Bijlage k – vergelijking 3 scenario`s De onderstaande tabel worden

Bijlage k – vergelijking 3 scenario’s
De onderstaande tabel worden 3 scenario’s met elkaar vergeleken, toegepast op de huidige situatie
van FC Twente, zijnde:
1. Louter behouden van de huidige lening à 17 miljoen euro
2. Verstrekken garantstelling van 32 miljoen euro conform raadsbesluit van 18 december 2015
3. Behouden huidige lening en verstrekken garantstelling conform voorstel
Omschrijving
Lening 17 miljoen euro
Garantstelling 32 miljoen
euro
Lening 17 miljoen euro &
garantstelling 8,8 miljoen
euro
Omvang financiering
17 miljoen euro
32 miljoen euro
25,4 miljoen euro
Kans faillissement
100%
10%
20%
(Resterende) looptijd
13 jaren
30 jaren
25 en 30 jaren
Aflossing
lineair
lineair
lineair
Aflossingsvrije periode
Tot 1 augustus 2017
Tot eind 2017
Tot 1 juli 2018 c.q. 1 maart
2018
Rentepercentage
4,35% over helft lening en
5,15% over overig.
3,5% (o.b.v. tarieven per
december 2015)
3,25% (schatting o.b.v.
huidige tarieven)
Risico-opslag
1,6%
1,75%
1,75%
Renteherziening
Helft lening per 1
november 2016 en overige
per 1 november 2021.
Over 32 miljoen euro
Over 25,4 miljoen euro
Zekerheden
-
e
1 hypotheek stadion
Pandrecht TOSinkomsten
-
e
1 hypotheek stadion
Pandrecht TOSinkomsten
Risicopremie 6 miljoen
euro
Pandrecht mediabaten
Pandrecht diverse
sponsorcontracten
Depots
transferopbrengst en
winst
-
e
1 hypotheek stadion
Pandrecht TOSinkomsten
Risicopremie 2 miljoen
euro
Pandrecht mediabaten
Pandrecht diverse
sponsorcontracten
Clausule vervroegde
aflossing
Niet opgenomen.
Aflossingen verdubbelen in
laatste 5 jaren van looptijd
lening.
Niet mogelijk.
Opgenomen in herziene
leningsovereenkomst. Niet
mogelijk bij garantstelling.
Overtollige liquiditeiten
(headroom)
Nee.
Ja, er was sprake van
overtollige liquiditeiten in
de stichting stadion.
Bij nu verstrekken van 32
miljoen euro zou vrije
ruimte nog groter worden.
Nee. Als er sprake is van
bovenmatige liquiditeiten
dan lost FC Twente
vervroegd af aan gemeente
en ABNAMRO.
Omvang risico – eind
2017
17 miljoen euro
30,5 miljoen euro
25 miljoen euro
Omvang risico na 4
jaren
n.v.t. (FC Twente is dan
failliet gegaan.)
23 miljoen euro
20,8 miljoen euro
Rentederving
Niet bij continuering zonder
faillissement FC Twente.
Nee.
Nee.
Betaling advieskosten
n.v.t.
Ja.
Ja, tot maximaal 750.000
euro.
Betaling mogelijke
nadelen invoering
vennootschapsbelasting
Nee.
Ja.
Ja.
Stadion gescheiden van
voetbalbedrijf
Nee
Via STAK
Via statuten, bepalingen en
beperking van
garantstelling