van) jouw belegging terug als alle schulden zijn
voldaan. Je hebt dan alleen voorrang boven de aandeelhouders. Een Knab Participatie is een
belegging die deel uit kan maken van een gespreide beleggingsportefeuille.
Wat is de relatie tussen Aegon Bank en Knab?
Knab is een handelsnaam van Aegon Bank, een volle dochter van Aegon Nederland N.V., dat
weer onderdeel is van het beursgenoteerde Aegon N.V.
Wat is het doel van een Knab Participatie?
We gebruiken de opbrengst van de uitgifte van de Knab Participatie als eigen vermogen dat
nodig is voor het uitoefenen van onze activiteiten.
Voor wie is een Knab Participatie?
Een Knab Participatie is op dit moment alleen verkrijgbaar voor klanten met een Plus, Premium
of Zakelijk pakket. In je Persoonlijke Bankomgeving zie je welk pakket je hebt gekozen. Je kunt
je pakket uitbreiden in je Persoonlijke Bankomgeving. De Knab Participatie is alleen geschikt
voor klanten die de risico’s van de Knab Participatie begrijpen en financieel ook kunnen dragen.
Wat is de waarde van de Knab Participatie bij uitgifte (nominale
waarde)?
De waarde van de Knab Participatie is bij uitgifte € 5.000. Dit is de nominale waarde, ook wel
hoofdsom genoemd.
VERSIE 3.4, 12 APRIL 2017
2
DE KNAB PARTICIPATIE IN HET KORT
Kan de nominale waarde van de Knab Participatie veranderen?
De nominale waarde van de Knab Participatie kan gedurende de looptijd worden verlaagd als
de kapitaalpositie van Aegon Bank verslechtert. In artikel 11 van de Programmavoorwaarden in
het Prospectus staat beschreven onder welke omstandigheden de nominale waarde kan
worden verlaagd. Het verlagen van de nominale waarde wordt daarin ‘afschrijving van de
hoofdsom’ genoemd.
De nominale waarde van je Knab Participatie kan tot € 0 dalen, maar kan nooit negatief worden.
Door verschillende factoren kan de kapitaalpositie worden beïnvloed en daarmee de mate
waarin Aegon Bank aan haar verplichting kan voldoen om de Knab Participatie af te lossen.
Deze verplichting wordt niet gegarandeerd door Aegon Nederland N.V of Aegon N.V.
Het depositogarantiestelsel en beleggerscompensatiestelsel zijn niet van toepassing op de
Knab Participatie.
Wat zijn de risico’s die van invloed zijn op de waarde van de Knab
Participatie?
Hieronder geven wij je een samenvatting van de belangrijkste risico’s zoals die op het moment
van de publicatie van het Prospectus bekend waren. Meer informatie en alle mogelijke risico’s
vind je in het Prospectus, lees dit dus goed door.
De belangrijkste risico’s die aan de Knab Participatie zijn verbonden, zijn:
•
•
•
•
•
Je kunt (een deel van) je inleg kwijtraken als er een tekort dreigt te ontstaan in de
kapitaalspositie van Aegon Bank.
De Knab Participaties zijn eeuwigdurende effecten. Dat betekent dat Knab deze niet
hoeft af te lossen. Wel heeft Knab het recht (maar niet de plicht) om deze 5 jaar na
aankoop door jou af te lossen (met goedkeuring van de toezichthouder).
De rente kan mogelijk (tijdelijk) niet worden uitgekeerd. Bijvoorbeeld als de financiële
positie van Aegon Bank daar om vraagt.
De Knab Participatie is niet beursgenoteerd. Je kunt je Knab Participatie alleen
verkopen aan andere klanten van Knab op een interne markt. Als je de Knab Participatie
wilt verkopen, bestaat het risico dat er geen - of niet direct - een koper is en dat je deze
niet (direct) of alleen tegen een lagere prijs kunt verkopen.
Knab heeft het recht om de programmavoorwaarden te wijzigen, als dit nodig is om de
kwalificatie van de Knab Participatie als achtergesteld vermogen (Tier 1 kapitaal) te
behouden.
Daarnaast kan Aegon Bank worden blootgesteld aan één of meer van de volgende specifieke
risico’s, die gevolgen kunnen hebben voor het bedrijfsresultaat of voor de kapitaalpositie van
Aegon Bank. Als een of meer van deze risico’s zich voordoen, kan dit gevolgen hebben voor de
VERSIE 3.4, 12 APRIL 2017
3
DE KNAB PARTICIPATIE IN HET KORT
nominale waarde van je Knab Participatie en de mate waarin aan de aflossingsverplichting en
rentebetalingen kan worden voldaan.
Kredietrisico: Aegon Bank belegt de haar toevertrouwde middelen in risicodragende
vastrentende waarden. Deze beleggingen kunnen in waarde dalen als gevolg van een
(gepercipieerde) verzwakking van de kredietwaardigheid van de contractuele tegenpartij,
neerwaartse bijstelling van de creditrating (downgrading) of default (niet nakomen van financiële
verplichtingen zoals rentebetaling of terugbetaling van de hoofdsom).
Renterisico: Aegon Bank heeft bij verschillende activiteiten te maken met een rentecomponent,
bijvoorbeeld bij het uitzetten van hypotheken en het aantrekken van spaargeld. Als de rente
verandert, bestaat het risico dat er geen evenwicht meer is tussen de rentecomponenten van de
passiva en de activa op de balans. Dit risico kan verminderd worden door gebruik te maken van
derivaten.
Liquiditeitsrisico: Op de balans van Aegon Bank staan activa en passiva met verschillende
liquiditeitskenmerken. Sommige zijn heel liquide, zoals geld dat met een looptijd van één of
enkele dagen is uitgezet bij derden. Andere zijn weinig liquide, zoals hypotheken. Hierdoor is er
sprake van liquiditeitsrisico. Als Aegon Bank op korte termijn een uitzonderlijke behoefte heeft
aan liquide middelen, kan het moeilijk zijn om activa tegen gunstige koersen te verkopen.
Marktrisico: Door veranderende marktomstandigheden kan het bedrijfsresultaat van Aegon
Bank veranderen.
Concurrentierisico: Door concurrentie kan het marktaandeel van Aegon Bank op de markt van
bancaire producten voor consumenten en kleinzakelijke klanten verminderen. Dit kan de
activiteiten en het bedrijfsresultaat van Aegon Bank negatief beïnvloeden.
Operationeel risico: Zoals elk ander bedrijf, heeft Aegon Bank operationele risico’s. Zo kan het
voorkomen dat systemen of processen falen, werknemers fouten maken of dat externe
gebeurtenissen plaatsvinden, zoals fraude. Daarnaast kunnen
zich onvoorzienbare
omstandigheden en rampen voordoen. Dit kan financieel verlies of reputatieschade veroorzaken
of leiden tot het vertrek van kernpersoneel.
Tegenpartijrisico: Het kan voorkomen dat derden die gelden, effecten of andere
vermogensbestanddelen aan Aegon Bank verschuldigd zijn, hun (betalings)verplichtingen niet
nakomen. Tot deze derden behoren uitgevende instellingen en partijen (waaronder landen) die
garanties hebben afgegeven voor effecten die Aegon Bank aanhoudt, leningnemers onder
verstrekte leningen, consumenten, handelspartijen, tegenpartijen onder derivatencontracten,
partijen die betrokken zijn bij de afwikkeling van financiële transacties (zoals clearinginstellingen
en effectenbewaarinstellingen) en andere financiële tussenpersonen.
Risico dat regelgeving rond bancair toezicht wijzigt: Aegon Bank staat onder toezicht van De
Nederlandsche Bank (hierna: DNB) en de Autoriteit Financiële Markten. Dat volgt uit de
VERSIE 3.4, 12 APRIL 2017
4
DE KNAB PARTICIPATIE IN HET KORT
Nederlandse wet en uit internationale regels. Als de regels voor het bancaire toezicht worden
verscherpt, kan dat gevolgen hebben voor de activiteiten van Aegon Bank.
Minimumkapitaal en -liquiditeitsvereisten: Op grond van nationale en internationale
toezichtregelgeving gelden voor Aegon Bank minimumkapitaal en -liquiditeitseisen, die als
gevolg van de kredietcrisis de afgelopen jaren zijn aangescherpt. Deze regelgeving leidt tot
beperkingen aan de hoeveelheid geld die Aegon Bank kan uitlenen. Dit kan het bedrijfsresultaat
en het vermogen van Aegon Bank negatief beïnvloeden.
Depositogarantiestelsel: Aegon Bank neemt deel aan het depositogarantiestelsel. Nu het
depositogarantiestelsel wordt gefinancierd door de deelnemende banken, kunnen stijgende
kosten (bijvoorbeeld in geval van een faillissement van een van de banken) de
bedrijfsresultaten van Aegon Bank negatief beïnvloeden.
Beursrisico’s en overige beleggingsrisico’s: Fluctuaties op de (wereldwijde) aandelen-,
vastgoed- en kapitaalmarkten kunnen negatieve gevolgen hebben voor de winstgevendheid en
de vermogenspositie van Aegon Bank.
Risico’s van juridische procedures: Aegon Bank kan door klanten betrokken worden in
juridische procedures. Dit kan de financiële positie van Aegon Bank negatief beïnvloeden en
tevens leiden tot reputatieschade.
Risicomanagement: De door Aegon Bank genomen maatregelen om de risico’s in de
bedrijfsvoering zo klein mogelijk te maken, kunnen niet doeltreffend zijn. Stress testing en
scenarioanalyses proberen dit risico te minimaliseren.
Wat is de vergoeding die je ontvangt op de Knab Participatie?
De Knab participatie draagt een rente zoals dat in de toepasselijke uitgiftevoorwaarden is
vermeld. De rente kan periodiek door Aegon Bank worden gewijzigd, waarbij een ondergrens
geldt van 5% op jaarbasis.
Wordt de rente over de Knab Participatie altijd uitgekeerd?
Aegon Bank heeft het recht om de maandelijkse rentebetaling voor een deel of helemaal niet uit
te keren. In bepaalde gevallen (als de regulatoire kapitaalspositie van Aegon Bank daartoe
aanleiding geeft) is Aegon Bank verplicht om rentebetalingen geheel of gedeeltelijk te laten
vervallen. Als hiertoe wordt besloten, kun je later geen aanspraak meer maken op de
betreffende rentebetaling. Als (een deel van) de rentebetaling komt te vervallen, zullen we jou
daarover informeren.
Wanneer wordt de Knab Participatie afgelost?
Een Knab Participatie heeft geen einddatum en is dus een eeuwigdurende belegging. Aegon
Bank kan besluiten om je Knab Participatie vanaf 5 jaar na de aankoopdatum, vanaf 5 jaar na
VERSIE 3.4, 12 APRIL 2017
5
DE KNAB PARTICIPATIE IN HET KORT
een significante wijziging in het prospectus en op iedere uitkeringsdatum voor de rente daarna
af te lossen. Als Aegon Bank een Knab Participatie wil aflossen, moet DNB daar goedkeuring
voor geven. DNB zal dan beoordelen of Aegon Bank voldoende solvabel is om de aflossing te
kunnen doen. De aflossing geldt dan voor alle Knab Participaties met dezelfde uitgiftedatum.
Als Aegon Bank niet besluit tot aflossing, kan je Knab Participatie alleen op de interne markt
worden verkocht.
Tegen welke waarde wordt de Knab Participatie afgelost?
Aflossing van je Knab Participatie vindt plaats tegen de op dat moment uitstaande nominale
waarde.
Hoe kun je de Knab Participatie verkopen als je dat wilt?
In je Persoonlijke Bankomgeving kun je opdracht geven om je Knab Participatie te verkopen.
Eén keer per maand worden deze opdrachten verwerkt. De Knab Participatie is niet
beursgenoteerd. Je kunt je Knab Participatie alleen verkopen aan andere klanten van Knab. Om
dit te faciliteren zorgen wij voor een interne markt. In het prospectus vind je meer informatie
over de werking van de interne markt.
Het risico bestaat dat je jouw Knab Participatie niet kunt verkopen, omdat er geen koper te
vinden is. Daarnaast bestaat het risico dat de beperkte verhandelbaarheid of wijzigingen in de
geldende rentepercentages op de markt invloed hebben op de prijsvorming van de Knab
Participaties.
Mag je meerdere Knab Participaties kopen?
Je kunt maximaal twee Knab Participaties bezitten.
Mag je de Knab Participatie behouden als je geen klant meer bent van
Knab?
Je kunt een Knab Participatie bij uitgifte slechts kopen als je een Knab Plus, Premium of
Zakelijk pakket hebt. Bezit je een Knab Participatie en zeg je je relatie met Knab op, of kies je
voor Knab Basis? Dan moet je jouw Knab Participatie zo snel mogelijk ter verkoop aanbieden.
Hoe wordt een Knab Participatie uitgegeven?
Eén keer per maand kan Aegon Bank Knab Participaties als een afzonderlijke serie uitgeven
aan klanten van Knab die een Knab Participatie willen kopen. Aegon Bank heeft het recht de
uitgifte uit te stellen, stop te zetten of geen uitgifte te doen.
VERSIE 3.4, 12 APRIL 2017
6
DE KNAB PARTICIPATIE IN HET KORT
Tegen welke koers wordt een Knab Participatie uitgegeven?
De koers van een Knab Participatie is bij uitgifte in principe 100% over de nominale waarde.
Een Knab Participatie kost dan bij uitgifte dus in principe € 5.000.
Kan de koers van de Knab Participatie veranderen?
De Knab Participatie is beperkt verhandelbaar. Dit kan invloed hebben op de koers van je Knab
Participatie.
Kunnen de voorwaarden van de Knab Participatie veranderen?
Aegon Bank heeft het recht om de voorwaarden waaronder een Knab Participatie is uitgegeven,
te veranderen. Bijvoorbeeld doordat de wet- en regelgeving is gewijzigd.
Nog vragen?
Wil je meer weten? Laat het ons weten via [email protected] of telefonisch op
020-303 1600. Wij staan 7 dagen per week van 8.00 tot 22.00 uur voor je klaar.
VERSIE 3.4, 12 APRIL 2017
7