Documentatie

Agenda
 IAS 1 en context
 Project verbetering van de standaarden
(Mei 2002)
 Reporting performance
 Gevalstudies
 Gevolgen
 XBRL
1
IAS 1 context
SIC 8 : IBR seminarie 14 november 2002
SIC 18 :Wanneer een standaard een keuze
laat, moet deze toegepast worden op een
coherente en consistente manier.
SIC 29 : Concessies : specifieke SIC
2
IAS 1 context
 Andere IAS behandelen eveneens de voorstelling van jaarrekeningen:
– Conceptueel kader (Framework)
– IAS 7 : Kasstroomstaten
– IAS 24 : Verbonden partijen
– IAS 30 : Jaarrekeningen van banken en soortgelijke financiële
instellingen
– IAS 32 : Financiële Instrumenten: Toelichting en Presentatie
– En andere IAS
 Elke IAS bevat ook vermeldingen ivm specieke presentatievereisten
voor bepaalde elementen
(vb : IAS 12 : Voorstelling van uitgestelde belastingen)
3
IAS 1 context
 Goedgekeurd in juli 1997, van toepassing sinds
1 juli 1998
 Zal vervangen worden door het project
« Reporting performance »; dit project wordt
gepubliceerd tijdens eerste trimester 2003 en
normaal goedgekeurd tijdens tweede semester
2003
 Deze planning loopt gelijk met de herziening van
IAS 30 : jaarrekeningen voor banken en
soortgelijke financiële instellingen
4
IAS 1 : analyse
 Objectief van de standaard:
– Legt de basisprincipes voor de presentatie van
jaarrekeningen vast
– Van toepassing op alle ondernemingen die hun
jaarrekening publiceren in overeenstemming met IFRS
– Bedoeling is de vergelijkbaarheid van de
jaarrekeningen te verhogen
• Met jaarrekeningen uit het verleden
• Met jaarrekeningen van andere ondernemingen
– De standaard geeft dus een idee over de structuur van
de jaarrekening en minimale bepalingen over de inhoud
5
IAS 1 : analyse
 Toepassingsgebied :
– Van toepassing op de jaarrekening voor algemene
doeleinden (zowel statutair als geconsolideerd) en is
gericht op de algemene informatiebehoeften van de
gebruikers
– Voor alle ondernemingen, inclusief banken en
verzekeringen
– Slechts gedeeltelijk van toepassing op tussentijdse
financiële rapportering (IAS 34)
– Alle vennootschappen met winstoogmerk
6
IAS 1 : analyse
 De objectieven van een jaarrekening
– Informatie verschaffen over:
• de financiële positie,
• de prestaties, en
• kasstromen
van een onderneming die waardevol is voor een
uiteenlopende groep gebruikers bij het nemen van
economische beslissingen
 Weergave van de resultaten van het beheer van de
middelen die aan het management werden toevertrouwd
 Helpt de gebruikers om toekomstige kasstromen te
voorzien, en op welke termijn
7
IAS 1 : analyse
 Een volledige jaarrekening bevat volgende
componenten:
– een balans
– een resultatenrekening
– een verklaring die alle wijzigingen in het eigen
vermogen, eventueel met uitzondering van
kapitaaltransacties en uitkeringen aan
kapitaalverstrekkers, weergeeft
– een kasstromenstaat
– de waarderingsregels en een toelichting
8
IAS 1 : analyse
 De jaarrekening moet een getrouw beeld geven van de
financiële positie, de financiële prestaties en de kasstromen
van de onderneming
– De juiste toepassing van de IAS standaarden, met
bijkomende toelichting waar nodig, volbrengt dit
nagenoeg altijd
 Verkeerde boekhoudkundige verwerkingen worden niet
goed gemaakt door vermelding van de gebruikte methode,
noch door toelichting of verklaring ervan
 Jaarrekeningen die in overeenstemming zijn met IAS
moeten hiervan melding maken
– Elke standaard en SIC interpretatie moet gevolgd zijn
9
IAS 1 : analyse
 In zeer uitzonderlijke gevallen waarbij toepassing van IFRS
misleidend zou zijn, en een afwijking nodig is om een
getrouw beeld te geven, moet worden toegelicht:
– dat het management geconcludeerd heeft dat de jaarrekening
een getrouw beeld geeft
– dat het IAS heeft toegepast met uitzondering van de afwijking
van een standaard teneinde een getrouw beeld te geven, met
vermelding van :
•
•
•
•
de standaard waarvan afgeweken is
de aard van de afwijking, en wat de standaard normaal vereist
waarom het volgen van de standaard misleidend zou zijn, en
de methode die gebruikt werd
– de impact van de afwijking op de jaarrekening
10
IAS 1 : analyse
 Het management moet waarderingsregels identificeren en
toepassen die in overeenstemming zijn met elke IAS en SIC
interpretatie en ze consistent toepassen (SIC 18)
 Wanneer er geen specifieke vereiste van toepassing is, moet het
management waarderingsregels ontwikkelen zodanig dat de
gepresenteerde informatie :
– relevant is voor de behoeften bij het nemen van beslissingen
door gebruikers
– betrouwbaar is, zodat de jaarrekening :
• een getrouw beeld geeft van het resultaat en de financiële positie van de
onderneming
• de economische realiteit weergeeft en niet alleen maar de juridische
vorm van de transactie
• neutraal is, wat betekent, vrij van vooringenomenheid
• voorzichtig is, en volledig is in alle belangrijke aspecten
11
IAS 1 : analyse
Bij ontbreken van IAS of SIC:
– Zich baseren op de definities en de beschikbare
criteria in het framework
– Identificeren van gelijkaardige IAS en SIC
– Evalueren van de uitgangspunten van andere
standaard-setters en bekijken van de in praktijk
geldende ‘regel’ in de sector
12
IAS 1 : analyse
 Jaarrekeningen worden opgesteld in de veronderstelling van
continuïteit tenzij het management de intentie heeft om de
onderneming te liquideren of te stoppen met de activiteiten,
of niet kan beletten dat dit zal plaatsvinden
 Elke belangrijke onzekerheid omtrent de continuïteit van een
onderneming moet worden toegelicht
 Wanneer wordt afgeweken van het continuïteitsbeginsel,
moet worden toegelicht :
– dit feit
– de alternatieve waarderingsbasis die gebruikt is, en
– waarom de continuïteit niet kan gehandhaafd blijven
13
IAS 1 : analyse
 Een onderneming moet haar jaarrekening
(uitgezonderd de kasstromenstaat) opstellen volgens
de periodetoerekening basis (“accrual basis”)
 De presentatie en classificatie van informatie moet
consistent blijven van periode tot periode, behalve
wanneer :
– Een belangrijke wijziging in de aard van de activiteiten,
of wanneer een nazicht van de presentatie van de
jaarrekening aantoont dat een wijziging een betere
presentatie zou geven, of
– Een wijziging vereist is door een nieuwe IAS of SIC
interpretatie
14
IAS 1 : analyse
 Materialiteit en aggregatie
– Elk materieel element moet afzonderlijk voorgesteld
worden in de jaarrekening
• Informatie is ‘materieel’ indien de niet-vermelding ervan
een invloed kan hebben op de economische beslissing van
de gebruiker, genomen op basis van de jaarrekening
– Immateriële bedragen dienen geaggregeerd te worden
met bedragen van dezelfde soort of functie en worden dus
niet afzonderlijk gerapporteerd
15
IAS 1 : analyse
 Compensatie :
– Activa en passiva mogen niet met elkaar worden
gecompenseerd tenzij dit vereist of toegestaan is door een
IAS
– Elementen van opbrengsten en kosten moeten met elkaar
worden gecompenseerd, enkel en alleen als:
• een IAS het verplicht of toelaat, of
• meerwaarden, minderwaarden en aanverwante kosten
voortvloeiend uit dezelfde of gelijkaardige transacties en
gebeurtenissen die niet belangrijk zijn
– Het ‘netten’ van brutowaarden met waardeverminderingen of afschrijvingen is geen compensatie
16
IAS 1 : analyse
 Compensatie : voorbeelden
– Meerwaarden op de verkoop van activa compenseren met
de gerelateerde kosten: meerwaarden op de verkoop van
effecten,…
– Terugbetaalde uitgaven volgens contractuele
verbintenissen met derden: onderaanneming,
doorfacturatie van kosten,…
– Uitzonderlijke elementen worden netto voorgesteld
(zonder minderheidsbelang en uitgestelde belasting).
De bruto bedragen worden wel vermeld in de bijlage.
17
IAS 1 : analyse
 Vergelijkende informatie
– Moet voor de voorgaande periode worden opgenomen voor
alle cijfermatige informatie in de jaarrekening, tenzij een IAS
anders toelaat of voorschrijft
– moet worden aangepast teneinde vergelijkbaar te blijven,
wanneer er wijzigingen zijn in de presentatie of classificatie
van elementen in de huidige periode, en details van de
wijzigingen moeten worden toegelicht
 Beschrijvende informatie
– Moet opgenomen worden indien ze relevant is om een begrip
te krijgen van de jaarrekening van de huidige periode
18
IAS 1 : Structuur en inhoud
 De jaarrekening dient duidelijk geïdentificeerd en
onderscheiden te worden van andere informatie die
gepubliceerd wordt in éénzelfde document
 Elk element van de jaarrekening moet duidelijk worden
geïdentificeerd. Bijkomend moet het volgende worden
weergegeven :
– de naam van de onderneming die rapporteert
– of het om een enkelvoudige dan wel geconsolideerde
jaarrekening gaat
– de balansdatum of periode waarop de informatie in de
jaarrekening betrekking heeft
– de munt van rapportering
– het gebruikte precisieniveau bij de voorstelling van de
cijfers (eenheden, duizenden,..)
19
IAS 1 : Structuur en inhoud
Publicatie
 De rekeningen moeten minstens jaarlijks opgesteld worden
 Wanneer de balansdatum wijzigt en de jaarrekening
betrekking heeft op een langere of kortere periode dan één
jaar, moet de onderneming melding maken van :
– de periode waarop de jaarrekening betrekking heeft
– de reden waarom een periode gebruikt wordt die afwijkt van
één jaar, en
– het feit dat de vergelijkende cijfers voor de resultatenrekening,
wijzigingen in het eigen vermogen, kasstromen en de
betreffende toelichtingen niet vergelijkbaar zijn
20
IAS 1 : Structuur en inhoud
 Het gebruikte balansformaat moet een weergave zijn van:
– vlottende en vaste activa en passiva op meer dan één jaar en op
ten hoogste één jaar als afzonderlijke rubrieken, of
– Activa en passiva in het algemeen gerangschikt op basis van
hun liquiditeitsgraad
 In elk van bovenstaande gevallen moet voor elk element dat
vlottende en vaste/meer dan één jaar bedragen omvat,
worden toegelicht elk bedrag dat verwacht wordt ontvangen
of betaald te worden na meer dan twaalf maanden
21
IAS 1 : Structuur en inhoud
Bedrijfscyclus :
Periode tussen de verwerving van grondstoffen
voor de exploitatie en hun realisatie onder de
vorm van geldelijke middelen of gelijkaardig
22
IAS 1 : Structuur en inhoud
Vlottende Activa :
– deze die men verwacht te realiseren in, of aangehouden
voor verkoop of consumptie in, de normale loop van de
operationele cyclus van een onderneming
– deze die men voornamelijk aanhoudt ter verhandeling of
op korte termijn en die men verwacht te realiseren binnen
twaalf maanden na de afsluitdatum, of
– liquide middelen en geldbeleggingen waarvoor het
gebruik niet beperkt is
– alle andere activa worden gerubriceerd als vaste activa
23
IAS 1 : Structuur en inhoud
 Schulden op ten hoogste één jaar worden gedefinieerd
als :
– Deze die men verwacht te voldoen binnen de normale loop van
de operationele cyclus van een onderneming, of
– Deze die men verwacht af te handelen binnen twaalf maanden
na afsluiting
Alle andere schulden moeten gerubriceerd worden als “op meer
dan één jaar”
24
IAS 1 : Structuur en inhoud
Herfinanciering van lange termijn schulden
 Een onderneming gaat door met de presentatie van
interestdragende lange termijn schulden als “op meer dan één
jaar”, zelfs wanneer deze afgelost dienen te worden binnen een
jaar na afsluitdatum indien:
– de oorspronkelijke termijn langer was dan één jaar
– de onderneming de intentie heeft om de verplichting te
herfinancieren op lange termijn, en
– de intentie ondersteund is door een overeenkomst tot
herfinanciering, of herschikking van de terugbetalingen, die
afgesloten werd vooraleer de jaarrekening
goedgekeurd werd ter publicatie
25
IAS 1 : Structuur en inhoud
 Niet vlottende passiva : bijzondere gevallen:
Bepaalde leningovereenkomsten voorzien de vervroegde
terugbetaling wanneer bepaalde condities niet zijn
vervuld (ratios,…) Het passief is dan geklasseerd als niet
vlottend indien:
• de lener zich ertoe verbindt om de terugbetaling van de
lening niet te eisen voor de goedkeuring van de
jaarrekening
• het waarschijnlijk is dat verdere nalatigheden zich niet
zullen voordoen binnen de 12 maanden volgende op de
afsluitdatum
26
IAS 1 : Structuur en inhoud
Minimaal vereiste balansrubrieken
• Materiële vaste activa
• Andere financiële activa
• Handels- en andere schulden
• Immateriële vaste activa
• Deelnemingen gewaardeerd op • Belastingschulden en –activa
overeenkomstig IAS 12
basis van de
(Belastingen)
vermogensmutatiemethode
• Voorzieningen
• Voorraden
• Schulden op meer dan één jaar
• Handels- en andere
die interesten met zich
vorderingen
meebrengen
• Liquide middelen en
• Minderheidsbelangen, en
geldbeleggingen
• Kapitaal en reserves
27
IAS 1 : Structuur en inhoud
 Presentatie :
–
Wanneer een standaard het vereist of indien nodig,
worden :
•
•
–
–
In de balans extra rubrieken voorzien
Sub-totalen toegevoegd
De norm voorziet niets inzake formaat of presentatie
De materiële vaste activa en passiva gewaardeerd aan
verschillende waarderingsregels, worden in
afzonderlijke rubrieken voorgesteld.
28
IAS 1 : Structuur en inhoud
 Presentatie - in de balans of in de bijlage:
–
–
–
–
Hangt af van de bepalingen van andere internationale
boekhoudnormen
Het niveau van onderverdeling hangt af van de grootte,
de aard en de functie van de bedragen.
De bedragen te betalen of te ontvangen van de
moedermaatschappij, dochters, de verbonden
ondernemingen en andere verbonden partijen moeten
indien nodig apart voorgesteld worden.
Voor elke soort aandelen wordt informatie gegeven in
de balans of in de bijlage (IAS 1 §74 )
29
IAS 1 : Structuur en inhoud
–
Voor elke groep van aandelen moet het volgende
worden toegelicht :
•
•
•
•
•
•
•
het aantal toegestane aandelen
het aantal uitgegeven en volledig volstorte aandelen, en uitgegeven
maar niet volledig volstorte aandelen
de nominale waarde per aandeel, of het feit dat de aandelen geen
nominale waarde hebben
een reconciliatie van het aantal uitstaande aandelen bij begin en einde
van het boekjaar
de rechten, voorrechten en beperkingen die ze hebben, inclusief de
beperking op de uitkering van dividenden en de terugbetaling van
kapitaal
aandelen van de onderneming aangehouden door de onderneming zelf
of door dochters of verbonden ondernemingen, en
aandelen gereserveerd voor uitgifte van opties en verkoopcontracten;
inclusief de voorwaarden en de bedragen
30
IAS 1 : Structuur en inhoud
 Andere toelichtingen met betrekking tot het eigen
vermogen:
• Een beschrijving van de aard en het doel van
elke reserve binnen het eigen vermogen
• Het bedrag aan dividenden dat voorgesteld of
beslist werd om uit te keren na balansdatum,
maar voor de jaarrekening werd goedgekeurd
voor publicatie, en
• Het bedrag van elk cumulatief preferent, niet
erkend dividend
31
IAS 1 : Structuur en inhoud

Minimaal vereiste rubrieken in de
resultatenrekening :
a.
b.
c.
d.
e.
f.
g.
h.
Bedrijfsopbrengsten
Operationeel resultaat
Financiële kosten
Aandeel in het resultaat van verbonden
ondernemingen en tijdelijke verenigingen (joint
ventures) geboekt overeenkomstig de
vermogensmutatie methode
Belastingen
Buitengewone elementen
Minderheidsbelangen, en
Resultaat van het boekjaar
32
IAS 1 : Structuur en inhoud
 Presentatie :
– Wanneer een standaard het vereist of indien nodig,
worden :
• extra rubrieken voorzien
• sub-totalen toegevoegd
– De rubricering houdt rekening met de activiteiten van
de onderneming en hun graad van stabiliteit, het risicio
en de voorzienbaarheid teneinde:
• performantie beter te begrijpen
• te helpen de toekomstige resultaten beter te evalueren
33
IAS 1 : Structuur en inhoud
 Presentatie in de resultatenrekening of in bijlage:
– Een analyse van de kosten per aard of per functie
(bestemming)
– De rubricering houdt rekening met de activiteiten
van de onderneming en hun graad van stabiliteit,
het risicio en de voorzienbaarheid
– De presentatie gebeurt volgens één van de twee
methoden
34
IAS 1 : Structuur en inhoud
Resultaat per aard
-Opbrengsten uit gewone
bedrijfsactiviteit
-Andere operationele opbrengsten
-Voorraadwijzigingen van
afgewerkte produkten en werken in
uitvoering
-Grondstoffen, aankoop van
materialen
-Personeelskosten
-Afschrijvingen
-Andere operationele kosten
-Totaal van de operationele kosten
Resultaat per functie
-Opbrengsten uit gewone
bedrijfsactiviteit
Verkoopkosten
-Bruto marge
Operationeel resultaat
Operationeel resultaat
-Andere operationele opbrengsten
-Handelskosten
-Administratieve kosten
-Andere operationele kosten
35
IAS 1 : Structuur en inhoud
Opmerkingen :
– De variatie in werken in uitvoering en afgewerkte produkten
vertegenwoordigen een aanpassing van de produktiekosten. De
presentatie mag niet laten geloven dat deze bedragen opbrengsten
vertegenwoordigen.
– De presentatie volgens functie kan gebruiksvriendelijker lijken, maar
de toewijzing aan de verschillende functies is arbitrair en
vergemakkelijkt de vergelijkingen tussen de ondernemingen niet
– Ondernemingen die hun kosten per functie klasseren moeten
bijkomende informatie leveren per aard, waaronder de afschrijvingen
en de personeelskosten
– De balans wordt gepresenteerd voor winstverdeling, maar de
onderneming moet ofwel in de resultatenrekening, ofwel in de bijlage
het bedrag van het dividend per aandeel vermelden
36
IAS 1 : Structuur en inhoud
 Staat van wijzigingen in het eigen vermogen
 Deze moet omvatten :
– Het resultaat van de periode
– Elk item van opbrengsten en kosten, winst of verlies dat
direct erkend werd in het eigen vermogen en hun totaal
– Het cumulatief effect van wijzigingen in de
waarderingsregels en de verbetering van fundamentele
fouten, overeenkomstig de voorkeur verwerking zoals
beschreven in IAS 8
37
IAS 1 : Structuur en inhoud
 De Staat mag tevens bevatten:
– Kapitaaltransacties met de aandeelhouders en
uitkeringen aan eigenaars
– Het saldo van het overgedragen resultaat in het begin
van de periode en op balansdatum, en de wijzigingen
tijdens de periode, en
– Een aansluiting tussen de boekwaarde van elke rubriek
van het aandelenkapitaal, de uitgiftepremies en elke
reserve in het begin en op het einde van de periode, met
een afzonderlijke toelichting van elke beweging
38
IAS 1 : Structuur en inhoud
Kasstroomtabel :
– Zie standaard IAS 7
– De onderneming moet de verschillende
componenten van cash en cash equivalenten op
de balans reconcilieren met de bedragen in de
kasstroomtabel
(IAS 7 §45)
39
IAS 1 : Structuur en inhoud
 De toelichting bij de jaarrekening moet:
– Informatie meedelen over het uitgangspunt bij de
opstelling van de jaarrekening, alsook de
waarderingsregels die geselecteerd en toegepast zijn
voor belangrijke transacties en gebeurtenissen
– De informatie omvatten die vereist is door IAS en die
nergens anders in de jaarrekening vermeld wordt, en
– Bijkomende informatie verschaffen die niet vermeld is
in de verschillende componenten van de jaarrekening,
maar die noodzakelijk is voor een getrouw beeld
40
IAS 1 : Structuur en inhoud
Elke rubriek van de balans,
resultatenrekening en kasstroomtabel moet
verwijzen naar de corresponderende
informatie in de bijlage weergegeven.
Deze bijlagen bevatten een beschrijving en
een gedetailleerde analyse van de bedragen
in de financiële staten
41
IAS 1 : Structuur en inhoud
 Presentatie voorstel in IAS 1 § 94 :
– Vermelding dat men IFRS conform is,
– Vermelden van de waarderingsregels en gebruikte
boekhoudprincipes
– Bijkomende informatie voor de elementen voorgesteld
in elk van de financiële staten
– Andere informatie:
• Buiten balans verrichtingen, andere financiële informatie
• Niet-finaniële informatie
42
IAS 1 : Structuur en inhoud
 Het deel van de toelichting waarin de
waarderingsregels zijn opgenomen, moet het
volgende beschrijven :
– De waarderingsbasis (of basissen) die gebruikt is bij het
opstellen van de jaarrekening, en
– Elke specifieke waarderingsregel die noodzakelijk is
voor een goed begrip van de jaarrekening
43
IAS 1 : Structuur en inhoud
Voorbeelden van toe te lichten waarderingsregels
– kosten van onderzoek en ontwikkeling
– voorraden
– belastingen, inclusief uitgestelde
belastingen
– voorzieningen
– pensioen en aanverwante kosten
– omrekening van vreemde valuta en
indekking
– definitie van bedrijfs- en geografische
segmenten en de allocatie van kosten
– definitie van liquide middelen en
geldbeleggingen
– inflatieboekhouden
– overheidssubsidies
– erkenning opbrengsten
– consolidatieprincipes, inclusief
dochters en ondernemingen waarmee
een deelnemingsverhouding bestaat
– fusies en acquisities
– joint ventures
– erkenning en afschrijving van
materiële en immateriële activa
– kapitalisatie van interesten
– bestellingen in uitvoering
– onroerend goed
– financiële instrumenten en
beleggingen
– leasing
44
Verbetering van de bestaande normen
Improvements Project
45
Verbetering van de bestaande normen
 Project begonnen Lente 2001
 Exposure draft gepubliceerd in mei 2002,
commentaren voor 16/09/2002
 12 normen zullen herbekeken worden, waaronder
IAS 1
 Doel :
– Supprimeren van bepaalde opties,
– Elimineren van bepaalde inconsistenties tussen de
normen
– Leveren van bijkomende informatie
46
Verbetering van de bestaande normen
Belangrijkste wijzigingen:
1. § 13 – 16 : Wanneer de directie van de
onderneming besluit dat het naleven van een
IAS of SIC danig misleidend is, rekening
houdend met het objectief van de financiële
staten hernomen in IAS 1
–
–
dan past de onderneming deze afwijking toe, als de wettelijke
context een afwijking eist of toelaat (§ 14)
dan past de onderneming deze afwijking niet toe, als de
wettelijke context geen afwijking toelaat (§ 15)
47
Verbetering van de bestaande normen
Belangrijkste wijzigingen :
2. De notie “impracticability” wordt vervangen
door “causing undue costs and efforts”
3. De voorstelling van de balans volgens
liquiditeit kan enkel gebruikt worden als deze
voorstelling meer relevante en betrouwbare
informatie verstrekt
48
Verbetering van de bestaande normen
Belangrijkste wijzigingen :
4. § 63 : Een lange termijn schuld terugbetaalbaar
binnen de 12 maanden moet als korte termijn
schuld geklasseerd worden, zelfs indien er een
verbintenis tot lange termijn herfinanciering (meer
dan 1 jaar) bestaat na afsluitdatum en voor de
goedkeuring van de jaarrekening.
5. § 65 : idem indien de voorwaarden die een lening
onmiddellijk terugbetaalbaar maken niet
gerespecteerd worden.
49
Verbetering van de bestaande normen
Belangrijkste wijzigingen :
6. Eliminatie van een aantal rubrieken




Operationeel resultaat
Buitengewone elementen
Land van vestiging en domicilie, rechtsvorm,
Aantal personeelsleden
50
Verbetering van de bestaande normen
Belangrijkste wijzigingen :
7. Extra informatie over de beoordeling door het
management over de toepassing van de
boekhoudprincipes die de grootste impact hebben
8. Voorstellen van de belangrijkste hypotheses en
andere elementen betreffende de toekomst, die een
impact zouden kunnen hebben op de waarde van
de activa en passiva in het komende boekjaar
51
Verbetering van de bestaande normen
Belangrijkste wijzigingen niet meer opgenomen :
 Resultaat van de onder vermogensmutatie
opgenomen filialen na belastingen
 Minderheidsbelangen worden hernomen in het
eigen vermogen
 Verdwijnen van de bijlage van IAS 1 die
voorbeelden van de jaarrekening weergeeft
52
Project “Reporting performance”
53
Historiek
 In augustus 1999, heeft de G4+1 een voorstel gemaakt
dat getiteld is : "Reporting Financial Performance".
 Dit dokument behandelt de nood om in de jaarrekening
de financiële performantie van een onderneming weer
te geven en dit volgens een formaat (standaard) dat
begrijpbaar is voor alle gebruikers
 Volgens de G4+1 voldoet de resultatenrekening aan dit
objectief vanuit een historisch kosten perspectief.
Echter, dit is niet meer het geval wanneer de
verschillende elementen op de balans aan fair value
(getrouwe waarde) gewaardeerd worden.
54
Historiek
 In oktober 2001 heeft de IASB een draft gepubliceerd
«Reporting Recognised Income and Expenses ». Deze draft
herneemt grotendeels de voorstellen van de G4+1
 Er werd een alternatief (voorstel C) weerhouden
(operationeel en financieel) en FRED 22
 Planning : Exposure Draft eerste trimester 2003 en IFRS
voor einde 2003
 Dit project wordt uitgevoerd samen met de ASB van de UK.
De UK ASB heeft ook het project FRED 22 over Reporting
Performance gepubliceerd.
 Dit project heeft dezelfde planning als het
verbeteringsproject van IAS 30, informatie in de
jaarrekeningen van banken en soortgelijke financiële
instellingen
55
Historiek
 De belangrijkste voorstellen van de G4+1:
– Een afzonderlijke staat om de financiële performantie voor te stellen
– Deze staat moet in 3 delen verdeeld worden:
• Resultaat van de operationele activiteiten
• Resultaat van de financiële activiteiten
• Winst en verlies: andere
– Geen « recycling » (cfr infra)
– Supprimeren van de buitengewone elementen. De buitengewone of abnormale
elementen worden voorgesteld in een aparte kost en opbrengst rubriek
– De resultaten van de ‘discontinuing operations’ (beëindiging van de
bedrijfsactiviteiten) worden afzonderlijk voorgesteld
– De wijzigingen in de waarderingsregels worden retrospectief voorgesteld
56
Problematiek
Hoe moet men de financiële performantie van een
onderneming voorstellen?
Is de performantie van een onderneming een gevolg van de
variaties in activa en passiva en niet van transacties met de
aandeelhouders?
Kan de financiële performantie in één enkele staat
voorgesteld worden of kunnen verschillende staten gebruikt
worden?
Welke rubrieken dienen opgenomen worden in deze staat of
staten?
Moet men aan de gebruiker van de jaarrekening de activa en
passiva elementen geboekt aan fair value van deze staat
(staten) verduidelijken?
57
Objectief en toepassingsgebied
van de IASB
« de financiële performantie is belangrijk voor de gebruikers van
de jaarrekening »
Het toenemend belang van ‘fair value’ maakt dat de traditionele
resultatenrekening niet meer volledig beantwoord aan de
presentatiebehoeften van financiële informatie
De IASB stelt voor om slechts één staat te gebruiken om de
financiële performantie weer te geven: de SRIE (Statement of
Recognised Income and Expenses) of « Performance Statement »
Toepassingsgebied: Alle ondernemingen
– Groepen en vennootschappen
– De banken, verzekeringsmaatschappijen, immobiliën maatschappijen en
landbouwbedrijven alsook andere.
58
Uitzonderingen
 De niet financiële metingen van de performantie
worden niet behandeld (vb. Kwantitatieve
gegevens in bepaalde referentiedokumenten,
interne indicatoren…)
 De gebruikte methodolgie herwerkt niet de
indicatoren gebruikt door de financiële analysten
(EBITDA, Free Cash Flow…)
 Het gaat over een ‘standaard formaat’ (presentatie)
die geen enkele nauwkeurigheid verschaft
betreffende de metingstechnieken van de
performantie
59
Link met de IAS framework
 De performantie is een element van de financiële
staten.
 Deze informatie laat toe om economische
beslissingen te nemen.
 De opbrengsten en kosten zijn voorgesteld
naargelang hun aard.
 Deze informatie moet toelaten om te anticiperen op
mogelijke veranderingen in de economische
realiteit
60
SRIE
De SRIE maakt deel uit van de jaarrekening
Deze moet de impact van de variaties in het eigen
vermogen van de periode bevatten (andere dan deze uit
kapitaaltransacties)
De kapitaaltransacties bevatten de uitgiftes,
terugbetalingen, alsook de uitkeringen.
61
Principes van opmaak
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Onderscheid tussen rendement op het gebruikt kaptiaal en rendement
op eigen vermogen,
De elementen moeten enkel bruto vermeld worden wanneer ze
weinig informatie geven over toekomstige opbrengsten.
De kosten en opbrengsten voortvloeiend uit de herschatting
(herwaardering) van de activa en passiva worden apart voorgesteld.
De kosten en opbrengsten gerelateerd aan de veranderingen in
waarde veroorzaakt in een andere periode worden geïdentificeerd
Een voorgeschreven formaat wordt gebruikt en laat niet toe
subtotalen te gebruiken
De SRIE zal een voorstelling volgens functie zijn, met een
mogelijkheid om op te splitsen volgens aard (IAS Update Mei 2005)
62
Formaat
Kolom 1
(Aktiviteit)
Kolom 2
(aanpassingen)
Totaal
Operationeel
xx
Xx
Xxx
Financieel
xx
Xx
Xxx
Andere ? (niet
xx
xx
Xxx
xx
xx
Xxx
opgenomen in het
document 08/02)
63
Formaat - Voorbeelden
PENSIOENEN
Operationeel
Financieel
Materiële Vaste
Activa
AFS
Kolom 1
(aktiviteit)
Kolom 2
(Aanpassingen)
Kosten van de
geleverde diensten
Actuariële winst en verlies
Interest kosten en
verwacht rendement
Actuariële winst en verlies
gerelateerd aan het
rendement van de activa en
de verdisconteringsvoet
Afschrijvingen
Herwaardering,
waardeverminderingen en
resultaat op verkopen
Interest kosten en
opbrengsten volgens
IAS 39
Andere kosten en
opbrengsten
64
Totaal
Behandeling van bepaalde
speciale gevallen
Gebaseerd op het document van Sept. 2001
Variaties in wisselkoersverschillen (IAS 21)
Beëindiging van bedrijfsactiviteiten (IAS 35)
Inkomstenbelastingen (IAS 12)
Kasstroomstaten (IAS 07)
65
Link met andere IAS normen
De werkgroep verwacht dat een bepaald aantal
normen zal herbekeken worden bij de
toepassing van dit project.
• Namelijk, IAS 1, IAS 7, IAS 19, IAS 21, IAS 33,
IAS 39 et IAS 40.
• Afwachtende houding betreffende andere normen
waarover niet gesproken werd
– IAS 20 (Overheidssubsidies)
– IAS 14 (Verslaggeving per bedrijfsonderdeel)
66
De gevolgen van
wisselkoersschommelingen
 Huidig standpunt
– IAS 21 bepaalt dat de wisselkoersverschillen met
betrekking tot een netto investering in een buitenlandse
entiteit opgenomen moeten worden in het eigen
vermogen tot op de datum van vervreemding van de
investering
 Standpunt van de IASB
– De werkgroep is van oordeel dat de
wisselkoersverschillen met betrekking tot een
buitenlandse entiteit erkend moeten worden als een
onderdeel van het resultaat omdat ze niet representatief
zijn voor transacties op het kapitaal.
67
Beëindiging van Bedrijfsactiviteiten
 Huidig standpunt
– IAS 35 bepaalt dat de opbrengsten en de kosten die toe te
rekenen zijn aan een beëindigende bedrijfsactiviteit, het
bedrag van winst of verlies vóór belastingen op de
beëindiging van de bedrijfsactiviteit, en het gevolg van
de belasting direct moeten worden opgenomen in de
resultatenrekening.
 Standpunt van de IASB
– Geen fundamenteel verschil
– De globale impact wordt in een afzonderlijke lijn
voorgesteld, de gedetailleerde informatie wordt
opgenomen in de bijlagen (inclusief de impact op de
kasstromen)
68
Belastingen op het resultaat
De enige opmerking van het IASB is dat er
geen reden is om het bedrag van de
belastingen te onderscheiden van de
verschillende bedrijfsactiviteiten.
69
Ongebruikelijke en
buitengewone elementen
Principe
– De IASB is van oordeel dat er geen reden is om
een bijkomend subtotaal te creëren, elk element
moet toegewezen worden aan de verschillende
bedrijfsactiviteiten in de SRIE.
70
Verboden « Recycling »
 Wat betekent recycling ?
– Het erkennen van een transactie in een bepaalde
categorie of een aantal categorieën en vervolgens van
mening zijn dat deze toewijzing of classificatie veranderd
is.
– Voorbeeld: IAS 39, uitgaand van dit principe, zou de
verandering in de getrouwe waarde als winst of verlies
moeten erkend worden gedurende de periode waarin de
wijziging zich voordoet (en niet meer in eigen vermogen
vooraleer in het resultaat terecht te komen)
71
Staat van wijzigingen van het
eigen vermogen
Het voorstel van de IASB:
– Er is altijd reden om in een tabel de staat van het
eigen vermogen voor te stellen, maar …
– Deze stelt enkel de transacties voor tussen de
entiteit en de eigenaars van het kapitaal
– Dit principe blijft in overeenstemming met IAS 1
72
Kasstromenstaat
Over het algemeen zal de structuur van de
kasstromen vergelijkbaar zijn met deze van
« statement of recognised income and
expense. » (SRIE)
Deze voorstelling zal de analyse en
leesbaarheid van de gepresenteerde staten
verbeteren
73
Case study
74
Agfa – Gevaert 2001
The consolidated financial statements were authorized
for issue by the Board of Directors on March
25,2002.The consolidated financial statements have
been prepared in accordance with the International
Accounting Standards (IAS) adopted by the International
Accounting Standards Board (IASB) and interpretations
issued by the Standing Interpretations Committee of the
IASB as in effect at the closing date.They comply,in all
material aspects,with the European Union ’s Directives
on consolidation of financial statements.
75
Bekaert 2001
The Board of Directors of N.V. Bekaert S.A. has decided to propose to
the Belgian Banking and Finance Commission to apply valuation and
reporting rules that differ in certain aspects from the Belgian Accounting
Law but are still in accordance with the regulations of the 7th E.C.
Directive.
The valuation and reporting rules, for which departures were obtained
from the Belgian Banking and Finance Commission in accordance with
article 8 of the Royal Decree of 1 September 1996, are based on the
standards of the International Accounting Standards Board as
previously reported.
The consolidated annual Annual accounts in accordance with IFRS
have to comply with all regulations of IAS 14 regarding segment
reporting. The Board of Directors of the Company is of the opinion that
full compliance with IAS 14, whereby segment results are disclosed,
would be commercially prejudicial.76
Micronas 2001
The consolidated financial statements of Micronas Group are
expressed in CHF. They have been prepared in accordance with
International Accounting Standards (IAS) with the exception of the
accounting treatment of development costs, which is explained in
paragraph “Intangible Assets”, and is in accordance with Swiss GAAP.
Prior to 1 October 2000, Micronas Group recognized all research and
development costs as expenses in the period in which they were
incurred. Effective 1 October 2000, Micronas changed the accounting
policy to capitalize development costs as required by IAS 38 if certain
criteria are met. This change was applied prospectively which means
that the new accounting policy is applied to the events and transactions
occurring after the date of the change. The resulting adjustment that
relates to prior periods is not reasonably determinable. Accordingly,
comparative information has not been restated and amortization costs
for 2001 and 2000 do not include any amortization of development
costs incurred prior to 1 October 2000.
77
AGFA 2001
The production cost of self-constructed assets includes
the direct cost of materials, direct manufacturing
expenses,appropriate allocations of material and
manufacturing overheads,and an appropriate share of
the depreciation and write-downs of assets used in
construction.It includes the share of expenses for
company pension plans and discretionary employee
benefits that are attributable to construction. Borrowing
costs are not capitalized.
78
Bossard Group 2000
Amounts in CHF 1,000
2000
1999
Gross sales
536,217
339,682
Sales deductions
21,722
14,593
Cost of goods sold
328,446
193,407
Gross profit
186,049
131,682
Personnel expenses
105,766
75,517
Sales, marketing and administration
expenses
21,224
14,690
Other operating expenses
20,075
12,762
EBITDA
38,984
28,713
Depreciation and amortization
14,815
10,554
EBIT
24,169
18,159
Non-recurring income
-
10,015
Operating profit
24,169
28,174
79
AGFA 2001
Restructuring expenses
450
80
Environmental provision
49
-
160
160
Amortization of goodwill
37
32
Write-downs of receivables
35
34
Provisions
25
23
SAP expenses
12
19
Other expenses
71
70
839
418
Exchange losses
TOTAL OPERATING EXPENSES
80
Vergelijking : pensioenen
IAS 19 § 118 et 119 :
 De huidige norm preciseert niet dat een onderneming het volgende
moet onderscheiden:
– § 118 : het vaste en vlottende gedeelte van de activa en passiva
– § 119 : de service kost , de financiële kost en het verwacht rendement van
de activa als aparte elementen van kost en opbrengst
GBL 2001
 Actuariële verschillen en opgelopen service kosten worden
direct in het resultaat opgenomen
 De netto last wordt opgenomen onder item “"Remuneration,
social security and pension costs" and "Sundry goods and
services".
81
Pensions : Agfa – Gevaert 2001
To the extent that the net cumulative unrecognized gain or loss exceeds ten percent of the greater of
the present value of the defined benefit obligation and the fair value of plan assets, that excess is
recognized in the income statement over the expected average remaining working lives of the
employees participating in that plan.
2000
1999
Operating Profit of the year
401
91
Interest portion of interest bearing
provisions
(42)
(37)
Exchange losses
(5)
(35)
Income from hedging transactions
(1)
34
Miscellaneous non-operating expenses
(1)
(4)
-
5
Miscellaneous non-operating income
Total non operating result of the year
(49)
(37)
The interest portion of interest-bearing provisions primarily comprises the allocation of
interest on provisions for personnel commitments, pensions and other post-employment
benefits.
82
Pensions : Interbrew 2001
All actuarial gains and losses exceeding a corridor of 10% of the higher of the fair value of plan assets and the
present value of the defined benefit obligations are recognised in the income statement over the average remaining
service lives of employees participating in the plan.
Increase in liability for defined benefit plans
31
44
Movement in asset for defined benefit plans
–
(14 )
64
53
(61)
(85)
Expense recognised in the income statement
31
30
Exchange difference
10
(4)
Net liability/(asset)at December 31
44
(6)
Net liability at January 1
Contributions received
83
Gevolgen
84
Organisatie
 Statutaire rekeningen – in geval dat men niet een dochter is van een
gequoteerde groep in Europa:
– Geen verandering
 Statutaire rekeningen – in geval een dochter van een gequoteerde
groep in Europa :
– Beslissing :
• Verdere boekhouding volgens lokale normen, zoals in het verleden, met
aanpassingen naar IFRS normen
• IFRS normen gebruiken als basis, met periodieke aansluiting naar de lokale
normen
– Creëren van specifieke rekeningen (AFS effecten/HTM/trading
herwaarderings reserves, actieve belastingslatenties …)
– Aanpassing van de systemen om de nodige informatie te verzamelen
(sector, analyse van de rekeningen, marktwaarde van de financiële
instrumenten,…)
85
Softwares
 Voor de boekhoud- en consolidatie software :
–
–
–
–
–
–
–
–
Internationale normen, maar geen gestandaardiseerd formaat
Geen gestandaardiseerde bijlage
Geen standaard boekhoudplan
Hoe zal men de coherentie van de financiële staten en de bijlagen
verifiëren: handleiding?
Dochters: nood om hun boekhoudsoftware aan te passen alsook het
integreren van alle nodige informatie in hun rapportering.
Software bedrijven: hoe zal men de presentatie aanpassen aangezien er
geen standaard is, dus geen manier om de ontwikkelingskosten te
verdelen?
Reactie van de banken en EC: nieuwe minimum standaard?
Noden van KMO’s: standaard IFRS gezien kostprijs en complexiteit
86
XBRL
87
XBRL: The eXtensible Business
Reporting Language
 What it is
 An AICPA sponsored open spec
for financial reporting information
 Why it matters
 Transparency and usability of all
financial data everywhere
 Financial report creators, users,
auditors, and software vendors
 XML-based Core specification +
Taxonomies of different types
 Who benefits
How it works
88
The Benefits of XBRL
Benefits for the reporting enterprise
Benefits for the consumer
• Assemble and publish external
and internal reports faster,
easier, and with lower costs
• Import data into any analytical
tool easily
• Reduce likelihood of errors
• Avoid re-keying and the allied
risk of errors
• Eliminate double work
• Reuse data in any desired format
• Save time
• Increase report quality
89
Process Benefits:
Lowering Financial Reporting Cost
Today’s external reporting processes
– Rework and delay
– Ad hoc and non repeatable
– No path forward
Printed
Financials
Regulatory
Filings
Accounting
System
Web Site
Explanatory
Text
Tax
Return
Third Party
Information
90
Trade
Filings
Process Benefits:
Lowering Financial Reporting Cost
 Common interchange format and storage is good
information management practice
– Reduces redundancies & discrepancies
– Repeatable processes using tools
– A platform for continuous reporting
Accounting
System
Explanatory
Text
Printed
Financials
Regulatory
Filings
Web Site
XBRL
Documents
Third Party
Information
Tax
Return
Trade
Filings
91
XBRL en IAS
 De standaarden ontwikkeld door het IASB en de
nationale accounting setters bevatten vooral de
principes en de inhoud van de bijlagen en dus niet de
presentatie van de jaarrekeningen en andere reportings.
 De presenatie maakt deel uit van het project “Reporting
Performance”
 In verschillende landen is de presentatie de
verantwoordelijkheid van de regulator of van de
controle organismen
 Het IASC werkt samen met de organisatie XBRL aan
de ontwikkeling van de IAS taxonomie
92
XBRL.org Specifications
XBRL for G/L
Journal Entry
Reporting
Processes
Business
Operations
XBRL for Business
Event Reporting
XBRL for
for Financial
XBRL
Financial
Statements
Statements
Internal
Financial
Reporting
External
Financial
Reporting
XBRL for Audit
Schedules
XBRL for
Tax Filings
Trading
Partners
Investment
and Lending
Analysis
Financial
Publishers
and Data
Aggregators
Companies
Participants
XBRL for
EDGAR Filings
Management
Accountants
Auditors
93
Software Vendors
Regulators
Investors
Problems XBRL for Financial Reporting
aims to address
 Ineffective communication to investors
– When financial reports are hard to interpret, to analyze and to
compare, investors perceive greater investment risk and become
more reliant on secondary (perhaps unreliable) sources.
 Inefficient aggregation and analysis
– Investors, auditors, tax preparers, regulators, and all users of
financial information re-enter data. Why?
 Inefficient creation of financial statements
– Using formats like Word, HTML, Acrobat, etc. means using tools
generalized for any document.
94
Features of XBRL
 A common data format for many software
applications and many types of reporting
 A shared data item vocabulary always
grounded in existing accounting standards
 An extensible language that can preserve the
uniqueness of any company’s reporting
95
What XBRL is not
Not a new Accounting Standard
– CFOs still control disclosure, but XBRL allows more
effective communication of what is disclosed
Not a Transaction Protocol
– XBRL is merely a format to serialize complex,
structured financial data: e.g., statements, G/Ls.
– Enhances, does not replace, OFX, ebXML, ANSI X.12
Trans Set 821, OMG G/L Spec, EDGAR...
96
Benefits of Reporting using
XBRL
 Strategic: Improves Investor Communication
– When financial reports are hard to interpret, to analyze and to
compare, investors perceive greater investment risk and become more
reliant on secondary (perhaps unreliable) sources.
 Process: Lowers Financial Reporting Costs
– Today, financial reporting involves many people doing copy-andpaste, reformatting and recreation for different regulators, for PDF, for
the web, etc.
 Technical: Leverages Web Standards
– Freely licensed & XML based to ease interoperability
97
Strategic Benefits:
Improving Investor Communication
 XBRL preserves data
 Today, data is hidden
– Everything viewed on the computer
screen is “live”
– Underlying linkages are preserved
in XBRL and can support references
– Different style sheets and “controls”
can sort, expand and collapse,
graph, etc.
– Companies classify each data item
exactly the way they want it
classified, and it reaches
institutional investors with no delay
and no conversion errors.
– PDF format is typically no better
than dead trees
– Web page items are not linked to
supporting details such as the
Notes
– Data on web pages is essentially
static, with only one format for
display
– Spreadsheet data from Disclosure,
Edgar Online, DataStream, etc. is
secondary: delayed, truncated and
sometimes even inaccurate
98
Milestones
 December 2001
– US SEC EDGAR system accepts but does not require XBRL
complaint documents
 June 2003
– Companies representing 25% of the world’s market capitalization
publish XBRL compliant financials
 Undetermined future date
– Issue specifications for XBRL compliant tax and administrative
filings
– Sponsoring organizations, e.g. AICPA have their own milestones
99
The financial supply chain
Financial Information Flow
Benchmark
Data
Stock
Exchanges
Debitors
Banks
Banks
Your
Enterprise
Joint
Ventures
Government
Media, Press &
Financial Portals
Subsidiaries
Analysts
XBRL Integration
100
XBRL Jurisdiction Reports :
August 2002
Formally established XBRL jurisdictions now include Australia,
Canada, Germany, International Accounting Standards Board,
Japan, Singapore, the United Kingdom and the United States.
Additional jurisdictions expected to formally launch in the next
year include Belgium, Denmark, Hong Kong, India, Ireland,
Netherlands, New Zealand, South Africa, Spain and Taiwan.
XBRL interest and activities are increasing in Argentina,
Brazil, China, France, Italy, Malaysia, Switzerland and
Venezuela.
101
Vragen – Antwoorden
102